托管银行一览表

行业报告 | 行业深度研究银行证券研究报告 2020年09月15日投资评级 行业评级 强于大市(维持评级)上次评级 强于大市作者廖志明分析师SAC 执业证书编号：S1110517070001 ********************邵春雨 联系人 *******************资料来源：贝格数据 相关报告 1 《银行-行业点评:怎么解读8月社融同比大增？》 2020-09-132 《银行-行业研究简报:预测：8月社融是否会大幅增加？》 2020-09-03 3 《银行-行业研究简报:四大逻辑积极看多银行股》 2020-08-19行业走势图纽约梅隆银行—独具特色的托管银行拥有37.1万亿美元（19年末）托管规模的纽约梅隆银行，是全球最大的托管机构。

纽约梅隆银行于07年由纽约银行和梅隆金融公司合并成立，经过多次业务并购以及业务出售，剥离了传统商业银行业务，专注于资产托管、资产管理等业务。

剥离传统银行业务，独具特色的托管银行托管行业集中度高，纽约梅隆是排头兵。

托管行业靠规模取胜，通过规模扩张来降低边际成本，海外托管行业集中度不断提升，15年末全球托管市场规模125万亿美元，纽约梅隆28.9万亿约占全球份额的23%，1H20美国TOP4托管规模达到118.7万亿美元，行业集中度较高。

疫情之下业绩稳定，息差依赖小。

受疫情影响，1H20美国四大行净利润下降50%~110%，而纽约梅隆净利润仅下降1.68%，业绩相对稳定，这源于纽约梅隆主要依托中间业务，传统信贷业务很少，承担信用风险较小，所以可以计提较少拨备，从而在这次疫情风波中影响较小。

息差方面，1H20纽约梅隆净息差为1.18%，其他传统大行净息差均在2%以上。

纽约梅隆的非息收入占比约8成，轻资产的纽约梅隆银行对息差依赖相对较小。

投资服务和投资管理两大板块协同发展：（1）投资服务板块以资产托管为核心，提供综合金融服务。

19年投资服务板块贡献约73%的营业收入。

中国邮政储蓄银行商业银行托管服务方案中国邮政储蓄银行日期:２01３年６月随着我国金融市场改革和发展不断深入，利率市场化、混业经营和金融开放趋势日益明显，国内银行业的经营环境发生了深刻变化。

深耕银银合作,通过资源共享、优势互补提升经营管理现代化水平、丰富产品线、提高市场竞争力是商业银行开创共生共赢、共同发展新局面的不二选择。

邮储银行愿与您携手，依托资产托管,为银行同业提供一揽子金融服务；利用邮储银行丰富的内外部资源,深化同业业务的全面合作发展,更好地满足您多样化的金融需求,合作共赢,创新发展，共创美好未来。

一、中国邮政储蓄银行基本概况中国邮政储蓄银行隶属于中国邮政集团,中国邮政集团下设中国邮政储蓄银行、中国邮政速递物流公司、中国集邮总公司、中邮人寿保险股份有限公司、中国邮政航空公司、邮政科学研究规划院等全资子公司,参股中法人寿保险公司、中邮创业基金管理有限公司、中邮证券有限责任公司。

中国邮政集团已发展成为集金融、速递、物流为一体的金融控股集团。

根据国务院金融体制改革的总体安排，在改革原有邮政储蓄管理体制基础上，2007年3月中国邮政储蓄银行有限责任公司正式成立。

２0１2年1月21日,经国务院同意并经中国银行业监督管理委员会批准,中国邮政储蓄银行有限责任公司依法整体变更为中国邮政储蓄银行股份有限公司。

经过改制前后２６年的不懈努力，中国邮政储蓄银行已成为一家全国网点规模最大、网点覆盖面最广、客户最多的金融服务机构,一家资金实力雄厚、同业客户数量庞大、市场竞争力和影响力极强的大型商业银行。

截至2０１２年末，邮储银行总资产规模保持在银行业第七位,存款规模排名第五位,贷款规模排名第十四位,国债承销排名第四位，银行间债券市场结算量排名第七位,在投行业务、理财业务、托管业务等各项新兴业务领域也持续拓展，市场份额逐步提高，品牌信誉和服务优势逐步彰显。

二、托管业务发展概况中国邮政储蓄银行托管业务部成立于２00８年5月,200９年7月经中国证监会和银监会批准,获得证券投资基金托管资格,成为国内第16家托管行。

中国银行基金托管部组织架构_基金托管_结算业务商务指南频道外汇交易.doc中国银行基金托管部组织架构_基金托管_结算业务_商务指南频道外汇交易基金托管部下设托管业务、稽察监督、市场研发、客户服务、综合管理等职能处室及总行基金交易管理中心，并在上海、深圳设上海基金托管业务处、深圳基金托管业务处。

上海基金托管业务处、深圳基金托管业务处协助总部完成基金托管运作及拓展市场等业务。

托管业务处主要负责基金资产的会计核算，包括确认基金管理人的投资指令，为基金办理调拨，核对交易记录、资金帐目和证券帐目的记载是否准确，及时将有关凭证、单据送交基金管理人等。

