002236大华股份2023年上半年经营风险报告

华灿光电2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为负43,736.73万元，与2022年上半年的185.89万元相比，2023年上半年出现较大幅度亏损，亏损43,736.73万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2023年上半年营业利润为负43,766.99万元，与2022年上半年的247.4万元相比，2023年上半年出现较大幅度亏损，亏损43,766.99万元。

营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化。

二、成本费用分析华灿光电2023年上半年成本费用总额为144,170.24万元，其中：营业成本为120,770.86万元，占成本总额的83.77%；销售费用为1,596.77万元，占成本总额的1.11%；管理费用为8,167.44万元，占成本总额的5.67%；财务费用为3,912.79万元，占成本总额的2.71%；营业税金及附加为1,192.26万元，占成本总额的0.83%；研发费用为8,530.12万元，占成本总额的5.92%。

2023年上半年销售费用为1,596.77万元，与2022年上半年的1,354.76万元相比有较大增长，增长17.86%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年尽管企业销售费用有较大幅度增长，但营业收入却出现了较大幅度的下降，企业市场销售活动开展得很不理想。

2023年上半年管理费用为8,167.44万元，与2022年上半年的11,034.97万元相比有较大幅度下降，下降25.99%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为7.19%，与2022年上半年的8.6%相比有所降低，降低1.41个百分点。

管理费用控制较好，但并没有带来经济效益的明显提高。

三、资产结构分析华灿光电2023年上半年资产总额为1,050,431.28万元，其中流动资产为353,694.57万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的35.8%、28.3%和19.94%。

大华股份2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为1,060,851.76万元，与2022年三季度的1,122,678.9万元相比有所下降，下降5.51%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为846,331.24万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的79.78%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加106,255.55万元。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为1,099,170.77万元，与2022年三季度的1,059,533.09万元相比有所增长，增长3.74%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的46.18%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所增加，经营活动现金流入的稳定性有所增强。

2023年三季度，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金；收回投资收到的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；偿还债务支付的现金；投资支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度大华股份投资活动需要资金84,018.22万元；经营活动创造资金106,255.55万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2023年三季度大华股份筹资活动需要净支付资金60,556.34万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2023年三季度现金及现金等价物净增加额为负41,014.8万元，与2022年三季度的69,132.71万元相比，2023年三季度出现现金净亏空，亏空41,014.8万元。

2023年三季度经营活动产生的现金流量净额为106,255.55万元，与2022年三季度的84,441.7万元相比有较大增长，增长25.83%。

大华股份2023年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年上半年利润总额为224,200.5万元，与2022年上半年的163,672.66万元相比有较大增长，增长36.98%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)营业利润率12.11 11.61 15.3成本费用利润率15.53 12.96 17.74总资产报酬率8.62 6.35 9.42净资产收益率15.2 12.4 12.35大华股份2023年上半年的营业利润率为15.30%，总资产报酬率为9.42%，净资产收益率为12.35%，成本费用利润率为17.74%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为4,521,257.59万元，经营资产的收益率为9.90%，而对外投资的收益率为-0.97%。

2023年上半年营业利润为223,885.19万元，与2022年上半年的163,610.37万元相比有较大增长，增长36.84%。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加15,364.79万元，信用减值损失增加3,821.33万元，资产处置收益增加176.21万元，营业成本减少43,858.87万元，财务费用减少14,585.16万元，共计增加77,806.35万元；以下项目的变动使营业利润减少：其他收益减少13,789.71万元，公允价值变动收益减少340.79万元，研发费用增加25,114.14万元，管理费用增加15,791.37万元，销售费用增加15,089.09万元，营业税金及附加增加3,670.96万元，资产减值损失增加1,710.55万元，共计减少75,506.62万元。

各项科目变化引起营业利润增加60,274.82万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表2023年上半年流动比率为2.54，与2022年上半年的2.04相比有较大增长，增长了0.5。

塔牌集团2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为94,864.53万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为0万元。

