证券公司集合资产管理业务实施细则(参考Word)

证券公司客户资产管理业务管理办法第一章总则第一条为规范证券公司客户资产管理活动，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》和其他相关法律、行政法规，制定本办法。

第二条证券公司在中华人民共和国境内从事客户资产管理业务，适用本办法。

法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）对证券公司客户资产管理业务另有规定的，从其规定。

第三条证券公司从事客户资产管理业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。

证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循风险匹配原则，向客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。

客户应当独立承担投资风险，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。

第四条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格。

未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事客户资产管理业务。

第五条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。

第六条证券公司从事客户资产管理业务，应当实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同。

第七条证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全风险控制制度和合规管理制度，采取有效措施，将客户资产管理业务与公司的其他业务分开管理，控制敏感信息的不当流动和使用，防范内幕交易和利益冲突。

第八条证券交易所、证券登记结算机构、中国证券业协会依据法律、行政法规和中国证监会的规定，对证券公司客户资产管理业务实行规范有序的自律管理和行业指导。

第九条中国证监会及其派出机构依据法律、行政法规和本办法的规定，对证券公司客户资产管理活动进行监督管理。

证券公司客户资产管理业务规范第一章总则为规范和促进证券公司客户资产管理业务发展，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称管理办法）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称集合细则）、《证券公司定向资产管理业务实施细则》等规定，制定本规范。

证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全投资决策、公平交易、会计核算、风险控制、合规管理、投资者适当性等各项业务制度，防范内幕交易，妥善处理利益冲突，保护投资者合法权益。

证券公司应当健全内部审核和问责制度，明确相关部门和人员的职责、决策流程、留痕方式，对公司资产管理业务出现违法违规或违反本规范负有责任的高级管理人员和相关人员进行责任追究。

第四条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司客户资产管理业务进行自律管理和行业指导。

第二章备案证券公司应当在取得客户资产管理业务资格后5日内，将本规范第二条规定的制度报协会备案；制度变更的，应当在变更后5日内报协会备案。

证券公司应当在发起设立集合资产管理计划（以下简称集合计划）后5日内，向协会备案。

备案时，应当提交下列材料：（一）备案报告；（二）集合计划说明书、合同文本、风险揭示书；（三）资产托管协议；（四）合规总监的合规审查意见;（五）已有集合计划运作及资产管理人员配备情况的说明；（六）关于后续投资运作合法合规的承诺；（七）要求提交的其他材料。

备案报告应当载明集合计划基本信息、推广、投资者适当性安排、验资、成立等发起设立情况，由证券公司法定代表人签字，并加盖公司公章。

第八条集合计划说明书、合同文本和风险揭示书应当包括协会制定的集合计划说明书、合同和风险揭示书必备条款。

合同文本、资产托管协议应当加盖证券公司公章及资产托管机构印章，风险揭示书应当加盖证券公司公章。

第九条合规总监的合规审查意见应当对下列事项发表明确意见：（一）证券公司、资产托管机构及代理推广机构是否具备集合计划所需的相关主体资格；（二）证券公司、资产托管机构及代理推广机构是否取得集合计划所需的内部授权；（三）集合计划说明书、合同、托管协议、推广协议、风险揭示书、发起设立情况等各项安排是否符合法律、行政法规、证监会和本规范的规定；（四）集合计划备案材料是否符合本规范的规定；（五）其他必要事项。

证券公司客户资产管理业务管理办法第一章总则第一条为规范证券公司客户资产管理活动，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《证券法》、《证券公司监督管理条例》和其他相关法律、行政法规,制定本办法。

第二条证券公司在中华人民共和国境内从事客户资产管理业务，适用本办法.法律、行政法规和中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）对证券公司客户资产管理业务另有规定的，从其规定。

第三条证券公司从事客户资产管理业务,应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益,诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。

证券公司从事客户资产管理业务,应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循风险匹配原则，向客户推荐适当的产品或服务，禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。

客户应当独立承担投资风险，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益.第四条证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定向中国证监会申请客户资产管理业务资格.未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事客户资产管理业务。

第五条证券公司从事客户资产管理业务,应当依照本办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务。

第六条证券公司从事客户资产管理业务，应当实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同.第七条证券公司从事客户资产管理业务,应当建立健全风险控制制度和合规管理制度，采取有效措施，将客户资产管理业务与公司的其他业务分开管理，控制敏感信息的不当流动和使用，防范内幕交易和利益冲突。

