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关于国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划在延长存续期及提高规模上限的法律程序中调整暂停退出时间安排的说明中国证券监督管理委员会上海监管局：我司于2008年9月11日收到中国证券监督管理委员会证监许可[2008]1114号《关于国泰君安证券君得利一号集合资产管理计划延长存续期和提高规模上限的批复》，同意我司担任管理人的君得利一号货币增强集合资产管理计划（以下简称集合计划）存续期延长至2013年10月10日，规模上限自2008年10月11日起提高至50亿元。
我司在收到批复后按照批复要求着手开展相关工作。
依照本集合计划延长存续期及提高规模上限的法律程序，我司于2008年9月17日发布了《国泰君安君得利一号货币增强集合资产管理计划存续期延长及规模上限调整事宜公告》。
根据本集合计划《资产管理合同》的规定，本集合计划原定自本次公告日至到期日前11个工作日（即2008年9月19日），本集合计划继续开放退出申请业务，在到期日前10个工作日（即2008年9月22日）起本集合计划暂停退出，直至到期日。
由于公告日距到期日仅有13个工作日，若按原先安排，投资者仅有3个工作日的时间提出退出申请，时间较为紧迫。
根据证监许可[2008]1114的批复要求，为充分保障委托人退出的权利，做好不同意本集合计划延长存续期及提高规模上限的委托人的退出安排，我司决定对原先安排作如下调整：自本次公告日至到期日前6个工作日（即2008年9月26日），本集合计划继续开放退出申请业务，在到期日前5个工作日（即2008年10月6日）起本集合计划暂停退出，直至到期日。
根据证监许可[2008]1114的批复要求，我司特向贵局报备上述调整事宜！此致敬礼国泰君安证券股份有限公司2008年9月17日。
国泰君安证券股份有限公司定向资产管理计划之低风险套利通专户理财产品国泰君安证券股份有限公司序言国泰君安证券，一个以“诚信、亲和、专业、创新”为理念的公司，一直以来十分重视营造与企业、社会共同发展的共生网络。
热切希望能有机会与社会各界共同寻求在资本市场互利互惠、携手进步、共同发展的道路。
国泰君安自2006年初推出“低风险套利”单帐户资产管理业务，能够较好地满足个人或者机构客户实现富余现金资产稳健增值、提高资金利用效率的投资需求，帮助客户的现金资产在近似无风险的状态下，实现保守估计6%以上的年化收益率。
一、产品概要产品名称：国泰君安低风险套利理财产品商业名称：套利通投资理念：基于各类套利定价模型获取与市场方向无关的无风险或低风险套利收益。
投资范围：主要投资于在沪深交易所上市的各类基础证券及衍生证券，如股票、基金、可转债、ETF、权证、股指期货等。
出于现金管理的需要，本产品也可投资于短期债券或逆回购，以及类货币市场基金。
投资策略：（1）对冲交易套利，即在当价格存在确定关联关系的证券间出现有利可图的偏差时，在价格低的一方建立多头（买入），在价格高的一方建立空头（卖出），以获取两者暂时性无风险错误定价偏离部分，如股指期货套利、ETF套利，正股与认沽权证组合套利等。
（2）高折价套利，即基于科学精准的估值定价分析及严谨稳健的到期风险收益灵敏度分析，买入高折价证券以获取相对可观的折价收益率，如转债转股套利、权证行权套利、基金封转开套利等等。
预计股指期货套利将成为本产品的核心项目。
预期风险与收益：“套利通”的预期风险相当于债券、远低于股票，预期年收益率在6%以上。
估计在我证券市场发展与创新步伐日益加快的进程中，特别是在股指期货推出最初时期，市场会出现各类繁多的套利机会，届时预期收益率将更高。
适用范围：本产品适合对本金安全性要求较高，同时期望获得较高的绝对收益的投资者。