2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供488,017.44万元的营运资本。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕393,152.92万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为423,285.52万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是521,175.3万元，实际已经取得的短期带息负债为0万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为521,175.3万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为570,120.19万元，在5年之内偿还的贷款总规模为668,009.97万元，当前实际的带息负债合计为0万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供518,150.05万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为94,864.53万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收股利减少6.73万元，应收账款增加247.2万元，其他应收款增加922.51万元，预付款项减少1,736.25万元，存货减少49,566.55万元，一年内到期的非流动资产增加96,940.77万元，其他流动资产增加20,447.14万元，共计增加67,248.08万元。

大华检测报告20231. 引言本报告为2023年大华公司进行的一项全面检测的结果总结。

在本次检测中，我们对大华公司各个方面的运营、业务和发展进行了评估和分析。

通过这次检测，我们旨在为大华公司提供发展策略和改进建议，以确保公司的持续增长和竞争力。

2. 公司概述大华公司是一家领先的技术服务公司，提供全球范围内的解决方案。

公司成立于1998年，总部位于中国北京，并在全球范围内设有多个办事处。

大华公司专注于提供高品质的产品和服务，涵盖了各个行业。

3. 业务分析3.1 产品和服务大华公司提供的产品和服务多样且广泛。

公司的主要产品包括安防监控设备、物联网设备和解决方案、数据中心设备等。

此外，大华公司还提供专业技术咨询、系统集成和售后服务等。

3.2 市场份额大华公司在全球范围内拥有较大的市场份额，特别是在安防监控设备领域。

公司的产品得到了许多行业领先企业的认可和采用，并赢得了良好的市场声誉。

3.3 客户满意度根据我们的调查和反馈，大华公司在客户满意度方面表现良好。

客户对公司的产品质量和售后服务都给予了积极评价，这有助于公司维持现有客户的忠诚度，并吸引新客户。

4. 经营状况4.1 财务状况大华公司在过去一年取得了令人瞩目的财务表现。

公司的营业收入和净利润都实现了稳定增长。

这主要得益于市场需求的增加和公司产品的竞争力提升。

4.2 员工情况大华公司注重员工的培训和发展。

公司雇佣了一支技术精湛、专业素质高的团队。

员工的参与度和满意度都较高，为公司的持续发展提供了有力支持。

5. 潜力和机遇5.1 市场潜力随着科技的进步和数字化转型的加速推进，安防监控设备市场具有巨大的增长潜力。

大华公司作为行业领先企业，有望继续受益于市场的发展。

5.2 创新技术大华公司在研发和创新方面投入了大量资源。

公司拥有先进的技术实力和专业的研发团队，能够不断推出创新产品和解决方案，以满足客户不断变化的需求。

5.3 国际合作大华公司积极推进与国际合作伙伴的合作，加强产品和服务在全球市场的推广和销售。

风险评估报告：2023年度市场风险与经营风险预警分析一、引言随着市场竞争的不断加剧和经济环境的不断变化，我公司在过去一年中积极应对各种风险挑战，稳健运营，取得了一定成绩。

