中国金融监管的现状与改革思路

金融业监管的重要性

关键词金融监管监管模式分业混业

一、金融监管模式的定义

金融监管是金融监督和金融管理的复合词。金融监管有广义和狭义之分。狭义的金融监管是指金融监管当局依据国家法律法规授权对金融业实施监督、约束、管制，使它们依法稳健运行的行为总称。广义的金融监管是指除主管当局的监管之外，还包括金融机构的内部控制与稽核、行业自律组织的监督以及社会中介组织的监督等。金融监管模式是一种制度安排，是政府以强力颁布的一系列行为规则，是多数行为主体经过博弈之后的制度安排，从广义上来说，这种制度安排包括：金融监管法规体系、金融监管主体组织结构、金融监管主体的行为方式等。如按监管机构的设立划分，可分为由中央银行或监管当局独家行驶金融监管职责的单一监管体制及由中央银行及其他金融监管机构共同承担职责的多元监管体制；如按监管机构的职权范围划分，又可分为集中监管体制和分业监管体制和不完全统一监管模式。

二、中国金融监管模式的历史沿革

（一）建国后至1978年的金融监管情况

（二）中国人民银行统一监管时期（1979年―1992年）

1979―1984年为恢复调整阶段：党的十一届三中全会以后，工作重心开始转移到以经济建设为中心的轨道上来。为配合农村经济体制改革，1979年2月，先后独立出中国农业银行、中国银行、中国建设银行等专业银行；1984年，中国工商银行成立。1985―1992年进入全面改革阶段：在经济体制改革的带动下，金融体制改革全面展开，成立了近10家集团公司控股的股份制商业银行和2家住房储蓄银行；各类保险机构、信托投资公司、租赁公司、财务公司、期货公司、信用卡公司、典当行以及证券公司、证券交易所和交易中心、证券登记公司、融资中心、投资基金管理公司等也登上了金融历史舞台。与此同时，监管当局的职能得到了强化，金融监管机制日趋完善，监管力度日益加大。

（三）现行分业监管模式的建立及完善（1993年至今为完善阶段）

1993年12月25日国务院发布的《关于金融体制改革的决定》指出：“建立在国务院领导下，独立执行货币政策的监管当局宏观调控体系；建立政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体、多种金融机构并存的金融组织体系；建立统一开放、有序竞争、严格管理的金融市场体系。”为贯彻落实《决定》精神，1993年至1994年，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行和中国外汇交易中心相继挂牌，初步形成了我国现行的金融组织体系。

