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项目投资估算和经济效益分析经营目标：经营性—竞争性－经济效益－主要任务:生产合格产品、缴纳税费、创造利润、安全生产.节能和环境保护。
非经营性－非竞争性－社会效益－主要任务:服务。
建设项目分类：1、项目目标经营性项目非经营性项目2、产出属性公共项目非公共项目3、投资管理形式政府投资项目企业投资项目4、与企业原有资产关系新建项目改扩建项目5、融资主体新设法人项目现有法人项目6、项目性质国内项目三资（合资、合作、独资）项目三大计算:投资计算、成本与费用计算、利润及分配计算三大分析:盈利能力分析、偿债能力和财务生存能力分析、风险分析和不确定性分析项目甲企业乙企业甲企业- 乙企业1．年利润 200万元150万元＋50万元2．总投资 2000万元1000万元+1000万元3．总投资收益率200/2000=10% 150/1000=15% -5%4．总投资回收期2000/200=10年1000/150=6.7年+3.3年一、投资估算和资金筹措二、成本与费用三、利润及分配四、盈利能力分析五．偿债能力分析六．财务生存能力分析七、风险分析和不确定性分析八、社会效益分析九、复习题十、申报项目注意事项一、投资估算和资金筹措1.1项目总投资项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金。
其中：铺底流动资金(铺底流动资金=流动资金×30%)。
1.2项目报批总投资项目报批总投资=建设投资+建设期利息+铺底流动资金(铺底流动资金=流动资金×30%)。
1.3建设投资1.3.1工程费用1.3.2工程建设其他费用1.3.3预备费用（1）基本预备费=(工程费用+工程建设其他费用)×费率；项目总投资建设投资流动资金工程费用建筑工程费设备购置费安装工程费工程建设其他费用用预备费用基本预备费涨价预备费建设期利息静态固定资产投资动态固定资产投资（2）涨价预备费。
1.4建设期利息建设期利息的计算按当年借款在年中支用考虑，即当年借款按半年计息，上年借款按全年计息。
项目投资估算培训课件汇报人：日期:•项目投资估算概述•投资估算方法与工具•投资估算流程与步骤目录•投资估算中的关键因素与挑战•投资估算案例分析与实践操作01项目投资估算概述项目投资估算是对项目所需资金进行预先评估的过程，以确定项目的可行性、投资规模和风险程度。
定义为项目决策提供依据，帮助投资者制定投资策略，确保项目顺利实施并取得预期收益。
目的定义与目的准确的投资估算可以为项目决策者提供有力的数据支持，确保项目在资金方面具备可行性。
决策依据成本控制融资依据通过投资估算，可以合理规划资金使用，避免项目实施过程中的资金浪费和超支现象。
投资估算可以作为项目融资的依据，帮助投资者和金融机构评估项目的投资回报和风险水平。
030201估算的重要性根据估算的范围和精度，项目投资估算可分为初步估算、详细估算和预算估算。
投资估算具有主观性、动态性和阶段性等特点。
不同阶段的估算精度和范围会有所不同，需根据实际情况进行调整和修正。
估算的分类与特点特点分类02投资估算方法与工具根据以往经验，对项目投资进行大致估算。
经验估算法通过关键因子和相关系数，推算项目投资。
因子估算法根据单位工程量或单位产品的投资，推算整个项目的投资。
单位工程量估算法参数模型法利用数学模型和参数，对项目投资进行精确估算。
蒙特卡罗模拟法通过概率分布模拟项目投资的不确定性。
敏感性分析法分析项目投资的关键因素，确定其对项目投资的影响。
常用的电子表格软件，可用于数据分析和计算。
Excel如造价软件、项目管理软件等，可提供专业的投资估算功能。
专业软件利用云计算技术，实现项目投资的在线估算和协作。
云计算平台估算工具介绍03投资估算流程与步骤确定项目所涉及的领域、地区和时间范围，以便对投资进行准确估算。
明确项目范围明确需要估算的投资内容，如设备购置、人力成本、材料成本等。
确定估算对象确定估算范围类似项目经验参考类似项目的投资估算数据和经验，为本次项目估算提供参考。
阅读使人充实，会谈使人敏捷，写作使人精确。
——培根项目投资估算和经济效益分析经营目标：经营性—竞争性－经济效益－主要任务:生产合格产品、缴纳税费、创造利润、安全生产.节能和环境保护。
非经营性－非竞争性－社会效益－主要任务:服务。
