商业银行资本管理对策
一、分子对策
尽量提高资本总量，改善和优化资本结构。
（一）内源资本策略
内源资本优点
1、成本低，免发行费；
2、不会影响现有股东的控制权和收益；
3、风险小，不收外部市场波动的影响；
4、免交所得税。
银行资产持续增长模型——戴维·贝勒模型
（基于内源资本）
2）分母对策
二．戴维.贝勒模型推导P52
戴维·贝勒的银行资产持续增长模型
定义：由内源资本所支持的银行资产的年增长率称为持续增长率。
（1）银行资产持续增长率的计算公式
SG1 = (TA1－TA0) / TA0 =△TA / TA0 （1）其中：
SG为银行资产增长率，TA为银行总资产，△TA为银行资产增长率
（2）由于资本的限制，决定了银行资产的增长率等于银行资本的增长率。
其计算公式为：
SG1 = △TA / TA0 = △EC / EC0 （2）其中，
EC：银行总股本
△EC ：银行股本增加额
（3）当新增加的资本来源于未分配利润时，公式 2 改为：SG1=ROA(1-DR)/[(EC1/TA1)-ROA(1-DR)]
（3）
公式3中：ROA为资产收益率；DR为以百分比表示的银行税后收益中得红利部分；
EC1为期末银行总股本；TA1为期末银行总资产；SG1为当期资产增长率（二）外源资本策略
外源资本的策略选择的两个要求：监管当
局的监管要求、股东价值最大化。
具体选择
发行次级长期债券补充资本的及时性和灵活性；
发行普通股和永久性非累积优先股补充核心资本的
不足，维护资本的稳定。
1、发行普通股的利弊
优点
1)可为银行带来长期稳定的资本来源；
2)因收益率高容易被市场接受；
3)通过扩大股东数量和范围而达到提升银行知名度和扩大客户群的目的；4)有助于市场树立对银行的信心，增强银行筹资能力。
弊端
1)成本较高；2)稀释了原有股东的权益。
2、发行优先股的利弊
优点
1)股息固定，在银行收益大幅上升时可获得杠杆效应；
2)因不会稀释原有股东权益从而容易被原有股东接受；
3)可给银行带来长期稳定的资金来源。
弊端
1)发行成本高；
2)因股息固定，在银行收益下降时会使普通股收益加速下降。
3、发行次级长期债券的利弊
优点
1)成本较低；
2)可发挥财务杠杆效应；
3)利息可免税；
4)不会稀释股东权益。
弊端
1)市场接受程度不如普通股；
2)加大银行的债务风险；
3)具有财务杠杆风险。
二、分母对策
（一）压缩银行资产规模
资产规模越大，其对银行资本的需求越强。
（二）调整资产结构
通过减少高风险贷款和相应增加低风险资产的办法，以减少风险资产总量。
贷款五级分类法与一逾两呆
一逾两呆
概念
正常贷款:借款人能够履行合同,有充分把握按时足额偿还本息的贷款。
逾期贷款:系指借款合同约定到期（含展期后到期）未归还的贷款（不含呆滞贷款和呆帐贷款）。
呆滞贷款:系指按财政部有关规定,逾期（含展期后到期）超过规定年限（一般为2年）以上仍未归还的贷款,或虽未逾期或逾期不满规定年限,但生产经营已终止,项目已停建的贷款（不含呆帐
贷款）。
呆帐贷款:指逾期（含展期）3年以上（含3年）作为催收贷款管理，按规定条件确认为呆账损失，尚未批准，准备核销的贷款。
局限性
一是对信贷资产质量的识别滞后。
未到期的贷款不一定都正常，尤其是期限长的贷款，虽未到期，但借款人可能已丧失还款能力。
按一逾两呆的标准，只能算正常。
不利于及时发现和防范风险。
二是标准宽严不一，不利于衡量贷款的真实质量。
逾期贷款的标准过严，过期一天即算不良贷款，而国际惯例一般过期90天以上才为不良贷款。
贷款五级分类法
概念（见书本156面）
特点：
(一) 五级分类方法更能真实的反映贷款的质量。
(二)五级分类是一个对贷款进行全程动态管理的过程。
(三)五级分类是较一逾两呆更科学的考核方法
主要优点：
１．五级分类法能更准确、及时、真实地反映信贷资产质量。
以前的期限管理，是以贷款是否逾期和逾期时间长短作为判断贷款质量的标准，这样分类的结果对信贷资产质量的识别滞后，反映也不真实。
例如，有些未到期的贷款，尤其是中长期贷款，虽未到期但借款人已丧失还款能力，而按期限管理分类的标准属于正常贷款，这样就掩盖了贷款的真实情况。
