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投资基金评估、长期股权投资及其评估第三节投资基金的评估一、投资基金的基本概念投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
它主要通过向投资者发行收益凭证（基金份额）的方式，将社会上的资金集中起来，交由专业的基金管理机构投资于各种资产，从而实现保值增值。
投资基金所投资的资产既可以是金融资产如股票、债券、外汇、股权、期货、期权等，也可以是房地产、大宗能源、林权、艺术品等其他资产。
投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
二、投资基金的常见类型（一）按照资金募集方式（二）按照投资对象的不同（证券投资基金和另类投资基金）1.证券投资基金（投资基金中最主要的一种类别）（1）含义把投资于公开市场交易的权益、债券、货币、期货等传统金融资产的基金称为证券投资基金。
证券投资基金是依照利益共享、风险共担的原则，将分散在投资者手中的资金集中起来委托专业投资机构进行证券投资管理的投资工具。
证券投资基金通过发售基金份额，将众多非特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益、共担投资风险的集合投资方式。
基金管理机构和托管机构分别作为基金管理人和基金托管人，一般按照基金的资产规模获得一定比例的管理费收入和托管费收入。
（2）分类（按照投资对象的不同）2.另类投资基金（1）含义投资于传统对象以外的投资基金称为另类投资基金。
（2）分类（3）私募股权投资基金的特点①投资期限长、流动性较差主要投资于上市企业股权或上市企业的非公开交易股权，通常需要3-7年才能完成投资的全部流程从而实现退出。
股权投资基金的基金份额流动性较差，在基金清算前，基金份额的转让或投资者的退出都具有一定的难度。
②投资后管理投入资源较多股权投资是“价值增值型”投资。
基金管理人通常在投资后管理阶段投入大量资源：一方面，为被投资企业提供各种商业资源和管理支持，帮助被投资企业更好地发展。
第七章长期投资及其他资产评估第一节长期投资评估及其特点一、长期投资的概念及其分类（一）长期投资的概念 1、广义的长期投资是指企业投入财力（包括本企业和企业以外的投资活动），以期获得投资报酬的活动和行为。
2、狭义的长期投资是指企业向那些并非直接为本企业使用的项目投入资产，并以利息、使用费、分红、股息或租金收入等形式获得收益的行为。
（二）长期投资的分类1、实物资产的长期投资。
2、无形资产的长期投资。
3、证券资产的长期投资。
二、长期投资评估的特点（一）长期投资的特点 长期投资的根本目的是为了获取投资收益及资本增值。
（二）长期投资评估的特点 1、长期投资评估是对资本的评估。
2、长期投资评估是对被投资企业的偿债能力和获利能力的评估。
三、长期投资评估程序 1、明确长期投资项目的有关详细内容，如投资种类、原始投资额、评估基准日余额、投资占被投资企业实收资本的比例和所有者权益的比例、相关会计核算方法等。
2、判断长期投资投出和收回金额计算的正确性和合理性，判断被投资企业资产负债表的准确性。
3、根据长期投资的特点选择合适的评估方法。
4、评定测算长期投资，得出评估结论。
第二节有价证券投资的评估一、债券投资的评估（一）债券及其特点特点：收益稳定性和投资风险小（二）上市债券的评估 在正常情况下，上市债券的现行市场价格（评估基准日的收盘价）可以作为它的评估值。
当证券市场投机严重、债券价格严重扭曲、债券价格与其收益现值严重背离时，对上市债券的评估可参照非上市债券的评估方法。
（三）非上市债券的评估 主要采用收益法进行评估。
根据非上市债券还本付息的方法，把债券分类两类：每年支付利息、到期还本的情况和到期一次还本付息、平时不支付利息的情况。
1、每年（期）支付利息、到期还本的债权评估。
采用有限期的收益法。
2、到期后一次性还本付息的债权评估。
评估时，应将债券到期时一次性支付的本利和折现求得评估值。
（1）采用单利率计算。
其余长久性财产评估第一节长久待摊花费的评估知识点：一、长久待摊花费的基本观点与特色二、长久待摊花费的评估程序及清核查实方法三、长久待摊花费的评估方法一、长久待摊花费的基本观点与特色（一）长久待摊花费的基本观点长久待摊花费是指公司已经支出，但摊销限期在括创办费、租入固定财产的改进支出以及摊销期在行花费等。
1 年以上（不含 1 年）的各项花费，包1 年以上的固定财产大维修支出、股票发应当由本期负担的借钱利息、租金等，不作为长久待摊花费办理。
（二）长久待摊花费的特色（ 1）长久待摊花费是公司发生的摊销限期在 1 年以上的各样预支花费的会合，属于公司的长久财产。
（2）长久待摊花费是公司已经支出的各项花费，不可以进行转让。
公司的固定财产是有形财产，自己拥有价值，能够对外转让；无形财产固然没有实物形态，但它代表着一种权益，自己拥有价值，也能够对外转让。
长久待摊花费一经发生就已经花费完了，固然将其作为一项财产核算，但它不过一项虚财产，不可以对外转让。
（3）长久待摊花费应能使此后会计时期得益。
长久待摊花费为公司所带来的经济利益主要表此刻此后的会计时期，且花费数额一般较大，得益限期较长。
依照权责发生制原则，长久待摊花费独自核算，并在各花费项目的得益限期内分期均匀摊销。
二、长久待摊花费的评估程序及清核查实方法（一）长久待摊花费的评估程序（1）认识长久待摊花费核算状况、形成新财产和权益状况获取长久待摊花费评估申报表，复核其共计的正确性，并与明细账、总账及报表核实一致；抽查大额长久待摊花费发生的原始凭据及有关文件、资料，以核查其发生额的合法性、真切性和正确性；抽查大额待摊花费得益期的有关文件、资料，认识长久待摊花费的摊销政策并对其摊销进行复核计算，确认待摊花费得益期及其摊销额能否正确。
（2）选择适合的评估方法可依据评估目的实现后财产的据有状况和尚存状况、资料采集状况及长久待摊花费的构成状况选择评估方法。
一般可采纳花费分摊法、账面余额法。