建设项目分类：1、项目目标经营性项目非经营性项目2、产出属性公共项目非公共项目3、投资管理形式政府投资项目企业投资项目4、与企业原有资产关系新建项目改扩建项目5、融资主体新设法人项目现有法人项目6、项目性质国内项目三资（合资、合作、独资）项目三大计算:投资计算、成本与费用计算、利润及分配计算三大分析:盈利能力分析、偿债能力和财务生存能力分析、风险分析和不确定性分析项目甲企业乙企业甲企业- 乙企业1．年利润 200万元150万元＋50万元2．总投资 2000万元1000万元+1000万元3．总投资收益率200/2000=10% 150/1000=15% -5% 4．总投资回收期2000/200=10年1000/150=6.7年+3.3年一、投资估算和资金筹措二、成本与费用三、利润及分配四、盈利能力分析五．偿债能力分析六．财务生存能力分析七、风险分析和不确定性分析八、社会效益分析九、复习题十、申报项目注意事项一、投资估算和资金筹措1.1 项目总投资项目总投资=建设投资+建设期利息+流动资金。
其中：铺底流动资金(铺底流动资金=流动资金×30%)。
1.2 项目报批总投资项目报批总投资=建设投资+建设期利息+铺底流动资金(铺底流动资金=流动资金×30%)。
1.3 建设投资1.3.1 工程费用1.3.2 工程建设其他费用1.3.3 预备费用（1）基本预备费=(工程费用+工程建设其他费用)×费率；（2）涨价预备费。
项目总投资建设投资流动资金 工程费用建筑工程费 设备购置费 安装工程费 工程建设其他费用用 预备费用 基本预备费 涨价预备费 建设期利息 静态固定资产投资 动态固定资产投资1.4建设期利息建设期利息的计算按当年借款在年中支用考虑，即当年借款按半年计息，上年借款按全年计息。
计算公式为：）×年利率。
本年应计利息=（年初借款累计额+当年借款额22008年12月15日: 借款年利率6个月 4.86％1年 5.31%1-3年 5.40%3-5年 5.76%5年以上 5.94%1.5流动资金流动资金是指建设项目投产后为维持正常生产经营用于购买原材料、燃料、支付工资及其他生产经营费用等所必不可少的周转资金。
流动资金=流动资产-流动负债。
1.6铺底流动资金铺底流动资金是计算项目资本金的重要依据，也是国家控制项目投资规模的重要指标。
根据国务院国发[1996]35号文、国家计委计建设[1996]1154号文的规定，国家控制投资规模的项目总投资包括建设投资、建设期利息和铺底流动资金，并以此为基数计算项目资本金。
铺底流动资金=流动资金×30%。
1.7资本金根据国务院国发[1996]35号文的规定,对各种经营性投资项目，试行资本金制度，投资项目必须首先落实资本金才能进行建设。
投资项目资本金，是指在项目报批总投资中，由投资者认缴的出资额，对投资项目来说就是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务；投资者可按其出资数比例依法享有所有者权益，也可转让其出资，但不得以任何方式抽回。
项目资本金最低需要量=项目报批总投资×国家规定的最低资本金比例。
1.8项目总投资的分类（1）固定资产；（2）无形资产；（3）其他（递延）资产；（4）流动资产。
1.9资金使用计划1.10资金筹措项目总投资权益资金债务资金资本金(注册资金)资本公积信贷资金债券资金融资租赁二、成本与费用2.1总成本费用总成本费用=生产成本(制造成本)+管理费用+财务费用+营业费用。
2.2生产成本(制造成本)生产成本=原辅材料+燃料及动力+工资及福利费+制造费用。
2.3管理费用管理费用是指企业行政管理部门为管理和组织经营活动的各项费用。
2.4财务费用财务费用是指为筹集资金而发生的各项费用，包括生产经营期间发生的利息净支出及其他财务费用（汇兑净损失等）。
2.5 营业费用营业费用是指企业在销售产品、自制半成品和提供劳务等过程中发生的各项费用以及专设销售机构等的各项经费。
2.6经营成本经营成本=总成本费用–折旧费–维简费–摊销费–利息支出。
2.7固定成本与可变成本三、利润及分配3.1 销售量和销售价格3.1.1 销售量3.1.2销售价格3.2营业收入营业收入=销售量×销售价格3.3 营业税金及附加营业税金及附加包括(增值税)、营业税、消费税、城市建设维护税、资源税和教育费附加等。
增值税3.4 利润总额利润总额=营业收入–总成本费用–营业税金及附加。
3.5 息税前利润息税前利润=利润总额+利息支出。
3.6 所得税所得税=利润总额×所得税税率。
3.7 净利润及分配净利润=利润总额–所得税。
3.8 工业增加值工业增加值是企业在工业活动中创造的价值。
可用生产法或分配法计算。
分配法计算公式为：工业增加值=工资1及福利费+营业税金及附加+利润总额+增值税+折旧费+利息支出+其他。
3.9税费总额税费总额=营业税金及附加+增值税+所得税+其他税金。
3.10利税总额利税总额=净利润+税费总额。
利税总额=利润总额+营业税金及附加+增值税+其他税金。
3.11节汇、创汇额四、盈利能力分析4.1 总投资收益率（总投资利润率）×100%。
总投资收益率（总投资利润率）=息税前年利润或息税前年平均利润项目总投资4.2 总投资利税率×100%。
