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第二章_现金流量及其构成

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[经济学]第2章 现金流量及其构成

[经济学]第2章 现金流量及其构成
第三页，共83页。
投资的概念：
一是指特定的经济活动，即为了将来获得收益或 避免风险而进行的资金投放活动。
二是指投放的资金，即为了保证项目投产和生产 经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动 价值的总和，主要由固定资产投资和流动资产投 资两部分构成。
第四页，共83页。
（1）固定资产投资 （2）流动资产投资 （3）无形资产投资 （4）递延资产投资（又称长期摊销费用）
大学生的“公开成本价”=会计成本+机会成本
会计成本 = 鞋的进价+租用鞋城的场地租金 + 水电费 + 税金 + 店员工资≈10万
机会成本=10万元的1年利息（约1万）+大学生不做其 他工作每年工资损失是3万≈ 4万
4万是大学生开鞋店的最低利润。
第二十本，而不是会计成本，“ 公开成本”=会计成本+机会成本 ≈ 14万。
直接是人指工企—业工内人的工分资厂等、车间为组织和成管本
其他理直生接产支所出发生的各项费用，包括管理 是人指员企工业资行、政折部旧门费为、管办理公组费织等生产 而发生的各项费用，包括管理人员
本
工资、办公费、差旅费等
费
用
期间
费用
管理费用
固定
是指为成销本售产品而发生的各项费用，包括
财务费用 销售人员是工指资为、筹广集资告金费而、发公生关的费各等项费用，包
本章重点：
1、掌握现金流量的构成，即现金流入项和流出项的构成；
2、理解资金时间价值内涵及掌握资金等值计算；
3、理解经济效果概念，掌握三种表达方式。
第一页，共83页。
第一节 现金流量
第二节 投资 第二节 成本与费用 第三节 收入、利润与税金

第二讲现金流量及其构成

第二讲现金流量及其构成
2. 现金流量的表示方法 （1）表或图 （2）现金流量图的绘制 （3）现值、终值、年值 （4）项目评价与工程经济的表示方法不同
2.1.1、基本概念
1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金 或货币量，如投资、成本费用等。
2.现金流入：相对某个系统，指在某一时点上流入系统的资金 或货币量，如销售收入等。
•应有明确的发生时点 •必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量） •不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出； 从国家角度都不是）
现金流量概念与表示法
1.现金流量(Cash-Flow) 项目建设和生产经营过程
从两方面来考察项目建设和生产经营过程：
物质形态: 工具、设备、材料、能源、动力等
注意：
1. 时间的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一 期期末也表示下一期期初，如第一年年末的时刻点同时 也表示第二年年初。
2. 立脚点不同,画法刚好相反。 3. 净现金流量t = 现金流入t － 现金流出t 4. 现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证),
不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。
√ 固定资产投资是指项目按拟定建设规模、产品方案、工程内 容进行建设所需费用 。
√ 土地费用包括土地征用费及迁移补偿费和土地使用权出让金 。 前者指项目通过划拨方式取得无限期土地使用权。 后者主要指项目通过土地使用权的出让的方式取得有 限期的土地使用权。
2.2.2 几个基本概念
√ 固定资产投资是指项目按拟定建设规模、产品方案、工程 内容进行建设所需费用 。
产品或劳务
货币形态: 投入资金、成本花费 获得销售(营业)收入
从货币形态看,可以把建设项目的建 设与运营视为资金流出和资金流入过程： 投资经营者 现 金 流 入

《技术经济学》第二章 现金流量的构成

《技术经济学》第二章 现金流量的构成
估算公式: 估算公式:K2 = K1( X2 / X1)n I 其中: 其中:K2 — 拟建项目固定投资总额 K1 — 已建同类项目固定资产投资总额 X2 — 拟建项目生产能力 X1 — 已建同类项目生产能力 I — 物价上涨指数 n — 生产规模指数 当拟建项目主要是靠增大设备规格扩大生产规模时, ① 当拟建项目主要是靠增大设备规格扩大生产规模时, 取 n = 0.6-0.8 . ② 当拟建项目主要是靠增加相同规格设备的数量扩大 生产规模时, 生产规模时, 取 n = 0.8-1.0. .
销售收入资金率法 总成本(或经营成本) 总成本(或经营成本)资金率法 固定资产价值资金率法
① 销售收入资金率法 销售收入资金率: 销售收入资金率: 项目流动资金需要量与其一定时期内 通常为一年)的销售收入的比率. (通常为一年)的销售收入的比率.
按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金. 按流动资金需要量占销售收入的比率估算流动资金.
3. 总投资的估算方法
固定资产投资 建设项目总投资 固定资产投资方向调节税 建设期借款利息 流动资金 1) 固定资产投资的估算方法 生产规模指数法 固定资产 投资估算 方 法 扩大指标估算法 单位产量投资指数法 工程系数法 详细估算方法(概预算指标估算法) 详细估算方法(概预算指标估算法)
(1)生产规模指数法("0.6"指数法) 生产规模指数法( 0.6"指数法)
2)流动资金的估算 扩大指标估算法 流动资金估算方法 分项详细估算法
(1) 扩大指标估算法
估算思路:参照同类企业(或同类项目)流动资金 估算思路:参照同类企业(或同类项目) 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 需要量占销售收入,总成本(或经营成本), 固定资产价值的比率估算拟建项目流动资金 需要量. 需要量.

