中国上市公司财务报告舞弊手段、成因及对策研究

80财务管理FINANCIAL MANAGEMENT

中国上市公司财务报告舞弊手段、成因及对策研究

张彤 东北师范大学

摘要：在中国证券市场的快速发展的

同时，上市公司财务报告舞弊案件却也频

频发生。虚假会计信息严重干扰市场经济

秩序，侵害投资者利益，阻碍资本市场健

康发展。经常使用的财务报告舞弊性手段

层出不穷，研究上市公司财务报告的舞弊

方式、成因和对策具有重要的现实意义。

本文归纳了我国上市公司财务报告舞弊手

段的概述并总结了其主要手段，据此出了

舞弊的成因并提出了相应的对策。

关键词：公司；财务报告；舞弊；成

因；对策

一、引言

上市公司财务报告是投资者做出投资

决策的重要信息来源。随着中国资本市场

的不断发展，作为会计信息的重要载体，

尤其是反映公司财务状况和经营状况的会

计信息方面，变得越来越重要。与此同时，

我国资本市场财务报告的舞弊行为也日趋

激烈。结果，虚假的会计信息严重干扰了

证券市场的经济秩序，损害了投资者的利

益，阻碍了资本市场的健康发展。研究财

务舞弊的手段，原因和对策可以保护中小

投资者，政府和债权人等利益相关者的利

益，使其做出正确的投资决策。同时，进

一步优化了中国上市公司的内部治理结构，

促进了证券市场的健康稳定发展。

二、上市公司财务报告舞弊现状及手段

(一)上市公司财务报告舞弊现状

上市公司财务报告舞弊事件通常各有

各的目的与手段，而在大部分情况下是为了

粉饰报表以求得更多更好的融资来谋取不正

当的利益而采取的行为。2011年到2017年

12月末为止，中国证监会一共发出了135

份行政处罚决定书，其中尚未正式做出处

罚的对象。而在这些处罚案例中，有近乎

半数案子同时处罚了中介机构(券商、会

计师、评估师等)，近2/3涉及收入造假。

举一个较为典型的案例，万福生科

在2013年3月2日公告称，公司经自查

发现，2008年到2011年里累计虚增收入

7.4亿元左右，虚增营业利润1.8亿元左右，虚增净利润1.6亿元左右。这就意味

着，这家于2011年9月27日才挂牌上市

的公司，从2008年到2012年上半年这不

到五年的时间里，累计已披露的虚增收入

已高达将近9.28亿元。被报道比较多的

财务造假案例还有紫光古汉。紫光古汉在

2005年到2008年四年时间中累计虚增利

润5163.83万元，占其对外披露利润累计

额达87.04%。而这些舞弊大部分是通过

关联方交易达成的。

(二)上市公司财务报告舞弊手段

由上文分析可知，财务报告舞弊的手

段种类非常多，财务报告舞弊手段可以归

类以下几种：改变会计核算方法，调节利

润水平，虚假确认收入、费用，虚构业务

收入；更改折旧政策；将不合理的费用资

本化；关联方交易等不正当手段。

1.虚假确认收入、费用

这种方法大部分是通过伪造合同、发

票等会计资料的手段，来虚构收入，以期

望达到虚增利润的结果。案例中的万福生

科公司采取将已仓库中的存货运出，经过

一番周转后再卖回给公司，即同一批存货

多次入库的手段进行造假会计资料。这样

的操作下使得账面上的业务量虚假增加。

2.更改折旧政策

折旧政策包括折旧年限和折旧方法两

个因素，其中折旧年限的确定需要人为主

观估计，所以具有一定的弹性。而折旧方

法的选取又由该企业财务负责人决定，因

此，折旧政策，给企业舞弊提供了操作空

间。企业通过在财务报告中不明示变更折

旧计量方式，而偷偷将固定资产折旧方法

变更，以获得更多的折旧额。

3.不合理的费用资本化

在实际的工作中，很多公司却有可能

使用费用资本化来调整利润，以达到粉饰

财务报告，逃税和其他不正当的目的。其