第八条证券交易所、证券登记结算机构、中国证券业协会依据法律、行政法规和中国证监会的规定，对证券公司客户资产管理业务实行规范有序的自律管理和行业指导。

第九条中国证监会及其派出机构依据法律、行政法规和本办法的规定，对证券公司客户资产管理活动进行监督管理。

#### 第一章总则第一条目的和依据为规范证券公司集合资产管理业务活动，保障投资者合法权益，促进证券市场健康发展，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》及《证券公司客户资产管理业务管理办法》等法律法规，特制定本实施细则。

第二条适用范围本实施细则适用于在中华人民共和国境内依法设立的证券公司及其分支机构，从事集合资产管理业务的相关活动。

第三条业务原则证券公司从事集合资产管理业务，应遵循以下原则：1. 公平、公正原则；2. 诚实守信，审慎尽责原则；3. 风险控制原则；4. 客户利益优先原则。

#### 第二章业务规则第四条集合资产管理计划证券公司应设立集合资产管理计划（以下简称“集合计划”），集合计划应具备以下条件：1. 符合法律法规规定；2. 具有明确的投资目标和策略；3. 设有风险控制措施；4. 具备合法合规的托管机构。

第五条投资者资格集合计划的投资者应为合格投资者，合格投资者应具备以下条件：1. 具有较强的风险识别和承担能力；2. 投资资金来源合法；3. 符合中国证监会规定的其他条件。

第六条集合计划设立程序证券公司设立集合计划，应按照以下程序进行：1. 制定集合计划方案；2. 报中国证监会备案；3. 宣传推广；4. 收集投资者资金；5. 签订集合资产管理合同；6. 将资金交由托管机构托管。

第七条集合计划投资范围集合计划的投资范围包括但不限于以下金融产品：1. 股票；2. 债券；3. 基金；4. 信托产品；5. 其他经中国证监会认可的金融产品。

第八条集合计划管理费用证券公司应按照约定收取集合计划的管理费用，管理费用应合理、公开，并按照合同约定执行。

#### 第三章风险管理与内部控制第九条风险管理制度证券公司应建立健全集合资产管理业务风险管理制度，包括但不限于以下内容：1. 投资风险管理制度；2. 操作风险管理制度；3. 市场风险管理制度；4. 信用风险管理制度；5. 流动性风险管理制度。

一文读懂券商资管展开全文前言券商资管从整个资管行业来看属于一个分支，具体为证券公司作为管理人开展资产管理业务，作为受托人接受委托人的委托按照具体的约定进行相应资产的投资。

券商资管作为证券公司的一项牌照业务，在经历了历史缓慢发展、监管鼓励创新后的蓬勃发展和后续在规范中逐步发展的进程。

据统计，2011年末-2016年末券商资管规模从2818.68亿元飙升至17.82万亿元，五年间年化复合增速高达129%，券商资管在持牌资管机构资管规模中的占比从1.6%提升到15%左右。

根据中基协的数据，一季度末，整个券商资管的数量为23325个，管理规模为18.77万亿。

券商资管的发展历程券商资管在经历了一个长期的历史缓慢发展过程中，随着监管的放开，金融创新的推进，逐渐驶入了快车道，但随着规模的扩大，发展中继而暴露一些风险，监管相继进行了一系列的调控。

这些历史发展演进主要表现为：行业初期，证券公司资管业务受制于当时的制度环境，发展较为缓慢。

如果从整个监管规则体系来看，最早可以追溯到2001年11月，中国证监会发布《关于规范证券公司受托投资管理业务的通知》，证券公司资管业务才有了规范运行的制度依据，此时，距离中国资本市场发端已过了大约一个时代。

从此，券商资管开始了自己的历史岁月，在审批制下缓慢发展，在这一过程中整个券商资管的业务规则体系也逐渐健全，业务方式也逐渐清晰，基本形成了集合资管、定向资管、专项资管的业务形式。

在经历了长期发展后迎来了制度的重大突破，2012年，中国证监会正式发布了《证券公司客户资产管理业务管理办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则》及《证券公司定向资产管理业务实施细则》（简称“一法两则”），券商资管计划从此由审批制转入备案制，其中依照原规则保留了集合计划中的大集合；在业务规范上，允许产品分级、允许份额转让等，制度优势得到明显提升，券商资管发展进入历史快车道。

在券商资管发展过程中，随着修订后的《证券投资基金法》的实施，券商资管也面临新的制度调整，随之，2013年证监会对具体的业务规则进行了微调，从此券商集合资管计划仅包含小集合。