工程经济学第三章31现金流量的概念及构成解析

工程经济学第三章31现金流量的概念及构成解析

❖投资 ❖成本费用 ❖销售收入 ❖税金 ❖利润
第二章 现金流量及其构成
7
一、投资
1.投资：为实现预定生产经营计划而预先垫付的资 金。包括：
1）固定资产投资 2）无形资产投资 3）递延资产投资 4）预备费用（基本预备、涨价预备） 5）建设期利息及汇兑损益 6）流动资金投资
第二章 现金流量及其构成
8
一、投资
第二章 现金流量及其构成
16
二、成本费用
3、折旧的计算（续）
1）平均年限法：每年计提的折旧额相等 年折旧率=（1-预计净残值率）/ 折旧年限 年折旧额=固定资产原值×年折旧率
第二章 现金流量及其构成
17
例:一台设备原值为26000元，折旧年限为8 年，残值为2000元，用直线折旧法计算折旧 率为多少？
项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期
第二章 现金流量及其构成
4
2.现金流量图
与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表 示现金流出，长短为现金流量的大小，箭头处标明金额。
现金流量 150
现金流入
时点，表示这一年的年 末，下一年的年初
现金流出
01 200
23
现金流量的 大小及方向
时间 t
注意：若无特别说明
1、成本费用的分类
1）按成本中心分类
为组织和管理 直接人工 生产所发生的
直接费用 直接的费用
生产 成本
期间 费用
间接费用
财务费用 管理费用 销售费用
其它直接费用（含折旧） 间接人工 间接材料
其它间接费用（含折旧）
企业行政管理部门为管 理和组织经营活动所发
生的各项费用
在规定年限内平均摊销，摊销费计入成本

现金流量的构成及资金的等值计算

现金流量的构成及资金的等值计算

01
解：
02
F=？
03
1 2 3 4 5
04
P=1000
05
=1000×1.7623=1762.3（万元）
即：
F=P（1+ i）n
这个问题也可以利用公式 F=P（F/P，i，n）查表计算
=1000（1+12%）5
由公式知道可得：
·一次性支付现值公式
01
如果我们希望在 n年后得到一笔资金F，在利率为 i 的情况下，现在应该投资多少？也即是已知F， i ，n ，求现值P
n-1 n
年金终值公式的推导过程： 又一次终值公式可得： F=A+A（1+i)+A(1+i)2+……+A(1+i)n-1__________① 上式两边同乘以（1+i)则有 F（1+i) =A（1+i)+A(1+i)2+ A(1+i)3 ……+A(1+i)n——② 由②-① F（1+i)-F= A(1+i)n-A (1+i)n-1 F=A i
资金等值计算的基本公式
把在一（一系列）时间点发生的资金额转换成另一个（一系列）时间点的等值的资金额，这样的一个转换过程就称为资金的等值计算。
根据支付形式和等值换算点的不同，资金等值计算公式可分为两类：一次支付类型和等额支付类型。
1·一次支付类型。它包括两个计算公式；
一次支付终值公式。如果有一项资金，按年利率i进行投资，n年后本利和应该是多少？也就是已知P、i、n，求终值F。
01
例：有一笔50000元的借款，借期3年，按每年8%的单利率计息，试求到期时因归还的本利和。

第二章现金流量的构成

第二章现金流量的构成

×100%=9.7%
月折旧率= 年折旧率 =0.8%
12
年折旧率= 年折旧额 ×100%
固定资产原值
2. 工作量法
➢ 工作量法（特殊直线折旧法）：计算某些专业设备和交通 运输车辆的折旧费，以固定资产完成的工作量(行驶里程 工作小时、生产的产品数量等)为单位计算折旧额，计算 公式为： 每单位工作量折旧额= 固定资产原值×（1-预计净残值率）
（二）无形资产、递延资产的摊销费
➢ 无形资产从开始使用之日起，按照有关协议或合 同在受益期内分期平均摊销，没有规定受益期的 按照不超过10年的期限平均摊销。
➢ 递延资产从项目开始运营之日起，按照有关协议 或合同在受益期内分期平均摊销，没有规定受益 期的按照不少于5年的期限平均摊销。
➢ 折旧费和摊销费在会计中被计入产品的总成本， 在进行现金流量分析时，既不属于现金流入也不 属于现金流出。
四、销售收入、利润和税金
三、税金
➢ 税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的各种 税款，是纳税人为国家提供积累的重要方式，具有强制性、 无偿性、固定性的特点。
➢ 税制分类：流转税、资源税、所得税、财产税、特定行为税 ➢ 与项目经济性评价有关的税种：从销售收入中扣除的增值税、
营业税、资源税、城市维护建设税和教育费附加；计入总成 本费用的房产税、土地使用税、车船使用税、印花税等；计 入固定资产总投资的固定资产投资方向调节税以及从利润中 扣除的所得税等。
第二节 投资及其构成
一、投资概念及构成 ➢ 投资：特定的经济活动，即为了将来获得
收益或避免风险而进行的资金投放活动。 如证券投资、产业投资 ➢ 投资：投放的资金，即为了实现生产经营 目标而预先垫付的资金，包括固定资产投 资和流动资金。（技术经济学中的投资）