期限与流动性：通过产品契约约定有效管理周期，在管理期内，委托人可根据资金使用需求随时增加投资，亦可每月一次提取部分委托资产，但第一笔资产最短委托期不得低于三个月。
国泰君安资产管理产品简介国泰君安证券资产管理产品目录国泰君安资产管理产品简介国泰君安资产管理服务是最大程度地发挥公司投研团队在投资理念、投资策略、资产配置、投资经验和风险控制等方面的综合专业优势，为客户赢取一定风险水平下最大投资收益的综合服务目前提供的资产管理服务主要为定向理财和投资顾问(顾问型资产管理)我们还将根据市场的发展演化不断进行调整、补充，以期不断地完善和丰富，使之能够更好满足客户的需求：一、定向理财产品这项服务将在公司与客户签订相关定向资产管理协议的基础上，为客户提供一对一的专户资产管理我们将根据不同类型客户资产的不同投资偏好、收益预期和风险承受能力，专门设计一系列具有不同收益－风险特点的类标准化理财产品，形成可供客户选择的菜单式理财产品系列，为客户提供所指定的类标准化资产管理服务；公司也可根据特别客户的特别需求，量身定制特定的产品，提供更为灵活和专注的资产管理服务预期收益+管理费+业绩分成以一年为期限，要求客户资金万以上，预期收益5%，收益在5%以内，我们不收取任何费用；收益在5%至6%，我们收取1%以内的管理费；收益达到6%以上，我们将分享部分收益，一般按4/6分成，即客户分享6%以上部分的6成，我们分享6%以上部分的4成1-4国泰君安证券资产管理产品目录预期收益+业绩分成以一年为期限，要求客户资金万以上，预期收益5%，收益在5%以内，我们不收取任何费用；收益达到6%以上，我们将分享部分收益，一般按4/6分成，即客户分享6%以上部分的6成，我们分享6%以上部分的4成管理费+信托费以一年为期限，由A和B客户组成一个信托计划，规模1亿元，A客户投入-万元，B 客户投入-万元不论收益盈亏，信托公司收取%的费用；收益5%以内，我们不收取任何费用；收益达到5%以上，我们收取1%的管理费；不管帐户收益盈亏，A客户分得5%的固定收益；收益5%以内， B客户分得扣除A客户的收益和信托费用以后的所有费用；收益达到5%以上，B客户分得扣除A客户的收益、信托费用和我们的管理费以后的所有收益二、投资顾问(顾问型资产管理)*动态管理服务在全流通实施过程中以及全流通以后，上市公司大股东所持的股份存在需要进行积极管理的市场需求：一方面，大股东有逐步实现所持股份的部分或全部平稳流通兑现的需求；另一方面，大股东有维护上市公司良好市场形象的需求，在市场低迷的情况，维持*一定2-4国泰君安证券资产管理产品目录的活跃程度，而在市场过热的情况下，平复过度投机的气氛，并通过这种短期交易性机会的平复过程，提高资产利用的效率，实现长期持有股份的保值增值本项服务即是基于这种市场潜在需求所专门设计提供的本项服务适合上市公司大股东身份的客户客户与公司签定投资顾问协议，客户资产以客户名义由专人负责，专户管理协议规定管理人以专户中特定某只*为投资管理对象，并根据协定的投资策略和方式进行投资操作这项业务以一年为期限，要求客户*市值规模万以上，按协议具体约定方式进行结算，收益分成可以比照定向理财产品的“预期收益+管理费+业绩分成”和“预期收益+业绩分成”模式，也可以另行商定*账户盘活管理服务由于股市多年低迷，一些客户的*资产产生大幅亏损，账户资产流动性越来越差，资产利用的效率低下，收益状况长期得不到改善，又使帐户操作愈加被动，从而造成恶性循环*账户盘活管理服务即是针对此类客户所设计提供的一项服务这项业务是凭借管理人团队丰富的投资经验、全面深入的基本面分析和先进的金融工程手段，对客户委托帐户中的一揽子*或个别*进行积极的投资管理，为客户争取在管理期限内帐户中相应的*数量或资产的增值收益客户与公司签定投资顾问协议，客户资产以客户名义由专人负责，专户管理3-4国泰君安证券资产管理产品目录这项业务以一年为期限，要求客户*市值规模万以上，按协议具体约定方式进行结算，收益分成可以比照定向理财产品的“预期收益+管理费+业绩分成”和“预期收益+业绩分成”模式，也可以另行商定4-4。
