昌红科技2020年三季度经营风险报告

昌红科技2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为32,675.59万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为9,979.42万元。

2.长期资金需求该企业权益资金能够满足长期性投资活动的资金需求，并且还有52,932.78万元的权益资金可供经营活动之用。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕20,257.19万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为88,908.28万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是90,860.12万元，实际已经取得的短期带息负债为9,979.42万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为89,884.2万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为90,372.16万元，在5年之内偿还的贷款总规模为91,348.09万元，当前实际的带息负债合计为61,165.08万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该企业负债率不高且在下降，发生资金链断裂的风险很小。

资金链断裂风险等级为1级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供111,604.45万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为30,096.18万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款减少7,043.41万元，预付款项减少202.44万元，存货减少3,253.71万元，其他流动资产增加2,034.44万元，共计减少8,465.12万元。

应付账款减少14,391.66万元，应付职工薪酬减少441.17万元，应交税费减少1,669.22万元，一年内到期的非流动负债增加924.02万元，其他流动负债减少18.12万元，共计减少15,596.15万元。

正虹科技2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
正虹科技2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为25,785.98万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为11.43%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过3,329.32万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，正虹科技2020年三季度的带息负债为9,000万元，实际借款利率水平为0.51%，企业的财务风险系数为0.67。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供12,789.63万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

合计
3,216,648.0 7
- 1,734,732.1 9
-46.07 2,395,308.5
38.08
4、营运资金需求的变化
2020年三季度营运资金需求为1,104,222.71万元，与2019年三季度的 1,183,990.69万元相比有所下降，下降6.74%。在营运资金需求降低的情 况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。
-14.61 333,755.85
-15.8
0
4.72 68,869.93 -74.16 14,295.62 -29.78 42,192.14
25.13
-0.43
-100 61.85
7.95 57.08
其他经营性负债
2,401,177.3 6
129,851.71
-94.59 759,353.03
484.78
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年三季度
2019年三季度
1,327,018.46
1,793,152
0.32 4.03
0.19 8.51
0.77
1.61
2020年三季度 1,813,631.49 0.31 6.26 2.33
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
6、整体协调情况
内部资料，妥善保看，企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需 要，企业资金持续紧张。
内部资料，妥善保管
第5页 共5页
项目名称 存货
经营性资产增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)

昌红科技2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为77,645.61万元，与2022年三季度的54,547.33万元相比有较大增长，增长42.35%。

当期吸收新增出资人投资41,516.88万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，占企业当期现金流入总额的53.47%，企业的经营实力明显增强。

销售商品、提供劳务收到的现金为23,777.01万元，约占企业当期现金流入总额的30.62%。

企业经营活动所需要的现金支出小于现金收入，经营活动为企业带来了现金净增加。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为49,997.45万元，与2022年三季度的62,527.13万元相比有较大幅度下降，下降20.04%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的27.78%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有较大幅度减少，经营活动现金流入的稳定性明显下降。

2023年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：吸收投资收到的现金；销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与投资活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：支付的其他与投资活动有关的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度昌红科技投资活动需要资金20,964.85万元；经营活动创造资金2,735.56万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度昌红科技筹资活动产生的现金流量净额为45,877.45万元。

满足了投资活动的资金缺口。

五、现金流量的变化2022年三季度现金净亏空4,636.42万元，2023年三季度扭亏为盈，现金净增加26,809.19万元。