浅谈中国金融改革与监管

财政金融　浅谈我国金融监管的改进　中国人民银行通化市中心支行叶兵　摘要：由于金融行业存在外部性、创新性、市场化和国际化等特点．　以及我１３１当前金融监管模式在金融实践中存在诸多效率损失。因此本　文提出应加强金融监管，甚至可以借鏊普通法系的评审方法监管金融　创新。　关键词：金融监管金融创新金融风险　随着改革开放的不断深入。国际金融业的发展浪潮不断波及我国　金融业的发展，制度创新、产品创新、交易方式创新、服务创新等金融创　新不断涌现。金融创新的持续健康发展离不开合理高效的金融监管。金　融管制固然会抑制金融创新，降低金融市场效率。但金融监管的缺位或　落后，定会引致金融市场动荡直至经济金融危机。因此．必须根据我国　国情持续探索改进和完善金融监管的方式方法，坚持金融创新与金融　监管的协调发展。　一、改进金融监管是金融业发展的需要　（一）金融行业的外部性特点需要改进金融监管　金融业发展到一定程度，就会成为一个与国民经济运行息息相关　的行业。随着金融服务范围的不断扩展和金融产品创新的不断深入．金　融行业与整个社会的联系日益紧密。金融行业稳健经营和快速发展，可　以提高资金的配置效率，为经济的健康发展提供有力支持。反之．若金　融行业出现严重风险则往往会带来多米诺骨牌效应．导致整个经济体　系受到伤害，甚至崩溃。也就是说，金融行业发展的越快越好，其外部性　体现的越明显。这就需金融监管发挥作用，避免经济运行大起大落。　（－－）ａ，融市场的市场化方向需要改进金融直管　在市场化的运行机制下，金融系统的大部分功能是为整个经济体　系“输血”，提高资金配置效率。金融产业的企业和机构在市场化机制下　会根据市场的需求创造出相应的“血细胞”（金融产品）。满足不同层次　客户的需求。这无形中会督促金融行业不断的进行金融创新。同时给整　个金融体系、甚至经济体系带来新的的风险。因此必须有监管当局金融　体系内存在的风险进行评估。避免金融行业只顾盲目追求盈利陷入危　险之中。　（－－＇）４－■工兵的不研创新需要改进金墨监管　一直以来，金融创新与金融监管都是一对矛盾体。金融创新的结果　总是有意无意地削弱金融监管的有效性，金融监管则须紧随其后。保障　金融创新良性发展。金融创新往往会进行大量业务与工具创新．增加表　外业务，使各金融机构间的传统业务界限模糊不清，甚至突破金融机构　原来的行为边界。比如某些涉及交叉性业务的混合金融产品的创新．既　可能导致监管重复，也可能出现监管“真空”。如果ｊｌ鑫管当局不及时跟进　管理办法或改进监管手段和监管方法。那么原有监管法规的效力就会　被大大削弱。　【呻）佥　业曲圈际化方向需要改进金麓生管　随着我国经济的不断成长，人民币的国际地位日益提高，尤其当前　和未来在东亚各国的影响力更是不容小视。我国金融产业与国际接轨．　人民币走向国际化只是时间和方式的问题。因此。就必须以国际化视　角，考虑金融创新工具涉及货币所在国、交易发生国、交易者所在国等　不同层次和范围的问题。金融创新必然会滋生跨出国界的复杂产权关　系，有可能导致仅在国内的金融监管失效。比如跨国金融机构的金融监　４财经界　ｎｎ　，，ｅｉ｛ｊ，啦　管是属于子公司所在国还是属于母公司所在国家．监管法规是否有溯　及力等问题。　二、当前金融监管模式存在的问题　证监会、保监会和银监会相继成立。我国金融监管一行三会的专业　化监管体制正式建立。但自２００４以后。建行、交行、中国银行、工行、农　行相继进行金融股份制改革后上市。各银行以不同方式涉足证券、保　险、信托、基金、金融租赁、投行等业务，银行系统实质上开始进入混业　经营时代。因此，对应金融业分业经营的专业化监管模式就出现一些不　适应当前实际情况的问题。　（一）分业监管容易出现监管真空　分业监管模式下，不同的监管主体负责监管不同的监管对象。比如　银监会负责监管银行业金融机构、信托投资机构等：保监会负责监督保　险公司等。如前所述，我国金融业的发展实际上已经开始融入国际金融　业发展的大潮中．而近几年我国交叉、叠加的金融产品和金融服务出现　的越来越多，各金融机构不断进行业务创新和品种创新。相互间的业务　也不断融合和渗透，呈现出混业经营趋势。各种金融产品之间的界限越　来越模糊，以及一些综合化经营的金融集团相继成立，使在原有的以机　构类型确定监管对象和领域的分业监管模式难以有效发挥作用。容易　出现监管的真空。　（二）分业监管容易造成监管资源错配　如果金融业是分业经营的市场模式，那么实行专业化分工监管则　能够在各自监管领域实现高水平监管，所以分业监管是很适合的监管　模式。不过金融业混业经营会给分业监管的主管部门带来模糊地带，导　致各监管部门过分关注自己的监管领域，有时会造成过度监管产生金　融抑制。此外，证监会、保监会、银监会虽然建立了联席会议制度，在分　工合作、监管信息交流、甚至重大监管事项磋商等方面有所突破，但各　个监管部门条块分割、各自为政的局面没有根本性的改变，造成监管资　源的浪费。由于缺乏整体的系统的制度性安排，监管资源的错配或缺位　很难及时抑制金融风险的发生、发展和扩散。是我国金融安全的重要隐　患。　三、改进金融监管的建议　（一）全驰监管要顺应市场化方向　监管仅是为了防范市场失灵做出的一种制度性安排．因此应尽量　减少因监管而造成的市场效率损失，增强金融行业的活力，增加我国金　融企业的国际竞争力。在市场经济条件下，不仅要重视金融当局的外部　监管，还要重视监督金融机构的自我风险管理、督促金融行业自律，引　导社会资源发挥其监督功能。总之，金融监管是要制约金融市场的盲目　性，防范金融创新可能带来的系统性风险隐患，同时还要尊重市场法则　的基础性地位，引导金融市场向市场化方向发展。辅助金融企业向国际　金融市场前进。　（二）金融监管体制要与时俱进　什么样的监管体制最有效？答案是没有包治百病的灵丹妙药。随着　一个国家或地区要素禀赋、文化传统、法律环境、企业规模、资金需求、　金融创新、市场发展等等情况的不同及变化．监管体制需要根据现实需　要与时俱进。仅就当前的金融创新实践而言，有效的监管体制或许只能　（下转第２８页）