国泰君安集合资产管理计划第一号——君得利一号货币增强集合资产管理计划投资建议书安全、便利、收益更高——君得利一号货币增强集合资产管理计划目录一、揭开神秘面纱——什么是券商集合资产管理计划二、认清庐山面目——“君得利一号”有哪些特点三、良方还需对症——“君得利一号”能满足机构投资者哪些理财需求四、众里独选其一——为什么选择“君得利一号”五、智者顺势而为——为什么说现在是投资“君得利一号”的合适时机六、英雄要问出处——国泰君安证券公司有何过人之处一揭开神秘面纱——什么是券商集合资产管理计划2004年3月，证监会发布《证券公司客户资产管理业务试行办法》，并陆续选择了12家业绩良好、经营稳定的证券公司作为“创新试点券商”，自此，证券公司开始了新形势、新条件下的业务创新探索。
“集合资产管理计划”便是证券公司迈出的业务创新的重要一步。
券商集合资产管理计划不同于曾经的证券公司委托理财业务，集合资产管理计划是经过证监会审核批准的合规的创新产品，实行第三方托管，托管人负责客户资产的托管和相关清算等业务，管理人只有对客户资产进行运作的权利，客户资产的安全性高。
在信息披露方面，券商集合资产管理计划和基金一样，管理人需要及时披露集合计划的信息，集合计划的透明度很高。
二认清庐山面目——“君得利一号”有哪些特点“君得利一号”特点概括——★安全、便利、收益更高“君得利一号”特点详解●安全性高：➢“君得利一号”仅投资低风险证券品种，不投资二级市场股票、股票型基金及其他权益类资产➢“君得利一号”实行第三方（托管银行）专户托管，管理人承诺设置独立交易席位●流动性好：➢“君得利一号”封闭期短，成立30个工作日后即开放参与与退出➢在开放期内，委托人随时免费参与和退出●收益较高：➢“君得利一号”预期平均年收益率为2.4%～3.4%，远高于可比银行存款，也高于货币市场基金●投资成本低：➢交易零成本：投资“君得利一号”免认购费、免申购费、免赎回费➢管理低费率：“君得利一号”管理费率包括管理费0.33%、托管费0.10%和销售服务费0.25%，总计0.68%，同货币市场基金，低于债券基金（管理费和托管费）的0.8%-1%、股票基金（管理费和托管费）1.7%、混合基金（管理费、托管费、担保费）的1.4%-1.8%，也是目前所有券商集合资产管理计划中最低的●分红灵活：➢“君得利一号”的收益分配以份额（红利再投资）的形式进行，每日计提，每月支付三良方还需对症——“君得利一号”能满足机构投资者哪些理财需求君得利一号货币增强集合资产管理计划，主要为承受低风险、注重资金的流动性、要求获得较1年期存款税后利率高的收益率的投资者设计，能满足机构投资者多方面的需求：➢满足企业短期闲置资金的现金管理需求企业在日常经营中产生的闲置资金的理财需求主要是：⏹不能承担风险或较大风险⏹投资期限不固定，需要变现快捷⏹投资收益相对可比银行存款较高“君得利一号”只投资于低风险的固定收益类证券品种，包括剩余期限3年内的高信用等级债券、银行存款、货币市场基金和债券回购等货币市场工具、新股（包括IPO询价新股、网上申购新股和市值配售新股等）、以及其他法律法规或政策许可投资的固定收益证券品种，不投资二级市场股票、股票型基金及其他权益类资产，实行第三方（托管银行为招商银行）专户托管，管理人承诺设置独立交易席位,风险较低，能满足机构投资者对安全性的需求；“君得利一号”在开放期内随时免费申购赎回，与货币市场基金相同，能满足机构投资者对资金流动性的需求；此外，“君得利一号”的预期投资收益高于银行1年期存款税后利率，也高于货币市场基金的收益率，使机构投资者在安全、流动的基础上获得更高的投资收益。
专项资产管理计划设立申报材料（二）国泰君安君得金债券分级专项资产管理计划说明书（专项资产管理计划）重要提示本说明书依据《中华人民国证券投资基金法》、《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）、《证券公司集合资产管理业务实施细则》（以下简称《实施细则》）、《证券公司客户资产管理业务规》及其他有关规定制作，管理人保证本说明书的容真实、准确、完整，不存在任何虚假容、误导性述和重大遗漏。