现金流量的概念及其构成

现金流量的概念及其构成

工程经济基础掌握现金流量的概念及其构成现金流量的概念在进行工程经济分析时，可把所考察的对象视为一个系统，这个系统可以是一个建设项目、一个企业，也可以是一个地区、一个国家。

而投入的资金、花费的成本、获取的收益，均可看成是以资金形式体现的该系统的资金流出或资金流入，这种在考察对象整个期间各时点t上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。

其中流出系统的资金称为现金流出（Cash Output），用符号（CO）t表示；流入系统的资金称为现金流入（Cash Input），用符号（CI）t表示；现金流入与现金流出之差称之为净现金流量，用符号（CI－CO）t表示。

财务现金流量表及其构成的基本要素（1）财务现金流量表现金流量表由现金流入、现金流出和净现金流量构成，其具体内容随工程经济分析的范围和经济评价方法不同而不同，其中财务现金流量表主要用于财务评价。

财务现金流量表的计算方法与常规会计方法不同，前者是只计算现金收支，不计算非现金收支（如折旧和应收应付账款等），现金收支按发生的时间列入相应的年份。

财务现金流量表按其评价的角度不同分为项目财务现金流量表、资本金财务现金流量表、投资各方财务现金流量表、项目增量财务现金流量表和资本金增量财务现金流量表。

·项目财务现金流量表是以项目为一独立系统，从融资前的角度进行设置的。

它将项目建设所需的总投资作为计算基础，反映项目在整个计算期（包括建设期和生产经营期）内现金的流入和流出，其现金流量构成如表1Zl01012-1所示。

通过项目财务现金流量表可计算项目财务内部收益率、财务净现值和投资回收期等评价指标，并可考察项目的盈利能力，为各个方案进行比较建立共同的基础。

·资本金财务现金流量表是从项目法人（或投资者整体）角度出发，以项目资本金作为计算的基础，把借款本金偿还和利息支付作为现金流出，用以计算资本金内部收益率，反映投资者权益投资的获利能力。

资本金财务现金流量构成如表1Z101012-2所示。

工程经济学第二章

工程经济学第二章

（3）调节对外经济往来
税收 三要素
1.对什么征税 —征税（课税）对象 2.征多少税 —税率 3.由谁来负担和交纳 —纳税（义务）人
工业企业 所涉及的税类
流转税 资源税 所得税 特定目的税 财产、行为税
（1）增值税
增值税是对商品流转的增值额为课税依据征收的一种流转税。 适用于一部分生产环节多、生产结构复杂的工业产品
增值税的征收范围：
①销售货物；②销售劳务；③视同销售货物； ④混合销售行为；⑤出口货物；⑥进口；
税率：17%、13%、0% （6%） 纳税额计算 小规模纳税人： 应纳税额 = 销售额 × 征收率 (商业为4%，其他行业为6%) 一般纳税人： 采用进项税额抵扣销项税额的办法计算应纳税额，即 应纳税额＝ 销项税额－进项税额 销项税额 = 销售额×增值税税率 销售额 = 含税销售额÷（1＋增值税税率） 进项税额 —— 纳税人购进货物或者接受应税劳 务当期允许扣除税款的购入物发票上注明的增 值税税额。
Q2 n K2=K1（ ） Q1
K2——新建工程（或设备）的投资估算值 K1——已知工程（或设备）的投资额 Q2——新建工程（或设备）的生产能力
备注： 规模扩大是以提高工程 主要设备的效率、功率 时：n=0.6~0.7 规模扩大是以增加机械 设备数量时： n=0.8~1.0
Q1——已知工程（或设备）的生产能力
3）工程经济分析强调对现金流量的分析，费用和成本具有相同的本 质（现金流出），一般不严格区分，此外，工程经济分析引入了 一些会计中不常使用概念（如经营成本）；会计中，费用与成本 是不同的概念。
摊销费估算
无形资产和递延资产等一次性投入费用，在一定期限内 分期摊销
计算摊销费采用直线法，且不留残值 年摊销额 = 无形资产（其他资产费）÷摊销年限

