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商业银行的国内外经济环境分析商业银行是金融体系的重要组成部分，其经营和发展受到国内外经济环境的影响。
本文将从国内外两个方面，分析商业银行面临的经济环境挑战和机遇。
一、国内经济环境分析1.1 宏观经济形势国内经济的总体运行状况将直接影响商业银行的业务发展。
对于商业银行而言，稳定的宏观经济环境有利于经济主体的发展，增加商业银行的利润空间。
然而，目前国内经济增长放缓，制约了商业银行的盈利能力，同时也增加了贷款违约风险。
1.2 金融监管政策国内金融监管政策对商业银行的运营和发展具有重要影响。
政策的严格程度和变动性会直接影响商业银行的盈利能力和风险管理水平。
例如，宽松的货币政策可能增加商业银行的贷款需求和净息差收入；而收紧的货币政策则可能导致资金成本上升和信贷需求下降。
1.3 利率市场化改革国内的利率市场化改革对商业银行的利润模式产生深远影响。
由于利率市场化改革的推进，商业银行的净息差收入受到挤压，同业竞争日益激烈。
商业银行需要通过创新产品、服务和加强风险管理，以应对利率市场化对其盈利模式的冲击。
二、国际经济环境分析2.1 全球经济形势国际经济形势对商业银行的业务拓展和风险管理具有重要影响。
全球经济增长乏力、贸易摩擦加剧等因素，增加了商业银行的风险暴露。
同时，全球经济增长中的机遇，如“一带一路”倡议等，也为商业银行提供了新的业务增长空间。
2.2 外汇市场波动外汇市场的波动对商业银行的国际化发展和风险管理具有重要意义。
外汇市场的波动性增加了商业银行在外汇风险管理方面的挑战，需要加强外汇风险管理能力以应对这种不确定性。
2.3 跨境监管合规国际金融监管的合规要求对商业银行的海外经营和风险管理提出了更高要求。
商业银行需要加强对国际金融监管标准的理解和应用，确保合规经营，并有效避免或降低经营风险。
结语商业银行作为金融体系的重要组成部分，在国内外经济环境的影响下，面临着诸多挑战和机遇。
国内的宏观经济形势、金融监管政策和利率市场化改革，以及国际的全球经济形势、外汇市场波动和跨境监管合规等因素，都将对商业银行的业务拓展和风险管理产生重要影响。
《商业银行经营绩效影响因素研究》篇一一、引言商业银行作为金融体系的核心组成部分，其经营绩效的优劣直接关系到国家经济的稳定与繁荣。
近年来，随着全球化和金融自由化的不断深入，商业银行所面临的经营环境日益复杂，经营绩效的影响因素也呈现出多元化、动态化的特点。
因此，对商业银行经营绩效影响因素的研究，对于提升银行经营效率、优化资源配置、增强风险抵御能力具有重要意义。
二、商业银行经营绩效概述商业银行经营绩效是指银行在一定的经营期间内，通过运用各种资源，实现的经济效益和社会效益的综合表现。
其评价指标主要包括资产质量、盈利能力、风险管理能力、客户满意度等。
而影响这些指标的因素众多，既有内部因素，也有外部因素。
三、商业银行经营绩效影响因素分析（一）内部因素1. 内部管理机制：完善的内部管理机制是商业银行稳健经营的基础。
包括科学的决策机制、有效的风险控制机制、合理的人力资源配置等。
2. 业务创新能力：随着金融市场的发展，业务创新能力成为商业银行提升竞争力的关键。
包括产品创新、服务创新、技术创新等。
3. 资本充足率：充足的资本是商业银行抵御风险、实现稳健经营的重要保障。
（二）外部因素1. 宏观经济环境：包括经济增长率、利率水平、货币政策等，对商业银行的经营绩效产生重要影响。
2. 金融市场环境：金融市场的发展程度、竞争状况、监管政策等，对商业银行的业务发展、风险管理等产生直接影响。
3. 客户需求与偏好：客户的需求与偏好是商业银行提供服务、开发产品的出发点和落脚点，对商业银行的经营绩效产生重要影响。
四、实证研究本研究采用定性和定量相结合的方法，对商业银行经营绩效的影响因素进行实证研究。
首先，通过文献回顾和理论分析，确定影响因素；其次，收集相关数据，运用统计分析方法，对各因素与经营绩效之间的关系进行实证分析；最后，得出结论。
五、研究结论与建议（一）研究结论通过实证分析，我们发现：1. 内部管理机制、业务创新能力、资本充足率等内部因素对商业银行经营绩效具有显著影响；2. 宏观经济环境、金融市场环境等外部因素对商业银行经营绩效的影响也不可忽视；3. 客户需求与偏好对商业银行的产品开发、服务优化等具有导向作用，进而影响其经营绩效。
