客户评级违约概率的计算

我行公司客户信用评级模型包括pd模型信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等；对法人客户而言，包括现金流量、各种财务比率等信用评分模型的关键在于特征变量的选择和各自权重的确定。

目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型（Linear Probability Model）、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型（Linear Discriminant Model）线性概率模型：线性概率模型的命名是由于它的预测性；在自变量的值可用概率来解释时，应变量能以此概率假定值的单位。

这种模型，在其中应变量是一个虚设变量或双值变量，并用一个或一个以上的自变量的线性函数来表示。

该种模型有助于质的现象的分析。

线性概率模型是使用诸如会计比率之类的历史数据作为模型的输入数据，来解释以前的贷款偿还情况。

我们可以使用在过去贷款偿还中起重要作用的一些因素来预测新贷款的偿还概率。

过去的贷款通常划分为两类，即违约的(Zi=1)和不违约的(Zi=0)。

然后，我们通过对随机变量(Xij)的线性回归来进行估计，Xij表示第j个借款者的数量信息，如收入、财务杠杆或收益率等，通过如下形式的线性回归来估算模型：式中，Bj表示在过去的偿还情况中第j个变量的重要性。

如果我们得到变量j的估计Bj值，并且将其与对未来借款者所观测到的Xij值相乘，并进行加总，得到借款者违约的概率E(Zi)=(1一Pi)=预期的违约率，其中Pi是对贷款偿还的概率。

只要可以获得借款者Xij的当前信息，这种方法是非常直截了当的。

Logit模型:（Logit model，也译作“评定模型”，“分类评定模型”，又作Logistic regression，“逻辑回归”）是离散选择法模型之一，Logit模型是最早的离散选择模型，也是目前应用最广的模型。

初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。

下面是应届毕业生店铺为大家搜索整理的初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理，希望对大家有所帮助。

第三章信用风险管理占比25分。

易出多选题，重点章节。

第三章主要讲述了信用风险识别、计量、检测与报告、控制和资本计量，在复习时要注意法人和个人信用风险识别、内部评级法、违约概率模型、风险监测主要指标和关键业务流程/ 环节控制这些知识点。

3.1 信用风险识别考点01 单一法人客户信用风险识别1. 按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户;法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户;企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。

2. 对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析(对资产负债表和损益表分析)、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。

3. 财务报表分析关注四项内容：识别和评价财务报表风险、识别和评价经营管理状况、识别和评价资产管理状况、识别和评价负债管理状况;4. 盈利能力比率，衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力;效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力;杠杆比率，衡量企业所有者利用自身资金获得融资的能力，也判断企业的偿债资格和能力;流动比率，判断企业归还短期债务的能力，分析企业当前的现金支付能力和应付突发事件和困境的能力。

5. 现金流是指现金在企业内的流入和流出，分为三个部分：经营活动中的现金流、投资活动中过的现金流、融资活动中的现金流。

6. 非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。

穆迪内部评级系统介绍由世界上最大的资信评级公司之一穆迪公司所研发设计的信用风险评估系统，是在欧美多家跨国银行被广泛应用的电子化信用风险管理系统。

该系统完全依据欧美银行的需求设计，因此在违约概率的测量、公司情况的评估、抵押物抵押价值的确定及信贷额度等级划分等方面并不一定适合于我国的实际情况。

但这一系统吸收了欧美银行多年来的信用风险控制经验，同时贯彻了新巴塞尔协议的相关要求，其内在的风险控制理念对我国商业银行信用风险控制体系的设计与完善具有相当强的借鉴意义。

故本文即对该系统作以下介绍。

穆迪系统的核心为如下公式：EL％=PD×LGD公式一这个公式涵盖了信用风险控制的全部内容。

EL％指预计损失率，PD指违约概率，LGD指违约损失率。

一、违约损失率(LGD)违约损失率（LGD）用于衡量银行在每一单位的名义风险敞口下，当借款人违约时所实际暴露的风险敞口。

它是一种与借款工具因素（即债项）相关的违约比率，其大小完全只与银行信贷额度所安排的借款工具相关，而与借款人的信用等级没有任何关系。

即对于任何一个借款人而言，如果使用的借款工具是完全相同的，那么计算出的违约损失率也必然相同；对于同一借款人而言，当其使用不同的借款工具时，违约损失率也可能会不同。

