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参观金堂通威心得体会今天有幸参观金堂通威集团，深有感触。
被他们集团的科技所震撼，也为他们集团的发展所震惊。
更加佩服通威集团所秉承的精神理念。
参观展览厅，为看到这么多尖端技术产品而折服；观看视频及现场的模型展示，为第一次近距离观察这些产品生产而叹服。
听着工作人员耐心的讲解，原来懵懂的头脑顿悟了不少。
对通威集团所涉及的产业有了一些印象化，具体化的概念了。
从中我学到了很多宝贵的知识，不仅开阔了视野，而且也见识了一些产业的高科技管理系统，例如通威集团的养殖系统，鱼塘的设置以及现代化养猪的系统。
整个集团内部所为我们展示的便是科技化的一切。
学习科学技术，运用科学技术让通威集团在现代化模式的道路上越走越远。
通威集团是以农业、新能源为双主业，并在化工、宠物食品、建筑与房地产等行业快速发展的大型民营科技型企业，是农业产业化国家重点龙头企业。
集团现拥有遍布全国各地及东南亚地区的130余家分、子公司，旗下上市公司通威股份，年饲料生产能力超过1000万吨，是全球最大的水产饲料生产企业及主要的畜禽饲料生产企业，是四川首家年度销售收入过百亿的农业上市公司，也是我国农、林、牧、渔板块销售规模最大的农业上市公司之一，水产饲料全国市场占有率已超过20%，连续20余年位居全国第一。
也许这样的文字会让你感到官方并且不能生动的具体化的感受通威集团的宏大。
那么，在这我为大家举个列子，在通威集团我不仅看到了他们发展的项目的多元化，更在这些项目中看到了通威的创新以及对未来发展的规划，并且看到了他们发展这些项目的智慧与良心。
诚信正一，是在这次参观中屡次被提及的一个词语。
诚信正一是通威集团的核心理念，是其良心发展的助力。
秉承以诚相待，信义为本，正当合法经营，事事争创一流的理念，才让我们看到了这个屹立于民族之林的大企业。
这是通威的企业文化，但也正是因为这良好的企业文化造就企业的成功。
通威集团不仅致力于水产业的养殖，并以饲料工业为核心，全力延伸和完善水产及畜禽产业链条，打造集品种改良、研发、养殖技术研究和推广，以及食品加工、销售、品牌打造和服务为一体的世界级健康安全食品供应商。
通威股份2022年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供0万元的资金供长期使用。
2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供351,198.48万元的营运资本。
3.总资金需求该企业资金富裕，富裕0万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。
4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为3,467,523.58万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是6,704,812.13万元，实际已经取得的短期带息负债为1,115,128.91万元。
5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为9,948,535.8万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为13,185,824.35万元，在5年之内偿还的贷款总规模为19,660,401.46万元，当前实际的带息负债合计为3,683,756.96万元。
二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。
如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。
该企业负债率不高且在下降，发生资金链断裂的风险很小。
资金链断裂风险等级为1级。