中国商业银⾏流动性评价及其影响因素分析2019-10-29内容提要: 在全球⾦融危机蔓延、国内资本市场调整以及经济增速回落的背景下,中国商业银⾏应重视对流动性的预测和管理。
本⽂在明确区分宏观经济流动性与商业银⾏流动性内涵的基础上,采⽤⾮负约束的主成分分析法对中国14家主要商业银⾏的流动性状况进⾏了综合评价,并利⽤1997年-2007年的年度数据对银⾏流动性受主要内外部因素影响的程度进⾏了实证研究。
研究发现,2003年到2007年,⽆论⼤银⾏还是⼩银⾏,其流动性⽔平均呈现出明显的下降趋势,利率和资本市场对银⾏业流动性的影响最显著,⽽物价和M2增速对银⾏业流动性的影响则不显著。
这些结论有助于我们分析当前及未来⼀段时期内的商业银⾏流动性问题。
关键词: 流动性综合评价主成分分析影响因素中图分类号: F830.49 ⽂献标识码: A⽂章编号: 1006-1770(2009)08-04-06⼀、引⾔近年来,“流动性”以及“流动性过剩”的讨论可谓汗⽜充栋,炙⼿可热。
不过对流动性这⼀概念的理解上却存有不少模糊之处。
经济学上所说的“流动性(liquidity)”⾄少有三种不同的内涵:⼀是整个宏观经济的流动性,指在经济体系中货币的投放量的多少,所谓流动性过剩就是指有过多的货币投放量,这些多余的资⾦需要寻找投资出路,于是就有了投资及经济过热现象,以及通货膨胀危险;⼆是指⾦融市场及⾦融资产的流动性,强调资产的变现能⼒以及市场为资产变现提供便利的能⼒;三是商业银⾏及其他⾦融机构的流动性。
应该说这三种流动性具有较强的相关性,宏观经济的流动性状况会影响到⾦融市场及⾦融机构的流动性,⾦融市场的流动性⼜对⾦融机构的流动性有很强的约束作⽤。
虽然如此,它们之间的差异性很强,不能混淆。
商业银⾏的流动性是银⾏可以及时满⾜顾客提取存款和贷款客户的信贷要求以及其他⽀付请求的能⼒,其⽔平取决于流动性供给与流动性需求。
流动性供给主要来⾃于客户存款、⾮存款服务收益、贷款本息偿还、资产变现以及货币市场借款,流动性需求则主要是存款提取、客户的贷款要求、主动负债的偿还、经营⽀出和赋税、股东红利⽀付等,供给与需求之间的差额即流动性缺⼝(Liquidity Gap)直接决定了商业银⾏的流动性状况(Rose,2001)。
我国商业银行效率及影响因素分析作者：陈文翔王欣王成迪来源：《大经贸》 2020年第6期陈文翔王欣王成迪中国建设银行四川省分行四川省成都市 610016【摘要】进入21世纪以来，世界主要国家之间的竞争特别是经济竞争日趋激烈，商业银行是整个国家经济发展体系的核心，经济会随着商业银行的发展而不断增长。
商业银行效率可以反映出经济的发展程度，它还会随着技术手段的进步以及新兴产业的发展而变化，其影响因素也是多种多样。
如何有效的找出不足，提升效率，是实现商业银行快速而稳健发展的关键。
以此为出发点，本文将对商业银行效率以及影响因素展开分析。
【关键词】商业银行效率影响因素引言商业银行在金融市场中占据着主导地位，其效率的高低对于我国经济发展至关重要。
对我国商业银行效率及影响因素进行分析研究，有利于商业银行找准差距，有针对性的进行自我优化，进而提高发展水平，从而实现商业银行的快速稳健发展。
1商业银行效率商业银行效率主要指商业银行在保证自身安全性、盈利性和流动性的同时，实行资源的合理配置，使社会资源的流动力达到最大限度，是其投入产出能力、市场竞争力和可持续发展能力的总称。
提高商业银行效率是推动我国商业银行发展的必要手段。
2商业银行效率的影响因素2.1微观因素。
1.人力资源。
人力资源是商业银行可以长期生存和发展的一个关键因素，员工的综合素质、业务能力、知识水平、形象气质等都是商业银行进步和发展的强大动力。
高素质的员工能够为银行的未来和发展贡献力量，有利于提高商业银行的市场竞争力和管理经营水平。
只有发现人才、重视人才、调动员工的工作积极性、激发员工的创造性，商业银行才能不断地发展与进步。
2.经营管理。
商业银行之间竞争日趋白热化，必须具有先进的经营管理理念和强大的经营管理能力，才能在行业中立足。
经营管理所涉及到的内容方方面面，包括业务、策略、创新、风险等，是经营者为实现经营目标，促进企业的生存和发展，而进行的指挥、组织、计划、控制和协调工作。
商业银行国际化对我国金融市场的影响效应分析庞博【摘要】商业银行国际化对我国金融市场的影响效应分析是当前金融领域的热点问题。
