财务学习：现金流量表内在逻辑研究

078 FINANCE WISDOM O 品读揭示财务管理的五大内在适辑笔者试图将财务分析作为一种工具，从企业战略的角度以及财务报表的角度去研读那些已然伟 大或正在蓬勃发展的企业。

文/郑永强张杰回顾2018年，股市经历了一波跌宕起伏，很多投资者血本无归。

我的一位朋友聊起他的股市经历后，我才了解为什么会有那么多投资者的损失如此惨重。

他告诉我，他并不知道自己买的是哪家企业的股票，不知道这家企业到底是做什么业务，更不知道企业的经营状况，只一味地听从别人的投资意见，所以不输才是不正常的。

作为投资者，你必须了解几点:一、企业的经营状况；二、投资时机；三、市场的看法。

其中最重要的就是企业的经营状况。

“资产负债表”、“利润表”和 “现金流量表”是企业最基础的三张 报表。

这三张报表分别“掌管”着企业 经营的三个不同的重要功能。

“资产负 债表”是统括和总结企业财、物等各项 资产，以及资产来源的负债和投资者的 资本注入状况的报表；“利润表”是记 录和统计企业收入与支出状况的报表；“现金流量表”则记录和反映了企业现 金状况，以及现金流入、流出的信息。

“资产负债表”好比人体的骨骼。

对企业而言，骨骼不是越大越好，而是 要防范骨质疏松，保持骨骼健康结实。

所以资产需要的是实实在在，追求规 模过大则毫无意义，有时甚至会带来巨 大的隐患。

“利润表”好比人体的肌肉，人体需要的是健康发达的肌肉，而不是“肉多”。

比如有些人很胖，没跑几步就气喘吁吁，我们称之为“虚胖”，这不是我们想要的健康的体魄。

我们需要的是发达、有力量的肌肉，不仅能够扛重物，而且可以持续地扛重物。

就好比利润表，不仅要能够赚取利润，还要能够持续地赚取利润。

“现金流量表”好比人体的血液。

血液一定是需要流动的，且需要持续不断地平稳流动。

现金流量表也是同样的道理，不仅要有现金，而且要流动。

《世界500强CFO的财务管理笔记2》是笔者所著《世界500强CF〇的财务管理笔记〉〉的续作。

财务分析师如何解读公司的现金流量表现金流量表是财务报表中至关重要的一部分，它展示了公司在一定时间内现金流入和流出的情况。

作为一名优秀的职场规划师，财务分析师需要准确解读现金流量表，以帮助投资者和决策者更好地了解公司的财务状况和经营情况。

本文将探讨财务分析师如何解读公司的现金流量表。

1. 现金流量表的结构现金流量表通常分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

经营活动现金流量反映了公司日常经营所产生的现金流入和流出情况，投资活动现金流量反映了公司投资项目所产生的现金流入和流出情况，筹资活动现金流量反映了公司筹资活动所产生的现金流入和流出情况。

2. 经营活动现金流量经营活动现金流量是财务分析师最关注的部分，因为它直接反映了公司的经营能力和盈利能力。

分析经营活动现金流量时，可以关注以下几个方面：- 现金收入来源：分析公司的主要现金收入来源，了解公司的主营业务是否稳定。

- 现金支出项目：分析公司的主要现金支出项目，包括原材料采购、人力资源成本、销售和市场费用等，以评估公司的成本管理和效率。

- 现金流量变化：比较不同时间段的经营活动现金流量，观察现金流量的变化趋势，判断公司的经营状况是否改善或恶化。

3. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映了公司在投资项目上的支出和回收情况。

财务分析师可以关注以下几个方面进行分析：- 投资支出：分析公司在购买固定资产、收购其他公司等方面的投资支出，评估公司的扩张和发展战略。

- 投资回收：分析公司通过出售固定资产、处置子公司等方式获得的投资回收情况，判断公司的资产管理和投资回报率。

4. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了公司通过债务和股权融资活动所产生的现金流入和流出情况。

