第八讲 开放经济下财政问题

第八章开放经济下的政策目标与工具第一节开放经济下的政策目标一、内部均衡与外部均衡在封闭经济下，经济增长、充分就业与价格稳定是政府追求的主要经济目标，这三个目标概括了能使经济处于合理运行状态的主要条件。

在开放经济中，政府的政策目标发生改变，这体现在两个方面：第一，政策目标的数量增加了，国际收支成为宏观调控所关注的变量之一；第二，各目标之间的关系发生变化，在相当多的情况下，宏观经济在封闭条件下的主要目标与国际收支这一新的目标之间的冲突成为经济面临的突出问题。

在国际收支进入宏观调控目标的菜单之后，开放经济下的政策目标就可以分为内部均衡与外部均衡两部分。

原有的经济增长、价格稳定、充分就业等反映经济内部运行情况的政策目标可以归入内部均衡目标之中。

将内部均衡定义为国民经济处于无通货膨胀的充分就业状态。

外部均衡是指国际收支的均衡，它是个含有价值判断的概念，反映了一国所应追求的国际收支状态。

那么外部均衡的定义可以简单表述为：与一国宏观经济相适应的合理的经常账户余额。

二、外部均衡的标准1经济理性假定一国可以按世界利率无限制地借款或贷款，那么存在着收益率高于这一利率的投资机会而国内储蓄又不能满足时，符合理性的行为就是在国际金融市场上借款以使本国投资大于国内储蓄，该国出现经常账户赤字。

这可参见图8-1。

图8-1 储蓄、投资和经常账户确定一国经常账户余额的基础是其国内的储蓄、投资与其他国家之间存在的差异，而各国储蓄（也就是消费）与投资之间存在的差异分别是由各国不同的时间偏好与资本生产率决定的。

（1）时间偏好的差异。

图8-2 时间偏好差异与经常账户当各国的时间偏好存在差异时，偏好即期消费的国家在当期应追求经常账户的余额为赤字，而偏好将来消费的国家在当期应追求的经常账户余额为盈余。

（2）资本边际生产率的差异。

当各国资本边际生产率存在差异时，资本应从收益率较低的国家流向收益率较高的国家，直至各国的资本边际生产率相同时为止。

观 察REVIEW开放经济条件下我国财政货币政策研究□文/周 任随着经济全球化的进一步加深，对外开放的广度和深度得到大大提高，中国经济正在融入国际经济的大循环中。

同时，在开放经济条件下，宏观经济政策必然具有新的特点，面临着新的要求。

在开放经济条件下，财政政策的作用机理更为复杂，其相对有效性受到影响；货币政策的目标必须兼顾内外均衡，货币政策的工具更加多样，传导机制更具复杂性,我国财政货币政策正面临内外部失衡的矛盾。

我国财政政策和货币政策必须做出新的调整：总量调控与结构调整并举，同时实现内外部均衡目标，扩大人民币汇率浮动范围。

为此，要加强汇率政策、货币政策和财政政策的相互协调配合，要建立自主创新的财政货币政策工具，要完善汇率形成的市场机制，要加强国际经济政策协调。

开放经济，是相对于封闭型经济而言。

指的是一国与国外有着经济往来，如存在国际贸易、国际金融往来，也就是对外有进出口和货币、资本的往来，本国经济与外国经济之间存在着密切的关系。

在开放型经济中，要素、商品、服务可以较自由地跨境流动，从而实现最优资源配置和最高经济效率。

一、开放经济条件下的财政政策与货币政策1.开放经济对财政政策的影响开放经济条件下的财政政策与封闭经济条件下有着很大不同，开放经济对财政政策的作用机理、有效性等都产生了较大影响。

（1）财政政策作用机理更为复杂在封闭经济条件下，财政政策通过影响政府支出水平的变化或税收水平的变化来对经济产生影响。

如果实施扩张性的财政政策，比如扩大政府支出或减税，则会提高总需求。

假如经济中存在闲置资源，总需求增加会通过乘数效应引致国民收入多倍扩张。

假如经济已实现充分就业，那么总需求增加将会导致价格上涨。

相反，如果实施紧缩性的财政政策，则会出现相反的调节过程。

在实际经济调节中，财政政策和货币政策往往可以搭配使用，取得更好的效果。

在开放条件下，国民经济的运行更加复杂。

因而财政政策作用对象的范围也进一步扩大，财政政策运作的领域也进一步拓宽。

第十七章开放经济下的财政问题17.1复习笔记一、国际税收1．国际税收的内涵世界各国公认的国际税收定义，是指涉及两个或两个以上国家权益的税收活动。

2．税收管辖权及其交叉或冲突（1）国家政治权力涉及范围包括两个方面：①本国疆域；②本国公民或居民。

（2）据此，形成行使税收管辖权的两个基本原则：属地原则和属人原则。

同时产生两类不同性质的税收管辖权：①按属地原则确立的税收管辖权，称为地域税收管辖权或收入来源地税收管辖权。

其基本含义是国家有权对来源于本国的收入课税，不论这种收入为谁所有。

②按照属人原则确立的税收管辖权，分为公民税收管辖权和居民税收管辖权。

（3）税收管辖权的交叉主要表现为三种情况：①居民税收管辖权与地域税收管辖权的交叉；②公民税收管辖权与地域税收管辖权的交叉；③居民税收管辖权与公民税收管辖权的冲突。

3．国际重复征税及其减除国际重复征税是以税收管辖权的冲突，即存在两个以上征税主体为前提的，是由各国税收法律的冲突引起的。

（1）国际重复征税的影响国际重复征税作为一种特殊的经济现象，必然对国际经济合作与交往产生影响，而且这种影响往往是消极的。

①国际重复征税给跨国纳税人造成额外的税收负担。

②国际重复征税阻碍国际资本、商品、劳务和技术的自由流动。

③国际重复征税违背税收负担公平合理的原则。

（2）避免国际重复征税可以有三种协调的途径①限定各国唯一地行使居民（公民）税收管辖权；②限定世界各国唯一地行使地域税收管辖权；③允许各国同时行使两种以上的税收管辖权。

（3）有了减除国际重复征税的正确途径，还需要有一系列具体方法。

从世界各国的实践考察，主要有以下四种方法：①扣除法和低税法扣除法指一国政府为了减除国际重复征税，从本国纳税人来源于国外的所得中，扣除该所得所负外国所得税款，就其余额征税的方法。

低税法指一国政府对本国人来源于国外的所得，单独制定较低税率以减轻国际重复征税的方法。

这种方法与扣除法类似，不能彻底消除国际重复征税。