2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供3,915,319.67万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为450,137.7万元。
这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。
其中：应收账款增加158,583.55万元，其他应收款减少13,447.08万元，预付款项减少11,937.2万元，存货增加531,985.75万元，其他流动资产减少43,423.54万元，共计增加621,761.48万元。
饲料实习报告六篇饲料实习报告篇1实习是每一个合格的业代必须拥有的一段经历，它使我们在实践中了解市场，让我们学到很多在市场外学不到的知识，也打开了视野，增长了见识，为我们以后进一步走向市场打下基础。
作为一名饲料销售的实习业代，实习对我来说是个既熟悉又陌生的字眼，因为我几年的工作生涯也经历过很多的实习，但这次却又是那么的与众不同。
它将全面检验我各方面的能力。
关系到我将来能否顺利的立足于这个充满挑战的行业，也是我建立信心的关键所在，所以，我对它的投入也是百分之百的。
一、实习目的实习的意义在于实践是检验真理的唯一标准。
实习就是一种实践过程，我们可以通过实习来提高自身的动手能力与分析问题和解决问题的能力，实习帮助我从饲料行业外走进饲料行业起了非常重要的作用，通过实习，让自己找出自身状况与饲料市场实际需要的差距，并在以后的工作期间及时补充相关知识，为正式工作做好充分的知识、能力准备，从而缩短从饲料行业外走入的心理适应期。
作为一个饲料市场营销的实习业代，实习不仅仅是一次学习的过程，更是一种磨练或者说一次历练，因为当前饲料市场是一个充满向往和残酷竞争的市场，每天都上演着没有硝烟的为争夺饲料市场的战争。
二、实习时间和地点：从20__.7.1开始至今，地点：跟随邵明栋安排的地点。
三、实习内容与过程20__年7月1号早晨7点钟，我们从平邑出发去了平邑卞桥镇的东庄。
开始了我的实习销售的第一站。
我和邵明栋面带微笑面对每个客户，我陪在邵明栋的身边静静的听他是怎么拜访终端客户的，我了解到原来饲料的厂家很多、品牌更多，我们公司的饲料价格和其他公司的相差不是太大，所以销售情况还是比较好的。
很多客户都喜欢一些质优的饲料，通过对终端销售工作，在这几天的实习中让我对饲料销售的知识有了不少的认识，我回顾了这几天来的实习，感觉真是收获不少。
在销售过程中我的感悟是所有的销售都是相通的，只是销售的产品不同而已。
四、实习总结及体会通过一段时间的市场实习，使我受益匪浅，在销售方面我不敢说有了深刻的了解，但通过是实习使我理清了思路，市场营销对于原本的我很陌生。
通威股份2022年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险通威股份2022年盈亏平衡点的营业收入为2,662,358.33万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。
营业安全水平为81.31%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过11,579,893.47万元，企业仍然会有盈利。
从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。
2、财务风险从资本结构和资金成本来看，通威股份2022年的带息负债为3,683,756.96万元，企业的财务风险系数为1.46。
经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供3,915,319.67万元的营运资本，投融资活动是协调的。
