永辉超市2019年上半年财务分析结论报告

永辉超市2019年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供66,570.96万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为2,572.28万元，2019年上半年已经发生的非流动负债合计为30,477.33万元。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕63,998.69万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为773,527.07万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是1,046,682.88万元，实际已经取得的短期贷款金额为679,051.05万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,046,682.88万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,183,260.79万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,456,416.6万元，当前实际的长短期借款合计为679,051.05万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

只
内部资料，妥善保管第页共1 页。

永辉超市2019年上半年决策水平报告一、实现利润分析2019年上半年实现利润为158,784.31万元，与2018年上半年的100,451.36万元相比有较大增长，增长58.07%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2019年上半年营业利润为148,318.67万元，与2018年上半年的93,812.58万元相比有较大增长，增长58.10%。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年上半年永辉超市成本费用总额为3,979,603.23万元，其中：营业成本为3,218,441.25万元，占成本总额的80.87%；销售费用为625,571.76万元，占成本总额的15.72%；管理费用为109,430.3万元，占成本总额的2.75%；财务费用为15,109.15万元，占成本总额的0.38%；营业税金及附加为11,049.27万元，占成本总额的0.28%。

2019年上半年销售费用为625,571.76万元，与2018年上半年的547,213.87万元相比有较大增长，增长14.32%。

2019年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2019年上半年管理费用为109,430.3万元，与2018年上半年的138,957.14万元相比有较大幅度下降，下降21.25%。

2019年上半年管理费用占营业收入的比例为2.66%，与2018年上半年的4.04%相比有所降低，降低1.38个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

三、资产结构分析永辉超市2019年上半年资产总额为4,256,476.47万元，其中流动资产为2,240,997.13万元，主要分布在货币资金、存货、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的30.39%、28.65%和10.64%。

非流动资产为2,015,479.34万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的31.7%、22.27%。

永辉超市2019年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为46,993.1万元，2019年三季度已经取得的银行短期借款为709,584万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供27,907.23万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为19,085.87万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为725,128.34万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是774,703.17万元，实际已经取得的短期贷款金额为709,584万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为749,915.76万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为762,309.47万元，在5年之内偿还的贷款总规模为787,096.88万元，当前实际的长短期借款合计为709,584万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

只是负债率相对较高，如果经营形势发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂
内部资料，妥善保管第页共1 页。

永辉超市2019年财务分析结论报告永辉超市2019年财务分析综合报告永辉超市2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为177,709.46万元，与2018年的144,901.68万元相比有较大增长，增长22.64%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年营业成本为6,657,357.73万元，与2018年的5,489,973.97万元相比有较大增长，增长21.26%。

2019年销售费用为1,378,207.32万元，与2018年的1,156,029.41万元相比有较大增长，增长19.22%。

2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2019年管理费用为201,333.29万元，与2018年的300,720.03万元相比有较大幅度下降，下降33.05%。

2019年管理费用占营业收入的比例为2.37%，与2018年的4.26%相比有所降低，降低1.89个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2019年财务费用为35,114.61万元，与2018年的14,753.72万元相比成倍增长，增长1.38倍。

三、资产结构分析2019年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永辉超市2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永辉超市2019年的营业利润率为1.93%，总资产报酬率为4.63%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

目录永辉超市财务报表分析 (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)财务报表概述 (3)财务报表的定义和作用 (3)永辉超市的财务报表概况 (4)资产负债表分析 (5)资产负债表的基本结构和内容 (5)永辉超市资产负债表的主要指标分析 (7)对比分析与行业平均水平比较 (8)利润表分析 (9)利润表的基本结构和内容 (9)永辉超市利润表的主要指标分析 (9)对比分析与行业平均水平比较 (10)现金流量表分析 (10)现金流量表的基本结构和内容 (10)永辉超市现金流量表的主要指标分析 (11)对比分析与行业平均水平比较 (11)综合分析与结论 (12)综合分析财务报表的各项指标 (12)对永辉超市财务状况的评价 (13)提出建议和改进措施 (14)结语 (15)总结文章内容 (15)展望永辉超市的未来发展 (15)永辉超市财务报表分析引言背景介绍永辉超市是中国领先的综合性连锁超市品牌之一，成立于1985年，总部位于中国上海。

经过多年的发展，永辉超市已经成为中国最大的零售企业之一，拥有超过1000家门店遍布全国各地。

永辉超市以“新鲜、健康、便捷、美味”为经营理念，致力于为消费者提供高品质的商品和优质的服务。

永辉超市的财务报表是公司财务状况和经营绩效的重要体现，通过对财务报表的分析，可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和发展潜力等关键指标，为投资者、分析师和经营者提供决策依据。