证券公司大集合资产管理业务适用操作指引一、引言证券公司作为金融机构，通过自身的专业知识和资源优势，为客户提供资产管理服务。

大集合资产管理业务是证券公司资产管理的重要组成部分，对于提高公司的盈利能力和市场竞争力具有重要意义。

本文将针对证券公司大集合资产管理业务，提出适用操作指引，以帮助公司更好地开展相关业务。

二、大集合资产管理业务概述大集合资产管理业务是指证券公司以集合资产管理计划的形式，对客户的资产进行统一管理和运作。

该业务具有规模大、灵活性高、风险分散等特点，能够提供多样化的资产配置和投资策略，满足客户的不同需求。

三、适用操作指引1. 业务准入证券公司在开展大集合资产管理业务前，应满足以下条件：- 具备相应的资产管理业务资质；- 具备良好的信用状况和声誉；- 具备专业的资产管理人员和风控团队。

2. 产品设计在设计大集合资产管理产品时，应考虑以下因素：- 客户需求：根据不同客户的风险承受能力、投资期限和收益预期，设计不同类型的产品；- 投资策略：制定明确的投资策略，包括资产配置比例、行业选择、风险控制等；- 产品结构：设计合理的产品结构，包括基金份额、赎回规则、费用结构等。

3. 风险控制大集合资产管理业务涉及的风险较多，风险控制是关键：- 风险评估：对投资标的进行全面评估，包括市场风险、信用风险、流动性风险等；- 风险分散：通过资产配置和投资组合的多样化，降低整体风险；- 风险监控：建立有效的风险监控系统，及时发现和应对风险事件。

4. 投资运作在进行大集合资产管理投资运作时，需注意以下事项：- 严格执行投资决策：按照事先确定的投资策略和流程进行投资操作，确保投资决策的执行力；- 及时调整投资组合：根据市场情况和投资目标的变化，适时调整投资组合，实现风险控制和收益优化；- 定期报告披露：根据监管要求和客户需求，定期向客户报告投资运作情况，保持透明度和沟通。

5. 客户服务在开展大集合资产管理业务时，客户服务至关重要：- 客户需求了解：与客户保持密切的沟通和联系，了解客户的需求和意见，提供个性化的服务；- 产品宣传和推介：通过适当的渠道和方式，向客户宣传和推介大集合资产管理产品，提高客户认知度和接受度；- 投资者教育：通过举办投资者教育活动、提供投资知识和工具，提高客户的投资意识和风险认知。

XX证券股份有限公司资产管理事业部从业人员管理实施细则第一章总则第一条为进一步加强公司资产管理事业部从业人员管理，提高从业人员素质，规范执业行为，根据《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》《证券期货经营机构及其工作人员廉洁从业规定》《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》《证券公司董事、监事、高级管理人员及从业人员管理规则》《基金从业人员管理规则》《证券经营机构及其工作人员廉洁从业实施细则》等有关监管规定和公司《资产管理业务管理制度》《董事、监事、高级管理人员及从业人员管理制度》《公司及工作人员廉洁从业管理制度》《资产管理业务运作管理办法》《大集合资产管理业务管理办法》等有关制度规定，制定本细则。

第二条本细则中所指从业人员包括公司资产管理事业部从事资产管理业务、投资顾问业务、资产证券化业务的所有业务人员、合规风险管理人员、运营管理人员和综合事务管理人员。

第三条资管运营管理部作为公司人力资源二级管理部门，统筹负责从业人员管理相关事务。

第四条资产管理事业部各部门负责人作为部门人员管理职责管理第一责任人，应加强对所属部门从业人员的廉洁从业、诚信从业管理，在职责范围内承担相应管理责任，并负责组织实施本单位人员日常管理和报告工作。

第二章从业人员任职管理第五条从业人员应当品行良好，具备证券从业资格、基金从业资格相应的专业能力和相关任职条件、从业条件，资产管理事业部不得聘用不符合从业条件的人员从事证券、基金业务和相关管理工作。

第六条从业人员招聘管理由资管运营管理部根据各部门发展需要统筹规划，并报组织人力部组织招聘选拔，拟录用人员经公司领导审批后办理入职。

其中，属于中层干部的，应由公司组织人力部报公司决策并进行任命。

第七条从业人员入职前，应按照公司要求提供其从业经历、执业情况、诚信情况、违法违规情况等相关证明材料，保证其符合任职条件和从业条件，资管运营管理部可通过背景调查、查询个人档案、查询资本市场诚信档案数据库、谈话等方式进行必要的核查。