主要手段之一就是企业不严格按照会计准

则的标准要求进行资本化操作，即模糊资

本化核算的范围。其主要手段之二是企业

将会计准则不允许资本化的成本费用资本

化，即扩大资本化的范围。4.关联方交易

关联方交易也是财务报告中常见的舞

弊手段之一。它具有一定的隐秘性，不易被

审计机构和公众发现。例如，附属公司互相

交换虚构交易，或改变交易的公平价格，从

而增加收入和利润。国内上市公司大部分资

产重组及关联交易均采用协议定价原则。这

样，具体的定价价格就取决于公司的需求，

利润也就可以在关联方之间转移。

三、财务报告舞弊成因研究

(一)内部原因分析

1.公司资金获取的需求

首先，为了获得更好的信贷资源。公

司将尽量避免披露逾期债务压力信息，甚

至做出虚假陈述，从而导致财务舞弊。其

次，符合首次公开发行股票的要求。面对

上市融资的诱惑，许多公司也会采取措施

将公司的账面利润提高的舞弊行为。再

次，为了获得股份，增发新股。最后，为

了避免戴帽子或摘牌退市。上市公司连续

三年财务报告赤字亏损，其股票将会被暂

停上市。对上市公司而言，他们不想因连

续三年亏损而从市场退出，他们就会采取

舞弊行为。

2.公司治理结构不合理

我国上市公司治理结构不完善主要体

现在四个方面：首先，所有权结构不合理。

在中国，国有和私营公司都有独特的特点，

即股票高度集中，绝大部分已经达到绝对

控制。其次，独立董事不够独立。独立董

事本应处于独立地位，但是实际上独立董

事往往受内部人员控制，或对公司事务监

管不足，无法达到预期效果。再次，监事

会没有发挥应有的作用。虽然《公司法》

明确规定了监事会的监督权力，但实际运

作过程中监事权力有所减弱。最后，独立

董事与监事会之间的信息不对称严重。

(二)外部原因的分析

从外部环境来看，我国现行的会计准

则还不够完备，财务报告舞弊的犯罪成本

相对较低与此同时，外部监管的力度还有

欠缺之处。

1.注册会计师在审计时缺乏独立性

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81会计师事务所作为社会监督的主力

军，但中国注册会计师的独立性缺失，导

致原来的应该有外部制衡缺位。当然，也

有的审计师职业道德缺失，在某些情况

下，例如为了注册会计师自身的利益，审

计师可能会选择与管理层共谋，以便与同

行竞争。

2.证券监管体系不完善

在某些方面，政府部门有责任和义务

存在矛盾或疏漏的地方，为财务舞弊留下

了操作空间。与市场的发展速度相比，证

券法制建设呈现明显的滞后性，并且执法

不严，监管不力，造成监管的直接成本和

间接成本过高。此外，一些地方政府部门

因考虑“政绩”而放宽了对某些公司的监

管，并对舞弊行为表示容忍或无视。

四、财务报告舞弊对策研究

(一)内部层面

从内部层面来看，应对财务报告舞弊

的主要对策是改善公司内部控制结构。完

善股权结构使管理层、领导层，同时完善

股权激励制度，使得企业和个人进行财务

报告舞弊的可能性降低。完善内部监督控

制机制，使内部监控能够落到实处而不是

流于表面。1.改善股权结构解决股权分置问题

要完善公司治理结构，首先要加强监

事参与监督的力量和能力。第一大股东可

以更有效，更直接地受到约束，减少对重

大事项和一般事务的干预，同时降低联合

股东寻求谋取私利的可能性。应该引入机

构投资者和民间资本，使得国有资本和民

间资本相互制衡，也使社会监督的积极性

得到提高。

2.完善内部监督控制机制

首先，要确保独立董事的独立性，明

确董事的资格。具备一定的专业服务能

力。其次，是建立健全独立董事的激励

约束机制。最后，要加强监事会的独立