财务分析师可以关注以下几个方面进行分析：- 债务融资：分析公司通过发行债券、贷款等方式融资的情况，评估公司的债务水平和偿债能力。

- 股权融资：分析公司通过发行股票、增资等方式融资的情况，了解公司的股权结构和股东权益。

财务管理中的现金流量表分析随着财务管理越来越受到企业重视，现金流量表在财务管理中的作用也日益凸显。

本文将从基础知识、分析方法和应用三个方面探讨财务管理中的现金流量表分析。

一、基础知识1. 现金流量表的定义现金流量表是指企业在某一时期内的现金收入、现金支出和净现金流量的财务报表。

它通过列出期初现金余额、现金来源、现金用途和期末现金余额等信息，反映了企业现金流入和流出的状况。

2. 现金流量表的作用现金流量表是财务管理中最重要的财务报表之一。

它可以帮助企业了解自身的现金收入和现金支出情况，并及时发现和解决可能存在的现金流量问题。

此外，现金流量表还能直接反映企业的经营情况和财务状况，为企业决策提供重要参考。

3. 现金流量表的编制方法现金流量表的编制方法一般有两种：直接法和间接法。

直接法是指将现金流量直接列出，反映企业所有现金活动的来源，如销售收入和投资收益等。

间接法则是通过调整净利润来反映现金流量，反映了企业现金活动与净利润的关系。

二、分析方法1. 现金流量表的项目现金流量表中的各项目表达了企业现金活动的来源和用途的情况，包括经营活动、投资活动和筹资活动三个方面。

分析人员需要对各项目进行认真细致的分析，以便找出现金流量表中存在的问题，决定企业未来的经营方向。

2. 现金流量比率分析现金流量比率分析是评估企业现金流量状况的常用方法。

包括净现金流量比率、经营活动现金流量比率、投资活动现金流量比率和筹资活动现金流量比率等。

净现金流量比率反映了企业经营效益的好坏，而经营活动现金流量比率则反映了企业经营业务中的现金活动状况。

三、应用1. 制定现金策略企业可以通过分析现金流量表，制定出符合自身情况的现金策略。

例如，加强经营活动，增加现金流入；降低筹资活动，减少现金流出等。

2. 生产经营决策现金流量表还可以帮助企业做出生产经营决策。

例如，在现金流量表上发现经营活动现金流量不足，企业可以考虑增加销售额或减少支出等措施。

3. 筹资和投资决策现金流量表对企业筹资和投资决策也有很大的帮助。

财务公司专业知识掌握现金流量表的分析方法财务公司专业知识：掌握现金流量表的分析方法财务报表是企业财务状况和经营成果的重要体现，其中现金流量表是提供企业现金流量信息的重要工具。

作为财务公司的专业人士，掌握现金流量表的分析方法对于理解企业的经营状况、评估企业的偿债能力和盈利能力至关重要。

本文将介绍如何准确、全面地分析现金流量表，以帮助财务公司专业人士更好地理解企业财务状况。

一、现金流量表概述现金流量表记录了企业一段时间内的现金流量信息，分为经营活动、投资活动和筹资活动三大类别。

具体而言，现金流量表包括经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量以及现金净增加额。

二、现金流量表的重要性1. 提供企业经营能力信息通过分析现金流量表，我们可以获得企业经营活动所产生的现金流量信息，了解企业的经营能力和盈利能力。

如果经营活动现金流量趋于稳定且逐年增加，说明企业的经营能力强大，反之则可能存在问题。

2. 评估企业偿债能力现金流量表还能帮助我们评估企业的偿债能力。

通过分析现金流量表中的筹资活动现金流量信息，我们可以判断企业是否有足够的现金流量来偿还负债。

若企业通过筹资活动增加了大量现金，就能更好地应对偿债风险。

3. 指导企业决策准确分析现金流量表有助于指导企业的决策。

比如，通过对现金流量表中净现金流量的分析，我们可以判断企业的资金使用情况，从而调整经营策略、优化资金运作等。

三、分析现金流量表的方法1. 评估经营活动现金流量经营活动现金流量反映了企业日常经营活动所产生的现金流量，是分析企业盈利和经营能力的重要指标。

通过比较不同期间的经营活动现金流量，我们可以看出企业的盈利稳定性、现金回笼速度等。

2. 研究投资活动现金流量投资活动现金流量反映了企业在购买和处置长期资产、投资子公司等方面的现金流量。

我们可以通过观察投资活动现金流量的变化，判断企业的投资决策是否合理，以及企业未来的发展方向。

3. 观察筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了企业通过发行股票、债券或者贷款等方式筹集资金的情况。