本文首先介绍了研究背景和研究意义，接着分析了商业银行国际化带来的机遇和挑战，以及对金融市场结构和金融产品创新的影响。
在总结了文章观点并展望未来发展方向，提出了对我国金融市场的启示和商业银行国际化发展的建议。
通过深入分析商业银行国际化对我国金融市场的影响，可以更好地把握金融市场发展的趋势，促进我国金融市场的稳健发展。
【关键词】商业银行、国际化、金融市场、影响、效应、机遇、挑战、金融市场结构、金融产品创新、总结、展望、启示、建议。
1. 引言1.1 研究背景商业银行国际化是当今金融行业的一个重要趋势。
随着全球化的深入发展，越来越多的商业银行开始走向国际市场，开展跨国业务。
我国作为世界第二大经济体，金融市场发展迅速，吸引了众多国际银行的关注。
商业银行国际化对我国金融市场的影响效应备受关注。
在全球化的背景下，商业银行国际化为我国金融市场带来了新的发展机遇和挑战。
如何把握国际化带来的机遇，同时应对国际化带来的挑战，对我国金融市场健康发展具有重要意义。
深入研究商业银行国际化对我国金融市场的影响效应，可以为我国金融市场的发展提供重要参考和借鉴。
1.2 研究意义商业银行国际化对我国金融市场的影响效应是一个具有重要实践价值和理论意义的课题。
随着我国经济的发展和对外开放程度的提高，商业银行不断加强国际化进程，这对我国金融市场的发展产生了深远影响。
对商业银行国际化对我国金融市场的影响进行研究，有助于深入了解我国金融市场的发展动态和趋势，为金融机构在国际市场竞争中提供理论支持和实践指导。
商业银行国际化对我国金融市场的影响效应分析有助于揭示国际金融市场的运作机制、规律性和风险特征，为我国金融市场的稳健运行提供有益启示。
深入研究商业银行国际化对我国金融市场的影响效应还有助于推动我国金融市场的改革与创新，提高金融市场的国际竞争力和发展水平。
中国商业银行盈利能力影响因素研究Analysis of the Factors Affecting the Profitabilityof Commercial Banks in China朱子文统计与应用数学学院统计学专业2009（1）班 2009710053指导教师：李小胜副教授内容摘要：作为以营利为目的的金融机构，盈利能力是商业银行生存和发展的重要基础。
但是由于我国现代经济发展起步较晚的原因，我国商业银行业在过去很长一段时间往往只把扩充银行资本量、扩大银行规模作为首要任务而忽略了对盈利能力的发展与提高。
针对“我国商业银行盈利能力影响因素”这个问题，许多专家学者都进行了深入的研究，并得出了很多极具价值的研究成果。
本文以资产收益率（ROA）作为衡量银行盈利能力的指标，选取了国内10家具有代表性的商业银行2004年～2009年间的相关数据作为分析样本，对影响我国商业银行盈利能力的主要因素进行了分析。
得到结论为：商业银行盈利能力与其权益资产率及国内经济状况呈正相关关系，与银行规模、银行信贷率及资产费用率呈负相关关系。
最后根据分析结果对如何提高我国商业银行盈利能力提出相应的建议。
关键词：商业银行；盈利能力；面板数据Abstract: As to the financial institutions for the purpose of profit, profit ability is an important foundation for the survival and development of commercial banks. But due to a late start of modern economic development in China, China's commercial banks for a long time in the past often only to overcharge bank capital, expand the scale of banks as the primary task and ignore the development and improvement of profitability. According to the "factors" the profitability of China's commercial banks influence the problem, many