保利地产2018年经营成果报告-智泽华

中华企业2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为470,686.04万元，与2017年的69,318.37万元相比成倍增长，增长5.79倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年营业利润为464,134.06万元，与2017年的63,007.59万元相比成倍增长，增长6.37倍。

以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加1,162,687.75万元，共计增加1,162,687.75万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加495,662.34万元，营业税金及附加增加219,162.56万元，资产减值损失增加43,182.39万元，管理费用增加30,047.37万元，销售费用增加14,855.38万元，财务费用增加2,488.2万元，公允价值变动收益减少541.45万元，共计减少805,939.69万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润增长356,748.06万元。

3、投资收益2018年投资收益为47,041.44万元，与2017年的4,489.26万元相比成倍增长，增长9.48倍。

4、营业外利润2018年营业外利润为6,551.98万元，与2017年的6,310.78万元相比有所增长，增长3.82%。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为1,928,584.78万元，比2017年的765,897.03万元增长151.81%，营业成本为1,098,400.96万元，比2017年的602,738.62万元增加82.24%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表二、成本费用分析1、成本构成情况2018年中华企业成本费用总额为1,511,598.53万元，其中：营业成本为1,098,400.96万元，占成本总额的72.66%；销售费用为27,049.57万元，占成本总额的1.79%；管理费用为55,786.09万元，占成本总额的3.69%；财务费用为53,765.39万元，占成本总额的3.56%；营业税金及附加为262,824.93万元，占成本总额的17.39%。

中国中期2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 中国中期2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为1,518.47万元，与2017年的3,025.62万元相比有较大幅度下降，下降49.81%。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

在市场份额扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能在销售规模扩大的同时提高利润水平，应注意增收减利所隐藏的经营风险。

二、成本费用分析2018年营业成本为6,031.67万元，与2017年的5,240.98万元相比有较大增长，增长15.09%。

2018年销售费用为480.44万元，与2017年的451.42万元相比有较大增长，增长6.43%。

2018年在销售费用有较大幅度增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了一些成效，但是销售投入增长明显快于营业收入增长。

2018年管理费用为1,357.33万元，与2017年的948.24万元相比有较大增长，增长43.14%。

2018年管理费用占营业收入的比例为20.4%，与2017年的15.56%相比有较大幅度的提高，提高4.83个百分点。

但经营业务的盈利水平反而大幅度下降，管理费用的大幅度增加并不合理。

本期财务费用为-379.67万元。

三、资产结构分析2018年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈力能力较强，资产结构合理。

与2017年相比，2018年预付货款增长过快。

其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

因此与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中国中期2018年是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析中国中期2018年的营业利润率为23.60%，总资产报酬率为1.86%，净资产收益率为2.82%，成本费用利润率为20.23%。

保利地产2018年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为26,147,026.69万元，2018年已经取得的银行短期借款为301,123.65万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供10,648,192.97万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为15,498,833.72万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为10,883,238.39万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是13,498,152.04万元，实际已经取得的短期贷款金额为301,123.65万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为16,113,065.7万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为18,727,979.36万元，在5年之内偿还的贷款总规模为
23,957,806.67万元，当前实际的长短期借款合计为26,365,718.08万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要3.12个分析期。

但负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。

资金链断裂风险等级为11级。

内部资料，妥善保管第页共1 页。

中利集团2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为负19,682.01万元，与2017年的40,514.1万元相比，2018年出现亏损，亏损19,682.01万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

营业收入大幅度下降，企业出现经营亏损，企业经营形势恶化，应迅速调整经营战略。

二、成本费用分析2018年营业成本为1,358,213.83万元，与2017年的1,613,006.79万元相比有较大幅度下降，下降15.8%。

2018年销售费用为60,145.77万元，与2017年的51,521.65万元相比有较大增长，增长16.74%。

2018年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想，应当采取果断措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2018年管理费用为50,743.48万元，与2017年的103,844.35万元相比有较大幅度下降，下降51.14%。

2018年管理费用占营业收入的比例为3.03%，与2017年的5.35%相比有所降低，降低2.31个百分点。

管理费用控制较好，但并没有带来经济效益的明显提高。

2018年财务费用为75,249.02万元，与2017年的84,205.7万元相比有较大幅度下降，下降10.64%。

三、资产结构分析2018年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降，与2017年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，中利集团2018年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析中利集团2018年的营业利润率为-1.10%，总资产报酬率为1.94%，净资产收益率为-2.28%，成本费用利润率为-1.27%。

大悦城2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为285,728.09万元，与2017年的239,479.48万元相比有较大增长，增长19.31%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年营业利润为285,872.53万元，与2017年的239,144.97万元相比有较大增长，增长19.54%。