首先，我们将对永辉超市的利润表进行分析。

利润表反映了公司在一定时期内的销售收入、成本和利润情况。

通过分析利润表，我们可以了解永辉超市的销售额、毛利率、净利润等关键指标。

同时，我们还可以比较不同年度的利润表，了解公司的盈利能力是否稳定，是否存在增长趋势。

其次，我们将对永辉超市的资产负债表进行分析。

资产负债表反映了公司在一定时点上的资产、负债和所有者权益状况。

通过分析资产负债表，我们可以了解永辉超市的资产结构、负债结构和净资产情况。

永辉超市2019年财务风险分析详细报告
永辉超市2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为224,006.66万元，2019年已经取得的银行短期借款为1,081,336.92万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为83,241.92万元，2019年已经发生的非流动负债合计为41,156.44万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为307,248.57万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为815,244.79万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是960,528.93万元，实际已经取得的短期贷款金额为1,081,336.92万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为1,105,813.06万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为1,251,097.2万元，在5年之内偿还的贷款总规模为1,541,665.47万元，当前实际的长短期借款合计为1,082,016.98万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为266,092.13万元。

不过，该资金缺口在企业持续经营1.39个分析期之后可被盈利填补。

企业负债水平较高，且经
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永辉超市2019年一季度财务分析综合报告永辉超市2019年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年一季度实现利润为136,987.19万元，与2018年一季度的85,791.99万元相比有较大增长，增长59.67%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年一季度营业成本为1,718,536.36万元，与2018年一季度的1,449,029.36万元相比有较大增长，增长18.6%。

2019年一季度销售费用为315,778.49万元，与2018年一季度的271,822.93万元相比有较大增长，增长16.17%。

2019年一季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2019年一季度管理费用为47,763.44万元，与2018年一季度的68,534.65万元相比有较大幅度下降，下降30.31%。

2019年一季度管理费用占营业收入的比例为2.15%，与2018年一季度的3.65%相比有所降低，降低1.5个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2019年一季度财务费用为6,096.47万元，与2018年一季度的2,916.84万元相比成倍增长，增长1.09倍。

三、资产结构分析与2018年一季度相比，2019年一季度应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年一季度相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永辉超市2019年一季度是有现金支付能力的。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永辉超市2019年一季度的营业利润率为5.96%，总资产报酬率为内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

第1篇一、前言永辉超市，作为中国领先的零售企业之一，自成立以来，凭借其独特的经营模式和强大的品牌影响力，在我国零售市场占据了重要地位。

本报告将从永辉公司的财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力以及发展前景等方面进行全面分析，以期为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。

二、公司概况永辉超市成立于1995年，总部位于福建省福州市，是一家以连锁超市为主，集生鲜、食品、日用品等商品为一体的综合性零售企业。

经过多年的发展，永辉超市已在全国范围内拥有超过3000家门店，成为我国零售行业的领军企业之一。

三、财务状况分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析永辉超市的资产主要由流动资产和非流动资产构成。

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

从近年来的数据来看，永辉超市的资产结构较为稳定，流动资产占比逐年上升，表明公司具有较强的短期偿债能力。

（2）负债结构分析永辉超市的负债主要由流动负债和非流动负债构成。

流动负债主要包括短期借款、应付账款、应交税费等，非流动负债主要包括长期借款、长期应付款等。

从近年来的数据来看，永辉超市的负债结构较为合理，流动负债占比逐年下降，表明公司具有较强的长期偿债能力。

2. 利润表分析（1）收入分析永辉超市的收入主要来自商品销售，近年来，公司收入保持稳定增长，但增速有所放缓。

这可能与我国零售市场整体增速放缓、竞争加剧等因素有关。

（2）成本费用分析永辉超市的成本费用主要包括营业成本、销售费用、管理费用、财务费用等。

近年来，公司成本费用控制较好，毛利率和净利率逐年上升，表明公司具有较强的盈利能力。

3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析永辉超市的经营活动现金流量主要为经营活动产生的现金流入和流出。

近年来，公司经营活动现金流量净额保持稳定，表明公司经营活动产生的现金流入足以覆盖现金流出。

（2）投资活动现金流量分析永辉超市的投资活动现金流量主要为投资产生的现金流入和流出。

永辉超市2019年财务分析综合报告永辉超市2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为177,709.46万元，与2018年的144,901.68万元相比有较大增长，增长22.64%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2019年营业成本为6,657,357.73万元，与2018年的5,489,973.97万元相比有较大增长，增长21.26%。

2019年销售费用为1,378,207.32万元，与2018年的1,156,029.41万元相比有较大增长，增长19.22%。

2019年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2019年管理费用为201,333.29万元，与2018年的300,720.03万元相比有较大幅度下降，下降33.05%。

2019年管理费用占营业收入的比例为2.37%，与2018年的4.26%相比有所降低，降低1.89个百分点。

营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。

2019年财务费用为35,114.61万元，与2018年的14,753.72万元相比成倍增长，增长1.38倍。

三、资产结构分析2019年企业存货所占比例较大，经营活动资金缺乏，资产结构并不合理。

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，永辉超市2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析永辉超市2019年的营业利润率为1.93%，总资产报酬率为4.63%，净内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

永辉超市2019年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况永辉超市2019年资产总额为5,235,301.58万元，其中流动资产为3,106,617.64万元，主要分布在存货、货币资金、预付款项等环节，分别占企业流动资产合计的39.7%、22.95%和7.72%。