experts and scholars have conducted in-depth research, and obtained many valuable research results.In this paper, return on assets (ROA) as a measure of bank profitability index, the paper selects 10 representative commercial banks in 2004 to 2009 years relevant data as sample for analysis on the main factors affecting the profitability of commercial banks in China are analyzed. The conclusion is: the correlation between the profitability of commercial banks and equity ratio and the domestic economic situation positively, negatively correlates with the size of the bank, the bank credit rate and asset cost rate. Finally, according to results of the analysis of how to improve the profitability of commercial banks in China and put forward the corresponding suggestion.Keywords: Commercial Bank;Profitability;Panel data目录1.引言 (1)1.1研究意义 (1)1.2我国商业银行现状 (1)2. 文献综述 (2)2.1我国学者对商业银行盈利能力的研究 (2)2.2本文的研究特点 (2)3. 指标的选取 (3)3.1指标的选取原则 (3)3.2指标的选取 (3)4. 数据来源及研究方法介绍 (4)4.1数据来源 (4)4.2研究方法介绍 (4)5. 面板模型介绍 (5)5.1面板数据模型解析 (5)5.2面板模型的分类 (5)6.实证分析 (5)6.1实证分析步骤 (5)6.2实证分析结果 (8)7.实证结论分析 (8)7.1银行规模对商业银行盈利能力的影响 (8)7.2银行信贷率对对商业银行盈利能力的影响 (9)7.3权益资产率对商业银行盈利能力的影响 (9)7.4资产费用率对商业银行盈利能力的影响 (9)7.5国内经济状况对商业银行盈利能力的影响 (9)8.建议 (10)9.附言 (10)参考文献 (11)1.引言商业银行作以营利为目的的金融机构，盈利能力是其在经营过程中应当考虑的首要指标，对其生存和发展起到了至关重要的作用。
我国商业银行国际化路径选择的影响因素分析自我国加入世界贸易组织后，我国银行的国际化水平有了很大的提高，同时也面临着国际化路径的选择问题。
本文将在银行的假设前提下，从银行微观角度和国家宏观角度出发，运用多元Logit模型研究我国商业银行国际化路径选择的影响因素，进一步分析两种国际化路径的关系，为我国商业银行国际化路径的选择提供建议。
关键词：商业银行国际化银行FDI 提供跨境金融服务在金融全球化的大背景下，我国银行已具备走出去的条件，如资产规模不断壮大、资本充足率不断提高、公司内部治理逐步完善等。
经过对四大国有银行的改造，我国银行业的资产质量也得到了很大的提高，所以近年来我国一些商业银行已经迈开了国际化的步伐。
面对现实情况，基于我国是发展中国家，我国商业银行的异质性对于其国际化的路径选择有重要的影响。
银行国际化路径选择的理论基础（一）新新贸易理论—异质性企业理论20世纪90年代以来，国际贸易实践发生了重大的变化。
以往的产业间贸易研究没有涉及到企业的微观层面，新贸易理论虽然涉及到了企业层面，但是它的假设是企业的同质性。
众多的学者开始关注企业间的差异，于是新新贸易理论应时而生。
Melitz（2003）在Hopenhayn（1992）一般均衡框架下的垄断竞争动态产业模型基础上，建立了异质企业动态产业模型。