营运资本增减变化表(万元)3,154,394.63 4,165,660.017,324,523.38非流动负债1,032,747.78 -5.16 1,823,374.5676.56 3,564,121.1995.47固定资产2,981,855.67 21.55 3,729,410.1625.07 5,329,158.3142.9长期投资58,072.91 6.19 56,814.13 -2.17 49,829.94 -12.292、营运资本变化情况2022年营运资本为3,915,319.67万元，与2021年的38,937.02万元相比成倍增长，增长99.56倍。
3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供450,137.7万元的流动资金。
而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。
经营性资产增减变化表(万元)项目名称2020年2021年2022年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)经营性负债增减变化表(万元)4、营运资金需求的变化2022年营运资金需求为450,137.7万元，与2021年的713,304.92万元相比有较大幅度下降，下降36.89%。
通威股份有限公司的财务状况分析姓名：张智祥班级：一班学号：02134138一通威公司的背景介绍通威股份是由通威集团控股，以饲料工业为主，同时涉足水产研究、水产养殖、肉制品加工、动物保健以及新能源等相关领域的大型科技型上市公司(股票代码:600438)，系农业产业化国家重点龙头企业。
现拥有四川、广东、重庆、昆明、厦门、武汉、苏州、长春、沈阳、沅江、沙市、淮安、无锡、南宁、海南、粤华、大海、越南等遍布全国各地及东南亚地区的八十余家从事饲料工业生产销售的分、子公司及以新能源产品多晶硅生产为主的永祥股份、四川永祥多晶硅公司。
饲料型公司生产水产、畜、禽饲料及特种饲料近五百个品种，年饲料生产能力达400万吨，是全球最大的水产饲料生产企业及主要的畜禽饲料生产企业，其中水产饲料全国市场占有率已达到20%左右，连续14年位居全国第一。
通威股份拥有雄厚的科技研发实力，目前建立了国家认定企业技术中心、四川农业大学动物营养博士工作站、上海水产大学研究生培养基地等八大研发中心，每年投入基础研发的费用达到数千万元;在编科研技术人员350余人,专门从事动物营养、动物饲料、动物良种培育和鱼类基因工程的研究，每年提供上百项研究成果和200余篇科研报告。
跨入21世纪的今天，随着石油煤炭等传统能源的逐渐枯竭，尤其是环境污染、温室效应的加剧，太阳能光伏产业已成为世界性的新能源共识，也成为中国目前极力倡导的能源发展方向。
以社会责任引领企业发展的通威股份，基于自身优势和战略思考，积极响应行业发展需求，自觉承担人类可持续发展的高度责任，以四川永祥股份有限公司为依托，瞄准乐山市的丰富资源，聚集了国内外一大批行业专家和顶尖人才，全力推进1万吨多晶硅项目建设，计划在未来几年内形成从多晶硅到太阳能电池组件，再到太阳能发电的完整的新能源产业链，最终发展成为世界级清洁能源公司。
多年来，通威股份一直保持着稳健快速的发展节律，得到社会的广泛认同。
2004年9月，通威股份商标荣获"中国驰名商标"，2006年7月，中国品牌研究院公布的145个中国行业标志性品牌名单中，通威品牌更成为中国饲料行业13000余家企业中唯一当选的标志性品牌;2006年9月，通威牌畜禽饲料系列产品荣膺"中国名牌"称号， 2007年9月，通威牌水产饲料系列产品被评为"中国名牌"，至此，"中国驰名商标"、两项"中国名牌"等四项国家最高殊荣完整落定通威，通威真正成为中国目前仅有的几家"三冠王"农业企业之一。
通威股份总资产周转率高的原因
通威股份是中国最大的禽肉加工企业，拥有规模庞大、品种齐全的禽
肉产品生产线，其经营理念以“做世界一流的禽肉企业”为目标，秉
持着“质量为先，安全至上”的经营原则。