以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加7,721.92万元，销售费用减少1,745.37万元，营业成本减少82,346.85万元，共计增加91,814.14万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业税金及附加增加27,069.72万元，管理费用增加15,095.11万元，财务费用增加6,619.25万元，资产减值损失增加1,489.59万元，共计减少50,273.67万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润增长41,540.48万元。

3、投资收益2018年投资收益为70,783.94万元，与2017年的52,295.51万元相比有较大增长，增长35.35%。

4、营业外利润2018年营业外利润为负144.44万元，与2017年的334.51万元相比，2018年出现亏损，亏损144.44万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为1,411,957.51万元，比2017年的1,404,235.59万元增长0.55%，营业成本为811,778.65万元，比2017年的894,125.5万元下降9.21%，营业收入增加，而营业成本下降，表明企业经营业务盈利能力明显提高。

实现利润增减变化表二、成本费用分析1、成本构成情况2018年大悦城成本费用总额为1,198,029.77万元，其中：营业成本为811,778.65万元，占成本总额的67.76%；销售费用为51,470.38万元，占成本总额的4.3%；管理费用为61,336.37万元，占成本总额的5.12%；财务费用为101,663.33万元，占成本总额的8.49%；营业税金及附加为148,640.69万元，占成本总额的12.41%。

保利地产2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况保利地产2018年资产总额为84,649,392.32万元，其中流动资产为76,648,149.68万元，主要分布在存货、其他应收款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的61.91%、15.55%和14.8%。

非流动资产为8,001,242.64万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的87.5%、5.74%。

资产构成表项目名称2018年2017年2016年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产84,649,392.32100.0069,645,175.09100.0046,799,677.48100.00流动资产76,648,149.6890.5564,615,692.7892.7843,512,203.3692.98长期投资7,000,783.278.274,168,436.725.992,717,069.695.81固定资产459,398.41 0.54 410,135.07 0.59 321,988.6 0.69 其他541,060.95 0.64 450,910.52 0.65 248,415.82 0.532.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的61.91%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2018年 2017年 2016年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)流动资产 76,648,149.68100.0064,615,692.78 100.0043,512,203.36 100.00 存货 47,450,508.5761.9143,903,961.06 67.9530,330,358.48 69.71 应收账款 200,585.45 0.26 185,501.05 0.29 161,163.21 0.37 其他应收款 11,919,501.16 15.556,364,230.78 9.853,871,267.56 8.90 交易性金融资产 0 0.00 0 0.00 00.00 应收票据 3,796 0.001,8250.007,546.880.02 货币资金 11,343,128.714.80 6,780,120.1 10.494,698,382.19 10.80 其他5,730,629.87.487,380,054.7811.424,443,485.0410.213.资产的增减变化2018年总资产为84,649,392.32万元，与2017年的69,645,175.09万元相比有较大增长，增长21.54%。

绿地控股2018年经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2018年实现利润为2,426,938.41万元，与2017年的1,926,140.57万元相比有较大增长，增长26.00%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年营业利润为2,468,008.34万元，与2017年的1,976,245.34万元相比有较大增长，增长24.88%。

以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加5,825,230.54万元，公允价值变动收益增加3,735.44万元，资产减值损失减少72,204.23万元，共计增加5,901,170.22万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加4,638,243.2万元，财务费用增加247,140.28万元，管理费用增加194,795.02万元，销售费用增加143,136.34万元，营业税金及附加增加49,303.67万元，共计减少5,272,618.51万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润增长628,551.7万元。

3、投资收益2018年投资收益为298,274.77万元，与2017年的428,702.68万元相比有较大幅度下降，下降30.42%。

4、营业外利润2018年营业外利润为负41,069.93万元，与2017年负50,104.77万元相比亏损有较大幅度减少，减少18.03个百分点。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2018年的营业收入为34,842,645.75万元，比2017年的29,017,415.2万元增长20.07%，营业成本为29,493,351.85万元，比2017年的24,855,108.65万元增加18.66%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表项目名称2018年2017年2016年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入34,842,645.7520.0729,017,415.217.424,716,021.71实现利润2,426,938.41261,926,140.5733.39 1,444,034.8 0营业利润2,468,008.3424.881,976,245.3428.921,532,875.18投资收益298,274.77 -30.42 428,702.68 -28.28 597,718.8 0 营业外利润-41,069.93 18.03 -50,104.77 43.6 -88,840.38 0二、成本费用分析1、成本构成情况2018年绿地控股成本费用总额为32,666,413.42万元，其中：营业成本为29,493,351.85万元，占成本总额的90.29%；销售费用为739,825.61万元，占成本总额的2.26%；管理费用为938,995.32万元，占成本总额的2.87%；财务费用为403,201.66万元，占成本总额的1.23%；营业税金及附加为965,384.3万元，占成本总额的2.96%。