中国证监会发布《证券公司客户资产管理业务管理办法》和《证券公司集合资产管理业务实施细则》文章属性•【公布机关】中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会,中国证券监督管理委员会•【公布日期】2013.06.28•【分类】法规、规章解读正文中国证监会发布《证券公司客户资产管理业务管理办法》和《证券公司集合资产管理业务实施细则》6月28日，中国证监会召开新闻发布会，新闻发言人通报修订《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称《集合细则》）有关情况：一、修订目的2013年6月1日，修订后的《证券投资基金法》（以下简称新《基金法》）正式施行。

新《基金法》应当作为《管理办法》和《集合细则》的立法依据。

本次修订《管理办法》、《集合细则》，就是为了贯彻实施新《基金法》。

修改与新《基金法》相冲突的条款，保持法规一致性。

除此之外，其他条款未作修改。

二、修订主要内容（一）修改《管理办法》和《集合细则》的调整范围，删除投资者超过200人的集合计划的相关规定。

6月1日，新《基金法》正式施行后，证券公司投资者超过200人的集合资产管理计划将被定性为公募基金，应当纳入新《基金法》调整，不再适用《管理办法》及《集合细则》。

因此，本次修订删除了《管理办法》及《集合细则》中的相关规定：一是，删除《管理办法》和《集合细则》关于大集合双10%投资比例的限制规定。

二是，删除《集合细则》关于大集合投资范围的规定。

三是，删除《集合细则》关于大集合1亿元成立条件的规定。

四是，删除《管理办法》关于大集合限定性、非限定性的分类及相应客户准入门槛的规定。

修订后的《管理办法》及《集合细则》规范的证券公司资产管理计划，无论集合计划、定向计划和专项计划，均为私募理财产品。

（二）按照新《基金法》非公开募集基金的统一规定，调整证券公司资产管理计划的监管要求。

一是，删除小集合“单笔委托金额在300万元以上的客户数量不受200人限制”的例外规定。

第一章总则第一条为规范资产管理计划（以下简称“计划”）的运作，保障投资者合法权益，维护金融市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国基金法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》等法律法规，结合我国资产管理市场实际情况，制定本实施细则。

第二条本实施细则适用于在中国境内依法设立的资产管理机构（以下简称“管理人”）及其委托的第三方机构（以下简称“受托机构”）开展计划业务的活动。

第三条计划是指管理人根据投资者需求，通过集合资产管理方式，将投资者的资金投资于约定的资产组合，实现资产保值增值的一种金融产品。

第四条管理人应当建立健全计划管理制度，确保计划的合规运作，保障投资者合法权益。

第二章计划产品与投资者适当性第五条计划产品分为以下几类：（一）固定收益类计划：主要投资于债券、货币市场工具等低风险资产，预期收益稳定。

（二）混合类计划：投资于股票、债券、货币市场工具等多种资产，预期收益与风险适中。

（三）股票类计划：主要投资于股票市场，预期收益较高，风险较大。

（四）另类投资类计划：投资于非传统资产，如房地产、私募股权、大宗商品等，预期收益与风险较高。

第六条管理人应当根据投资者风险承受能力、投资目标和投资期限等因素，将投资者划分为以下几类：（一）保守型投资者：风险承受能力低，投资期限较长，偏好固定收益类计划。

（二）稳健型投资者：风险承受能力适中，投资期限适中，偏好混合类计划。

（三）平衡型投资者：风险承受能力较高，投资期限适中，偏好股票类计划。

（四）进取型投资者：风险承受能力高，投资期限较长，偏好另类投资类计划。

第七条管理人应当对投资者进行适当性评估，确保投资者购买与其风险承受能力相匹配的计划产品。

第三章计划设立与运作第八条管理人设立计划，应当符合以下要求：（一）符合法律法规及监管部门的规定；（二）符合投资者需求，具有明确的投资目标和策略；（三）具备合理的投资组合结构，分散风险；（四）具有完善的风险控制措施。

资产管理业务会计核算细则XX证券有限责任公司资产管理业务会计核算细则第一章总则第一条为加强资产管理业务的会计核算管理，真实、公允地反映投资运作过程和结果，维护资产委托人的合法权益，根据《中华人民共和国会计法》、《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》、《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》，并参照《证券投资基金会计核算办法》和其他相关法规制定本细则。

第二条资产管理业务的会计核算管理原则为：以单个委托资产为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同托管资产之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。

第三条资产管理业务会计核算的主要任务：（一）组织会计核算，主要包括：1、资产管理业务存款账户的支付及账户间的资金调拨；2、资产管理业务各种证券投资业务的会计处理；3、资产管理业务各项收入、费用及收益分配的会计处理；4、资产管理业务中参与、退出业务的会计处理。