而通威股份总资产周转率
高的原因可分为以下几个方面：
一、强大的供应链和生产优势。
通威股份在全国范围内拥有近30个生产基地，通过其完整的生产链条，能够覆盖从孵化、饲养到屠宰、加工、包装、销售等全过程。
同时，
通威股份还通过多年不断优化的生产流程，实现了生产效率的提升，
降低了成本，提高了周转速度。
二、科学的资金管理模式。
通威股份注重自身资金管理，通过不断创新，建立了高效的资金管理
模式。
在货币资金的管理上，实现了规范化和合理化，合理分配资金，保证了流动资金的充足性。
同时，还通过压缩应收账款周期，加速资
金的回笼，提高了总资产周转率。
三、优质的产品和良好的市场口碑。
通威股份通过技术和质量的不断创新，生产了一系列高品质、健康、
安全的禽肉制品，赢得了广泛的市场认可和消费者的信任，形成口碑
效应，在市场竞争中占据了优势，实现了销售收入、利润的快速增长，也正是这种高效的销售机制，促进了总资产周转率的提升。
总的来说，通威股份总资产周转率高的原因，主要是源于其供应链和
生产优势，科学的资金管理模式和优质的产品和良好的市场口碑相结
合。
这些因素不断相互促进、优化，使得通威股份在市场竞争中具有很强的竞争力，也使得通威股份能够实现持续稳定的发展。
通威股份（硅片环节的利润有硅料转移的迹象）通威股份是国内硅料和电池片龙头，在光伏高纯硅料技术和成本优势非常明显，硅料目前市占率14%，21年扩产达成后市占率有望达到25.6%，未来有望超过30%。
未来一年行业高景气有望延续，硅料将维持紧平衡格局。
主要逻辑：1、国产替代加速，格局优化中国光伏级多晶硅产能从 2009 年开始自产， 16年产量占比接近50%，近年来国产硅料占全球比重不断提升，到 2019 年国产硅料产量 34.2 万吨，占全球 67.3%，国产替代加速。
自18年Q3至今，硅料价格从约160元/kg 快速下跌至约60元/kg，价格跌幅大且下跌周期长，加速行业高成本产能的出清，行业集中度快速提升， CR5由18年的 58%提升至预计20年的71%。
上网平价后，光伏从周期行业转变为成长行业，太阳能对传统能源的替代空间巨大。
短期看今年全球装机 120-125GW，明年装机 170GW+，同增 40%+；长期看碳减排打开行业空间， 2025 年全球装机 300GW+，明年硅料产能对应150 GW+装机，供需紧俏。
2、技术迭代变缓，后发优势逐步淡化（已经成为产业链上竞争格局最好的环节）展望未来，驱动硅料行业变革的因素逐步弱化，后发优势逐步淡化：（1）平价时代无新技术冲击行业平稳运行，降本趋缓；（2）中国电价及人工成本优势明显，国内产能西部低电价区域转移已进行完毕；（3）改良西门子法预计将长期保持优势，投资成本降速趋缓。
3、产能加码，剑指硅料龙头目前通威、新疆协鑫、大全新能源、新特、东方希望五家硅料厂商产能均在 7~10 万吨左右，是多强竞争格局。
未来 1-1.5 年没有新增有效产能释放，目前仅通威提出了未来明确的扩产规划，预计2020-2023 年，设计产能分别为 8、 15.5、 19.5、 29 万吨，预计产能投放节奏为 8、 16、 20、 29万吨， 2023 年底实际产能预计可达到 31.5 万吨，产能加码，剑指硅料龙头。
4、技术领先，紧抓 N 型趋势：在单晶地位确立，多晶出清，单多晶料价差逐渐拉大的背景下，公司单晶料比例高达95%及以上，处于行业绝对领先地位。
而未来电池技术变革或将引发N型渗透率加速提升，稳定并高比例供应N 型料的硅料厂家将收获超额收益，公司预计到 2020年末将实现 43%的 N 型料供应能力，随着新产能的逐步爬坡， N 型料比例逐步提升，预计在2021 年达到 80%。
N型料只有三家成熟掌握。
通威、大全、亚洲硅业，同时公司未来目标在新产能上，进一步技改提高纯度，向电子级多晶硅进军，复刻光伏硅料的国产替代之路。
5、通威和天能合作210 大尺寸硅片，公司进行全产业链的布局今年以来大尺寸趋势日益显著，本次双方合资项目将主要生产 210 系列相关光伏产品，加速大尺寸硅片的战略布局。