他认为企业生产率是企业是否出口的重要影响因素。
生产率较高的企业能够进入海外市场，而生产率较低的企业只能在国内生产经营。
随后Helpman提出的模型解释了企业是根据其生产率来决定选择是FDI还是出口的方式进行国际化。
结果表明，企业的异质性在其进行国际化路径选择上发挥着最主要的作用。
银行的异质性跟企业异质性相似，主要体现在银行生产效率、质量、规模等方面的差异。
本文对银行异质性做个简单的定义：银行异质性即银行在规模、资产质量、盈利能力、国际化经营经验等方面的差异。
（二）国际直接投资理论银行国际化路径选择的另一个重要的理论基础是国际直接投资理论，它是银行国际化动因的理论来源，同时也是选取银行国际化路径选择影响因素的理论基础。
《商业银行经营绩效影响因素研究》篇一一、引言商业银行作为金融体系的核心组成部分，其经营绩效的好坏直接关系到金融市场的稳定与国家经济的健康发展。
在当今经济全球化的背景下，商业银行的经营绩效受到多种因素的影响。
因此，本文旨在探讨商业银行经营绩效的影响因素，以期为提升商业银行的经营管理水平提供理论支持和实践指导。
二、文献综述过去的研究表明，商业银行经营绩效的影响因素主要包括内部因素和外部因素。
内部因素如银行治理结构、风险管理、创新能力等，而外部因素则包括宏观经济环境、政策法规、行业竞争等。
这些因素相互交织、相互影响，共同决定了商业银行的经营绩效。
三、研究方法本文采用定量和定性相结合的研究方法。
首先，通过收集商业银行的财务数据、行业数据等，运用统计分析方法，对数据进行分析处理。
其次，结合访谈、问卷调查等方式，收集银行内部管理人员对经营绩效影响因素的看法和意见。
最后，综合运用文献研究和实证研究的方法，对商业银行经营绩效影响因素进行深入研究。
四、商业银行经营绩效影响因素分析（一）内部因素1. 银行治理结构：完善的治理结构能够提高银行的决策效率和管理水平，从而提升经营绩效。
2. 风险管理：风险管理体系的健全与否直接影响到银行的资产质量和盈利能力。
有效的风险管理能够降低银行的不良贷款率，提高资产质量。
3. 创新能力：在金融创新日益重要的今天，银行的创新能力成为提升经营绩效的关键因素。
通过金融产品和服务创新，银行能够满足客户需求，提高市场竞争力。
（二）外部因素1. 宏观经济环境：经济周期、利率、汇率等宏观经济因素对商业银行的经营绩效产生重要影响。
2. 政策法规：国家政策、金融监管等法规政策的变化，会直接影响银行的业务范围和盈利能力。
3. 行业竞争：银行业竞争激烈，同业之间的竞争压力对银行的经营绩效产生重要影响。
五、提升商业银行经营绩效的建议（一）完善银行治理结构：建立完善的治理结构，提高决策效率和管理水平。
（二）加强风险管理：建立健全风险管理体系，降低不良贷款率，提高资产质量。
商业银行盈利能力及影响因素分析汇报人：2024-01-02•商业银行盈利能力概述•影响商业银行盈利能力的因素•商业银行盈利能力分析方法目录•我国商业银行盈利能力分析•提高我国商业银行盈利能力的对策建议01商业银行盈利能力概述0102盈利能力的定义盈利能力是评价商业银行经营绩效的重要指标之一，也是投资者和债权人关注的重点。
盈利能力是指商业银行在一定时期内通过经营业务获取利润的能力。
盈利能力的衡量指标净利润净利润是商业银行最主要的盈利指标，反映了银行的最终经营成果。
资产收益率（ROA）资产收益率是净利润与总资产的比值，反映了银行使用资产创造利润的能力。
净利息收益率（NIM）净利息收益率是净利息收入与总生息资产的比值，反映了银行通过贷款和存款获取利息收入的能力。
商业银行盈利模式利息收入商业银行通过贷款和存款之间的利率差获取利息收入。
非利息收入商业银行通过提供中间业务、投资银行业务等获取非利息收入。
成本节约商业银行通过降低成本、提高效率等方式增加利润。
02影响商业银行盈利能力的因素资本充足率是衡量银行抵御风险能力的重要指标，资本充足率越高，银行的抗风险能力越强，盈利能力越有保障。
资本充足率资产质量的好坏直接影响银行的盈利能力，不良贷款率、逾期贷款率等指标都会对银行的盈利能力产生影响。
资产质量银行的业务结构也会影响其盈利能力，如贷款、存款、投资等业务的比例，以及中间业务的占比等。
业务结构银行的管理能力，包括风险管理、内部控制、财务管理等方面的能力，都会对银行的盈利能力产生影响。