委托人承诺以真实身份参与专项计划，保证委托资产的来源及用途合法，并已阅知本说明书和专项资产管理合同全文，了解相关权利、义务和风险，愿意自行承担投资风险和损失。
管理人承诺以诚实信用、审慎尽责的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益。
本说明书对专项计划未来的收益预测仅供委托人参考，不构成管理人、托管人和推广机构保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。
中国证监会对本专项计划出具了批准文件（名称和文号），但中国证监会对本专项计划做出的任何决定，均不表明中国证监会对本专项计划的价值和收益做出实质性判断或保证，也不表明参与本专项计划没有风险。
目录第 1 部分释义1第 2 部分专项计划介绍7（一）名称和类型8（二）投资目标和特点8（三）投资围和投资组合设计8（四）分级方式和分层规则9（五）风险收益特征及适合推广对象10（六）目标规模10（七）存续期限10（八）封闭期10（九）开放期10（十）推广时间11（十一）每份专项计划面值和推广期参与价格11 （十二）参与专项计划最低金额11（十三）推广机构和推广方式11（十四）管理人自有资金参与11第 3 部分专项计划有关当事人介绍1（一）管理人2（二）托管人2（三）推广机构3（四）管理人与托管人关系的说明3第 4 部分设立推广期间委托人参与专项计划1 （一）专项计划的推广日期2（二）推广期每份专项计划的参与价格2（三）推广期参与专项计划的方式2（四）推广期参与专项计划的参与费率2（五）推广期参与专项计划的参与费用、净参与金额及份额计算2 （六）推广期参与专项计划参与金额的限制4（七）参与方式程序及最终确认4（八）暂停和拒绝参与的情形5（九）提前结束推广期的情形5第 5 部分管理人自有资金参与专项计划6第 6 部分专项计划的成立1（一）专项计划的成立条件和时间2（二）专项计划设立失败2第 7 部分投资理念与投资策略1（一）投资理念2（二）投资策略2第 8 部分投资决策与风险控制1（一）决策依据2（二）投资程序2（三）风险控制3第 9 部分投资限制及禁止行为1（一）投资限制2（二）禁止行为2第 10 部分专项计划资产1（一）专项计划账户的开立与管理2（二）专项计划资产构成2（三）专项计划资产的管理与处分2第 11 部分专项计划的资产估值1（一）资产总值2（二）资产净值2（三）份额净值2（四）估值目的2（五）估值对象2（六）估值日3（七）估值方法3（八）估值程序6（九）估值错误与遗漏的处理6 （十）差错处理6（十一）暂停披露净值的情形8 （十二）特殊情形的处理8第 12 部分费用支出和业绩报酬8 （一）费用的种类9（二）不列入计划费用的项目10 （三）税收支出10（四）管理人提取业绩报酬11第 13 部分收益与分配1（一）收益的构成2（二）可分配收益2（三）收益分配原则2第 14 部分存续期间的参与和退出1 （一）参与和退出的场所2（二）参与和退出的时间2 （三）参与和退出的原则2（四）规模控制原则2（五）参与和退出的程序3（六）参与和退出的数额限制3 （七）参与费用4（八）退出的注册与过户登记4（九）拒绝或暂停参与的情况及处理方式4 （十）巨额退出的情形及处理方式4（十一）单个委托人大额退出的预约申请5 （十二）专项计划的非交易过户5（十三）其他情形5第 15 部分专项计划的份额转让1第 16 部分专项计划的展期1第 17 部分专项计划终止与清算1（一）专项计划的终止2（二）专项计划应当终止的情形2（三）资产返还2（四）资产清算主体3（五）清算程序3（六）清算费用3（七）终止与清算的报告3（八）剩余资产分配3（九）清算账册及文件的保存4第 18 部分信息披露1（一）本专项计划定期通告2（二）委托人查阅3（三）重大事项的披露3（四）投资于存在关联关系证券的事项披露4 （五）信息披露方式4第 19 部分风险揭示及其相应风险防措施1第 20 部分其他应说明事项1（一）专项计划托管2（二）专项资产管理计划注册登记业务2第 21 部分监管安排错误!未定义书签。