目前 210 硅片主要由中环股份、上机数控、京运通等提供，产能渗透率仍较低。
公司强势切入硅片环节，有望利用自产硅料的低成本优势覆盖非硅成本劣势，生产低成本硅片，大大减轻电池环节成本压力，分享上游环节利润的同时，提升公司在电池产业链综合竞争力。
意义重大，硅片是整个产业链利润最厚的环节。
业绩预测预计公司 20-22 年业绩为： 46.33、 59、 68.97 亿元，同比+75.9%、+27.5%、21.5%，对应 EPS 为 1.08、1.32、 1.61 元。
对应PE28.5、23、19。
估值：三年复合增速35%，今年peg=0.81，估值合理。
投资建议:买入区间（28-31），目标价38元，对应明年pe28倍。
公司简介通威股份成立于1995 年，最初是一家专注于水产养殖业和饲料工业的企业，并于2004 年在上交所上市。
2004-2013 年，中国光伏行业迎来爆发增长，公司也积极扩产光伏领域业务。
2016 年，公司收购合肥通威、永祥股份，正式切入光伏行业。
硅料格局变迁来看，产业链逐步转移至中国2011年，全球多晶硅市场尚被欧美韩国老牌龙头如 OCI、瓦克、 Hemlock 垄断。
改良西门子法推广后，协鑫突围而出，凭借中国低电价和低人力成本逐渐成为行业龙头。
2015 年后，新特、通威（下属永祥）将产能布局至新疆、内蒙低电价区域，再次将行业成本下降至新高度，中国企业不断涌现。
2019 年。
全球前十的多晶硅企业中国占了 7 家，产业链逐步转移至中国。
行业后发优势渐弱，规模优势可持续展望未来，驱动硅料行业变革的因素逐步弱化，后发优势逐步淡化：（1）平价时代无新技术冲击行业平稳运行，降本趋缓；（2）中国电价及人工成本优势明显，国内产能西部低电价区域转移已进行完毕；（3）后发优势淡化，投资成本降速趋缓。
无新技术冲击行业平稳运行，降本趋缓。
冷氢化三氯氢硅法 06 年问世， 11 年大规模开始在国内渗透，至今已十余年之久，三氯氢硅法技术路线占比高达 90%以上。
CPIA预计未来技术路线不会发生大的变化，仍旧以三氯氢硅为主，无新技术冲击行业平稳运行。
从能耗下降速度来看， 10-15 年行业处于技术高速改进时期，降本增效效果明显，综合能耗年均降幅基本在 10%以上， 2016 年至今，技术发展成熟，年均降幅仅有 5%左右， 2019 年更是低于 5%，我们预计未来降本更为缓慢。
硅料成本结构拆分来看，电力、蒸汽、人工占比较高。
硅料重资产投资，属于化工行业，在光伏四个环节里停产开工的难度较大，一般机器开工后不会轻易停止，所以行业边际产能的现金成本决定多晶硅的价格，成本控制对于企业来说尤其重要。
依据硅料成本结构看，电力占比34.9%，是整体占比最高的部分，蒸汽、人力合计占比接近 10%。
国内看，新疆、内蒙低电价洼地已规模化布局，电价几无下降空间。
新疆、内蒙硅料产能占全国比例近70%，电价洼地已规模化布局，新疆、内蒙最优电价 0.24 元/度几无下降空间。
改良西门子法预计将长期保持优势，投资成本降速趋缓后续投资成本降速趋缓，后发优势逐渐淡化。
从设备投资来看， 2007 年多晶硅投资成本在 9.85 亿元/千吨， 2016 年迅速下降至 1.50 亿元/千吨，到 2019 年为 1.10 亿元/千吨，之后降幅逐渐趋缓，在2-5%之间波动，后发优势逐渐淡化。
产能周期已过，落后产能加速退出，龙头集中度加速提升后产能周期时代叠加需求疲软，行业价格红利削减。
19年中国政策延宕导致国内装机断崖下跌，19 年国内光伏装机量 30.22GW，同比下滑 31.64%。
需求增长慢于产能扩张，硅料价格因此快速下跌，从 18 年初近 20 美元/千克回调至今 7.6 美元/千克价格水平。
海外落后产能陆续退出。
2020年，多晶硅料价格进一步下探，海外瓦克、OCI 产能成本较高，瓦克自18Q3起硅料业务就处于亏现金状态，19Q3因收到保险赔付短期好转，但未能改变长期亏损。