工程经济学-现金流量及其构成

工程经济学-现金流量及其构成

第二章 现金流量及其构成
20
折旧的计算（续）
1、直线折旧法
1）平均年限法：每年计提的折旧额相等
年折旧额
固定资产原值 固定资产净残值 折旧年限
年折旧率
年折旧额 固定资产原值
100%
1
预计净残值率 折旧年限
注：固定资产净残值是预计的折旧年限终了时的固定资产
残值减去清理费用后的余额。固定资产净残值与固定资产 原值之比称为净残值率，净残值率一般为3%~5%，各类 固定资产的折旧年限由财政部统一规定。
按照会计核算方法，总成本费用含有既不属于现金流 入也不属于现金流出的折旧费与摊销费，因此计算现 金流出时必须把折旧费和摊销费从总成本费用中剔除。
第二章 现金流量及其构成
16
二、经营成本
经营成本是工程经济中特有的术语,是工程项目在生
经产营经成营本期的总经成常本性费的用实际折支旧出与。摊销费 借款利息支出
年折旧率
折旧年限 固定资产已使用年限 折旧年限 （折旧年限 1） 2
100%
年折旧额 (固定资产原值 期末残值) 年折旧率
第二章 现金流量及其构成
26
例 一台设备原值12000元，预计使用年限为5年， 寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备
年折旧额。
➢年数总和法
年折旧率 i 100% 15
年折旧率
2 折旧年限
100%
年折旧额 固定资产净值 年折旧率
最后两年折旧额 固定资产净值 固定资产净残值 2
第二章 现金流量及其构成
24
例 一台设备原值12000元，预计使用年限为5年， 寿命终了时净残值收入预计为500元，计算设备
年折旧额。
➢双倍余额递减法

第二章 现金流量及其构成

第二章 现金流量及其构成
1.2 现金流量及其构成
重点： 重点：
了解:现金流量的组成。 了解 现金流量的组成。 现金流量的组成 熟悉:现金流量图的三要素。 熟悉 现金流量图的三要素。 现金流量图的三要素 掌握:现金流量图的绘制和运用 现金流量图的绘制和运用。 掌握 现金流量图的绘制和运用。
1
引例
要投资项目，前期就要支出资金进行建设， 要投资项目，前期就要支出资金进行建设，其中包括 固定资产的投入及其他，基础设施建成后才能投入生产， 固定资产的投入及其他，基础设施建成后才能投入生产， 产出商品进行销售。一个企业的生存和现金的流入、流出 产出商品进行销售。一个企业的生存和现金的流入、 息息相关，如果没有现金的出和入， 息息相关，如果没有现金的出和入，企业将面临停产直至 破产。如某工程项目期初投资130万元，年销售收入为 万元， 破产。如某工程项目期初投资 万元 年销售收入为100 万元，年折旧费为20万元 销售税金2万元 万元， 万元， 万元，年折旧费为 万元，销售税金 万元，年经营成本 万元， 为50万元，所得税税率为 万元 所得税税率为33%，不考虑固定资产残值。试 ，不考虑固定资产残值。 计算该工程项目的年净现金流量。 计算该工程项目的年净现金流量。
16
• 例如，生产10辆汽车的 例如，生产 辆汽车的 总成本为10万元 万元， 总成本为 万元，生产 11辆汽车的总成本为 辆汽车的总成本为 10.9万元，生产 辆汽 万元， 万元 生产12辆汽 车的总成本为11.7万元， 万元， 车的总成本为 万元 则第11辆汽车的边际成 则第 辆汽车的边际成 本为9000元，第12辆 本为 元 辆 汽车的边际成本为8000 汽车的边际成本为 元。
9
3、投资的分类 、
10
第二节
投
资

第二章现金流量的构成与等值计算

第二章现金流量的构成与等值计算
解: 流动资产=应收帐款十存货十现金
= 1705＋6813＋49＋8567（万元）
流动负债=应收帐款= 1483（万元）
流动资金=流动资产—流动负债
=8567—1483=7084（万元）
三、成本费用及其构成
（一）总成本费用 总成本费用是指项目在一定时期内（一般为一年） 为生产和销售产品而花费的全部成本和费用。 总成本费用按经济用途可分为： 生产成本、管理费用、财务费用和销售费用。 生产成本包括各项直接费用（直接材料、直接工资
（四）机会成本
将某种有限资源用于某一用途而放弃的其他各种用 途的最高收益。
资源是稀缺的，有限资源应有效的利用
机会成本不是实际发生的成本，而是方案决策时的 观念上的成本
例如：有一块有限的土地，若在地上种植小麦可得 年收入6千元，若种植大豆可收入7千元，若选择种小麦 ，则其机会成本为7千元（即没种大豆造成的损失）， 因此可判断，种小麦的方案不是最优方案。由于机会成 本大于实际收益，说明有限的资源（土地）没有得到最 优的利用。
若选深度加工方案，则其内在成本为：
B产品净收入=2450-600= 1850元 深度加工方案的内在成本= 1850-1600= 250元 说明，B产品的收入补偿了深度加工的成本和不出 售A产品的机会成本后，还余250元，即内在成本为正 直，选择B产品方案。
（五）沉没成本
沉没成本是指过去发生的，与目前决策无关的费 用。
• 投入的资金、花费的成本、获得的收益，总可 以看成是以资金形式体现的资金流入或流出。
• 1.现金流入量(Cash Input，CI)：流入系统的 资金。主要有产品销售收入、回收固定资产残 值、回收流动资金。
• 2.现金流出量(Cash Output)：流出系统的资金 。主要有固定资产投资、投资利息、流动资金 、经营成本、销售税金及附加、所得税、借款 本金偿还。