Ｆｉｎａｎｃｉａ【Ｖｉｅｗ　ｌ金融视线　中国金融业发展现状及创新　姚萍　金之叶　南京林业大学经济管理学院　江苏南京　２１　００３７　摘要：金融是现代市场经济的核心之一，对经济发展起到了至关重要的作用，金融创新同样是金融业发展的关键所　在，只有不断的创新，金融业才能持续发展。本文重点关注城市金融在我国金融业在发展过程中存在的问题，以银　行业、信贷资产证券业为例，并在充分剖析上述问题的基础上，对未来我国金融创新的发展思路提出了建议。　关键词：金融创新；发展现状；城市金融；建议　金融的发展动力在于“创新”，金融业为适应实体经济的发　展，在充分考虑微观利益和宏观经济效率的基础上，需要对制度　安排、业务品种、金融工具等方面进行创造性的变革和开发。　在现实的经济生活中没有理论上的完全竞争市场，存在信息　不对称，并由此引发道德风险。金融创新能很好的解决这一问　题。如，股票期权的引入，可以减少上市公司内部人与外部人之　间的利益冲突；金融交易技术和金融支付技术的创新可以降低金　融市场中大量的交易成本；不同的经济主体对市场中的金融产品　有着不同的需求和偏好，通过金融创新，这些经济主体的不同需　求可以被满足，全社会的福利水平会因此得到提高。可见，金融　创新对我国的经济发展能起到巨大的推动作用。　一．我国金融业发展现状　１　银行业的发展现状　（１）个体经营特色不突出。一是各银行没有结合自身实际充　分考虑各自的经营特点、市场竞争形势以及未来业务的发展情　况；二是各银行的收入结构都以利息收入为主，近几年的银行业　非利息收入占比仅１５％左右。三是财富管理和投行等新业务发　展滞后，业务仍普遍以贷款和传统中间业务为主；四是网点设立　主要集中在经济发达地区。如下图１，　根据金融与现代产业研究中心综合开发研究院做出的　《２０１２中国金融中心城市银行业发展状况研究报告》，如图１—１　所示，可以看出截止２０１０年末，商业银行支行数位于前三的城市　分别是上海、北京和广州，数量均超过２０００；排在前十的城市主　要集中在珠三角、长三角和环渤海区域这样的经济发达地区。　（２）金融服务落后。２０ｌ２年安徽省铜陵市消协开展过银　行服务业消费者问卷调查活动，在发放的２００份有效问卷中显　示：３６．５％的消费者表示办理银行业务时的排队时间太长；１７％的　消费者反映银行对消费者的投诉处理不及时、不合理；１２％的消　费者认为银行工作人员服务态度差。　“以客户为中心”的现代　银行服务营销理念并未落实到银行服务的每个环节。　（３）管理方式粗放。尽管近年来，中国银行业的管理水平和素　质都有了较大的提升。但面对日趋激烈的市场竞争与监管制约，　当前粗放式的管理模式如，不够精准的客户管理、滞后的风险管　理、较低水平的资本管理、缺乏弹性和效率的运营等已越来越　－＿　。。　。　一　＿Ｉ●Ｉ．一一　－＿ＩＩＩＩＩＩＩＩＩ＿－＿．ＩＩ．．　．一。一　－－－－－－　Ｉ　Ｉ　ｌ　ｌ　Ｉ■－■＿■　一■■■■■ＩＩ　Ｉ■■■＿　■＿■■■．　１｜　Ｉ　ｌｌＩ一・ｌ量蕾霉－－藿ｌ曩曩　蠢曩　攀茎－－羹ｍｌｉ｜熏蕈Ｉｌｌ囊妻　暖１　２０ＪＯ￣Ｉｄｄｌ●　＿●瞳■－童　Ｈｔ■日¨ｔ■　・十）　”　ｚｌ２现代商业Ｍ０ＤＥＲＮ　ＢＵＳＩＮＥＳＳ　难以适应市场的迅速变化，势必会影响银行业经营绩效的提升。　２、信贷资产证券化的发展现状　我国信贷资产证券化试点始于２００５年，国务院于２００７年批复　扩大试点，２００５－２００８年，共有１１家境内银行业金融机构参与试　点，成功发行了１７只合计６６７．８３亿元的信贷资产支持证券。２００８　年美国次贷危机引发国际金融危机，２００９－２０１１年，在国际金融　危机的背景下，我国金融管理部门放缓推进信贷资产证券化试　点，信贷资产证券化试点实际陷入停滞。２０１２年，人民银行、银　监会、财政部联合下发《关于进一步扩大信贷资产证券化试点　有关事项的通知　，信贷资产证券化重新开闸。　２．１面临不利的外部环境。　（１）过度审慎监管，但对于信息披露的要求不明确。现行相关　法律制约受托机构的设立和证券的发行。２００５年４月２０日公布的　信贷资产证券化试点管理办法》明确规定，我国信贷资产证券　化业务中的受托机构必须是信托机构，因此参与试点的各商业银　行只能依托于现有信托公司，不能以银行名义另外设立和投资信　托公司及其他非银行金融机构；　《公司法　在规定最低注册资本额的基础上，对受托机构的　出资类别进行了严格的限制，这增加了受托机构的运营成本。同　时，　证券法》等相关法律还对公司、企业发行股票和债券的发　行条件也做出了相当严格的规定，限制受托机构发行资产支持债　券的种类。　２００５年６月１３日由中国人民银行制定并公布　资产支持证券　信息披露规则》，该规则并没有对投资者最为关注的资产池信息　给出具体程度及范围方面的披露要求。　（２）税收政策的不足。２００６年２月２０日由财政部和国税总局联　合颁布的《关于信贷资产证券化有关税收政策问题的通知》总　体上体现了税收中性与避免重复征税的特征。对信贷资产证券　化业务涉及到的印花税、营业税和所得税进行了规定，有一定税　收优惠。但该通知法律层级不高且针对性太强，只适用于当前的　交易结构，从长远来看，不能适应未来交易模式的多样化与复杂　化。　２．２信用评级市场的发展现状。信用评级机构在信贷资产证　券化过程中扮演了极其重要的角色。美国次级贷危机的爆发与　评级机构的“助纣为虐”有极大关联。出于利益考虑，评级机构　虚报高级别来迎合发行方，最终导致危机爆发。　我国目前规模较大的评级机构只有四家，分别是大公、中诚　信、联合和上海新世纪，信用评级市场正处于发展初期，也面临　着各种各样的问题。　（１）信用评级需求与供给失衡。首先，我国银行发行债券，只　在银行内部进行评级，基本上不进行外部评级；其次，大多数大　型企业尤其是在国民经济中占主体地位的国有大企业参与国内　评级的积极性不高，国内融资对于它们来说并不难，