OCI也因多晶硅料跌价而已经关停韩国 5.2 万吨光伏级多晶硅料产能。
海外产能退出背景下，行业供给收缩，边际产能的现金成本决定了价格。
行业集中度不断提升，五家寡头格局形成。
硅料产能周期已过，且 20 年产业链价格大跌降低硅料厂商扩产意愿， 20年新增仅东方希望 3万吨，协鑫 2 万吨，同时海外预计退出约 10 万吨，21 年扩产除了通威 8 万吨（年末投产，还需考虑爬坡，对当年产量无贡献），没有其他新增产能。
由于硅料环节扩产需 1-2 年，故未来硅料产能确定性很强。
大量锁定长单保证出货，硅料龙头地位稳固：硅料产能周期已过，未来 1-1.5 年没有新增有效产能释放，需求增长叠加海外产能退出，预计明年供需持续偏紧。
公司作为全行业硅料龙头，与硅片龙头长单锁量保证出货：与隆基锁量基础目标为每年10.18 万吨、与晶科 3 年合计锁量 9.3 万吨、天合 3 年合计锁量 7.2 万吨。
目前已公告长单量已达公司未来三年出货的 90%+，未来几年通威在硅料环节有望脱颖而出，成为硅料环节绝对龙头。
需求强劲，光伏基本面全面向好：短期看，据胶膜、组件厂反馈， Q4 供需持续偏紧， Q1 龙头胶膜厂订单排满，龙头组件厂 Q1 排产排满，Q2 排产 20-30%；中期看今年全球装机 120-125GW，明年装机 170GW+，同增 40%+；长期看碳减排打开行业空间， 2025 年全球装机 300GW+， 2030 年全球 1000GW+！面面俱到造就龙头成本优势成本拆分来看，通威优势主要来源于以下五个方面：低电价、自动化程度高降低人工成本、后发优势带来的低折旧、技术创新带来低能耗、高效的阿米巴管理体系进一步拉开龙头间成本差距。
（一）产能布局低电价地区，能耗较低。
通威产能全部位于中国的低电价地区内蒙及四川，公司乐山老产能电价 0.42 元/度，目前已降至 0.38 元/度，包头、云南及乐山新产能电费都低至 0.25-0.3 元/度。
通威的综合电耗近年来不断下降，且一直领先于行业水平。
（二）产线自动化水平高，人均产量高于同行。
通威通过改造生产线自动化水平，较大地提高生产管理的效率水平。
公司乐山老产能人均产量 29 吨/人，超行业平均水平。
公司未来投产的包头二期、乐山三期、保山二期等新产能，人均产量更是高达 83 吨/人，远高于行业平均水平，自动化程度高。
与化工生产线发挥协同优势，降低综合生产成本。
通威充分发挥了自身产业链一体化的优势，通过与公司其他化工产能联营，如PVC、烧碱和水泥等，不断技术创新，实现产业链的循环，甚至可以在新项目上实现零单耗，公司综合生产成本得以降低。
例如，公司可以回收所有废硅粉作为原料继续使用，而其他企业只能以较低价格卖出。
（三）产线投资低，折旧成本低于行业水平。
随着行业技术不断成熟，设备投资成本处于下降通道并逐渐降低，因此折旧也逐渐下降。
通威未来扩张产线，自动化水平大大提高，但产线投资额仍低于行业平均，原因在于新老厂同址，共用基础设施，加上公司单体规模大，规模效应明显。
（四）技术研发实力强，不断创新以拉开与同行的差距。
公司通过技术升级迭代，一期已试运行 2 台自主开发、行业首创的 60 对棒炉子，拟在二期大规模应用 60 对棒技术。
该设备在国内成规模运用、完全具有自主知识产权的同类设备中，单晶占比、能耗、产能质量、单位投资上首屈一指。
此外，永祥用三四年时间，通过改进反应精馏等技术进步，多晶硅蒸汽耗量从几十吨到乐山新能源二期的 0 吨，能耗成本大为减小，远远优于行业平均。
（五）采用高效的阿米巴管理体系，赋权员工，全员参与企业经营管理。
产能加码再造通威，龙头地位稳固产能加码再造通威，龙头地位稳固。
我们测算， 2019 硅料 CR5 市占率达 64%，预计 2020 年达 71%。
未来通威扩产规划大，进展顺利： 1）20 年春节后的乐山、保山多晶硅项目签约后，前期场地平整等工作有序开展，项目正顺利且快速推进中。
