国际结算第八章福费廷业务

福费廷业务的中国发展摘要：随着对外贸易逐步发展，金融政策的完善和出口产品结构的逐渐改善，商业银行客户群的日益多样化的发展和不断涌现的国际贸易新形式，传统的打包贷款、出口押回等业务品种，已远不能满足我国企业日趋丰富的融资需求，本文主要内容包括福费廷(Forfaiting)业务的简介、主要业务流程、功能、风险状况、应对措施以及在中国发展的策略等。

关键字：福费廷福费廷业务流程福费廷中国发展策略一、福费廷的简介福费廷(Forfaiting)一词来源于法语“A FORFAIT”，在德语中是“FORFAITIERUNG”，在意大利语中是“FORFEIZZAZIONE”，这些词都表示“放弃权利和放弃追索权利”，根据《Oxford Dictionary of Finance》中的解释，福费廷是指“为包买商提供一种贴现融资，在这种融资方式下，包买商以无追索权的方式贴出口商从进口商那里收到的信用证或非信用证项下的本票、汇票等票据。

融资期限一般为1-3年，出口商支付贴现成本后，可以无风险地立即收到货款。

”福费廷业务最早产生于二战后的东西方贸易。

当时的瑞士苏黎世银行协会(Zurich Banking Community)首先在美国向东欧国家的粮食出口贸易中开创了福费廷业务，通过无追索权地买断美国出口商持有的由中东国家进口商开出的延期付款(Deferred Payment)的票据(汇票或本票)，使出口商立刻获得货款，从而保证了贸易的正常进行。

上个世纪80年代，由于第三次世界债务危机的困扰，正常的银行业务信贷受到限制，这使得福费廷业务进一步发展起来，逐渐由欧洲向亚洲及向全世界扩展，其交易方式日益灵活，交易的金额不断增加，形成了一个世界范围内的交易市场。

如今，福费廷融资在中长期贸易中独到的好处已使其在世界各国蓬勃开展起来。

我国是一个贸易大国，在世界上占有举足轻重的地位，随着我国加入WTO 进程的加快和我国社会主义市场经济体制的逐步确立，中国对外贸易逐步发展，金融政策的完善和出口产品结构的逐渐改善，出口商对福费廷业务的需求愿望也越来越大，福费廷业务也开始崭露头角，并呈现壮大之势。