２００６年第５期　（总３９６期）　广西金融研究　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｇｕａｎｇｘｉ　Ｆｉｎａｎｃｉａｌ　Ｒｅｓｅａｒｃｈ　Ｎｏ．５。２００６　Ｇｅｎｅｒａｌ　Ｎｏ．３９６　

浅谈中国银行业的问题和改革　

张　邓　（财政部驻深圳市财政监察专员办事处，广东深圳５１８０３４）　

摘要：目前，中国银行业依然在多个方面存在比较严重的问题，同时面临全面开放后严峻的外来竞争。中国银　行业必须认清形势，针对自身存在的问题进行深入反思和彻底改革。　关键词：中国银行业；问题；改革　中图分类号：Ｆ８３２．１　文献标识码：Ａ　文章编号：１００２—６４５２（２００６）０５—０００３—０３　

改革开放以来，中国银行业在中国经济发展中　所起的作用是有目共睹的。但是，我们也应该清醒地　认识到：中国银行业仍存在着不良资产高居不下、经　营业绩较差、业务品种单一、高级经营人才缺乏等诸　多问题，同时面临着对外资银行全面开放所带来的　来自外部的强烈冲击和挑战。在内外交困的情况下，　中国银行业如果不能在最近几年有显著的进步，那　么必将在未来的竞争中面临严峻的考验。因此，中国　银行业必须认清形势，针对自身存在的问题进行深　入反思和彻底改革。　中国银行业存在的问题，主要体现为银行监管　方面的问题和四大国有银行的问题，相应的改革重　点和改革方向也主要集中于这两个方面。　一、银行监管方面存在的主要问题　（一）扭曲的监管理念妨碍了商业银行的金融　创新　当前我国银行监管存在的各种错位、越位和缺　位现象，在很大程度上是监管理念扭曲的缘故。如银　行监管中存在的包办现象，使银行监管部门由监管　变成了管理，由监管者变成领导者，形成对银行自主　经营和正常经营的干涉，扼杀了金融创新活力；政府　部门违规干预，甚至直接经营银行业务（前期政府所　同意成立的诸多基金会是最好的例证），导致商业银　行资产业务失控，风险加大。　（二）外部监管的计划和政治色彩过重　根据现代金融发展趋势和有效监管的核心原　则，外部监管制度应按市场原则来设计，应淡化和舍　弃计划和行政色彩。但是，我国目前对商业银行的外　部监管职能几乎都由银行监管部门承担，商业银行　的业务创新都需要银行监管部门审批。　（三）银行监管部门中懂监管又懂商业银行业　务的人才较为缺乏　据了解，银行监管部门的从业人员中从事过商　业银行业务的只占极少数。由于没有从事过商业银　行业务，他们只能根据已有的条条框框进行监管，而　不能对商业银行基于市场需要所进行的业务创新加　以研究，通常以粗暴的形式加以否定和处罚，从而极　大地挫伤了商业银行金融创新的积极性，阻碍了银　行业获利空间的拓展。　二、四大国有商业银行存在的主要　问题　（一）银行自身经营效率低下，不良资产率居高　