非流动资产为2,128,683.94万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的29.26%、24.09%。

资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产5,235,301.58100.003,962,698.44100.003,287,046.67100.00流动资产3,106,617.6459.342,395,300.3360.452,033,653.1461.87长期投资622,939.08 11.90 670,414.76 16.92 467,979.69 14.24 固定资产512,847.92 9.80 451,152.48 11.38 367,617.44 11.18 其他992,896.95 18.97 445,830.86 11.25 417,796.4 12.712.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的39.7%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的26.24%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但这种应变能力主要是由短期借款及应付票据来支持的，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产3,106,617.64100.002,395,300.33100.002,033,653.14100.00存货1,233,339.4639.70 811,887.08 33.90 558,211.78 27.45应收账款99,325.54 3.20 208,505.09 8.70 98,003.74 4.82 其他应收款93,519.79 3.01 72,485.36 3.03 81,205.55 3.99 交易性金融资产102,384.65 3.30 315,710.82 13.18 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 0 0.00 货币资金712,860.14 22.95 473,252.44 19.76 460,778.83 22.66 其他865,188.06 27.85 513,459.55 21.44 835,453.25 41.083.资产的增减变化2019年总资产为5,235,301.58万元，与2018年的3,962,698.44万元相比有较大增长，增长32.11%。

永辉超市2019年三季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2019年三季度实现利润为22,104.99万元，与2018年三季度的972.33万元相比成倍增长，增长21.73倍。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润2018年三季度营业利润亏损3,461.48万元，2019年三季度扭亏为盈，盈利18,044.92万元。

以下项目的变动使营业利润增加：营业收入增加407,250.77万元，公允价值变动收益增加18,750.89万元，资产减值损失减少3,656.84万元，管理费用减少10,664.15万元，共计增加440,322.65万元；以下项目的变动使营业利润减少：营业成本增加295,106.33万元，销售费用增加79,746.84万元，财务费用增加7,233.83万元，营业税金及附加增加511.49万元，共计减少382,598.49万元。

增加项与减少项相抵，使营业利润增长57,724.16万元。

3、投资收益2019年三季度投资收益为负27,425.68万元，与2018年三季度的4,490.37万元相比，2019年三季度出现较大幅度亏损，亏损27,425.68万元。

4、营业外利润2019年三季度营业外利润为4,060.07万元，与2018年三季度的4,433.81万元相比有所下降，下降8.43%。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2019年三季度的营业收入为2,236,730.36万元，比2018年三季度的1,829,479.59万元增长22.26%，营业成本为1,745,489.28万元，比2018年三季度的1,450,382.94万元增加20.35%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表项目名称2019年三季度2018年三季度2017年三季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入2,236,730.3622.261,829,479.5922.041,499,096.04实现利润22,104.99 2,173.4 972.33 -97.31 36,207.77 0 营业利润18,044.92 621.31 -3,461.48 -110.29 33,643.8 0 投资收益-27,425.68 -710.77 4,490.37 387.84 920.46 0 营业外利润4,060.07 -8.43 4,433.81 72.93 2,563.97 0二、成本费用分析1、成本构成情况2019年三季度永辉超市成本费用总额为2,207,335.94万元，其中：营业成本为1,745,489.28万元，占成本总额的79.08%；销售费用为373,173.1万元，占成本总额的16.91%；管理费用为73,866.13万元，占成本总额的3.35%；财务费用为8,580.49万元，占成本总额的0.39%；营业税金及附加为6,229.96万元，占成本总额的0.28%。

永辉超市2019年经营风险报告
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永辉超市2019年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
永辉超市2019年盈亏平衡点的营业收入为7,590,041.79万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为10.58%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过897,654.21万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业有一定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，永辉超市2019年的付息负债为1,122,493.36万元，实际借款利率水平为3.13%，企业的财务风险系数为1.29。

经营风险指标表
项目名称
2019年 2018年 2017年 数值 增长率(%)
数值
增长率(%)
数值
增长率(%)
盈亏平衡点 7,590,041.7
9 12.49
6,747,030.26 36.13
4,956,176.53 0 营业安全率 0.11 144.81 0.04 -71.97 0.15 0 经营风险系数 8.42 -16.82 10.12 62.08 6.25 0 财务风险系数
1.29
18.5
1.09
3.92
1.05
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在42,085.48万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表
项目名称 2019年 2018年 2017年。

永辉超市
2019年上半年现金流量报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页 永辉超市2019年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2019年上半年现金流入为5,393,487.66万元，与2018年上半年的4,341,281.53万元相比有较大增长，增长24.24%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为4623008.15万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的85.71%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加199990.68万元。

2019年上半年经营现金收益率为4.86%，与2018年上半年的3.8%相比有所提高，提高1.05个百分点。

二、现金流出结构分析
2019年上半年现金流出为5,196,058.69万元，与2018年上半年的4,310,306.28万元相比有较大增长，增长20.55%。

最大的现金流出项目为购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的69.88%。