企业现金流量表的财务分析研究企业现金流量表的财务分析研究企业现金流量表的财务分析研究【摘要】本文针对现金流量表，结合资产负债及利润盈亏相关信息，就现金流量表在企业财务状况分析中的应用进行了探讨。

【关键词】现金流量表财务状况财务分析现金流动现金流量表是企业财务报表的基本报告之一，能反应出企业一定会计期间内经营活动、投资活动、筹资活动、现金以及现金等价物所产生的影响和变化，是企业财务分析中最重要分析报表之一，能直接显示出企业短期生存能力，比较准确的反映出企业的经营质量，甚至可以说直接反应出企业的整体价值。

一、现金流量表在企业财务分析中的应用方向现金流量表中，不仅能反映出现金的流入流出，还能反映出流入、流出的原因，并能对未来的现金流入流出做出确切的判断。

一个企业的现金流量由经营活动、投资活动、筹资活动三个方面产生的现金流量所构成，通过对现金流量表进行分析，可以评价企业的经营状况、偿债能力、盈利能力等等。

在偿债能力方面，利润表反映的主要是经营成果和获利能力，而现金流量表以“收付实现制为基础，以现金收支为依据”，更能反映出企业真实的偿债和支付能力。

在企业创现能力分析方面，现金流量表能体现出企业创造现金流量的能力，能更好的了解企业运营现状和发展远景。

二、企业现金流量表财务分析实践A集团为主营地产的有限责任公司，其旗下包括十余家子公司，除了地产外，还涉足酒店、建筑、工贸等多个领域，总资本20亿左右。

（1）总量分析。

总量分析是对企业现金总流量或某项总流量、净流量进行分析，主要目标为通过对现金总流量的环比增长情况的分析，获取相关项目的变化趋势及变化原因，以分析企业财务状况和发展前景。

2011-2012年现金流量总量分析：A集团2012年现金及现金等价物净增加额为1.86亿元，2011年为1.27亿元，环比增加0.59亿元，2012年现金流入和流出之间正常趋势；2012年经营活动产生的现金流量净额为1.97亿元，比2011年增长了0.30亿元，增长率为17.96%，表明A集团在2011和2012年有着较好的创造现金的能力；2012年投资活动产生的现金流量净额为-0.11亿元，比2011年降低了0.14亿元，浮动比率为-466.67%，分析其原因主要是因为在2012年A集团固定资产、无形资产等的现金投资有所增加；2012年筹资活动产生的现金流量净额为-250万元，比2011年增加了1750万元，变化幅度为-87.5%，主要是2012年筹资活动现金流入大幅减少。

现金流量表逻辑关系
在财务报表中，现金流量表是非常重要的一项，通过现金流量表可
以了解企业在所述时间内的现金流入和流出情况。

在现金流量表中，
财务人员往往会用到一些现金流量指标，如自由现金流和净现金流量等，让我们一同来了解现金流量表的逻辑关系。

现金流量表的逻辑关系可以分为三个部分：现金流出、现金流入和现
金净流量。

具体内容如下：
1. 现金流出
现金流出主要包括经营活动、投资活动和融资活动的现金支付。

其中，经营活动现金支付主要包括企业日常经营活动所需要的现金支出，如
购买原材料、生产成本、管理费用、利息费用等；投资活动现金支付
主要包括购买固定资产、股权投资等，而融资活动现金支付主要包括
还债、支付股息等。

2. 现金流入
现金流入主要包括经营活动、投资活动和融资活动的现金收入。

其中，经营活动现金收入主要包括企业日常经营活动所得到的现金收入，如
销售收入、利息收入等；投资活动现金收入主要包括出售固定资产、
股权投资等所得到的现金收入，而融资活动现金收入主要包括借款、
发行债券等所得到的现金收入。