福费廷业务流程福费廷业务是一种国际贸易融资方式，通常用于进口商向外国供应商采购货物时使用。

在福费廷业务中，进口商可以通过银行向外国供应商支付货款，而银行则向供应商承诺在未来的一定期限内支付货款的金额。

这种方式可以帮助进口商获得所需的货物，同时也可以帮助供应商获得及时的货款，是一种双赢的贸易融资方式。

福费廷业务的流程通常包括以下几个步骤：1. 签订合同，首先，进口商和外国供应商需要签订采购合同，确定货物的品种、数量、价格和交货期限等内容。

合同中需要包含福费廷条款，明确福费廷业务的具体安排。

2. 提交申请，进口商需要向银行提交福费廷业务申请，申请中需要提供合同、发票、装箱单等相关单据，以便银行审核。

3. 银行审核，银行会对进口商的申请进行审核，包括对合同的真实性、货物的可行性、供应商的信誉等方面进行评估。

如果审核通过，银行会进一步与外国银行或福费廷机构联系，开展业务合作。

4. 开立信用证，银行会根据审核结果，为进口商开立福费廷信用证，向外国供应商承诺在未来一定期限内支付货款的金额。

同时，银行会要求外国供应商将货物装运，并提供装运单据。

5. 资金支付，在货物装运后，银行会根据信用证的约定，向外国供应商支付货款。

外国供应商可以凭借银行的付款承诺，向其供应商支付货款，从而完成货物交易。

6. 结算清理，进口商在收到货物后，需要对货物进行检验，确认货物的数量和质量是否符合合同约定。

同时，进口商需要向银行偿还货款，并支付相应的福费廷手续费。

福费廷业务流程相对复杂，涉及多个环节和多方合作，需要各方充分理解业务流程，遵守合同约定，确保业务顺利进行。

同时，银行在开展福费廷业务时，也需要对进口商和外国供应商的信用状况进行充分评估，降低业务风险，保障资金安全。

总之，福费廷业务是一种重要的国际贸易融资方式，可以帮助进口商和外国供应商实现互利共赢。

通过合理的业务安排和合作，可以有效降低贸易风险，促进国际贸易的发展。

希望各方能够充分了解福费廷业务流程，合作愉快，共同发展。

福费廷业务福费廷业务是一种贸易融资工具，旨在帮助企业解决跨国贸易中的资金周转问题。

在进口和出口贸易中，买卖双方可能因为支付条件的不一致而产生困扰。

福费廷业务通过提供短期融资，帮助卖方尽快获得现金，同时为买方提供延期付款的灵活选择。

福费廷业务的运作过程如下：首先，卖方与买方签署销售合同，并约定付款方式为福费廷。

接下来，卖方将货物或服务交付给买方，并提供相应的发票和福费廷要约。

然后，卖方将发票和福费廷要约提交给福费廷服务提供商。

福费廷服务提供商对发票和要约进行审核，并向卖方提供融资方案。

卖方可以选择接受或拒绝提供的融资方案。

如果卖方接受融资方案，福费廷服务提供商将向卖方支付一部分或全部货款。

买方在约定期限内按照福费廷要约付款给福费廷服务提供商。

一旦买方付款到位，福费廷服务提供商将向买方发放相应的货物或服务的证明文件，如提单或完成通知。

买方完成付款后，交易结束。

福费廷业务的优势在于双方都能获得利益。

对于卖方来说，福费廷业务提供了早期融资，避免了等待买方付款而导致的现金流问题。

对于买方来说，福费廷业务提供了延期支付的选项，使其在一段时间内可以推迟付款，从而提高资金利用效率。

此外，福费廷业务还可以帮助企业降低贸易风险。

由于福费廷要约是与货物或服务紧密关联的，买方只有在货物或服务符合合同要求时才会付款。

这样一来，买方可以在货物或服务交付前进行检查，确保其质量和数量符合预期。

对于卖方来说，福费廷业务也可以提供一定程度的付款保证，减少买方未能按时支付的风险。

总之，福费廷业务是一种在跨国贸易中广泛应用的贸易融资工具。

通过提供早期融资和延期支付的选择，福费廷业务满足了卖方迅速回笼资金和买方灵活支付的需求。

此外，福费廷业务还帮助企业降低贸易风险，保障交易的顺利进行。

深入理解福费廷业务的运作方式，将有助于企业在跨国贸易中获取更大的商业机会。

福费廷业务的优势和应用福费廷业务作为一种灵活的贸易融资工具，在国际贸易中具有广泛的应用和一些明显的优势。

【名词解释】福费廷福费廷又称"包买票据"，是指出口商将未来应收的、经过银行承兑或担保的远期票据转让给银行，由银行买断，提前取得现款的一种资金融通形式。

转让完成后，若票据到期无法兑现，买断银行无权向出口商追索。

福费廷业务福费廷业务是一种为出口商贴现已经承兑的、通常由进口商方面的银行担保的远期票据的金融服务。

它通过以无追索权的方式买断出口商的远期债权，使出口商不仅获得出口融资，而且消除了出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险。

在国内也将这种方式称为包买票据业务，而融资商通常被称为包买商(Forfaitor)。

福费廷业务有什么特点1、福费廷业务中的远期票据产生于销售货物或提供技术服务的正当贸易，包括一般贸易和技术贸易。

2、福费廷业务中的出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，做包买票据业务后，将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商，而银行作为包买商也必须放弃对出口商的追索权。

3、出口商在背书转让债权凭证的票据时均加注“无追索权”字样(Without Recourse),从而将收取债款的权利、风险和责任转嫁给包买商。

包买商对出口商、背书人无追索权。

4、传统的福费廷业务，其票据的期限一般在1~5年，属中期贸易融资。

但随着福费廷业务的发展，其融资期限扩充到1个月至10年不等，时间跨度很大。

5、传统的福费廷业务属批发性融资工具，融资金额由10万美金至2亿美金。

可融资币种为主要交易货币。

6、包买商为出口商承做的福费廷业务,大多需要进口商的银行做担保。

7、出口商支付承担费(Commitment Fee)。

在承担期内,包买商因为对该项交易承担了融资责任而相应限制了他承做其他交易的能力,以及承担了利率和汇价风险,所以要收取一定的费用。

福费廷业务适合于哪些出口商由于福费廷业务主要提供中长期贸易融资，所以从期限上来讲，资本性物资的交易更适合福费庭业务。

利用这一融资方式的出口商应满足以下条件：1.同意向进口商提供期限为1个月至5年甚至更长期限的贸易融资。

福费廷业务的基本流程
福费廷业务的基本流程：
福费廷（Forfaiting）是一种国际贸易金融方式，是指出口商将其应收账款无条件地出售给福费廷机构，以获取即期现金，并将由进口商支付账款的权利和风险转移给福费廷机构的融资方式。