工程经济学第二章现金流量与构成

工程经济学第二章现金流量与构成
工程经济学第二章 • 现金流出 • 净现金流量 • 现金流量分析的应用
现金流量概述
01
定义与概念
定义
现金流量是指在一定时期内，投资项 目所引起的现金收入和现金支出的数 量。
概念理解
现金流量是评价投资项目经济效益的 基础，反映了项目的实际资金收入和 支出情况，是投资决策的重要依据。
营业收入的税收问题
营业收入需要缴纳税金，应合理规划税负，以降低税金支出。
固定资产回收
固定资产回收
指工程项目中固定资产的残值回收，是现金流入的一 部分。
固定资产的折旧
固定资产在使用过程中会发生磨损，需要计提折旧， 折旧计入成本，影响现金流量。
固定资产的剩余价值
在项目结束时，固定资产可能还有一定的剩余价值， 需要进行合理评估和回收。
价值增长潜力
现金流量分析可以揭示企业价值 的增长潜力，帮助投资者了解企 业的未来发展前景。
价值创造能力
现金流量分析可以评估企业创造 价值的能力，从而为企业制定价 值提升策略提供依据。
THANKS.
在所得税后分析中，需要考 虑企业所得税对项目收益的 影响，以及如何合理利用税 收优惠政策来降低税负。
所得税后分析对于企业投资决 策具有重要意义，可以帮助企 业更好地评估项目的经济效益
和风险。
现金流量分析的应用
05
项目投资决策
投资项目评估
通过现金流量分析，评估项目的投资回报率、净现值、内部收益率 等指标，以确定项目是否具有经济可行性。
生产成本
与生产过程直接相关的成本，如原材料、人工、能源等。
期间费用
包括管理费用、销售费用和财务费用，这些费用与企业的日常管理和运营有关。
04
净现金流量

现金流量及其构成(ppt 53页)

现金流量及其构成(ppt 53页)
税后利润＝销售利润－所得税
2020各项税收的滞纳 金和罚款；
❖ ⑵弥补以前年度亏损； ❖ ⑶提取法定公积金； ❖ ⑷提取公益金； ❖ ⑸向投资者分配利润。
2020/5/21
39
三、税金
税金是国家依法对有纳税义务的单位和个人征 收的财政资金 。
2020/5/21
9
❖ 3、流动资产：是指可以在一年内或者超过一 年的一个营业周期内变现或者耗用的资产。
❖ 4、递延资产：是指企业已经支出但不能全部 计入当年损益，应当在以后年度内分期摊销 的各项费用。
2020/5/21
10
*工程投资的基本构成：
❖ 1.建筑安装工程费，包括：直接工程费、间接费、 计划利润、税金
(以前年度贷款本息累计＋本年度贷款额/2)×利率
2020/5/21
12
❖ 例：某工程项目建设期4年，每年贷款额分别 为1500万元、1500万元、2000万元、 3000万元，总计8000万元。年利率为6%， 计算建设期贷款利息。
2020/5/21
13
❖ 解：
第一年应计利息＝1500/2×6%＝45万元
❖ 例：某项固定资产原价为10000元，预计净残值 400元，使用年限5年。采用双倍余额递减法计算各 年折旧额。
答案
2020/5/21
36
*销售收入、利润和税金
❖ 一、销售收入 销售收入是企业向社会出售商品或提供
劳务的货币收入。
销售收入＝∑ 销售量×销售价格
2020/5/21
37
二、利润
利润是企业在一定时期内全部生产经营活 动的最终成果。是销售收入扣除销售成本和 销售税金后的净余额。 销售利润＝销售收入－(生产成本＋管理费用 ＋财务费用＋销售费用)－销售税金及附加

技术经济分析 第2章 现金流量及其构成

技术经济分析 第2章 现金流量及其构成
固定资产原值：建设项目建成或投产时核定的价值 折旧：固定资产转移价值的补偿，一种会计手段；在投资 项目寿命期（或计算期）内，折旧和摊销不是项目的现金 流出，但是，是成本的一部分。 固定资产净值 = 固定资产原值 - 累计折旧额 期末残（余）值：寿命期末的固定资产残余价值，现金流 入
重置价值: 重新购置同样的固定资产所需费用。
3．现金流量表
用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。 项目寿命周期：建设期＋试产期＋达产期 年末 现金流入 现金流出
6000 0 0 0 1 2 3 1300 500 800 4 1900 700 1200 5 2500 900 1600 ------n 2500 900 1600
净现金流量 -6000
四、 现金流量的作用
1.将技术方案的物质形态转化为货币形态，为正确计算和评 价活动方案的经济效果提供统一的信息基础。 2.现金流量能够反映人们预先设计的各种活动方案的全貌。
3.现金流量能够真实揭示经济系统的盈利能力和清偿能力。
五、各类经济活动的主要现金流量
1.投资活动现金流量