稽察监督处具体执行基金托管人（中国银行）对基金管理人的监督职责，同时对基金托管部内部控制制度的健全、合理和有效进行稽察。

客户服务处是为客户服务的部门。

负责加强对客户的服务与沟通，积极拓展基金领域与业务范围。

它包括为基金管理公司提供各种服务；加强对市场的营销与调研；加强与证监会，深、沪交易所的业务联系；为投资提供客户代理；为部门提供各种信息及数据的搜集。

市场研发处负责研究跟踪投资基金产业和基金托管业务的发展，从事基金托管业务及基金相关中介业务产品研究和产品开发管理与协调，并负责制定托管业务发展规划。

综合管理处主要负责部内人员、行政、党务、文件及对外宣传方面的日常管理工作，并从事电脑系统的开发、应用及维护等工作，同时负责保存基金收益人的名册和有关的合同、契约、批件、备忘录、文件，记录基金的重要事项和保存有关重要的档案等。

基金交易管理中心负责与各分行基金交易管理中心、总行营业部、基金管理公司、注册登记机构相联系，负责各种基金交易信息的汇总、传递、管理等业务，负责开放式基金的过户代理工作及总行基金交易系统的管理、维护工作。

基金托管银行名录（2013年9月）序号托管人名称注册地域取得托管资格时间网址地址电话1中国工商银行股份有限公司北京1998-2-24北京市西城区复兴门内大街55号955882中国农业银行股份有限公司北京1998-5-29北京市海淀区复兴路甲23号955993中国银行股份有限公司北京北京市西城区复兴门内大街1号955664中国建设银行股份有限公司北京1998-3-18北京市西城区金融大街25号955335交通银行股份有限公司上海上海市银城中路188号955596华夏银行股份有限公司北京2005-2-23北京市东城区建国门内大街22号华夏银行大厦955777中国光大银行股份有限公司北京2002-10-23北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦955958招商银行股份有限公司深圳2002-11-6www.cmbchina.com广东省深圳市深南大道7088号招商银行大厦955559中信银行股份有限公司北京2004-8-18北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座9555810中国民生银行股份有限公司北京北京市西城区复兴门内大街2号9556811兴业银行股份有限公司福建2005-4-25上海市江宁路168号兴业大厦9层9556112上海浦东发展银行股份有限公司上海2003-9-1上海市中山东一路12号9552813北京银行股份有限公司北京2008-6-3www.bankofbeijin北京市西城区金融大街丙17号010-9616914深圳发展银行股份有限公司深圳广东省深圳市深南东路5047号9550115广东发展银行股份有限公司广东广东省广州市农林下路83号广发银行大厦9550816中国邮政储蓄银行有限责任公司北京2009-7-16北京市西城区宣武门西大街131号6659976717上海银行股份有限公司上海2009-8-18www.bankofshangh上海市银城中路168号021-5835825518渤海银行股份有限公司天津2010-6-29天津市河西区马场道201-205号400888881119宁波银行股份有限公司宁波2012-10-30浙江省宁波市鄞州区宁南南路700号96528。

什么是资产托管业务资产托管业务是接受各类机构、企业和个人客户的委托，为客户委托资产进入国内外资本、资金、股权和交易市场从事各类投资和交易行为，提供账户开立和资金保管、办理资金清算和会计核算、进行资产估值及投资监督等各项服务，履行相关托管职责，并收取服务费用的银行金融服务。

资产托管业务是近年来省内商业银行日益重视和迅速发展的一项新型中间业务和创新金融服务产品。

只要有投资和交易行为，都有托管机制的引入，拥有托管牌照的商业银行以其擅长的清算交收服务、特有的监督职能和公正透明的核算估值服务等为上述各类市场和行业的投资人、管理机构和监管机构提供第三方专业高效的服务，从而促进了相关市场的规范健康发展，也有力地带动了银行自身业务结构和收入结构的转型。

从浦发银行石家庄分行了解到，作为国内资产托管业务较早的银行之一，自2003年开办以来，该行实现了连续翻番的快速增长，成为浦发银行分步实现业务结构战略性转型，大力发展中间业务的重要产品之一。

石家庄分行更在业务结构上不断优化，今年年初成为省内一家风险投资企业的5000万创投基金的托管银行。

资产托管业务对银行的综合价值具体来看，银行发展资产托管业务具有以下几方面的特点和综合价值：第一，资产托管业务能创造长期稳定的中间业务收益资产托管业务具有"稳定收费、一次营销、长期受益"的独特优势，只要托管组合存续，每年可以收取稳定的托管费收入，直接增加中间业务收益。

如证券投资基金，托管费年费率为托管基金净值的0.2%左右，而开放式基金基本都是无期限存续，基金净值规模也是保持增长，只要托管一只证券基金，就能持续为托管行贡献可观的托管费收入，截至2009年第三季度国内14家有基金托管资格的商业银行共收取了基金托管费42.24亿元，部分大行的基金托管费收入已占其全行中间业务收入的10%以上。

如直接股权投资基金，其生命周期一般为7-10年，大型产业基金都在10年以上，同样也会每年带来稳定的收益。