3. 现金净流量
现金净流量则是指企业在所述时间内的现金流出与现金流入之差。

通过现金净流量可以判断企业在所述时间内的现金收付状况，以及企业的盈亏状况和财务稳健程度。

总体来看，现金流量表是一个表示企业现金状况的重要财务报表，财务人员应该掌握现金流量表的逻辑关系，以便更好地分析企业财务状况和制定相应的财务策略。

财务公司专业知识现金流量表的和分析财务公司专业知识：现金流量表的编制与分析现金流量表是财务公司重要的财务报表之一，它反映了企业在特定时期内现金流动的情况。

准确编制和分析现金流量表对于财务公司的经营决策和财务分析至关重要。

本文将介绍现金流量表的编制要点以及分析方法，帮助财务公司掌握专业知识和技能。

一、现金流量表的编制要点1. 现金流量表的基本结构现金流量表一般分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。

其中，经营活动包括销售产品或提供劳务所产生的现金流量；投资活动包括购买和出售长期资产所产生的现金流量；筹资活动包括借入和偿还债务、发行和回购股票所产生的现金流量。

2. 现金流量表的编制步骤首先，收集和整理相关的会计数据，包括资产负债表、利润表等。

其次，按照业务活动的性质分类，将现金流量划分为经营活动、投资活动和筹资活动。

然后，计算每个活动的现金流入和现金流出，得出净现金流量。

最后，将各个活动的净现金流量合并，得到总体的现金流量情况。

3. 现金流量表的编制要点编制现金流量表时应注意以下几个要点。

首先，确保数据的准确性和完整性，避免遗漏或错误。

其次，统一使用现金流量表的编制方法和格式，便于对比和分析。

最后，注意时间跨度的选择，通常建议选择一年为基准期进行编制。

二、现金流量表的分析方法1. 现金流量表的绝对数分析绝对数分析是对现金流量表各项数据进行直接比较和分析。

例如，可以比较不同期间的经营活动现金流入和现金流出的变化情况，分析企业的经营状况是否改善或恶化。

同时，还可以比较投资活动和筹资活动的现金流量，评估企业的投资和筹资能力。

2. 现金流量表的相对数分析相对数分析是通过计算和比较各项数据的比率、比例或指标，从而更全面地了解企业的财务状况和经营能力。

例如，可以计算经营活动现金流量与净利润的比率，评估企业的盈利能力对现金流量的贡献程度。

还可以计算经营活动现金流量与营业收入的比率，评估企业的现金流量回报率。

3. 现金流量表的趋势分析趋势分析是通过对比不同期间的现金流量表，分析企业的现金流量变化趋势以及潜在的风险和机会。

会计学中的现金流量表解析现金流量表是财务报表的一部分，它能够提供企业在一定会计期间内现金和现金等价物的流入和流出情况。

现金流量表对于企业管理者和投资者来说，具有重要的决策和分析价值。

本文将对会计学中的现金流量表进行深入解析，从其目的、结构和内容等方面进行探讨。

一、现金流量表的目的现金流量表的目的在于提供企业现金流量的信息，使管理者和投资者能够了解企业的资金状况、现金流动的变化和原因，从而做出相应的决策。

通过现金流量表，管理者可以评估企业的偿债能力、经营能力和现金管理能力，投资者则可以判断企业的盈利能力、可持续性和风险程度。

二、现金流量表的结构现金流量表通常分为三个部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。

具体的结构如下：1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映了企业日常经营活动产生的现金流量。

它包括销售商品、提供劳务所收到的现金、购买原材料、支付职工工资、支付税费等支付的现金。

此外，现金流量表还会列出经营活动现金流量净额，即将各项现金流入和流出的金额相减得到的净额。

2. 投资活动现金流量投资活动现金流量反映了企业投资和资产管理活动产生的现金流量。

它包括购买、建造和出售固定资产、无形资产的现金支付或收到的金额，以及与其他公司发生的投资或融资活动有关的现金流量。

同样，现金流量表会列出投资活动现金流量净额，以展示投资活动的净现金流。

3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量反映了企业筹集资本和偿还债务的现金流量。

它包括股东投资支付的现金、借款所收到的现金、偿还债务的现金等。

同样地，现金流量表会列出筹资活动现金流量净额，以反映筹资活动的净现金流。

三、现金流量表的内容分析通过对现金流量表的内容分析，可以帮助我们深入了解企业的财务状况和经营情况。

以下是对现金流量表中几个重要项目的解析：1. 经营活动现金流量净额经营活动现金流量净额是现金流量表中最重要的一项，它反映了企业日常经营活动所带来的现金流入和流出的净额。