（三）固定资产
1．固定资产的概念
指使用期限较长（使用寿命超过一个会计年度），单位价 值在规定标准以上，在生产过程中为多个生产周期服务，在使
用过程中保持原来的物质形态的资产。包括：
建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工具及生产家具购置费
其它费用（土地补偿费、管理费等）
2.固定资产的有关概念
在各时期的期末，回收的固定资产残值和回收的流动资金
则发生在项目方案寿命期终了时。
5万元
1万元
0
1
2
3
4
5

现金流量及其构成-工程经济学

现金流量及其构成-工程经济学

营者的利润和个人纯收入发挥 调节作用
房产税 车船使用税
车船使用牌照税
印花税
为达到特定目的，对特定对象 和特定行为发挥调节作用
屠宰税 契税
关税
作用 对开发和利用自然资源差异而形
成的级差收入发挥调节作用
对某些财产和行为发挥调节作用
对进出口我国国境的货物、物品 征收 31
第二节 现金流量的构成
四、税金
1.流转税类：指以商品生产、商品流通和劳务服务的 流转额为征税对象的各种税。 （1）增值税：以商品生产、流通和劳务服务各个环 节的增值额为征税对象。 （2）营业税：就营业收入或转让收入征收的一种税， 不同行业采用不同的适用税率。 （3）消费税：征收消费税的消费品主要是奢侈品、 非生活必需品、高能耗、高档消费品、特殊消费品 （如烟、酒、鞭炮等）、稀缺资源消费品等。
3
第一节 现金流量
现金流量的表示方法
1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 生的各种现金流量的大小和方向。
年末
0
12
3
4
5…
现金流入
1300 1900 2500 …
现金流出 6000
500 700 900 …
净现金流量 -6000 0 0 800 1200 1600 …
n-1
n
2500 2900
(1
i 1
di
)
VK
N t 1.5
di VKi=t,t+1,…,N

适用年限t可求得为t N 1.5 1/
第N 1年按半年计提折旧，折旧额为DN1 0.5 di VK
24
第二节 现金流量的构成
二、费用与成本
（4）修正加速折旧法 例2-4 某设备原值为10万元，经济寿命7，计算各年折 旧值。 解 由表2-3查出该设备属5年类资产，应按半年双倍余额递减加直线折旧

工程经济学复习迎考资料(名词解释部分)

工程经济学复习迎考资料(名词解释部分)

工程经济学复习迎考资料名词解释一、绪论1.工程经济学是融汇了工程学和经济学各自特点和内在联系的交叉学科，它运用经济理论和定量分析方法，研究工程投资和经济效益的关系二、现金流量及其构成1.现金流量是现金流入、现金流出及净现金流量的统称。

2.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等。

3.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等。

4.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出5.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发生的各种现金流量的大小和方向。

6.建设期：项目资金正式投入开始到项目建成投产为止所需要的时间7.运营期：从投产日到终结点之间的时间，具体又包括试产期（投产期）和达产期。

8.试产期：项目投入生产但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段。

9.达产期：生产运营达到设计预期水平后的时间，达到稳定生产阶段10.现金流量的构成：投资、成本费用、销售收入、税金和利润。

11.投资指投资主体为了实现盈利或避免风险，通过各种途径投放资金的活动。

12.总投资由建筑投资、建设期利息和流动资金投资三大部分构成。

13.总成本（费用）= 生产成本＋财务费用＋管理费用＋营业费用。

14.经营成本：工程技术项目在生产经营期间的经常性实际支出。

经营成本＝总成本费用－（折旧＋摊销费＋财务费用）15.在投资项目计算期的现金流量表中，折旧费和摊销费并不构成现金流出16.营业收入是企业生产经营阶段的主要收入来源，是企业向社会出售商品或提供劳务的货币收入。

17.营业收入＝产品销售量×价格18.税金是国家依据法律对有纳税义务的单位和个人征收的财政资金，具有强制性、无偿性和固定性的特点。

19.利息和折旧对税金的影响：1.借贷及利率的影响，2.折旧与摊销的影响。

可通过对所得税的影响最终影响项目的净现金流量和净资本收益率20.利润是企业经济目标的集中表现三、资金的时间价值与等值计算1.不同时间发生的等额资金在价值上的差别，称为资金的时间价值2.资金等值：在利率的作用下，不同时点发生的、绝对值不等的资金具有相等的经济价值。