性，明确监事会的服务对象。监事会直接

对股东大会负责，其报酬由股东大会直接

决定。其在履行监督职责时，不受其他机

构的影响。同时，完善监事会成员来源结

构，提高监事会的独立性，使管理层难以

操纵其监督行为。另外，要提高监事会专

业化水平，提高监事会的专业化水平其能

力，对监事的资格有一定的要求和限制。

(二)外部层面

从外部层面看，应对上市公司财务报

告舞弊的方法则是要创造一个稳定秩序规范完善的外部环境，这就需要社会群体和

政府机构共同协作监督和努力。

1.社会监督方面

中国会计师事务所规模小，数量众

多，市场恶性竞争，导致会计师事务所依

靠被审计单位，失去独立性，促使了舞弊

行为的发生。会计人员的违法行为应当严

肃处理，从警告和罚款，到撤销注册会计

师的资格，甚至是公司的营业执照。

2.政府监管方面

首先，要完善相关法律制度。健全的

法律制度是防范财务报告舞弊的根本保证

在整体法律规范下，监管部门应制定其他

具体的规章制度。其次是完善政府监督体

系。政府必须协调和协调各部门的各项职

能和权力，不能产生权利的重叠和冲突，

也不能出现监督管理的真空地带。同时，政府必须加强对证券业协会的监督。

财

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旧值进行精确处理。

(三)成本核算方面

所谓的成本核算运用也是HRP系统在

综合公立医院财务管理中的主要途径，具

体指的就是医院结合内部不同科室材料的

领用状况实现成本核算和收益核算目标。

在构建成本核算方面，最关键的就是要结

合不同科室治疗成本，并将其当做核算单

元，随后和其他项目核算类别与每天的医

疗成本形成紧密联系。另外，要对不同的

成本核算方法加以确定，特别是成本数据

信息采集和成本分析等多个方面。在采集

数据的过程中，应充分发挥医院既有HIS

系统的基础性作用，完成数据采集的任务，

对数据间的访问接口进行统一处理[5]

。在

此基础上，要结合医院管理层的权限方式

落实成本分析工作，对成本变化报告加以

统计。在整个过程中，可以对人工智能方

式加以利用，通过数据挖掘的方法，保证

医院成本管理控制效果的不断增强。

(四)绩效管理方面贯彻落实绩效考核工作，其合理性与

公平性将有效地调动医院内部工作人员的

工作积极性。在财务管理工作中，绩效考

核的作用十分重要，备受财务工作人员与

管理层领导的关注。而HRP系统属于全

新系统，在实际应用的过程中，应将HIS

系统作为重要基础，基于HRP与HIS的

业财融合，实现业务工作量等内部数据信

息处理目标，特别是考核分类、指标与结

果等等。在HRP系统实际运行的过程中，

可以对医院内部医疗工作人员数据加以抽

取，尤其是手术数据与门诊数据信息，同

样也能够合理化统计医护工作人员教研成

果与科技创新成果等。对于医生和患者而

言，差错事故都备受关注，通过绩效考

核，还可以对医生差错事故发生几率加以

统计。根据上述几项内容，为其赋予相对

应权重，随后即可更好地落实绩效考核

工作。

四、结束语

综上所述，将HRP系统合理应用于综合公立医院内部财务综合管理工作中，

借助科学思维共享医院各医疗环节的信息

内容，不断优化工作流程，合理化地控制

财务管理工作。在整体角度分析医院内部

工作，对该系统的应用能够使财务管理工

作的开展效率明显提高。最重要的是，在

HRP系统应用的基础上，对医院内部既

有部门间的信息孤岛问题加以解决，在共

享医疗数据与设备数据的同时，保证信息化工作的顺利开展。

财

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