其计算公式是：违约损失率=违约敞口/名义风险敞口公式二其中，名义风险敞口指银行某一融资项目总的信贷额度风险敞口；违约敞口则是指扣除了抵押物的价值因素后的风险敞口，即当借款人出现违约时，银行实际风险暴露的数量。

违约损失率的计算步骤如下：（一）确定名义风险敞口的大小。

穆迪系统将名义风险敞口划分为表内金额和表外金额两种作区别对待。

前者即被视为实际借出的金额；后者则只是可能借出的金额，是一种或有风险。

对于表内金额，穆迪系统将其全额计算为名义风险敞口；对于不同种类的表外金额，则按照不同的比例（100％、75％、50％、20％）确定其名义风险敞口。

比如：银行保函和备用信用证等，将按照100％全额计算，因为一旦被要求，银行就必须无条件地进行全额偿付；而开立信用证等，则按照20％计算，因为银行拥有货权凭证，从而大大降低了损失可能性。

2004年6月，巴塞尔银行监管委员会正式发布了巴塞尔新资本协议，取代1988资本协议，成为新的国际银行业风险监管“圣经”。

新协议将于2006年底在10国集团开始实施；25个欧盟成员国、澳大利亚、新加坡和中国香港等发达国家和地区也表示将利用新协议对商业银行进行监管；部分发展中国家如南非、印度、俄罗斯等也将采取积极措施克服困难实施新协议。

巴塞尔新资本协议给中国银行业带来巨大的挑战。

由于中国缺少权威的评级机构，无法实行标准法，留给中国银行业的只有一条路可以走：内部评级法（IRB）。

尽管银监会2004年宣布中国银行业暂时不实施新资本协议，但是大势所趋，IRB的实施只是一个时间的问题，中国几家大的商业银行都已经开始了IRB的征程。

本文探讨的是内部评级系统开发和使用中的几个非技术性的关键问题，以供银行相关管理人员参考。

业务专家在核心模型开发中的作用不少人的认为，评级模型就是利用一定的数学方法从数据中提取出合适的信息，业务专家能起到作用的地方最多有两处，一是模型建设前期的数据收集和整理，二是模型建设完成后系统应用流程的实现。

这种认识是不完整的。

首先，评级模型解决的是一个统计问题（即使应用的不是经典的统计方法，例如神经网络）。

统计专家都知道，统计模型的建设往往需要建模人员的主观参与，而且这样的主观参与必须建立在对相关业务细节的了解、业务本质深入的理解和其中经济学含义的把握。

另外，模型建设过程中很多细节的处理，决定了未来模型应用流程的大方向。

例如，公司类敞口内部评级往往要求给出贷款人的信用等级（Credit Rating）和信用等级的准入级别；而对于个人业务的内部评级，往往要求给出一个信用分值（Credit Score）和是否接受的阈值。

不同的应用流程要求模型建设时采取非常不同的处理方式。

所以，即使核心模型建设人员对业务有很深的认识，也必须安排适当的业务专家加入到核心模型的建设团队。

核心模型必须不断的升级评分模型本质上是利用历史预测未来。

金融风险例题计算el全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：金融风险管理是金融机构管理层日常工作中的一个重要方面。

Expected Loss (EL) 是金融风险管理中的一个重要指标，它是一种用来衡量金融机构面临的信用风险所需准备的资本。

金融机构在进行信贷、投资等活动时，需要根据各类风险的大小来决定是否承担相应的风险，以保证其业务的稳健经营。

在金融风险管理中，Expected Loss (EL) 的计算是非常重要的一环。

EL 是指金融机构在一定时间范围内预计会因信用风险而发生的经济损失。

通常，EL 的计算可以通过以下公式来进行：EL = PD * LGD * EADPD 代表概率违约率(Probability of Default)，即借款人违约的概率；LGD 代表违约损失率(Loss Given Default)，即借款人违约时金融机构可能损失的比例；EAD 代表敞口额度(Exposure at Default)，即金融机构在借款人违约时的暴露额度。

举个例子来说，假设一个金融机构对一个客户发放了一笔贷款，贷款金额为100万元，该客户的借款违约概率为5%，违约损失率为50%，那么金融机构在发放该贷款时所暴露的敞口额度为100万元，那么该笔贷款的Expected Loss (EL) 就可以通过上述公式计算出来：EL = 5% * 50% * 100万元= 2.5万元这意味着在这段时间内，金融机构预计会因这笔贷款而发生2.5万元的经济损失。