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工 程 经 济 分 析
经营成本中不包括折旧费、维简费、摊销费及流动 资金贷款利息也可解释为: • (1) 现金流量表反映项目在计算期内逐年发生的现 金流入和流出。 与常规会计方法不同, 现金收支在 何时发生就在何时计入, 不作分摊 。由于投资已 在其发生的时间作为一次性支出被计入现金流出 , 所以不能再以折旧和摊销的方式计为现金流出 ,否则 会发生重复计算。因此,作为经常性支出的经营成本 中不包括折旧和摊销费 , 同理也不包括矿山“维简 费”。 • (2) 因为全部投资现金流量表是以全部投资作为计 算基础, 利息支出不作为现金流出, 而自有资金现 金流量表中已将利息支出单列, 因此, 经营成本中也 不包括利息支出。
2 经营成本
工 程 经 济 分 析
√ 经营成本是从总成本费用中分离出来的一部分费用， 指项目在
一定时期内 (如 1 年)为生产和销售产品所花费的全部 费用。它是指总成本费用扣除固定资产折旧费、维简费（维持
简单再生产费用）、无形资产及递延资产摊销费和利息支出以后 的费用。其公式为：
经营成本=总成本费用-折旧费-维简费-摊销费-流动资金贷款利息
工 程 经 济 分 析 ︱ 资 产
√ 无形资产是指没有物质实体，但却可使拥有者长期受 益的资产。无形资产主要包括专有技术、专利权、商标 权、著作权、土地使用权、经营特许权、商誉权等等。
√ 递延资产是指不能全部计入当年损益，应当在以后年
度内分期摊销的各项费用。它包括开办费、固定资产改 良支出、租入固定资产的改良支出以及摊销期限在 1 年以上的其他待摊费用。 √ 流动资产是指可以在 1 年内或者超过 1 年的一个营业
2.1现金流量
几点说明：