公司财务分析中的现金流量表解读现金流量表是公司财务报表中的重要组成部分，它反映了公司一段时间内的资金流入和流出情况，对于公司财务状况的评估起着至关重要的作用。

本文将对公司财务分析中的现金流量表进行解读。

一、现金流量表的基本概念现金流量表是企业在一定会计期间内，按经济业务的性质，划分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，展示公司现金和现金等价物的净增减情况。

它由经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三个部分所组成。

通过现金流量表，我们可以更好地了解公司的现金流动情况和现金的来源和用途。

二、经营活动现金流量的解读经营活动现金流量主要反映了公司日常经营活动所产生的现金流入和现金流出。

通过分析经营活动现金流量，我们可以了解到公司的盈利能力和经营能力。

1.销售现金流入：销售商品、提供劳务所收到的现金属于经营活动现金流入的一部分。

该项现金流量的增加通常意味着公司销售额的增加，业务收入的增长。

2.购买原材料和商品现金流出：购买原材料和商品所支付的现金属于经营活动现金流出的一部分。

该项现金流量的增加意味着公司采购成本的上升，需注意控制采购成本，以提高盈利能力。

3.支付职工薪酬现金流出：支付职工工资、福利和保险等所使用的现金属于经营活动现金流出的一部分。

该项现金流量的增加可能意味着公司扩大员工规模，需要合理控制人力成本。

4.经营活动现金净流量：经营活动现金净流量是经营活动现金流入和现金流出之间的差额。

该项现金流量的增加说明公司的经营活动可以自给自足，盈利能力强。

三、投资活动现金流量的解读投资活动现金流量主要反映了公司长期资产和投资项目的变动情况。

通过分析投资活动现金流量，我们可以了解到公司的投资状况和战略布局。

1.购建固定资产和无形资产现金流出：购建固定资产和无形资产所支付的现金属于投资活动现金流出的一部分。

该项现金流量的增加通常说明公司进行了投资扩张或更新换代。

2.投资性房地产现金流出：购买投资性房地产所支付的现金属于投资活动现金流出的一部分。

财务学习：现金流量表内在逻辑研究【编制逻辑】【勾稽关系】我国的现金流量表分基本部分和补充资料两部分。

基本部分采用直接法编制，即以本期营业收入为计算起点，调整与经营活动有关的流动资产和流动负债的增减变化，列示实际收到现金的营业收入和其他收入、实际付出现金的营业成本和其他费用，计算出现金流入量和现金流出量及其净额。

补充资料采用间接法编制，即在当期净利润的基础上，调整有关项目。

采用直接法和间接法对现金流量的计算方法不同，但是最后计算出的现金净流量是相同的。

现金流量表的勾稽关系主要体现在表内各项目之间及与其他报表之间的关系上。

一、现金流量表（基本部分）表内项目的勾稽关系1、"销售商品、提供劳务收到的现金"项目加上"收到的租金"、"收到的增值税销项税和退回的增值税"、"收到的除增值税以外的其他税费返还"和"收到的其他与经营活动有关的现金"等项目，其数额等于经营活动"现金流入小计"金额。

2、"购买商品、接受劳务支付的现金"项目加上"经营租赁所支付的现金"、"支付给职工以及为职工支付的现金"、"支付的增值税款"、"支付的所得税款"、"支付的除增值税、所得税以外的其他税费"和"支付的其他与经营活动有关的现金"等项目，其数额等于经营活动"现金流出小计"金额。

3、经营活动"现金流入小计"金额减去经营活动"现金流出小计"金额，等于"经营活动产生的现金流量净额".4、"收回投资所收到的现金"项目加上"分得股利或利润所收到的现金"、"取得债券利息收入所收到的现金"、"处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额"和"收到的其他与投资活动有关的现金"等项目，其数额等于投资活动"现金流入小计"金额。