（二）计算资产净值、资产份额净值，并对资产托管人计算的资产净值和资产份额净值进行复核。

（三）编制资产管理业务财务会计报告，真实、完整地反映委托资产的资产状况和经营成果。

（四）实施必要的会计监督，严格遵守和执行国家有关规定，执行资产管理合同中的各种规定，确实维护资产委托人的权益。

（五）复核并依法公开披露资产管理业务信息。

（六）整理、装订、保管资产管理业务会计资料。

第四条资产管理业务会计核算必须规范，及时提供合法、真实、准确、完整地资产管理业务会计信息。

资产管理业务会计在岗位分工的基础上明确岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。

第二章主要资产会计政策第五条会计报表编制基础：按照中华人民共和国财政部颁布的2007年1月1日开始实施的企业会计准则等相关规范，参照《证券投资基金会计核算办法》及中国证券监督管理委员会允许的，如会计报表附注所列示的集合资产行业实务操作的有关规定编制。

第六条会计年度自公历1月1日起至12月31日止。

关于《证券公司客户资产管理业务试行办法》关于《证券公司客户资产管理业务试行办法》及其配套细则的修订说明按照我会立法计划安排，结合行业发展实践，我们于2011年初着手对《证券公司客户资产管理业务试行办法》（以下简称《试行办法》）及《证券公司集合资产管理业务实施细则（试行）》（以下简称《集合细则》）、《证券公司定向资产管理业务实施细则（试行）》（以下简称《定向细则》）进行修订。

现将修订情况说明如下：一、修订背景2003年12月18日，《试行办法》正式颁布，自2004年2月1日生效实施。

总体而言，《试行办法》基本适应了行业发展需要，对保障资产管理业务规范健康发展发挥了重要作用。

经过多年的发展，资产管理已经成为证券公司的一项重要业务。

随着市场状况、客户需求和证券公司自身管理能力的变化，《试行办法》及配套实施细则在实施过程中面临一些新问题、新情况，部分条款需要适当调整、充实。

为此，我会在充分调研、评估的基础上，启动了此次修订工作。

二、修订原则根据调研、评估结果，结合日常监管实践，修订主要遵循以下原则：（一）保持《试行办法》总体框架不变。

《试行办法》总体框架合理，主要条款适当。

本次对部分条款进行修订调整，以适应资产管理业务发展的需要,同时将监管实践中证明行之有效的做法上升为规则。

（二）放宽业务限制，推动资产管理业务发展。

在坚持信息真实披露、风险充分揭示、客户资产第三方托管等基本要求，强化客户适当性管理、公平交易和利益冲突管理等前提下，扩大投资范围、允许产品分级、减少相关限制，以此支持推动证券公司从服务实体经济需要出发，发挥综合业务优势，实施特色经营，提高专业服务能力，设计开发多样化的产品，满足市场和客户多样化、个性化的需求。

（三）体现“放松管制、加强监管”政策取向。

考虑目前已经确定且正在推进的取消集合计划审批改事前备案的改革，调整相关审批条款，为证券公司根据市场条件和客户需求及时有效提供相应的产品和服务创造条件。

XX证券股份有限公司资产管理业务估值工作细则第一条为规范为资产管理业务的估值工作，真实、准确反映资产管理业务投资品种的价值,根据《资产管理产品相关会计处理规定》、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券公司客户资产管理业务估值方法指引》、《企业会计准则》及相关法律法规，制定本细则。

第二条清算中心负责公司所有资产管理业务的日常估值工作，包括但不限于：（一）在估值工作中要不断完善估值风险监测、控制和报告机制，加强对估值人员的培训，确保估值政策和程序的有效执行。

必要时对估值政策和程序进行调整完善，保证公平、合理。

（二）在资产管理合同中要明确约定，由托管人履行相关资产管理计划估值及净值计算的复核和监督职责。

（三）及时履行与估值有关的信息披露义务，根据相关合同和规定披露的信息包括资产管理计划的份额净值、估值政策的重大变化及其对集合资产管理计划资产净值和当期损益的影响、其他监管法规要求披露的内容等。

第三条估值程序一般包括前期准备、数据录入、制作估值表和托管人复核四个阶段。

（一）清算中心应当根据资产管理计划管理合同和托管协议的约定，明确资产管理计划投资品种的具体估值方法，建立资产管理计划估值帐套，设置资产管理计划估值参数，并与托管人进行核对。