1 xx市地方金融监督管理局

关于金融业“十四五”发展情况及“十五五”发展规划思路

按照市发改委通知安排，现将我市金融业“十四五”发展情况及“十五五”发展的初步思路汇报如下：

一、金融业“十四五”发展情况

（一）金融机构

1、银行业

总体情况。截至2022年底，全市共有市级银行 家（农发行、工行、农行、中行、建行、交行、民生银行、光大银行、华夏银行、中信银行、邮储银行、 银行、 银行、银行、

农信联社 审计中心、 市农村商业银行），村镇银行 家。机构总数 个。2022年，全市域内银行业资产总额 亿元，负债总额 亿元，实现净利润 亿元。

2022年末，全市银行业金融机构各项存款余额 亿元，同比增长 %，增幅降低 个百分点，比年初新增 亿元；各项贷款余额 亿元，同比增长 %，增幅降低 个百分点，比年初新增 亿元；人民币存量存贷比 %（全省排名第 位，比去年同期上升 位），比全省平均水平高 个百分点。

农村合作金融发展情况。2022年7月，市区 家行社合并组建的 农商银行挂牌开业。2022年以来，家法人机构先后改制为农村商业银行。目前还有 家县级联社正在进行农 2 商行改制。

村镇银行发展情况。截至目前，全市共有村镇银行 家。其中：

异地银行引入情况。2009以来，先后引入了交通银行、河北银行、民生银行、中信银行、华夏银行、光大银行、 银行在我市成立分支结构。引入 在 设立 村镇银行；引入 在

设立了 村镇银行、 村镇银行；引入 银行在崇礼区设立了

村镇银行。

政银企互动情况。加强金融对外交流合作，“十四五”期间，先后组织域内外投融资机构交流洽谈、政银企对接等各类大型活动百余次。2022年，市政府与 签订合作协议，我市成为 省首个县域普惠金融签约地级市，目前 个县区已上线该项目，网商银行共计授信 亿元，授信人数 万人，已发放贷款 亿元。积极开展政银企对接活动。特别是今年以来，组织各类政银企对接活动 次，对接企业 家，为 家企业解决了融资困难，涉及金额 亿元。

混业经营趋势下我国金融监管体制变革

作者： 邹立言

来源：《中外企业家·下半月》 2010年第6期

邹立言

（辽宁社会科学院，沈阳 110031）

摘 要：当前我国金融业逐步进入混业经营时代，虽然受到全球金融危机的影响，但是混业经营趋势已经不可逆转。然而我国的金融监管体制却仍沿袭“一行三会”分业监管的旧有格局，已经造成了经营与监管的矛盾与脱节，在金融实践领域产生了诸多问题。以美国金融监管体制作为研究素材，以比较研究的方法剖析了金融危机前美国“伞形”监管体制的弊端，同时针对我国金融监管体制存在的问题及解决思路进行了详细梳理与论证。

关键词：金融危机;金融监管;混业经营;统一监管

中图分类号：F832.1 文献标识码：A 文章编号：1000-8772（2010）12-0051-02

多年来，美国华尔街一直是全球金融行业的成功典范，然而2007年次贷危机的大规模急剧爆发，使得全球金融领域及学界人士对美国的金融体制发出了巨大质疑并进行了深刻的反思。金融危机的爆发原因无疑是多方面的，但是美国金融业的混业经营模式与“伞形”监管体制不相适应是不可忽视的重要原因之一。前车之覆，后车之鉴。当前我国金融业也在逐步迈入混业经营时代，虽然受到金融危机影响，但是混业经营趋势已经不可逆转。然而我国的金融监管体制也同样存在着经营与监管的矛盾与脱节，极大制约了金融行业的稳定和健康发展。因此继续多角度深入研究美国金融危机，对完善我国金融监管体制无疑具有重要意义。

一、美国金融监管体制的基本框架及其利弊分析

美国的“伞形”监管体制确立于1999年颁布的《金融服务现代化法》，正是这部重要的法律构建了金融危机爆发前美国金融体系的根基。根据该法所确立的“伞形”监管体制，金融危机爆发前，美国金融监管以“双线多头”监管为最大特色。纵向有联邦政府和各州政府两个层次上的监管；横向有美联储 （FRB）、财政部（0CC）、联邦货币监理署（0TS）、联邦存款保险公司（FDIC）、证券交易委员会（SEC）等近十个机构的专业监管。美联储是“伞形”监管体制的总监管人，对金融控股公司进行综合监管。这种“双线多头”的监管体制在一定程度上有助于监管者从不同角度及时发现问题，并尽快采取措施最大限度降低经营风险。例如对银行业来说，“使一家银行同时受两家或两家以上的监管机构的管理，从而确保每家银行都置于被监管之下；便于各银行监管机构之间形成相互制约和相互竞争的微妙关系，提高监管的质量和效率；既能保证联邦中央银行推行其货币政策目标和它在金融体系中的主体地位，又能保证商业银行的安全和稳定；既保护存款人的利益，又加强了对银行的监管力度”。可见“双线多头”的监管体制是非常严格的。