下面是福费廷业务的基本流程：
1. 申请与评估：出口商与福费廷机构签署合作协议，提交需要融资的应收账款信息。

福费廷机构对合作申请进行评估，包括进口商信用等方面的调查，以确定交易的可行性和风险。

2. 合同签订：福费廷机构根据评估结果与出口商签订福费廷合同，其中包括出售应收账款的具体条件、费用、利率和付款方式等内容。

3. 出售应收账款：出口商将其应收账款出售给福费廷机构，并按照合同约定的条件和程序进行支付。

4. 付款与利息：福费廷机构向出口商支付应收账款的一定比例的即期现金，通常为应收账款金额的80%至90%。

福费廷机构将根据出口商的费率和利率要求，收取一定的服务费和利息。

5. 风险转移：福费廷业务的主要特点之一是风险转移。

一旦福费廷机构购买了应收账款，进口商的付款责任和风险都转移给了福费廷机构。

6. 进口商付款：进口商根据原始的应收账款支付日期，向福费廷机构支付全额本金和利息。

福费廷机构将从收到的付款中扣除自己的手续费和利息，并将剩余资金返还给出口商。

通过福费廷业务，出口商可以快速获得资金，减少应收账款的风险，并将贷款和违约风险转移到福费廷机构。

对于进口商来说，福费廷业务提供了灵活的付款方
式和延长支付期限的机会。

福费廷业务在国际贸易融资中具有广泛的应用，并促进了国际贸易的发展。

福费廷业务、国际保理业务、出口信用保险项下的融资业务介绍。

福费廷业务一、福费廷的含义包买票据，其英文为forfaiting，故又称“福费廷”，是指包买商向出口人无追索权地购买已经由债务人所在地银行承兑或担保的远期汇票或本票的业务。

福费廷业务中，有关的票据应该产生于销售货物或提供技术服务的贸易；包买商买入出口人的票据后，出口人必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，而包买商也必须放弃对出口人的追索权。

出口人在把将代表债权凭证的票据转让给包买商时，通常在票据上注明“无追索权”(wilhout recourse)的字样，从而把收取债款的所有风险和责任转嫁给包买商。

二、福费廷业务中包买商的风险在绝大多数叙做福费廷业务的信用证交易中．出口人的收款是远期的，一般都在180天以上，有的甚至长达五年、十年。

这期间，可能会出现各种情况，譬如：汇率和利率的变动会使出口人的资金受损；更为严重的是。

若发生进口国的国家信用风险、进口商的商业信用风险以及资金转移的风险，出口人的收款就难以保障。

1．汇价风险现今世界各国普遍采用的是浮动汇率制。

在这种情况下，除非出口人使用本国货币．否则均在不同程度上面临着汇价风险。

况且，由于进口人所要求的融资期限有越来越长的趋势，汇价风险也就变得更加难以控制。

一旦汇价发生不利变化。

轻则影响其潜在利润，重则会造成严重的资金损失。

2. 利率风险影响利率变化的因素众多，有经济因素、政治因素．有内部因素、外部因素，其中的许多因素是无法预料的，故而也导致了利率变化的难以预测．对中长期利率变化的预测则更加困难。

出口人若对进口人提供中长期融资，从订立合同到最后收到款项的几个月甚至几年的时间里，其利率只能按照金融市场情况及对远期市场行情的估计来决定。

如果在合同执行过程中，利率变化基本符合原来的估计，则出口人没有利率风险；如利率提高，上调幅度超过了原先的估计，出口人就不得不承担由此引起的利率损失。

当然如果利率下调低于原来的估计，出口人也会得到意想不到的利润。

福费廷相关业务知识福费廷是指我行无追索权地买入因商品、服务或资产交易产生的未到期债权。

通常该债权已由金融机构承兑/承付/保付。

我行福费廷业务可接受的债权形式包括：信用证、汇票、本票、有付款保函/备用信用证担保的债权、投保出口信用险的债权、IFC(国际金融公司)等国际组织担保的债权及其他可接受的债权工具。

产品功能福费廷业务在无需占用客户授信额度的情况下，为客户提供固定利率的无追索权买断，有效满足客户规避风险，增加现金流，改善财务报表，获得提前核销退税等多方面综合需求。

目前，我行福费廷业务可细分为：1.远期信用证项下福费廷。

指我行应客户申请，在远期议付、远期承兑或延期付款信用证项下，无追索权买入经开证行承兑/承付的远期应收款项。

2.即期信用证项下福费廷。

指在即期议付信用证项下，我行是指定议付行或信用证为自由议付，在严格审单，确保单证一致情况下，应客户要求买断开证行应付款项。

3.D/A银行保付项下福费廷。

指在承兑交单（D/A）项下，我行应客户要求无追索权买入经银行保付的已承兑商业汇票。

4.国内信用证项下福费廷。

指在国内延期付款信用证和可议付延期付款信用证项下，我行在收到开证行真实、有效的到期付款确认后，从客户处无追索权买入未到期债权。

5.信保项下福费廷（无追索权融信达）。

指我行对已投保出口信用保险的出口贸易，凭客户提供的单据、投保出口信用保险的有关凭证、赔款转让协议等，向客户提供的无追索权买入未到期债权的业务。

6.IFC等国际组织担保项下福费廷。

指我行作为IFC、ADB、EBRD、IDB四家国际组织全球贸易融资项目协议参与方（保兑行身份），凭国际组织担保，无追索权买入客户持有的未到期债权。

产品特点1.无追索权买断。

中国银行无追索权买断应收账款，使客户应收账款“落袋为安”。

2.规避各类风险。

客户将国家风险、买方信用风险、汇率风险、利率风险等全部转移给银行，达到规避风险的目的。

3.无需占用客户授信额度。

福费廷业务不占用客户授信额度，客户在没有授信额度或授信额度不足的情况下，仍可从银行获得融资。