第4章 投资银行的证券经纪业务
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《投资银行学》教学大纲《投资银行学》教学大纲金融学系2006年9月修订力资源管理5.资产证券化理论资产运营的一般模式,资产证券化的原理,资产证券化趋势的理论分析6.证券发行与承销业务股票的发行和承销,债券的发行与承销,我国证券发行和承销实践7.企业上市发行上市,分拆上市,买壳上市,两地上市8.证券自营业务证券经纪业务,证券自营业务9.基金管理基金的发起与设立,基金的运作与管理10、信贷资产证券化资产证券化的运作流程,资产证券化的类型,资产证券化的模式11.项目融资基金的概述,基金的种类,基金的发起与运作,对冲基金12.风险投资风险投资概述,风险投资的产生与发展,风险投资的特点与原则,风险投资实务13.企业重组企业重组,企业收缩业务,企业并购业务二、课程的性质本课程为金融学专业本专科必修课程,其他专业选修课程。
三、课程教学目标《投资银行学》是为金融本科专业开设的一门专业课。
通过学习使学生了解投资银行的产生发展以及投资银行的作用,掌握投资银行主要业务的经营管理,理解投资银行的国际化战略。
四、课程适用的专业与年级本课程适用于金融学、财政学、财务管理、经济管理等专业本科四年级学生,专科二年级学生学习。
五、开课学期本科为大学四年级上半学期,专科为三年级上半学期。
六、课程的总学时和总学分本课程为54学时,3学分。
七、先修课程:西方经济学、货币银行学、证券投资学等课程。
八、本课程与其他课程的联系与分工本课程与《证券投资学》课程的联系性较强,部分内容有重复的地方,所以本课程侧重投资银行与经济实体的联系,而证券投资侧重利用证券如何确定投资策略的问题。
九、课程教学方法与教学形式建议本课程涉及的专业知识较多,与现实联系密切,授课过程中信息量较大,要结合使用多媒体教学。
十、课程考核方式与成绩评定要求本课程采取期末闭卷考试,课程总评成绩由试卷成绩(90%)和平时成绩(10%)构成。
十一、课程使用的教材名称及教学参考资料本课程使用教材:《投资银行学》周莉主编高教出版社或《投资银行业务与经营》任淮秀主编中国人民大学出版社。
金融专业知识与实务-投资银行业务与经营、金融创新与发展(总分100,考试时间90分钟)一、单项选择题1. 投资银行并不介入投资者和筹资者之间的资金权利和义务中。
而是帮助投资者和筹资者进行金融工具的买卖,此时其收入只是表现为收取______。
A.利息 B.佣金和服务费 C.金融工具溢价收入 D.登记结算费2. 根据《中华人民共和国证券法》第二十八条规定,我国证券公司承销证券采用______方式。
A.余额包销或者代销 B.余额包销或者赊销 C.包销或者余额包销 D.包销或者代销3. 根据我国《证券发行与承销管理办法》,股份有限公司首次公开发行股票,可以通过向询价对象询价的方式确定股票发行价格。
下列机构中,不属于询价对象的是______。
A.证券投资基金管理公司和证券公司 B.金融租赁公司和商业银行 C.财务公司和保险机构投资者 D.信托投资公司和合格境外机构投资者4. “绿鞋期权”是发行人授予主承销商的一项选择权,即主承销商在新股上市后一个月内可以自主执行超过计划融资规模15%的配售新股的权利。
如果主承销商根据授权要求发行人按发行价再额外配售15%的股票给投资者,则是因为当时市场中新上市的股票______。
A.市场价低于发行价 B.市场价高于发行价 C.收盘价低于开盘价 D.收盘价高于开盘价5. 证券经纪商接受客户委托,按照客户委托指令,尽可能以最有利的价格代理客户买卖股票,证券经纪商______。
A.承担交易中的价格风险 B.不承担交易中的价格风险 C.承担交易中的利率风险 D.不承担交易中的操作风险6. 在证券一、二级市场上,投资银行所开展的最本源、最基础的业务活动分别是______。
A.证券发行与交易、财务顾问与投资咨询B.证券经纪与交易、证券发行与承销C.证券发行与承销、证券经纪与交易D.证券经纪与交易、财务顾问与投资咨询7. 关于证券经纪业务的说法,正确的是______。
A.证券经纪商遵照客户委托指令进行证券买卖,并承担价格风险 B.证券账户中的股票账户仅可以用于买卖股票,不能买卖债券和基金 C.在交易委托中,与限价委托相比,市价委托的优点是保证及时成交 D.投资银行通过现金账户从事信用经纪业务8. 投资银行财务顾问业务的服务对象通常是______。
习题参考答案第2章答案:一、选择1、D2、C二、填空1、公众投资者、工商企业投资者、政府2、中国人民保险公司;中国国际信托投资公司3、威尼斯、英格兰4、信用合作社、合作银行;农村信用合作社、城市信用合作社;5、安全性、流动性、效益性三、名词解释:财务公司又称金融公司,是一种经营部分银行业务的非银行金融机构。
其最初是为产业集团内部各分公司筹资,便利集团内部资金融通,但现在经营领域不断扩大,种类不断增加,有的专门经营抵押放款业务,有的专门经营耐用消费品的租购和分期付款业务,大的财务公司还兼营外汇、联合贷款、包销证券、不动产抵押、财务及投资咨询服务等。
信托公司是指以代人理财为主要经营内容、以委托人身份经营现代信托业务的金融机构。
信托公司的业务一般包括货币信托(信托贷款、信托存款、养老金信托、有价证券投资信托等)和非货币信托(债权信托、不动产信托、动产信托等)两大类。