每一笔现金流入和现金流出都必须有相应的发生时点；
只有当一个经济系统收入或支出的现金所有权发生真实变 化时，这部分现金才能成为现金流量； 对一项经济活动的现金流量的考虑与分析，因考察角度和 所研究系统的范围不同会有不同结果。
2. 现金流量的表示方法 （1）表或图 （2）现金流量图的绘制
2.2.2 产品成本费用
工 程 经 济 分 析
1 总成本费用 2 经营成本
1 总成本费用
√ 成本通常指企业为 生产商品和提供劳务 所发生的各项
工 程 经 济 分 析
费用。产品总成本费用是指项目在一定时期内 (如 1 年)为 生产和销售产品所花费的全部费用。总成本费用包括产品
制造成本和期间费用两部分，见图3-3。
300
200
现金流入 0 400 1
200
2
200
3 4 时间
现金流出
说明：1. 水平线是时间标度，时间的推移是自左向右，
每一格代表一个时间单位（年、月、日）； 时间长度称为期数。 2. 垂直箭线表示现金流量：常见的向上——现金 的流入， 向下——现金的流出。 3.一般假定现金的支付都发生在每期期末。。 4. 现金流量图与立脚点有关。若无特殊说明时间长度为年，且假 设投资发生在年初，经营成本，销售收入等发生在年末。
√ 固定资产投资是指项目按拟定建设规模、产品方
案、工程内容进行建设所需费用 。
√ 土地费用包括土地征用费及迁移补偿费和土地使
用权出让金。 前者指项目通过划拨方式取得无限期土地使
用权。
后者主要指项目通过土地使用权的出让的 方式取得有限期的土地使用权。
工 程 经 济 分 析 ︱ 投 资
√
流动资金是指为维持生产所占用的全部周转 资金，它是流动资产与流动负债的差额。
√
流动资金按其在生产过程中的形态和作用, 可 分为三个阶段 ( 见图 3-2) 。
供应过程 生产过程 生产 资金 成品 资金 销售过程 货币资金和 结算资金
货币资金和 结算资金
生产储备 资金
图 3-2 流动资金循环过程
工 程 经 济 分 析 ︱ 投 资
√ 企业流动资金从货币形态开始，依次经过上 述三个阶段再回到货币形态不断地周而复 始。 √ 在实际生产过程中， 企业的流动资金是同 时以实物形态或货币形态分配在各个阶段 上的。 √ 流动资金通常在项目投产前预先支付，在项 目寿命期终了全部还原成货币资金 ( 流动资 金回收 ) 。
3 税金及附加
工 程 经 济 分 析
税金是指企业根据国家税法规定向国 家缴纳的各种税款 , 是企业为国家提 供积累的重要方式。建设项目经济评 价需考虑销售税金及附加以及企业所 得税。
(一) 销售税金及附加
销售税金及附加是对企业的销售额 ( 即流
工 程 经 济 分 析
转额 ) 所征收的税金, 从企业角度看就是 销售税金，包括以下五种：
工 程 经 济 分 析 ︱ 资 产
项目投资的结果形成资产。根据资本保全 原则，当项目建成投入运营时，固定资产投 资中建设费用和建设期利息形成固定资产、 无形资产和递延资产。而流动资金投资则形
成流动资产。
√ 固定资产是指使用年限在 1 年以上,单位价值在规定
标准以主 ,并在使用过程中保持原有物质形态的资产。
√ 工程项目总投资的构资
建筑工程费 工程费用 固定资产投资 建 设 项 目 总 投 资 设备购置费 安装工程费 基本预备费 预备费用 涨价预备费 建设期借款利息 土地费用 其他费用 流动资金 其它相关费用 图 3- 1 工程项目总投资构成
工 程 经 济 分 析 ︱ 投 资
1. 增值税： 增值税是对在我国境内销售货物或者提供加工、
修理修配劳务，以及进口货物的单位和个人，就
其取得的货物或应税的劳务的销售额，以及进口 货物的金额计算税款，并实行税款抵扣制的一种
流转税。
工 程 经 济 分 析
√ 增值税基本税率为17%, 低税率为13% 。
√ 增值税是价外税, 即商品价格中不含税。
工 程 经 济 分 析 ︱ 摊 销
√摊销费与无形资产的关系类似于折旧与固定 资产的关系。例如项目引进技术的技术转 让费 ( 包括许可证费、专利费、设计费 ), 在项目投产前一次性支付的部分己作为固
定资金的一部分列入总投资。这部分金额
应在项目投产后分次摊入成本, 称为摊销费。 摊消费代表无形资产转移给产品的那部分 价值, 也在销售收入中加以回收。
（3）现值、终值、年值
（4）项目评价与工程经济的表示方法不同
现金流量图（cash flow diagram)
——描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示 资金在不同时间点流入与流出的情况。 ——是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算 中的结构力学图。
现金流量图的三大要素
大 小 流 向 时 点
等值的三要素
工 程 经 济 分 析
企业实现利润，一部分以税金形式上交国 家，另一部分按规定进行分配。企业的净 利润为利润总额减去所得税后的余额。
• 净利润= 利润总额 – 所得税 ）
企业的利润按照国家规定做相应的调整后， 必须依法缴纳所得税。缴纳所得税后的利 润,除国家另有规定外, 按照下列顺序分配 : ①被没收财物损失, 违反税法规定支付的滞 纳金和罚款； ②弥补企业以前年度亏损； ③提取法定公积金； ④提取公益金； ⑤向 投资者分配利润。企业以前年度未分配的 利润, 可以并入本年度向投资者分配。
第二章 现金流量及其构成
工 程 经 济 学
2.1现金流量 2.2现金流量的构成
2.1现金流量
1. 现金流量的概念 • 在进行工程经济分析时，可把所考察 的对象视为一个系统，这个系统可以是一 个工程项目、一个企业，也可以是一个地 区、一个国家。而投入的资金、花费的成 本、获取的收入，均看成是以货币形式体 现的该系统的资金流出或资金流入。这种 在考察对象一定时期各时点上实际发生的 资金流出或资金流入称为现金流量，其中 流入系统的称现金流入，流出系统的称为 现金流出，同一时间点上其差额称净现金 流量。
工 程 经 济 分 析
√ 生产成本中 其他直接支出 包括直接从事产品生产
人员的职工福利费等。 √ 生产成本中的制造费用是指组织和管理生产所发生 的各项间接费用，即发生在生产作业单位的间接费 用。 上述直接材料、直接工资及其他直接支出构成了产 品的直接成本；制造费用则构成了产品的间接成本。 直接成本加上间接成本即成了产品的生产成本即制
计算的总值, 是生产阶段效益的反映。销售 收入是产品经过流通领域之后给企业带来 的真正经济效益。
2 利润
工 程 经 济 分 析
√ 利润是企业在一定时期内全部生产经营活动
的最终成果。利润指标能够综合反映出企业
经营水平和管理水平。
• 利润总额 = 营业利润 + 投资净收益 + 补贴收入 + 营业 外收 - 营业外支出 • 营业利润 = 主营业务利润 + 其他业务利润 - 营业费用 - 管理费用 - 财务费用 • 主营业务利润 = 主营业务收入 - 主营业务成本 - 主营 业务税金及附加 • 其他业务利润 = 其他业务收入- 其他业务支出
周期内变现或者耗用的资产 , 包括现金、各种存款、短
期投资、应收及预付款项、存货等。
3.1.2 折旧与摊销 工 程 经 济 分 析 ︱ 折 旧
• 固定资产在使用过程中由于逐渐磨损而转 移到产品中的那部分价值叫折旧。根据固 资产的折旧额, 从销售收入中按月提存 , 用 于固定资产再生的那部分金额称折旧费。 • 投产时核定的固定资产价值称原值。固定 资产原值扣除折旧以后的价值称净值。 • 通过提取折旧费对固定资产进行价值形态 的补偿, 通过更新对固定资产进行实物形态 的补偿。
造成本。
（二） 期间费用
总成本费用中的期间费用包括营业费用、财务费用
工 程 经 济 分 析
和管理费用。 √ 营业费用或销售费用是指销售商品、提供劳务等 日常经营的过程中发生的各项费用以及专设销售机
构的各项经费。
√ 财务费用是指企业在筹集资金等财物活动中发生的 各项费用。 √ 管理费用 是指企业行政管理部门为管理和组织生 产经营活动所发生的一般管理费。