本报告将客观评估2023年度市场风险和经营风险并进行预警分析，为未来制定明智的发展策略提供参考。

二、市场风险评估1. 宏观经济环境分析从全球范围看，2023年经济增长放缓、贸易争端升级以及政策调整等因素对我公司市场业绩产生了较大的不利影响。

然而，我公司积极应对，通过加强市场调研、提高品牌知名度等方式，成功抵御了宏观经济环境带来的压力。

2. 行业竞争态势分析在行业竞争激烈的背景下，我公司在技术创新、产品质量和市场拓展方面保持了较强的竞争优势。

但同时也面临着市场份额被侵蚀、新进入者竞争加剧等问题，需要进一步加强市场营销和创新能力，提高市场占有率。

三、经营风险评估1. 内部管理风险分析在2023年度，我公司加强了内部风控体系建设，严把质量关、合规关和安全关。

然而，由于人员调整、流程优化等改革带来的调整过程中，存在一定的管理风险。

为避免风险扩大化，我们将进一步加强内部沟通、完善监控机制等，确保管理风险处于可控范围内。

2. 资金运营风险分析在过去一年，我公司通过合理财务规划和风险控制，有效降低了资金运营风险。

但是，随着市场环境复杂性的增加，资金运营风险的挑战也在加大。

要进一步强化资金管理，合理配置资金，提高资金利用效率，确保公司的资金安全和良性运营。

四、风险预警分析1. 市场风险预警根据市场动态和行业发展趋势，预计未来几年市场竞争仍将保持激烈态势。

因此，我们将加强市场调研，提高市场响应速度，不断推出适应市场需求的创新产品，增加市场占有率。

2. 经营风险预警鉴于公司内部管理调整过程中的风险，我们将进一步加强人员培训，完善管理流程，提升内部协作能力，防范潜在的经营风险。

同时，我们将制定合理的财务计划，科学运用资金，确保企业的稳健发展。

五、结论与建议综上所述，我公司在2023年度市场风险和经营风险中保持了稳健的发展态势。

2023年第17期大华股份：业绩回暖明显与移动加速融合本刊记者吴慧敏行业·公司|记者调查Industry·Company近日，大华股份（002236）接受了200多位投资者的电话调研，就公司上半年业绩等情况展开了踊跃的交流。

经营情况简介2023年上半年，公司实现营收146.34亿元，同比增长3.88%；实现归母净利润19.76亿元，同比增长30.01%。

；毛利率水平达到42.84%，相比去年同期提升5.3%，环比一季度进一步改善；在现金流方面，报告期内产生经营活动现金流净额2.63亿元，是公司自上市以来第二次实现半年度现金流净额回正，经营质量持续向好；上半年研发费用增速进一步提高，达到16%，为提升公司核心竞争力提供有力支撑。

分板块看，上半年公司国内业务营收77.71亿元，同比增长6.52%。

其中，政府业务相对平稳，取得营收20.82亿元，同比增长2.54%；企业端则展现出更强的活力，上半年取得营收38.58亿元，同比增长9.01%，主要业务线均获得良好增长，工商企业、能源板块增速领先。

海外方面，上半年实现营收68.62亿元，同比增长1.05%，毛利率达47.34%，同比提升5.15%。

公司基于对海外经营环境的理解和判断，多维度规划业务布局，对冲系统压力：业务上，横向扩容产品品类、丰富解决方案布局，纵向持续下沉分销网络，深挖新业务管道建设；管理上，践行本地化经营思路，全面提升人员和服务配置，品牌形象得到持续增强。

创新业务方面，继续保持较高增速，上半年实现营收22.59亿元，同比增长35.08%。

其中，机器视觉、智能家居、热成像业务增幅居前。

上半年，尽管受到多重压力，公司依然坚定的加大对AI 、大模型等方面的战略投入，后续还将适配研发进度，投入更大规模的资源。

针对大模型、多模态等一系列技术，公司首要关心的还是行业价值的创造，以及商业上的长期主义。

下一阶段，公司计划在今年四季度正式推出大华行业视觉大模型，并分别在城市治理、电力等领域完成大模型方案验证；2024年，进行方案部署及行业试点，持续做深做宽。

杭华股份2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险杭华股份2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为22,871.72万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为55.81%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过28,886.71万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，杭华股份2023年上半年的带息负债为9,691.31万元，企业的财务风险系数为1.06。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供106,071.92万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)长期投资0 - 0 - 1,550.6 -2、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为106,071.92万元，与2022年上半年的105,643.8万元相比变化不大，变化幅度为0.41%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供18,373.68万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货15,699.01 - 15,909.87 1.34 16,080.35 1.07 应收账款26,589.04 - 25,938.53 -2.45 28,929.85 11.53 其他应收款1,272.77 - 437.26 -65.65 445.08 1.79 预付账款131.42 - 69.51 -47.11 470.52 576.93 其他经营性资产1,920.93 - 1,490.85 -22.39 1,771.39 18.82 合计45,613.17 - 43,846.02 -3.87 47,697.19 8.78经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款25,605.75 - 25,510.24 -0.37 25,643.07 0.52 其他应付款172.53 - 182.14 5.57 656.18 260.27 预收货款0 - 0 - 0 - 应付职工薪酬2,249.88 - 1,997.02 -11.24 2,279.28 14.13 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金756.93 - 398.65 -47.33 641.12 60.83 其他经营性负债63.15 - 88.13 39.56 103.86 17.85 合计28,848.24 - 28,176.17 -2.33 29,323.51 4.074、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为18,373.68万元，与2022年上半年的15,669.85万元相比有较大增长，增长17.25%。