浅谈中国金融改革

【摘 要】就我国金融改革的改革背景和成果以及银行改革在金融改革中的重要性作了一个理论概括和总结。对中国金融改革关于货币政策目标、方针和措施，关于提高中资商业银行整体竞争力，关于分业经营与混业经营；关于货币市场；关于金融监管体制等问题进行了研究。并结合中国金融改革的现状提出未来几年的发展建议。

【关键词】金融改革；银行改革；现状

一、中国金融体系改革现状

在市场经济的条件下保持稳定、高速的增长依赖健康有效的金融体系。由于银行体系在中国金融体系中的重要地位，以及银行体系稳定对于整个国民经济稳定的决定性意义，我们把银行改革视为中国金融改革的重中之重。

（一）保持银行业体系的稳定对金融业有着至关重要的作用

银行体系的稳定是金融稳定的核心。银行体系的破坏程度对金融危机的广度和深度有决定性影响。在30年代美国的大萧条、90年代日本的金融危机中，大量银行因为传染性的挤提导致了支付体系的崩坏，使金融业收到致命的打击。而在美国1987年和2001年的股市崩盘中，却因为银行系统较少受到波及而使危机转为浅表并且得到了较快的恢复。中国银行业在金融体系担负着较之发达国家更重要的角色，因此维护银行体系的稳定对于中国就更加具有重要意义。 （二）银行体系改革的主要任务

大力发展民营金融机构是金融改革的重要一环，在对原有的国有企业进行改革的同时，推动民营经济，使两者共同发展。促进银行股份制改革，实现产权结构合理化和建立有效的公司治理；推动城市商业银行发展，使城市商业银行朝着商业化、公司化乃至民营化的方向改革；开放民营银行，逐步放宽对非国有经济的准入限制和扩大对外开放。

二、 中国金融体系改革问题

（一）进行金融改革的必要性

在中国对大型国有银行进行改革，推动股市股权分置的改革以及汇率制度的改革之后，在面对国际金融危机的冲击时已经有了一定的抵抗力，例如我国的大多数银行在面对单个原因的金融危机能够有效地抵御并渡过危机，但是当这个危机的原因来自多方面时，有些银体系可能会受到严重影响，而银行业作为中国金融行业中的重要角色，也将导致国内的金融体系遭受到波及。所以如何加快中国金融改革体系是防范危机的关键。

60 2011.102011年10月

浅谈金融监管对社会经济发展的重要性

文/谯晨

摘 要：金融监管对经济发展的作用有多面性，主要表现在通过对银行、证券及保险等金融机构进行合理有效监督管理，间接或直接影响到国民经济发展的种种表现及达到的宏观经济目的。

关键词：金融监管；经济发展；作用中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006-4117（2011）10-0060-01经管空间

金融监管是金融市场不可或缺的一部分，它对经济发展起着

重要的促进作用与规范作用，从而保障金融体系的稳定与安全，

也影响着经济社会的健康成长，推动现代经济向更高层次的阶断

过渡，成熟发展。

金融监管是一个复合概念，有金融监督的一面，也有金融管

理的一面。监督管理的对象主要是金融机构和金融市场，监管部

门通过一系列的宏观政策对金融活动进行相应调控影响，达到规

范金融市场，促进经济健康发展的目的。综观当今社会的金融

业，正处于高速发展的经济上升通道，金融业与国民经济各部门

有着极为密切的联系，因此金融业的正常运营能力对社会经济的

发展起着杠杆式的作用，能够推动经济发展，也能阻滞经济的正

常运行，甚至形成金融危机，转化为社会问题，影响到政局稳

定。作为中国来说，自解放以来，经过数十年的摸索与尝试，学

习与借鉴，国民经济有了腾飞式的繁荣发展，探索出一条有中国

特色的经济发展道路，发展速度居世界前列。中国经济的高速发

展催生了金融的昌盛与繁茂，随着21世纪初我国迈进WTO，商

业银行、证券及保险业愈发壮大与发展，形形色色的金融产品与

经营模式层出不穷，不断刺激着稳步前行的中国经济，全国上下

从国家专业职能管理部门到普通老百姓都在积极适应日新月异的

经济变迁，迎接以经济全球化和金融全球化为背景的新局面。在

这种情况下，金融监管愈发显得举足轻重，不容忽视。以下是笔

者的一些见解：

一、通过对商业银行监管带动经济发展起到的作用

商业银行是我国金融体系中网点数量最多，最贴近老百姓生

活的一种金融企业，它是国民经济活动的关键，对社会经济的各