保险公司是一类经营保险业务的金融中介机构。
它以集合多数单位或个人的风险为前提,用其概率计算分摊金,以保险费的形式聚集资金建立保险基金,用于补偿因自然灾害或以外事故造成的经济损失,或对个人因死亡伤残给予物质补偿。
四、简答1、家庭个人是金融市场上的主要资金供应者,其呈现出的主要特点如下:(1)投资目标简单;(2)投资活动更具盲目性(3)投资规模较小,投资方向分散,投资形式灵活。
企业作为非金融投资机构,其行为呈现出了以下的显著特点:(1)资金需求者地位突现;(2)投资目标的多元化;(3)投资比较稳定;(4)短期投资交易量大。
2、商业银行在经济运行中主要的职能如下:(1)信用中介职能;(2)支付中介职能;(3)调节媒介职能;(4)金融服务职能;(5)信用创造职能;总的来说,商业银行业务可以归为以下三类:(1)负债业务:是指资金来源的业务;(2)资产业务:是商业银行运用资金的业务;(3)中间业务和表外业务:中间业务指银行不需要运用自己的资金而代客户承办支付和其他委托事项,并据以收取手续费的业务第3章答案:一、选择题1、D2、D3、B二、填空题1、会员制证券交易所和公司制证券交易所、会员制、公司制。
投资银行经纪业务培训一、背景随着中国金融市场的不断发展,投资银行经纪业务成为了金融机构中一项重要的业务。
投资银行经纪业务包括股票交易、债券交易、期货交易等,它是金融机构通过为客户提供投资咨询、股票交易等服务来获得利润的一种方式。
投资银行经纪业务一直以来都是金融机构中赢利能力最强的业务之一,对于金融机构来说,培训投资银行经纪人才是非常重要的。
二、培训目标1.了解投资银行经纪业务的基本知识。
投资银行经纪业务涉及的知识面广,包括金融市场、金融产品、风险管理等。
培训的目标是使学员能够熟悉这些基础知识。
2.掌握投资银行经纪业务的具体操作技巧。
投资银行经纪人员需要掌握股票交易、债券交易、期货交易等具体操作技巧,培训的目标是让学员能够熟练进行这些交易。
3.提高投资银行经纪人员的沟通能力和销售能力。
投资银行经纪人员的工作是与客户进行沟通,了解客户的需求,并为客户提供相应的投资建议。
培训的目标是让学员具备良好的沟通和销售能力。
4.加强风险意识和风险管理能力。
投资银行经纪业务涉及到的风险较大,学员需要加强对风险的认识,提高风险管理能力。
三、培训内容1.金融市场基础知识。
培训学员了解金融市场的发展历史、市场机制、市场参与者等基础知识。
2.金融产品知识。
培训学员了解股票、债券、期货等金融产品的基本特点、市场价格形成机制等。
3.交易策略和操作技巧。
培训学员掌握股票交易、债券交易、期货交易等具体操作技巧,学会制定交易策略。
4.沟通和销售技巧。
培训学员提高沟通能力和销售能力,学会与客户进行有效的沟通,了解客户的需求,并为客户提供相应的投资建议。
5.风险管理。
培训学员加强对风险的意识,学会对投资风险进行有效的管理。
四、培训方法1.理论培训。
通过讲座、研讨会等形式进行理论知识的传授。
2.案例分析。
通过案例分析的方式,让学员真实地了解投资银行经纪业务中的实际操作过程和风险管理。
3.模拟交易。
通过模拟交易的方式进行实战训练,让学员能够熟练掌握交易操作技巧。
浅谈我国投资银行自营业务院系:经济贸易学院姓名:何淦班级:10级经济学二班学号:201043030目录-摘要: (3)关键字: (3)1.现代投资银行的产生及投资业务 (3)1.1商业银行本质上是存货款银行 (4)1.2商业银行主要开展负债业务 (4)1.3利润来源不同 (5)2. 口前我国证券经营机构和投资银行业务现状 (5)3. 保荐人制为我国投资银行业带来了挑战和机遇 (5)4.我国投资银行业务模式的发展趋势 (5)4.1专业化的发展方向 (5)4.1.1承销发行为主的投资银行 (6)4.1.2有特色的经纪业务的投资银行 (6)4.1.3以企业并购重组为主的投资银行 (6)4.1.4金融创新型的投资银行 (6)4.2层次化的发展方向 (6)4.2.1全国性的投资银行 (7)4.2.2地方性的投资银行 (7)4.2.3精品店性的投资银行 (7)5.结论 (7)6.参考文献: (8)摘要:投资银行作为活跃于资本市场上的金融中介机构,在现代市场经济和金融体系中发挥着不可替代的作用。
它以灵活多变的形式参与资本市场配置,成为资本市场上投资者和筹资者的桥梁,其功能主要体现在构造证券市场、媒介资金供需、促进产业集中和优化资源配置四个方面。
现代意义上的投资银行不仅延续了其传统业务即证券承销、经纪业务和自营业务,同时还开辟了许多新的业务领域,如并购业务、风险投资业务、资产证券化业务、项目融资业务、投资咨询业务等。
投资银行在积极寻求新的利润增长点的同时,其业务也正朝着多样化、专业化的方向发展。
关键字:投资银行投资银行业务资本市场1.现代投资银行的产生及投资业务现代投资银行源于18世纪中叶英国的承兑所以及后来的商人银行,它伴随着商业信用到银行信用、再到证券信用,由低级向高级的社会信用形态的发展进程,在漫长的业务发展和组织演化过程中以自身特有的业务形式和内容发展成为发达市场经济体系中不可或缺的一类金融机构。
在英国、爱尔兰、澳大利亚仍沿用商人银行的称谓,德国称私人承兑公司,日本称证券公司,法国称实业银行,美国则称作投资银行。