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《证券投资学（第四版）》习题及答案——吴晓求主编第一章证券投资工具一、名词解释1、风险：是未来结果的不确定性或损失，也可以进一步定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断与认知。
2、普通股：普通股是指在公司的经营管理、盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
普通股构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式。
目前，在上海和深圳证券交易所上市交易的股票都是普通股。
3、期货：期货的英文为future，是由“未来”一词演化而来，其含义是：交易双方不必在买卖发生的初期进行交易，而是共同约定在未来的某一时候交割，因此在国内就称其为“期货”。
4、远期：远期是指合同双方约定在未来某一日期以约定价值，由买方向卖方购买某一数量的标的项目的合同。
5、期权：期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指期权费）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）一事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。
6、互换：互换是指合同双方在未来某一期间内交换一系列现金流量的合同。
按合同标的项目不同，互换可以分为利率互换、货币互换、商品互换、权益互换等。
其中，利率互换和货币互换比较常见。
二、简答题1、简述有价证券的种类和特征答：有价证券是一种具有一定票面金额，证明持券人有权按期取得一定收入，并可自由转让和买卖的所有权或债权证书。
有价证券多种多样，从不同的角度、按照不同的标准，可以对其进行不同的分类：（1）按发行主体的不同，可分为政府证券（公债券）、金融证券和公司证券。
（2）按所体现的内容不同，有价证券可分为货币证券、资本证券和货物证券。
（3）根据上市与否，有价证券可分为上市证券和非上市证券。
1。
风险:是未来结果的不确定性或损失，也可以定义为个人和群体在未来获得收益和遇到损失的可能性以及对这种可能性的判断和认知.2.股票：是股份公司为筹集资金所发行给股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券.3。
普通股:是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。
4.优先股:优先股相对于普通股.优先股在利润分红及剩余财产分配的权利方面优先于普通股。
5。
债券:是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时想投资者发型,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证.6.基金:基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。
7.证券投资基金：是一种实行组合投资，专业管理，利益共享,风险共担的集合投资方式。
8。
契约型基金:契约型基金是指以信托法为基础，根据当事人各方之间订立的信托契约，由基金发起人发起设立的基金,基金发起人向投资者发行基金单位筹集资金.9。
公司型基金：是指以《公司法》为基础设立,通过发行基金单位筹集资金并投资于各类证券的基金。
10。
封闭型基金：是指基金的单位数目在基金设立时就已经确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化.11.开放性基金：是指基金股份总数是可以变动的基金，它既可以向投资者销售任意多也可以随时应投资者要求赎回已发行的基金单位。
12.基金管理人：基金管理人是指凭借专门的知识与经验,运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进行投资决策，谋求管理的基金资产不断增值,并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。
13。
基金托管人：是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。
14。
金融衍生工具的种类;期货，期权，其他衍生金融工具：远期合同，互换合同15期货：交易双方不必再买卖发生的初期交割，而是共同约定在未来的某一时候交割.16远期：远期是合约双方承诺在将来某一天以特定价格买进或卖出一定数量的标的物（标的物可以是大豆、铜等实物商品，也可以是股票指数、债券指数、外汇等金融产品）。
1简述有价证券的种类和特征。
债券：偿还性、流通性、安全性、收益性股票：不可偿还性、参与性、收益性、流通性、价格的波动性和风险性证券投资基金：1集合理财、专业管理2组合投资、分散风险3利益共享、风险共担4严格监管、信息透明5独立托管、保障安全2股票有哪几种主要类型?（1）按上市地区划分：A股、B股、H股、N股、S股（2）按股票代表的股东权利划分：普通股和优先股（3）其他分类: 记名股票和无记名股票、有票面值股票和无票面值股票、单一股票和复数股票、表决权股票和无表决权股票。
3简述普通股票的基本特征和主要种类。
基本特征：(1) 持有普通股的股东有权获得股利，但必须是在公司支付了债息和优先股的股息之后才能分得。
普通股的股利是不固定的，一般视公司净利润的多少而定。
(2) 当公司因破产或结业而进行清算时，普通股东有权分得公司剩余资产，但普通股东必须在公司的债权人、优先股股东之后才能分得财产。
(3) 普通股东一般都拥有发言权和表决权，即有权就公司重大问题进行发言和投票表决。
普通股东持有一股便有一股的投票权，持有两股者便有两股的投票权。
任何普通股东都有资格参加公司最高级会议在每年一次的股东大会，但如果不愿参加，也可以委托代理人来行使其投票权。
(4) 普通股东一般具有优先认股权，即当公司增发新普通股时，现有股东有权优先(可能还以低价)购买新发行的股票，以保持其对企业所有权的原百分比不变，从而维持其在公司中的权益主要种类：股份有限公司根据有关法规的规定以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
1、按股票有无记名，可分为记名股和不记名股2、按股票是否标明金额，可分为面值股票和无面值股票3、按投资主体的不同，可分为国家股、法人股、个人股等等4、按发行对象和上市地区的不同，又可将股票分为A股、B股、H股和N股等等。
以上第3、4种分类，是我国目前实务中为便于对公司股份来源的认识和股票发行而进行的分类。
在其他一些国家，还有的按是否拥有完全的表决权和获利权，将普通股分为若干级别。
证券投资学名词解释吴晓求证券投资学（英文缩写SIP）是研究证券的投资理论和实践的学科，主要研究如何投资证券来获得超额收益。
这门学科又可以分为两个部分：一是投资策略，是研究如何选择投资证券，构建投资组合，以获得超额收益；二是资产定价，是研究如何以正确的价格来买卖证券，在市场价格低估价值的情况下，买入和持有低估证券，以实现超额收益。
吴晓求（Wu Xiaqiu）是中国国际投资学会副理事长、北京师范大学金融学院教授、国际金融分析师（CFA）及中国期货市场流通操作员。
他持有美国股票投资策略师（SIP）资格，是《中国期货》杂志首席编辑，并曾担任中国著名的证券分析师和投资顾问。
在《证券投资学》中，吴晓求提出了诸多实用投资理论，其中涉及到证券投资学中的多个概念和术语。
例如：资产配置，资产分类，资本市场理论，效率市场理论，价值投资，投资组合，投资组合管理，投资风险管理，投资组合优化，衍生性金融工具，资产定价，量化投资等。
第二部分：资产配置资产配置是投资组合的基本构成部分，本质上是决定投资者将资金分配到不同资产类别中的过程。
一般来说，投资者可以将资金分配到权益、债券、外汇、商品等不同资产中，并经过研究后做出决策，以获得最佳的投资回报。
资产配置的一项重要原则是风险/收益权衡，即建立一个投资组合的最优解，这个最优解是基于投资者担心的风险和投资者期望获得的收益的完美平衡。
资产配置也可以根据投资者的客观，考虑不同的时期的特征，形成多年的投资策略，从而提高投资收益率。
吴晓求在《证券投资学》中提出了诸多实用的投资策略，其中涉及到投资组合分类、资产配置、决策制定、目标管理、风险管理、（定价、投资）等多个概念。
第三部分：资本市场理论资本市场理论是证券投资学中最重要的理论之一，它主要研究股票市场的结构和功能，并依据市场行为和市场情况来预测股票价格的变化趋势。
资本市场理论认为，股市的公司股价最终会接近公司的基本价值，基本价值是基于公司未来经营所获得的投资收益和股息收益所计算出的价值。