国泰君安期货-量化专题报告-CTA策略组合管理制度研究之一-资金与策略管理一、背景随着期货市场的不断发展和投资者对市场的认知程度不断提高，越来越多的投资者开始采用CTA策略组合投资。
CTA是指Commodity Trading Advisors（商品交易顾问），是一种利用计算机程序自动交易各种期货品种的投资策略。
CTA策略组合是指将各种CTA策略进行组合投资，并且通过配置不同比例的资金来实现资产管理。
二、资金管理CTA策略组合管理的第一步是资金管理。
资金管理旨在控制风险，避免过度投资或投资不足，从而平衡资金利润和风险。
首先需要确定总资产量和可用资金量，然后根据投资者风险承受能力和CTA策略的风险指标，确定不同CTA策略的比例配置。
此外，不同的CTA策略可能需要不同的资金规模，需要根据实际情况进行调整。
三、策略管理CTA策略组合管理的第二步是策略管理。
策略管理旨在确定使用哪些CTA策略、如何配置比例和实现再平衡。
首先需要根据历史数据和前瞻性分析，选择具有稳定收益和低风险的CTA策略。
然后需要将不同策略进行组合，以达到风险分散和收益平衡的效果。
在策略管理过程中，需要借助投资绩效评价管理系统和投资风险控制系统进行评估和控制。
四、风险管理CTA策略组合管理的第三步是风险管理。
风险管理旨在控制投资中所涉及的风险，避免损失和降低波动性。
首先需要进行监测和调整资金和策略管理，及时进行再平衡和削减亏损的头寸。
其次，需要建立风险控制系统，设定风险警戒线和止损线，实时监测持仓风险，及时止损，避免进一步损失。
五、结论CTA策略组合管理需要结合资金管理、策略管理和风险管理，以达到资产管理的目的。
各方面要素的配合和运用将有助于实现资产在可控风险范围内的增值，同时避免因操作失误或市场变化导致的亏损。
去年，国泰君安期货参加了中国期货协会主办的CTA策略大赛并获得第二名的好成绩，这说明了该公司在CTA策略组合方法上的专业性和实践能力。
国泰君安君享多策略精选4期FOF集合资产管理计划风险揭示书尊敬的委托人：首先感谢您基于对上海国泰君安证券资产管理有限公司(以下简称“国泰君安证券资产管理”或“管理人”)的信任，参与国泰君安君享多策略精选4期FOF集合资产管理计划(以下简称“集合计划”)并签署国泰君安君享多策略精选4期FOF集合资产管理计划管理合同(以下简称“资产管理合同”)及相关文件。
为了维护您自身的利益，国泰君安证券资产管理特别提示您在签署资产管理合同及相关文件前，请仔细阅读国泰君安君享多策略精选4期FOF集合资产管理计划说明书(以下简称“说明书”)、资产管理合同以及风险揭示书和其他相关信息，充分考虑风险承受能力后独立做出是否签署资产管理合同及相关文件的决定。
集合计划管理人经中国证券监督管理委员会批准具有证券资产管理业务资格(证监许可[2010]631号)。
中国银行股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准具有证券投资基金托管人资格(证监基字[1998]24号)，集合计划托管人中国银行股份有限公司江苏省分行已取得内部授权，具有作为本集合计划的托管人的主体资格。
委托人在参与集合资产管理业务前，请了解管理人是否具有开展集合资产管理业务的资格，本集合资产管理计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容，并认真听取管理人对相关业务规则、计划说明书和集合资产管理合同等的讲解。