管理能力宏观经济环境宏观经济环境的变化对银行的盈利能力产生重大影响，如经济增长、通货膨胀、利率水平、政策法规等。
金融市场环境金融市场的竞争状况、市场利率水平、金融监管政策等因素也会影响银行的盈利能力。
客户需求变化客户需求的变化也会影响银行的盈利能力，如存款、贷款、理财等业务的需求变化。
科技进步科技的进步对银行的业务模式和服务方式产生影响，如互联网金融的发展、移动支付的普及等，都会对银行的盈利能力产生影响。
我国商业银行效率研究的DEA方法及效率的实证分析一、本文概述随着我国金融市场的不断深化和发展，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其运营效率的高低直接影响到整个金融体系的稳定性和经济发展。
因此，对我国商业银行的效率进行深入研究，不仅有助于提升银行业的整体竞争力，还能为政策制定者提供决策参考，以促进金融市场的健康发展。
本文旨在运用数据包络分析（DEA）方法，对我国商业银行的效率进行实证研究。
DEA方法作为一种非参数效率评价方法，具有无需设定具体函数形式、能够处理多投入多产出问题的优势，因此在金融效率评价领域得到了广泛应用。
本文首先将对DEA方法的基本原理和模型进行介绍，包括CCR模型、BCC模型等，并阐述其在商业银行效率评价中的应用。
随后，本文将选取我国商业银行的相关数据，构建效率评价指标体系，运用DEA方法进行实证分析。
在实证分析过程中，本文将比较不同银行之间的效率差异，分析影响银行效率的因素，并探讨提升银行效率的途径和策略。
通过对我国商业银行效率的深入研究，本文期望能够为银行业的发展提供有益参考，为政策制定者提供决策支持，同时也为未来的研究提供基础数据和理论支撑。
二、文献综述随着全球化和金融市场的不断发展，商业银行作为金融体系的核心组成部分，其效率问题受到了广泛关注。
我国商业银行效率研究不仅是金融学科的一个重要课题，也是经济发展和金融市场改革的关键所在。
近年来，国内外学者运用不同方法对我国商业银行的效率进行了深入研究，其中数据包络分析（DEA）方法因其独特的优势而被广泛应用。
DEA方法作为一种非参数效率评估工具，最初由美国运筹学家Charnes等提出，它能够处理多输入多输出问题，并有效地评估决策单元的相对效率。
在我国商业银行效率研究中，DEA方法的应用始于21世纪初，随着金融数据的日益丰富和研究方法的不断完善，该方法的应用也越来越广泛。
早期的研究主要关注商业银行的整体效率，通过选取适当的输入输出指标，运用DEA模型评估银行的运营效率。
第15卷第3期2013年5月科技与管理Science-Technology and ManagementVol.15No.3May ，2013文章编号：1008－7133（2013）03－0105－06全球化背景下我国商业银行动态效率评价及影响因素研究秦飞飞，贺翔（宁波大学商学院，浙江宁波315211）摘要：以16家上市商业银行2004—2011年财务数据为样本，利用DEA-Malmquist 全要素生产率指数结合聚类分析对各行动态效率值进行归类测评。
结果显示，我国商业银行TFP 指数呈现“V ”字型走势并于2008年前后处于波谷，且新兴城市商业银行效率值最低，同时技术效率对生产力提升影响不大。
在此基础上，利用Tobit 模型考察全球化背景下动态效率影响因素。
实证表明，外资银行进入对我国银行业效率改进作用不显著，而中资银行国际化经营对效率具有显著正向作用。
关键词：动态效率；DEA-Malmquist ；Tobit 中图分类号：F 831文献标志码：AOn appraisal and influential factors of dynamic efficiency ofChina ’s commercial banks under globalization backgroundQIN Fei-fei ，HE Xiang（Business School ，Ningbo University ，Ningbo 315211，China ）Abstract ：With 16commercial banks ’financial data in 2004—2011as our sample ，we calculate each bank ’s dy-namic efficiency with DEA-Malmquist approach ，combined with clustering analysis．