通过对EL 的计算，金融机构可以更好地评估自身的风险承受能力，从而做出更加科学的风险管理决策。

在金融风险管理中，除了EL 外，还有其他一些重要的指标，比如Unexpected Loss (UL)、Credit Value at Risk (CVaR) 等，这些指标同样对金融机构的风险管理起着至关重要的作用。

通过对这些风险指标的计算，金融机构可以更好地衡量自身的风险敞口，并及时采取相应的风险管理措施，保证其业务的持续稳健发展。

金融风险例题计算el全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：金融风险是金融市场中不可避免的问题，而衡量金融风险的核心指标之一就是Expected Loss（EL），即预期损失。

EL是金融机构在给定时间段内面临的预期损失，是风险管理中最基本的指标之一。

金融风险的计算包括多个指标，比如EL、Unexpected Loss（UL）、Value at Risk（VaR）等。

EL是损失的平均值，用于评估金融产品或投资组合的风险水平。

计算EL的方式通常是通过统计模型，结合历史数据和概率分布来进行计算。

下面通过一个例题来介绍如何计算EL，以便更好地理解金融风险管理中的重要概念。

假设一个银行通过信用风险模型计算出一位客户的EL为100万美元，UL为150万美元。

银行的VaR为200万美元。

则标准风险加权资产（RWA）为5000万美元。

则这个银行所面临的风险水平如何呢？让我们来计算Risk-Adjusted Return on Capital(RAROC），即资本回报率。

RAROC计算公式为：RAROC=（EL-UL）/RWA，根据上述数值带入计算，RAROC=（100-150）/5000=-1%。

这表示这个银行的风险水平偏高，无法获得正的资本回报率。

我们可以通过对EL、UL和VaR的比较来评估风险水平。

EL表示预期损失，UL表示意外损失，VaR表示风险价值，三者相互比较可以更全面地评估风险水平。

通过上述例题计算，我们可以了解金融风险管理中的关键指标EL的计算方法，以及如何通过比较不同指标来评估风险水平。

在金融市场中，风险管理是非常重要的，只有合理评估和控制风险，金融机构才能获得稳健的发展。

希望通过以上内容的介绍，读者对金融风险管理有更清晰的认识，进而更好地应对市场风险。

【如果可以，请提出一些建议和对金融风险管理的看法】。

第二篇示例：金融风险是金融市场中不可避免的一个重要因素，也是金融机构必须面对的挑战之一。

在金融业务中，风险管理一直是一个重要的方面，其中包括市场风险、信用风险、操作风险等多个方面。

银行业专业人员职业资格中级风险管理（信用风险管理）模拟试卷2(总分：54.00，做题时间：90分钟)一、单项选择题(总题数：15，分数：30.00)1.商业银行个人信贷产品可以划分为( )。

（分数：2.00）A.个人信用贷款和个人消费贷款B.个人住房按揭贷款和个人零售贷款√C.个人零售贷款和个人信用贷款D.个人住宅抵押贷款和助学与助业贷款解析：解析：商业银行个人信贷产品可以划分为个人住房按揭贷款和个人零售贷款。

2.商业银行对集团法人客户进行信用风险分析时，对( )的分析判断至关重要。

（分数：2.00）A.财务状况B.客户的基本信息C.集团内关联交易√D.子公司的经营状况解析：解析：商业银行首先应当参照单一法人客户信用风险识别和分析方法，对集团法人客户的基本信息、经营状况、财务状况、非财务因素及担保状况等进行逐项分析，以识别其潜在的信用风险。

其次，集团法人客户通常更为复杂，因此需要更加全面、深入的分析和了解，特别是对集团内各关联方之间的关联交易进行正确的分析和判断至关重要。

3.某客户一笔2000万元的贷款，其中有1200万元国债质押，其余是保证。

假如该客户违约概率为1％，贷款违约损失率为40％，则该笔贷款的预期损失是( )万元。

（分数：2.00）A.8B.7．2C.4．8D.3．2 √解析：解析：预期损失(EL)=违约概率(PD)×违约风险暴露(EAD)×违约损失率(LGD)。

即预期损失=1％×(2000-1200)×40％=3．2(万元)。

4.下列关于商业银行违约风险暴露的表述，正确的是( )。

（分数：2.00）A.违约风险暴露应包括对客户的应收未收利息√B.违约风险暴露应扣除相应的担保抵押资产C.违约风险暴露只包括对客户已发生的表内资产D.违约风险暴露只针对银行的表外资产解析：解析：违约风险暴露是指债务人违约时预期表内项目和表外项目的风险暴露总额，包括已使用的授信余额、应收未收利息、未使用授信额度的预期提取数量以及可能发生的相关费用等。