（二）清算中心应当将资产管理计划的清算、交易、交收等估值所需的数据导入或录入估值系统。

（三）清算中心根据估值原则和方法以及的相关数据，对资产管理计划进行估值，制作估值表并与托管人核对。

（四）清算中心将估值结果交由托管人复核。

托管人复核认可的，公司与托管人履行确认手续；托管人复核不认可的，公司应当与托管人协商解决。

第四条对资产管理计划进行估值，应当遵循稳健性原则，采取适当、稳健的会计核算方法对投资品种进行估值。

第五条对资产管理计划进行估值，应当遵循公允性原则，确保估值结果公允反映投资品种价值。

第一条为规范证券公司集合资产管理业务活动，保障投资者合法权益，维护证券市场秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》以及《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》），特制定本实施细则。

第二条本细则适用于在我国境内依法设立的证券公司及其子公司从事的集合资产管理业务。

第三条证券公司从事集合资产管理业务，应遵循以下原则：1. 公平、公正、公开原则；2. 诚实守信、审慎尽责原则；3. 风险控制原则；4. 客户利益优先原则。

第四条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全内部控制制度，确保业务活动的合规、稳健和高效。

第二章集合资产管理计划第五条集合资产管理计划（以下简称“集合计划”）是指证券公司为特定客户设立，由客户共同出资，由证券公司管理的资产管理计划。

第六条集合计划的设立应符合以下条件：1. 具备合法合规的集合计划设立条件；2. 集合计划名称、投资目标、投资策略、风险控制措施等明确；3. 集合计划合同、招募说明书等文件内容真实、准确、完整；4. 集合计划资产规模符合监管要求。

第七条集合计划的资金募集方式包括：1. 公开募集；2. 非公开募集。

第八条集合计划的资产托管应符合以下要求：1. 集合计划资产应委托具有资质的资产托管机构托管；2. 资产托管机构应具备良好的信誉、专业的团队和完善的内部控制制度；3. 资产托管机构应严格按照合同约定履行职责。

第九条集合计划的运作应符合以下要求：1. 集合计划的投资范围、投资比例、投资期限等应符合监管规定；2. 集合计划的投资策略应与投资目标相一致；3. 集合计划的资产配置应符合风险控制要求；4. 集合计划的业绩考核应客观、公正。

第三章风险管理与内部控制第十条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全风险管理体系，包括：1. 风险识别、评估和预警机制；2. 风险控制和应对措施；3. 风险监测和报告制度。

第十一条证券公司从事集合资产管理业务，应建立健全内部控制制度，包括：1. 集合计划设立、运作、终止等环节的内部控制；2. 集合计划资产管理的内部控制；3. 集合计划投资决策、交易执行、信息披露等环节的内部控制。

Deep in your heart, there is still infinite potential, and one day when you look back, you will know that this isabsolutely true.整合汇编简单易用（页眉可删）证券公司集合资产管理业务实施细则第一章总则第一条为了规范证券公司集合资产管理业务活动，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》(证监会令第93号，以下简称《管理办法》)，制定本细则。

第二条证券公司在中华人民共和国境内从事集合资产管理业务，适用本细则。

法律、行政法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)对证券公司集合资产管理业务另有规定的，从其规定。

第三条证券公司从事集合资产管理业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，遵循公平、公正原则;诚实守信，审慎尽责;坚持公平交易，避免利益冲突，禁止利益输送，保护客户合法权益。

第四条证券公司从事集合资产管理业务，应当建立健全风险管理与内部控制制度，规范业务活动，防范和控制风险。

第五条证券公司从事集合资产管理业务，应当为合格投资者提供服务，设立集合资产管理计划(以下简称集合计划或计划)，并担任计划管理人。

集合计划应当符合下列条件：(一)募集资金规模在50亿元人民币以下;(二)单个客户参与金额不低于100万元人民币;(三)客户人数在200人以下。

第六条集合计划资产独立于证券公司、资产托管机构和份额登记机构的自有资产。

证券公司、资产托管机构和份额登记机构不得将集合计划资产归入其自有资产。

证券公司、资产托管机构和份额登记机构破产或者清算时，集合计划资产不属于其破产财产或者清算财产。

第七条证券公司、推广机构和份额登记机构不得将集合计划销售结算资金归入其自有资产。

证券公司、推广机构和份额登记机构破产或者清算时，集合计划销售结算资金不属于其破产财产或者清算财产。

证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定第一条为规范证券期货经营机构私募资产管理计划（以下简称资产管理计划）运作，强化风险管控，保护投资者及相关当事人的合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券公司监督管理条例》、《期货交易管理条例》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》（证监会令第151号，以下简称《管理办法》）、《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，以下简称《指导意见》）及相关法律法规，制定本规定。