The conclusion shows a “V ”trend with trough phase appeared around 2008in bank ’s TFP index ，and a relatively lowest measured value in newly developing city bank ，whereas technical efficiency exerted little effect on the bank ’s productivity improve-ment．On such basis ，this paper adopt Tobit model to inspect the influential factors to dynamic efficiency under glo-balization background．The result tells a non-significant influence exerted by foreign banks but a positive effect comes after Chinese bank ’s internationalization．Key words ：dynamic efficiency ；DEA-malmquist ；Tobit收稿日期：2013－04－01基金项目：2013年国家自然科学基金项目（71273143）；2010年国家社会科学基金项目（10BJY105）作者简介：秦飞飞（1989—），女，硕士研究生；贺翔（1969—），女，副教授，硕士，硕士生导师．自20世纪80年代，伴随中国加入WTO 、银行业全面对外开放、人民币国际化进程的有序开展，作为金融业主力军，我国商业银行在全球化背景下面临着前所未有的机遇和挑战，资产质量和经营管理水平有了大幅提高，如图1所示。
65432102004%2005%2006%2007%2008%2009%2010%2011%2012不良贷款率/%资本充足率/%1312111098不良贷款率资本充足率年份图12005—2011年16家商业银行历年平均不良率和资本充足率然而，传统的粗放型经营模式使得银行片面强调发展速度，忽视经营效率的提高和竞争能力的增强［1］。
效率是银行业竞争力的集中体现。
梳理现有文献发现，银行效率研究由来已久且成果卓著。
从内容上看，经历了早期的规模和范围效率到近期的前沿效率。
同时，研究热点也越来越关注银行生产力增长的源泉分析。
而对动态效率的研究正是通过对TFP（total factor productivity，全要素生产率）指数分解识别银行是投入型增长还是效率型增长，从而考察增长可持续性。
从方法上看，银行“多投入、多产出”特征，使得DEA方法成为评价其效率的主流方法［2－3］。
但我国银行业改革历史不长，现有的效率研究主要针对国有大型商业银行及部分股份制银行，对发展迅速的城商行研究并不多，且效率影响因素研究中国际化经营效率尚未得到足够重视，尤其缺乏全球化背景下对双向国际化因素的考察。
基于此，本文试图以包括浙商、宁波、南京银行等新兴城商行在内的16家银行为研究对象，利用DEA－Malmquist方法，测量各行2004—2011年动态效率，并将其分解为技术变化和技术效率变化，结合聚类分析加以解释。
进一步利用面板数据Tobit 模型重点考察外资银行进入和中资银行国际化经营双向国际化因素对效率值影响。
以期为“十二五”统筹引进来和走出去的金融发展规划提供经验证据；为监管者、管理人员的政策制定提供决策依据；并丰富DEA方法和Tobit模型在该领域的应用。
1文献回顾随着银行业竞争加剧和业务综合化，效率问题日益成为关注的焦点。
研究方法上，实务界主要采取财务指标法，其优点在于简单明了，便于操作。
但指标选择的主观性和反映信息的片面性使其未能综合反映效率状况。
与之相对，学术界多采用“前沿效率法”，具体可分为以随机前沿分析（SFA）为代表的参数法和以数据包络分析（data envelopment anal-ysis，DEA）为代表的非参数法［4］。
SFA的缺陷在于生产函数设置的主观性和无法处理多投入多产出问题。
DEA方法则无需设定函数形式，从而成为银行业效率评价主流方法。