银行非零售客户信用风险内部评级管理暂行办法第一章总则第一条为规范本行非零售客户信用风险内部评级工作，明确评级标准、工作流程和职责分工，防范授信业务风险，根据中国银行业监督管理委员会•商业银行信用风险内部评级体系监管指引‣、•商业银行资本计量高级方法验证指引‣和本行相关制度规定，特制定本办法。

第二条本办法所称非零售客户信用风险内部评级是指运用特定信用评级模板/模型和方法，对非零售客户进行综合评价、等级认定和违约概率确定。

单一客户仅对应一个信用等级和违约概率。

本办法所称非零售客户指本行已经或即将为之提供信贷服务的非自然人客户及保证人，包括大中型企业客户、小企业客户、事业法人客户、担保公司客户及金融机构客户。

第三条客户信用评级结果包括信用等级和等级所对应的违约概率。

客户信用评级结果是授信业务管理、客户准入和退出管理的重要依据，是授信审批决策、贷款定价、FTP 利润考核、授信资产风险分类的重要参考因素。

第四条非零售客户信用等级评定采取定性分析和定量分析相结合的方法，遵循“统一标准、分级审定、定期评估、动态调整”的原则。

统一标准是指全行采用统一的信用评级指标体系和参数标准，依托信用风险内部评级系统开展评级工作；分级审定是指各级行信用评级部门根据权限负责信用等级的审批工作；定期评估是指各级行信用评级部门根据权限定期对信用评级结果进行重检；动态调整是指各级信用评级部门根据客户所面临的风险状况的变化，实时调整客户信用等级结果。

第二章 评级方法论和时间跨度第五条 本行信用评级综合采用时点评级法和跨周期评级法来估计客户的信用等级和违约概率。

时点评级法是指采用企业的所有静态和动态信息以及宏观经济信息，基于评级时点条件下企业的状况以及对未来的展望所做出的评级，与未经压力测试的违约概率相对应。

主要应用在贷款定价、风险监测、经济资本配臵、限额管理、收益分析等方面。

跨周期评级法是指采用企业的静态信息和动态信息，考虑整个经济周期，评估企业在可能出现的最坏状况或者极端事件压力测试下的偿债能力，与压力状态下的违约概率相对应。

3.2 信⽤风险计量信⽤风险计量是现代信⽤风险管理的基础和关键环节。

信⽤风险计量经历了从专家判断法、信⽤评分模型到违约概率模型分析三个主要发展阶段，特别是《巴塞尔新资本协议》⿎励有条件的商业银⾏使⽤基于内部评级体系的⽅法（InternaRating-Based Approach）来计量违约概率、违约损失并据此计算信⽤风险对应的资本要求，有⼒地推动了商业银⾏信⽤风险内部评级体系和计量技术的深⼊发展。

商业银⾏对信⽤风险的计量依赖于对借款⼈和交易风险的评估。

《巴塞尔新资本协议》明确要求，商业银⾏的内部评级应基于⼆维评级体系：⼀维是客户评级，另⼀维是债项评级。

3.2.1 客户信⽤评级1. 客户信⽤评级的基本概念客户信⽤评级是商业银⾏对客户偿债能⼒和偿债意愿的计量和评价，反映客户违约风险的⼤⼩。

客户评级的评价主体是商业银⾏，评级⽬标是客户违约风险，评价结果是信⽤等级和违约概率（PD）。

【单选】下列关于客户信⽤评级的说法，错误的是（）。

A．评价主体是商业银⾏B．评价⽬标是客户违约风险C．评价结果是信⽤等级和违约概率D．评价内容是客户违约后特定债项损失⼤⼩答案：D（1）违约的定义根据《巴塞尔新资本协议》的定义，当下列⼀项或多项事件发⽣时，债务⼈即被视为违约：①商业银⾏认定，除⾮采取追索措施，如变现抵押品（如果存在的话），借款⼈可能⽆法全额偿还对商业银⾏的债务。