第二条证券期货经营机构资产管理计划募集、投资、风险管理、估值核算、信息披露以及其他运作活动，适用本规定。

本规定所称证券期货经营机构，是指证券公司、基金管理公司、期货公司及前述机构依法设立的从事私募资产管理业务的子公司。

第三条资产管理计划应当向合格投资者非公开募集。

合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承受能力，投资于单只资产管理计划不低于一定金额且符合下列条件的自然人、法人或者其他组织：—1—（一）具有2年以上投资经历，且满足下列三项条件之一的自然人：家庭金融净资产不低于300万元，家庭金融资产不低于500万元，或者近3年本人年均收入不低于40万元；（二）最近1年末净资产不低于1000万元的法人单位；（三）依法设立并接受国务院金融监督管理机构监管的机构，包括证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、在中国证券投资基金业协会（以下简称证券投资基金业协会）登记的私募基金管理人、商业银行、金融资产投资公司、信托公司、保险公司、保险资产管理机构、财务公司及中国证监会认定的其他机构；（四）接受国务院金融监督管理机构监管的机构发行的资产管理产品；（五）基本养老金、社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金，合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；（六）中国证监会视为合格投资者的其他情形。

证券公司合规手册前言《??证券股份有限公司合规手册》是公司合规文化宣传的基础内容和主要教材，适用于公司全体，包括各层级管理人员及工作人员，旨在宣讲业务准则及合规理念，对手册的理解及遵循是各位员工的基本义务。

本手册在全面整理、分析证券公司各类监管法规的基础上，结合公司实际情况，精练而全面地概括了我国现行法律法规中对证券公司各类业务的强制性和禁止性规定，以及违反上述规定的处罚。

本手册与《??证券股份有限公司制度汇编》一道，分别从外部监管法规和内部规章制度两个层面共同构成了公司全体员工遵守的执业守则和行为规则体系。

全体员工应认真学习本手册相关条款，通过第一章的阅读深入理解证券公司合规管理核心理念及合规创造价值的内涵;对第二章证券从业人员通用规范牢固掌握并在日常工作中严格遵守;对第三章至第八章中不同业务板块的规定，公司前、中、后台人员应分别从执行、支持、监督的角度进行把握，熟记于心;对第九章违法违规的处罚乃至犯罪所受的刑罚，全体人员应高度重视，明确是与非的界限、罪与罚的后果，警钟长鸣。

公司的声誉有赖于每位员工的细致谨慎和规范执业。

希望大家深入领会手册传递的合规文化精神和要求，依规执业，共同努力，构建公司有效的自我约束和自我完善机制，确保公司各项业务持续健康发展。

目录第一章合规管理概述----------------------------------------- 1一、合规的概念------------------------------------------------- 1二、合规管理的目标--------------------------------------------- 1三、合规文化核心理念------------------------------------------- 1四、合规管理组织体系------------------------------------------- 1 第二章业务通用规范----------------------------------------- 2一、综合管理--------------------------------------------------- 2二、从业人员任职管理------------------------------------------- 3三、执业行为的适当性------------------------------------------- 5 第三章经纪业务--------------------------------------------- 7一、综合管理--------------------------------------------------- 7二、账户与资金管理--------------------------------------------- 8三、客户服务--------------------------------------------------- 9四、营销拓展-------------------------------------------------- 10五、经纪人管理------------------------------------------------ 12六、信息技术-------------------------------------------------- 14 第四章投资银行业务---------------------------------------- 16 第五章资产管理业务---------------------------------------- 19一、综合管理--------------------------------------------------- 19二、定向资产管理业务------------------------------------------- 22三、集合资产管理业务------------------------------------------- 25 第六章自营业务--------------------------------------------------- 29一、综合管理-------------------------------------------------- 29二、授权与决策------------------------------------------------- 30三、防火墙机制------------------------------------------------- 30四、资金帐户管理----------------------------------------------- 31五、债券交易--------------------------------------------------- 31六、风险监控--------------------------------------------------- 33 第七章投资咨询业务---------------------------------------- 34 第八章创新业务------------------------------------------- 36一、业务审批--------------------------------------------------- 36二、融资融券业务----------------------------------------------- 38三 IB业务----------------------------------------------------40四、衍生品投资------------------------------------------------- 41 第九章违法违规处罚--------------------------------------- 42一、行政处罚--------------------------------------------------- 42二、刑事处罚---------------------------------------------- ---- 47第一章合规管理概述一、合规的概念合规是指证券公司及其工作人员的经营管理和执业行为符合法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则。