因此，鉴于银行业金融中介职能使得其产出难以用生产函数准确表述，同时结合多投入多产出特征，本文亦将用DEA方法测度动态效率变化。
模型选择上，DEA模型包括静态CCR、BCC模型及动态Malmquist指数模型，Charnes、Cooper、Rhode（简称CCR）首次提出规模报酬不变（CRS）假设，隐含了规模大小不影响效率，这与我国股份制商业银行与国有四大行规模差距较大的情况并不一致。
随后Banker、Charnes和Coope（简称BCC）提出了规模报酬可变（VRS）模型。
然而2种模型只能从静态角度比较截面数据上的效率差异，当加入时间因素时，会导致各期生产前沿面不同，从而缺少纵向比较基准。
针对这一缺陷，后期学者提出了DEA-Malmquist方法。
综合现有文献，国内研究主要集中于运用DEA对截面数据的效率测度上，但对面板数据的银行业动态效率研究也日益重视［5］。
对效率影响因素考察亦是研究重点。
根据段伟伟对中国银行业效率影响因素的研究综述，目前学者主要从内部因素考察其效率影响，而对银行业全面开放后新的环境因素影响研究明显不足，或者仅就外资银行进入或中资银行国际化其中一方面论述，且多集中于外资银行进入影响。
在现有研究基础上，本文做出如下完善：模型选择上，利用DEA-Malmquist方法衡量商业银行TFP 指数并对其进行分解，考察生产率变化的源泉；效率影响因素研究上，将外资银行进入和中资银行国际化综合考虑，考察全球化背景下效率影响因素。
2我国商业银行动态效率的实证研究2.1方法介绍瑞典经济学家Malmquist于1953年首次运用Malmquist生产率指数分析不同时期的消费变化，此后，经过Caves和Charnes等的改进，日益成为效率研究重要方法。
根据该方法，全要素生产率变化（TFPch）可进一步分解为技术效率变化Tec和技术变化Tc，公式表示为TFPch=TecˑTc。
（1）式中：若TFPch＞1，表明TFP增长，反之则反是；Tec代表技术效率变化，反映决策单元组织管理水平变化的“追赶效应”；Tc为生产效率变化程度指标，反映技术效率前沿面变化的“前沿面移动效应”。
二者乘积大于1，则对TFP有促进作用，反之则起阻碍作用。
利用DEA测量商业银行Malmquist指数前，需要在三方面做出选择：首先是模型导向问题；其次是规模收益属性的确定；最后是投入产出指标的选择。
关于模型选择投入导向型还是产出导向型，鉴于银行业需针对金融市场客户需求提供服务，投入较产出更易控制，故采取投入导向型。
对规模收益属性的假定，考虑到银行无法达到最佳经营规模，选取601科技与管理第15卷VRS模型。
有关DEA投入产出指标的选择历来争议颇多，就银行业而言，选取方法可概括为生产法、中介法和资产法等，如表1所示。
表1各种方法特点及指标选择选取方法特点投入指标产出指标生产法将银行视为利用劳动、资金及设备来生产各种存款及放款账户的厂商。
劳动、资金及营运成本。
各类存款及放款。
中介法将银行视为金融服务的中介机构，将金融资产从剩余单位转化为赤字单位。
营运和利息支出。
利息和非利息收入、总存款、总贷款。
资产法投入产出指标严格按照资产负债表定义。
运作成本和利息成本。
贷款及证券投资额。
就研究用途而言，生产法在评价分支机构效率时更有优势，中介法更适于评价整个银行效率尤其是获利能力。
而在目前没有完美界定方法情况下，中介法最适合测度金融中介效率。
受限于DEA模型DMU个数需大于投入产出指标之和2倍的硬约束，依据中介法，选取投入要素包括利息收入、手续费和佣金收入及不良贷款率。
利息收入不仅反映规模因素，还隐含了利率期限结构和产业结构等因素；手续费和佣金收入与利息收入一起反映银行技术创新能力。
与多数研究不同，本文在考虑“好”产出的同时也考虑“坏”产出，选取不良率反映银行风险管理水平。
投入变量的选择中，用营业费用代替职工人数以突出人力资源素质和成本因素对生产力影响；此外，还包括利息支出和固定资产净额，如表2所示。
表2投入产出变量选择产出指标投入指标Y1=利息收入X1=营业费用Y2=手续费及佣金收入，与Y1共同体现盈利水平和技术创新水平X2=利息支出Y3=不良贷款率，“坏”产出，体现风险管理水平X3=固定资产净额2.2银行动态效率值的测量：基于DEA-Malmquist方法及聚类分析综合以银行业全面开放为背景，选取16家商业银行2004—2011年数据为分析对象。
