思创医惠2020年三季度现金流量报告

思创医惠2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况思创医惠2020年三季度资产总额为471,365.26万元，其中流动资产为248,700.37万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的51.86%、23.77%和10.09%。

非流动资产为222,664.89万元，主要以商誉、长期股权投资、固定资产为主，分别占非流动资产的30.51%、19.91%和16.53%。

资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产321,030.12 100.00356,723.29100.00471,365.26100.00流动资产152,035.56 47.36174,062.0448.79248,700.3752.76应收账款73,548.24 22.91101,107.52 28.34128,965.4227.36货币资金27,671.1 8.62 27,022 7.58 59,111.72 12.54 存货26,969.61 8.40 25,042.36 7.02 25,093.6 5.32 非流动资产52.64 51.21 47.24168,994.56 182,661.26 222,664.89 商誉69,607.6 21.68 69,607.6 19.51 67,943.18 14.41 长期股权投资32,548.86 10.14 33,080.04 9.27 44,340.66 9.41 固定资产33,166.76 10.33 27,865.93 7.81 36,811.13 7.812.流动资产构成特点企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的51.86%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的24.59%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

思创医惠2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为159,116.61万元，与2019年上半年的91,050.26万元相比有较大增长，增长74.76%。

企业当期新增借款总额为66656.49万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的41.89%。

但这部分新增借款有82.57%用于偿还旧债。

59.48%需要依靠收回投资或处置资产来解决。

销售商品、提供劳务收到的现金为54839.63万元，约占企业当期现金流入总额的34.47%。

但企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。

二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为159,006.78万元，与2019年上半年的116,660.55万元相比有较大增长，增长36.30%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的27.10%。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

思创医惠2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为3,231.47万元，与2019年三季度的3,432.49万元相比有所下降，下降5.86%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为15,722.55万元，与2019年三季度的18,706.17万元相比有较大幅度下降，下降15.95%。

2020年三季度销售费用为2,921万元，与2019年三季度的3,325.17万元相比有较大幅度下降，下降12.15%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，企业市场销售形势迅速恶化，并引起盈利能力的下降，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年三季度管理费用为5,487.05万元，与2019年三季度的3,183.39万元相比有较大增长，增长72.37%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为17.73%，与2019年三季度的9.25%相比有较大幅度的提高，提高8.48个百分点。

在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。

要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。

2020年三季度财务费用为778.94万元，与2019年三季度的1,383.56万元相比有较大幅度下降，下降43.7%。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

思创医惠2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分17分，结论极差二、详细报告（一）盈利能力状况得分24分，结论极差思创医惠2023年三季度净资产收益率(%)为-4.57%，低于行业较差值1.9%，高于行业极差值-8.8%。

总资产报酬率(%)为0.89%，低于行业较差值1.4%，高于行业极差值-3.9%。

销售(营业)利润率(%)为-3.77%，低于行业较差值1.2%，高于行业极差值-6.4%。

成本费用利润率(%)为-5.67%，低于行业极差值-5.5%。

资本收益率(%)为-6.48%，低于行业极差值-5.5%。

盈利能力状况（二）营运能力状况得分12分，结论极差思创医惠2023年三季度总资产周转率(次)为0.28次，低于行业极差值0.3次。

应收账款周转率(次)为1.42次，低于行业极差值3.2次。

流动资产周转率(次)为0.53次，低于行业极差值0.7次。

资产现金回收率(%)为-2.79%，低于行业较差值-1.4%，高于行业极差值-7.9%。

存货周转率(次)为1.35次，低于行业较差值2.2次，高于行业极差值1.2次。

营运能力状况（三）偿债能力状况得分31分，结论较差思创医惠2023年三季度资产负债率(%)为63.78%，劣于行业平均值58.6%，优于行业较差值68.6%。

已获利息倍数为0.35，低于行业极差值1.8。

速动比率(%)为123.27%，高于行业优秀值118.8%。

现金流动负债比率(%)为-2.05%，低于行业较差值-1.2%，高于行业极差值-7.7%。

带息负债比率(%)为75.83%，劣于行业极差值60.4%。

偿债能力状况（四）发展能力状况得分0分，结论极差思创医惠2023年三季度销售(营业)增长率(%)为-22.33%，低于行业极差值-20.7%。

资本保值增值率(%)为55.03%，低于行业极差值92.9%。

销售(营业)利润增长率(%)为-724.96%，低于行业极差值-5.5%。

思创医惠2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为5,987.26万元，与2019年上半年的
10,239.83万元相比有较大幅度下降，下降41.53%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为5,936.74万元，与2019年上半年的
10,206.38万元相比有较大幅度下降，下降41.83%。

以下项目的变动使营业利润增加：财务费用减少547.55万元，销售费用减少459.39万元，营业税金及附加减少106.68万元，共计增加1,113.61万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少212.47万元，营业成本增加1,842.43万元，管理费用增加2,062.34万元，共计减少4,117.24万元。

各项科目变化引起营业利润减少4,269.64万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为负16.9万元，与2019年上半年的195.57万元相比，2020年上半年出现亏损，亏损16.9万元。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为50.52万元，与2019年上半年的33.45万元相比有较大增长，增长51.03%。

5、经营业务的盈利能力。