华兴源创2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险华兴源创2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为29,206.98万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为67.05%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过59,425.88万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，华兴源创2023年上半年的带息负债为81,344.29万元，企业的财务风险系数为1.09。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供241,784.89万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)长期投资1,107.44 - 2,320.42 109.53 663.65 -71.42、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为241,784.89万元，与2022年上半年的269,650.71万元相比有较大幅度下降，下降10.33%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供119,905.86万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)存货56,866.88 38.1 63,412.82 11.51 59,549.12 -6.09 应收账款91,323.56 12.71 122,098.46 33.7 113,733.23 -6.85 其他应收款1,033.47 9.51 1,105.89 7.01 1,363.42 23.29 预付账款1,558.13 10.04 2,345.79 50.55 2,475.24 5.52 其他经营性资产3,665.63 160.95 2,025.19 -44.75 10,108.44 399.14 合计154,447.67 22.61 190,988.15 23.66 187,229.46 -1.97经营性负债增减变化表(万元)项目名称2021年上半年2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款63,778.18 56.38 57,181.49 -10.34 49,538.89 -13.37 其他应付款242.03 -99.23 448.47 85.3 687.41 53.28 预收货款0 - 0 - 0 - 应付职工薪酬2,382.84 31.99 12,093.47 407.52 4,569.12 -62.22 应付股利0 - 0 - 0 - 应交税金1,459.86 -53.63 6,077.55 316.31 3,632.62 -40.23 其他经营性负债3,024.21 438.38 4,689.21 55.06 8,895.56 89.7 合计70,887.12 -8.77 80,490.2 13.55 67,323.6 -16.364、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为119,905.86万元，与2022年上半年的110,497.95万元相比有所增长，增长8.51%。

观典防务2023年上半年经营风险报告一、经营风险分析1、经营风险观典防务2023年上半年盈亏平衡点的营业收入为1,914.59万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为88.52%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过14,767.47万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险本企业无带息负债，不存在负债经营风险。

经营风险指标表二、经营协调性分析1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供64,273.57万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)2、营运资本变化情况2023年上半年营运资本为64,273.57万元，与2022年上半年的57,493.99万元相比有较大增长，增长11.79%。

3、经营协调性及现金支付能力从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供20,183.8万元的流动资金。

而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)项目名称2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%)存货4,901.09 - 2,130.62 -56.53 应收账款14,112.57 - 20,421.29 44.7 其他应收款70.71 - 127.79 80.72 预付账款3,092.88 - 1,201.29 -61.16 其他经营性资产774.7 - 1,347.08 73.88 合计22,951.95 - 25,228.07 9.92经营性负债增减变化表(万元)项目名称2022年上半年2023年上半年数值增长率(%) 数值增长率(%)应付账款928.26 - 1,460.69 57.36 其他应付款39.01 - 88.86 127.78 预收货款0 - 0 - 应付职工薪酬187.73 - 246.42 31.27 应付股利0 - 0 - 应交税金2,086.46 - 2,466.62 18.22 其他经营性负债2,071.09 - 781.67 -62.26 合计5,312.54 - 5,044.26 -5.054、营运资金需求的变化2023年上半年营运资金需求为20,183.8万元，与2022年上半年的17,639.41万元相比有较大增长，增长14.42%。