②债务⼈对于商业银⾏的实质性信贷债务逾期90天以上（含）。

若债务⼈超过了规定的透⽀限额或新核定的限额⼩于⽬前余额，各项透⽀将被视作逾期。

③以下情况将被视为可能⽆法全额偿还债务：银⾏停⽌对贷款计息；在发⽣信贷关系后，由于信贷质量出现⼤幅度下降，银⾏冲销了贷款或计提了专项准备⾦；银⾏将贷款出售并相应承担了较⼤的经济损失；银⾏同意消极债务重组，由此可能发⽣较⼤规模的减免或推迟偿还本⾦、利息或费⽤，造成债务规模减少；就借款⼈对银⾏的债务⽽⾔，银⾏将债务⼈列为破产企业或类似的状况；债务⼈申请破产，或已经破产，或处于类似状态，由此将不履⾏或延期偿还银⾏债务。

信用风险评估的定量和定性分析信用风险评估是金融机构和企业决策过程中的重要环节。

它旨在评估借款人或客户无法履行借款或贷款义务的风险程度。

这种评估通常包括定量和定性两种分析方法。

1. 定量分析定量分析是通过数学和统计模型来评估信用风险。

以下是一些常用的定量评估方法：1.1 信用评级模型信用评级模型是一种定量工具，用于根据借款人的信用状况和金融数据来评估其违约风险。

这些模型通常基于历史数据，并使用统计方法来预测未来的风险。

信用评级模型将借款人划分为不同的评级，例如AAA、AA、A等级，每个评级对应着不同的信用风险水平。

1.2 违约概率模型违约概率模型是一种定量分析方法，用于估计借款人无法履行债务的概率。

这些模型常常考虑到借款人的历史还款记录、财务状况、市场环境等因素，并使用数学和统计技术来计算违约概率。

1.3 信用衍生品定价模型信用衍生品定价模型用于评估信用衍生品的价值以及它们与信用风险之间的关系。

这些模型基于借款人和信用衍生品的相关数据，并使用衍生品定价理论来计算它们的定量风险。

2. 定性分析定性分析是通过主观判断和经验来评估信用风险。

以下是一些常用的定性评估方法：2.1 基本面分析基本面分析是通过评估借款人的经营状况、财务状况、行业环境等因素来判断其信用风险。

这种分析方法侧重于对借款人的定性分析和判断，其结果通常基于专家的主观意见和经验。

2.2 行业分析行业分析是通过评估借款人所在行业的整体状况和前景来评估其信用风险。

这种分析方法涉及对行业的市场竞争、监管环境和发展趋势等因素的研究。

2.3 国家风险评估国家风险评估是通过评估借款人所在国家的政治、经济和社会环境来评估其信用风险。

这种分析方法依赖于对国家风险因素的研究和判断。

通过定量和定性分析方法的综合运用，可以更全面地评估借款人或客户的信用风险。

定量分析提供了数值化的评估，能够量化风险水平；而定性分析则提供了更深入的主观判断，能够考虑各种非数值因素。

20XX年银行职业资格考试知识点《风险管理》：违约概率模型目前，信用风险管理领域通常在市场上和理论上比较常用的违约概率模型包括Risk Calc模型、KMV的Credit Monitor模型、KPMG风险中性定价模型、死亡率模型等。

（1）RiskCalc模型RiskCalc模型是在传统信用评分技术基础上发展起来的一种适用于非上市公司的违约概率模型，其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Probit回归技术预测客户的违约概率。

（2）KMV的Credit Monitor模型KMV的Credit Monitor模型是一种适用于上市公司的违约概率模型，其核心在于把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系，借贷关系中的信用风险信息因此隐含在这种期权交易之中，从而通过应用期权定价理论求解出信用风险溢价和相应的违约率，即预期违约频率（Expected Default Frequency，EDF）企业向银行借款相当于持有一个基于企业资产价值的看涨期权。

如图所示。

企业资产与股东权益之间的关系期权的基础资产就是借款企业的资产，执行价格就是企业债务的价值（B），股东初始股权投资（S）可以看做期权费。

企业资产的市场价值（A）受各种风险因素影响不断变化，如果A降低到小于B（设为A1），企业会选择违约，债权银行只能得到A1，负有限责任的借款企业股东最多只会损失S；如果A大于B（设为A2），在全额偿还债务后，借款企业股东得到A2－B，而随着企业资产价值的增大，股东收益也不断增加。

根据风险中性定价原理，无风险资产的预期收益与不同等级风险资产的预期收益是相等的，即P1（1＋K1）＋（1－P1）×（1＋K1）×θ＝1＋i1其中，P1为期限1年的风险资产的非违约概率，1－P1，即其违约概率；K1为风险资产的承诺利息；θ为风险资产的回收率，等于“1－违约损失率”；i1为期限1年的无风险资产的收益率。