{财务管理财务分析}会计财务管理财务控制分析纵表格

第一章财务管理概述一、思考题1.简述财务管理的含义和基本内容。

财务管理是企业管理的一个重要组成部分，是从财务活动和财务关系中产生的管理活动，它主要利用价值形式对企业的生产经营活动进行管理，是组织企业资金运动，处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。

企业财务管理的基本内容包括企业筹资管理、投资管理、营运资金管理和利润分配管理。

此外，企业还会发生一些特殊事项，如并购、破产清算、重组等活动，针对这些事项的管理，称为并购管理、破产清算管理和重组管理，也属于财务管理的内容。

2.简述企业的财务关系有哪些？企业与国家行政管理者之间的财务关系；企业与投资者之间的财务关系；企业与债权人之间的财务关系；企业与受资者之间的财务关系；企业与债务人之间的财务关系；企业内部各单位之间的财务关系；企业与职工之间的财务关系。

3.企业财务管理的总目标有哪些？分析各自的优缺点。

财务管理的总目标主要有三种：利润最大化、股东财富最大化和企业价值最大化。

利润最大化目标的优点：（1）简单易懂，便于计算（2）有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高缺陷：（1）没有考虑利润的取得时间。

（2）没有考虑风险问题。

（3）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。

（4）可能导致企业短期财务决策倾向，影响企业长远发展。

与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点为：（1）考虑了风险因素，因为投资者是在对风险和收益进行权衡之后进行决策的，以及股价也会对风险作出较敏感的反应。

（2）在一定程度上能避免企业短期行为，因为未来的利润也会对股价产生重要影响。

（3）对上市公司而言，利用股票市价进行计量，具有可计量性，因此股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。

但是，以股东财富最大化作为财务管理目标也存在以下几点缺点：（1）适用范围有限制。

该目标只适用于上市公司，非上市公司难以适用，因为非上市公司不能像上市公司一样可随时准确获得公司股价。

因此，该目标不具有普遍的代表性。

➢ 2、假设币值不变，不按通货膨胀率或物价水平调整 ➢ 3、稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸
大费用，少计收益和资产
➢ 4、按年度分期报告，是短期的陈报，不能提供反映
长期潜力的信息
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（二）报表的真实性问题
财务人员应注意以下相关的问题： 1、财务报告是否规范 2、财务报告是否有遗漏 3、注意分析数据的反常现象
➢ 它从上到下依次列示经营活动现金流量、投资活动 现金流量和筹资活动现金流量。
➢ 现金流量回答了为什么有些企业现金与利润相背 离的问题。
➢ 要掌握健康型企业现金流量表的特征。
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第二节 财务报表分析的内容
一 、偿债能力分析
二、营运能力分析
三、盈利能力分析
基本财务比率分析
四、发展能力分析
偿付短期债务最有力的手段。
现金流量比率=经营活动现金净流量/期末流动负债
一般认为现金比率在20%以上为好。
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➢例：数位公司财务报表列有下列数字： ➢期末存货 5000 ➢流动资产 10000 ➢流动负债 4000 ➢计算：（1）流动比率； （2）速动比率
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负债比率
➢ ＝１ ／资产权益率
➢ ＝１ ／（１－资产负债率）
➢ ＝（所有者权益＋负债）／所有者权益 ➢ ＝１＋产权比率
➢ 权益乘数和资产负债率、产权比率同向变动。
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5、已获利息倍数（利息保障倍数、利息所得倍数）
（1）是指企业经营所得利润与利息费用的比率，用以衡量偿 付借款利息的能力
（2）已获利息倍数=息税前利润÷利息费用 =（净利润+所得税+财务费用）/利息

第十章财务分析与评价考情分析本章属于次重点章，属于总结归纳评价的内容，和前面知识有一定的联系。

主要是基于财务报表体系，介绍了分析方法和评价指标等。

从历年考试情况来看，考核难度适中，对于具体的财务指标的计算，有可能出现在主观题中。

预计2019年的分值在10分左右。

第一节财务分析与评价概述【知识点】财务分析意义与内容一、意义1.可以判断企业的财务实力。

2.可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题。

3.可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径。

4.可以评价企业的发展趋势。

二、内容【例题·单选题】在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（）。

A.短期投资者B.企业债权人C.企业经营决策者D.税务机关『正确答案』C『答案解析』企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。

【知识点】财务分析方法一、比较分析法（一）定义对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题。

根据比较对象的不同，比较分析法分为趋势分析法、横向比较法和预算差异分析法。

【例题·单选题】A公司需要对公司的营业收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009年营业收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。

则如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率（）。

A.126.5%B.109.25%C.104.5%D.120.18%『正确答案』B『答案解析』以2007年作为基期，2009年作为分析期，则定基动态比率＝95%×115%＝109.25%。

（三）注意问题（1）各个时期指标的计算口径必须一致；（2）剔除偶发性项目影响，以使数据反映正常生产经营状况；（3）用例外原则对显著变动的指标做重点分析。

生存 发展 持续盈利
财务管理的单一目标 P10
以总产值最大化为目标 以利润最大化为目标 以股东财富最大化为目标 以企业价值最大化为目标
总产值最大化为目标的缺陷
只讲产值，不求效益； 只求数量，不求质量； 只抓生产，不抓销售； 只重投入，不重挖潜。
利润最大化为目标的优缺点P10
财务管理假设（续）
持续经营假设（含义同会计假设） 派生：理财分期假设 资金增值假设 含义：指通过财务管理人员的合理营运，企 业资金的价值可以不断增加。 派生：风险与报酬同增假设。
财务管理假设（续）
理性理财假设
含义：理财人员是理性的，理财行为是理性的。 表现：（1）理财是有目的的，不是盲目的；（2） 能选优方案；（3）及时纠正错误；（4）吸取教 训，总结经验。 派生：资金再投资假设。即企业的资金不会大量闲 置。
企业财务活动 P5
（一）企业筹资引起的财务活动－－筹资活动 （二）企业投资引起的财务活动－－投资活动 （三）企业经营引起的财务活动－－营运资金日常管理活动（经营活动） （四）企业分配引起的财务活动－－分配活动
财务管理基本内容：筹资管理、投资管理、营运资金管理和利
润分配管理。
财务活动－－资金运动
金融机构：银行和非银行金融机构 金融政策：货币发行量、利率政策等
第四节 财务治理结构（略）
财务治理结构含义及建立原则 （一）财务治理结构的含义 1、公司治理结构 P24 2、财务治理结构 P25：狭义；广义 （二）财务治理结构建立原则 1、财权的合理配置原则 2、责任和问责制原则 3、公平性原则
*第五节 财务管理假设
理财主体假设 持续经营假设 有效市场假设 资金增值假设 理性理财假设