五级分类法则避免了这种情况，它以借款人的偿还能力为核心，充分考虑到了影响还款能力的各种因素及影响大小，如企业现金流量、信用支持、财务因素等，因此风险反映更客观真实，这也是它与期限管理法的根本区别。
２．五级分类法有完备的风险预警机制。
现阶段，我国正走向成熟的市场经济，贷款的风险系数加大，尤其是现在企业经营效益不好，逃废债时有发生。
传统的期限管理法只是事后才能发现问题，市场预测难尽人意。
而五级分类法属于一种动态风险管理，无论贷款是否逾期都实时监控管理，带有事前定性性质，有利于信贷管理人员及时发现问题和预测风险，抓住各种风险隐患和可能出现的苗头，发出预警信号，主动采取有效措施，控制风险的发生。
３．五级贷款分类法的适用范围更广。
五级贷款分类法不仅包括表内项目，还包括表外项目，如信用证、担保、贷款承诺等。
而期限管理法仅仅只对表内单一的贷款项目进行分类，不能反映银行金融资产全貌。
４．五级贷款分类更科学。
期限管理法对逾期贷款标准的规定过于严格，逾期一天就算不良贷款，并不考虑借款人的还款能力。
而五级分类法考虑的核心是贷款归还的可能性和可靠性，主要考察的是借款人的还款能力。
所以按国际惯例和五级分类标准，一般都有９０天的宽限期。
按传统期限管理法，逾期两年以上或虽未满两年，但经营停止、项目下马才划分为呆滞，按五级分类法，此类贷款至少有一部分损失贷款。
５．五级分类法会计核算更规范。
五级分类法规定，贷款逾期９０天，其拖欠的利息停止计入收入。
而期限管理法规定逾期两年的贷款才能挂账停息，导致银行收益高估，虚增利润，多交税收。
６．五级分类法能更真实反映贷款现值，为商业银行计提呆账准备金提供可靠依据。
五级分类根据贷款损失这一渐进过程，按不同期限预计贷款损失概率，以损失概率计提准备金。
而期限管理法则是按单一比例计提，呆账准备金的变动与不良贷款的增减没有直接联系。
贷款五级分类法实施过程中的制约因素１．信贷管理人员素质尚待提高。
要求信贷管理人员在日常监控中进行连续的分析和判断，同时也要求检查人员具有较丰富的知识和判断能力。
２．各类贷款分类没有具体标准。
加强贷款管理，各行应制订统一的分类的各项贷款管理、检查、考核和催收的操作细则，提出明确要求。
完善措施
１．按照国际惯例，结合我国实际，改革相关财务税收制度。
第一，对逾期贷款应收未收利息，以逾期９０天或更短的时间为标准停止计息；二是贷款损失准备金的提取，以按各类贷款损失概率计算预期准备金提取，使损失准备金与不良贷款总额挂钩；三是对银行实行优惠税收政策，由于实行五级分类法，我国存量贷款中不良贷款会大幅上升，实行优惠税收，有利于充实我国银行资本实力。
２．建立完善的贷款质量与管理综合评价体系。
五级分类法覆盖了贷款从发放到从账面上消失的整个生命周期，以定量指标来评估贷款质量，以规范贷款业务、贷款管理和控制信用风险的各项方针、政策和措施，来增强抵御风险的能力。
这就要求尽快建立和完善各类贷款风险管理的具体办法，各银行应将各项贷款分类归档，经常开展调查考核工作，并针对不同贷款，分门别类制订一套程序性决策方法。
３．不断提高信贷员素质，加强对信贷员的考核。
五级分类法要求信贷员必须经常深入企业，除采集一些真实数据进行分析外，还要对企业发展前景、产品市场需求及营销策略、国家政策的影响等进行深入研究调查，做出自己独立的判断，并要以此对信贷员进行考核。
因此，五级分类法对信贷人员专业经验、知识结构、操作规程和对有关情况的综合分析能力提出了更高的要求，这就要求对信贷员必须不断培训学习，加强对其考核，使信贷管理人员适应新的体制要求。
商业银行证券投资避税的做法P183
证券投资避税组合考虑的原则是：在存在证券投资利息收入税负差异，从而使两种债券出现税前收益率与税后收益率不一致时，银行应在投资组合中尽量利用税前收益率最高的应税证券，以其利息收入抵补融资成本，并使剩余资金全部投资于税后收益率最高的减免税证券上，从而提高证券投资盈利水平。
P183
补偿余额案例
某企业按年利率4.5%向银行借款200万元，银行要求保留10%的补偿性余额，则该项贷款的实际利率为多少？
实际利率= 4.5%÷（1-10％）×100% = 5%
实际利率＝年利息/实际可用借款
＝名义利率/（1-补偿性余额比率）。