证券公司客户资产管理业务规范第一章总则第一条为规范和促进证券公司客户资产管理业务发展，根据《证券公司监督管理条例》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称管理办法）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称集合细则）、《证券公司定向资产管理业务实施细则》等规定，制定本规范。

第二条证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全投资决策、公平交易、会计核算、风险控制、合规管理、投资者适当性等各项业务制度，防范内幕交易，妥善处理利益冲突，保护投资者合法权益。

第三条证券公司应当健全内部审核和问责制度，明确相关部门和人员的职责、决策流程、留痕方式，对公司资产管理业务出现违法违规或违反本规范负有责任的高级管理人员和相关人员进行责任追究。

第四条中国证券业协会（以下简称协会）对证券公司客户资产管理业务进行自律管理和行业指导。

第二章备案第五条证券公司应当在取得客户资产管理业务资格后5日内，将本规范第二条规定的制度报协会备案；制度变更的，应当在变更后5日内报协会备案。

第六条证券公司应当在发起设立集合资产管理计划（以下简称集合计划）后5日内，向协会备案。

备案时，应当提交下列材料：（一）备案报告；（二）集合计划说明书、合同文本、风险揭示书；（三）资产托管协议；（四）合规总监的合规审查意见;（五）已有集合计划运作及资产管理人员配备情况的说明；（六）关于后续投资运作合法合规的承诺；（七）要求提交的其他材料。

第七条备案报告应当载明集合计划基本信息、推广、投资者适当性安排、验资、成立等发起设立情况，由证券公司法定代表人签字，并加盖公司公章。

第八条集合计划说明书、合同文本和风险揭示书应当包括协会制定的集合计划说明书、合同和风险揭示书必备条款。

合同文本、资产托管协议应当加盖证券公司公章及资产托管机构印章，风险揭示书应当加盖证券公司公章。

第九条合规总监的合规审查意见应当对下列事项发表明确意见：（一）证券公司、资产托管机构及代理推广机构是否具备集合计划所需的相关主体资格；（二）证券公司、资产托管机构及代理推广机构是否取得集合计划所需的内部授权；（三）集合计划说明书、合同、托管协议、推广协议、风险揭示书、发起设立情况等各项安排是否符合法律、行政法规、证监会和本规范的规定；（四）集合计划备案材料是否符合本规范的规定；（五）其他必要事项。

集合资产管理实施细则第一章总则与适用范围第一条（目的与依据）为了规范集合资产管理活动，保护投资者的合法权益，维护金融市场的秩序，根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国基金法》等法律法规，结合市场实际情况，特制定本细则。

第二条（定义）本细则所称的集合资产管理，是指由资产管理人依法发起设立，向两个或两个以上的投资者募集资金，为投资者的利益进行证券投资活动的行为。

第三条（适用范围）本细则适用于在中华人民共和国境内依法设立的集合资产管理计划及其相关活动。

第二章业务规范与原则第四条（业务规范）资产管理人开展集合资产管理业务，应当遵循公开、公平、公正的原则，确保投资者的合法权益不受损害。

第五条（风险管理）资产管理人应当建立健全风险管理制度，对集合资产管理计划进行风险评估，制定风险控制措施，确保计划的稳健运行。

第六条（投资策略）资产管理人应当根据集合资产管理计划的投资目标、风险收益特征等因素，制定合理的投资策略，并定期进行评估和调整。

第三章计划设立与管理人第七条（设立条件）设立集合资产管理计划，应当符合法律法规和监管部门的相关规定，并具备以下条件：（一）有明确、合法的投资目标和策略；（二）有合适的投资管理人员和投资团队；（三）有健全的风险管理制度和内部控制机制；（四）有符合要求的注册资本和净资产；（五）其他法律法规规定的条件。

第八条（管理人职责）资产管理人应当履行以下职责：（一）按照约定对集合资产管理计划进行管理和运营；（二）及时、准确地披露相关信息，向投资者报告集合资产管理计划的运营情况；（三）保护投资者的合法权益，维护集合资产管理计划的稳定；（四）其他法律法规规定的职责。

第四章客户权益保护第九条（投资者权益）投资者享有集合资产管理计划的投资收益，并承担相应的投资风险。

资产管理人应当充分披露投资风险，保障投资者的知情权。

第十条（投诉处理）资产管理人应当建立健全投资者投诉处理机制，对投资者的投诉进行及时、公正的处理，维护投资者的合法权益。