总投资利税率=息税前年利税或息税前年平均利税项目总投资4.3 资本金净利润率×100%。
资本金净利润率=年净利润或年平均净利润项目资本金4.4 财务内部收益率4.5 财务净现值4.6 投资回收期投资回收期是指以项目的净收入抵偿项目总投资所需要的时间，是考察项目在财务上的投资回收能力的主要静态评价指标。
投资回收期（以年表示）一般从建设开始年算起，如果从投产年算起，应予以注明。
五．偿债能力分析5.1 借款偿还期建设投资借款偿还期是指在国家财政规定及项目具体财务条件下，以项目投产后可用于还款的资金偿还建设投资借款本金和建设期利息（不包括已用自有资金支付的建设期利息）所需要的时间。
5.2利息备付率利息备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于支付利息的税息前利润与当期应付利息费用的比值。
5.3 偿债备付率偿债备付率是指项目在借款偿还期内，各年可用于还本付息资金与当期应还本付息金额的比值。
5.4 资产负债分析（1） 资产负债率=×100负债合计％资产合计； （2） 流动比率=×100流动资产总额％流动负债总额； （3） 速动比率=×100流动资产总额-存货％流动负债总额。
六．财务生存能力分析七. 风险分析和不确定性分析7.1 风险分析风险分析的主要内容有：（1）技术风险； （2）人员风险；（3）市场风险； （4）政策风险；（5）资金风险； （6）其他风险。
7.2 不确定性分析7.2.1 盈亏平衡分析盈亏平衡分析是通过盈亏平衡点（BEP ）分析项目成本与收益的平衡关系的一种方法。
盈亏平衡点通常根据正常生产年份的产品产量、营业收入、产品价格、营业税金及附加、可变成本和固定成本等数据计算。
常用的有以下几种方法。
(1) 用生产能力利用率表示的盈亏平衡点BEP （生产能力利用率）=×100年固定总成本％年营业收入-年可变总成本-年营业税金及附加。
(2) 用产量表示的盈亏平衡点BEP （产量）=×100年固定总成本％单位产品价格-单位产品可变成本-单位产品营业税金及附加或BEP （产量）=设计生产能力×BEP（生产能力利用率）。
(3) 用销售价格表示的盈亏平衡点BEP （销售价格）=++年固定总成本单位产品可变成本单位产品营业税金及附加年产量。
7.2.2 敏感性分析敏感性分析的目的是考察项目的主要因素发生变化时对项目净效益的影响程度。
通常是分析项目投资财务内部收益率指标对产品产量、产品价格、营业收入、经营成本、建设投资、建设工期等影响因素的敏感程度。
敏感性分析表7.2.3概率分析概率分析是根据客观统计数据或经验推断，设定项目各种情况发生的可能性（即概率），求出各种情况下项目净现值的期望值及净现值≥0的累计概率。
累计概率值越大，项目所承担的风险就越小。
八. 社会效益分析（1）对相关行业和部门经济效益的影响；（2）对提高地区经济发展水平的影响；（3）对合理利用自然资源的影响；（4）对保护环境和生态平衡的影响；（5）对节能节水的影响；（6）上交税费；（7）解决就业问题；（8）其他。
九、复习题(一)某项目建设投资2400万元，建设期利息100万元，流动资金500万元（其中：铺底流动资金150万元），资本金占报批总投资的比例为20%。
问项目的总投资多少？项目的资本金多少？答：项目的总投资=2400+100+500=3000万元。
项目的资本金=(2400+100+500×30%)×20%=530万元。
或= (2400+100+150)×20%=530万元。
(二)某企业每年营业收入（不含增值税）8100万元，每年总成本费用（不含增值税）5520万元（其中：利息支出120万元），每年营业税金及附加（不含增值税）80万元，所得税税率25%。
问企业每年的利润总额多少？企业每年的息税前利润多少？企业每年的所得税多少？企业每年的净利润多少？答：企业每年的利润总额=8100－5520－80=2500万元。
企业每年的息税前利润=2500+120=2620万元。
企业每年的所得税=2500×25%=625万元。
企业每年的净利润=2500－625=1875万元。
或=2500-2500×25%=1875万元。
或=2500×75%=1875万元。
或=2500×(1-25%)=1875万元。
（三）某项目总投资6000万元，其中：项目资本金2000万元。
生产年平均息税前利润2400万元，生产年平均净利润900万元。
问项目的平均总投资收益率（总投资利润率）多少？项目的平均资本金净利润率多少？答：项目的平均总投资收益率（总投资利润率）=2400÷6000×100%=40%。
项目的平均资本金净利润率= 900÷2000×100%=45%。
十、申报项目注意事项。