委托人在参与集合资产管理计划前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，选择与自身风险承受能力相匹配的集合资产管理计划。
委托人投资于本计划可能面临以下风险，有可能因下述风险导致委托人本金或收益损失。
管理人承诺以诚实信用，谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，管理人制定并执行相应的内部控制制度和风险管理制度，以降低风险发生的概率。
但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人不保证本计划一定盈利，也不保证最低收益。
本计划面临的风险包括但不限于以下风险：1.市场风险本集合计划所投资的证券投资基金由于其管理人的投资失误，造成业绩下降，也会影响到集合计划的收益率。
国泰君安产品配置策略国泰君安是中国领先的综合金融服务提供商，拥有多元化的金融产品和服务。
其产品配置策略是根据客户的风险承受能力、投资目标和市场环境等因素来制定的。
下面将从股票、债券、基金和金融衍生品等角度来探讨国泰君安的产品配置策略。
首先是股票配置。
国泰君安通过自主研究和金融市场分析，为客户提供个股推荐和投资建议。
国泰君安的研究团队通过量化分析、基本面分析和技术分析等方法来评估和选择具有投资潜力的个股。
同时，国泰君安也会根据客户的风险承受能力和投资目标来进行个股的配置，以实现投资组合的风险和收益的平衡。
其次是债券配置。
债券是国泰君安的重要投资品种之一，尤其是对于风险承受能力较低的客户。
国泰君安会根据债券市场的风险和收益特征，以及客户的风险承受能力和投资目标，来配置不同类型的债券。
比如，对于风险承受能力较低的客户，国泰君安可能会配置更多的政府债券和国债；而对于风险承受能力较高的客户，国泰君安可能会配置一些高收益债券和企业债券等。
第三是基金配置。
基金是国泰君安的核心产品之一，包括股票型基金、债券型基金、混合型基金等。
国泰君安会根据客户的风险承受能力和投资目标，来配置适合的基金产品。
比如，对于风险承受能力较低的客户，国泰君安可能会配置一些稳健型的债券型基金和货币市场基金；而对于风险承受能力较高的客户，国泰君安可能会配置一些成长型的股票型基金和混合型基金等。
最后是金融衍生品配置。
金融衍生品是一种可以根据预设条件来进行投资和风险管理的金融工具，包括期权、期货、互换合约等。
国泰君安会根据客户的需求和市场环境等因素，来配置适合的金融衍生品。
比如，对于一些对市场走势不确定的客户，国泰君安可能会配置一些看涨期权来防范市场下跌的风险；而对于一些对市场走势较为乐观的客户，国泰君安可能会配置一些看跌期权来获利。
综上所述，国泰君安的产品配置策略是根据客户的风险承受能力、投资目标和市场环境等因素来制定的。
通过股票、债券、基金和金融衍生品等多种投资品种来实现投资组合的风险和收益的平衡。
国泰君安证券股份有限公司富易交易系统操作手册目 录目 录 (2)一、首次使用 (1)1、证书验证 (1)2、通讯设置 (1)3、登录界面 (3)4、主界面介绍 (4)一、系统菜单栏 (4)二、快捷工具栏 (4)三、交易导航菜栏 (4)四、页面显示区 (4)五、状态栏 (4)5、系统锁定 (5)6、系统升级 (5)7、打印查询记录 (5)8、基本交易 (6)一、证券买卖 (6)二、资金股票查询 (6)三、当日委托查询撤单 (7)四、当日成交查询 (7)五、历史交易的查询 (8)六、配号，中签查询： (8)七、银证转帐界面： (8)9、开放式基金操作指南 (8)一、基金认购： (9)二、基金申购： (10)三、基金赎回： (10)四、场内认购/申购： (10)五、基金转换： (11)六、分红方式： (11)七、查询基金净值： (12)八、查询基金份额： (12)九、查询基金当日委托： (13)十、历史委托查询： (13)十一、历史确认查询： (14)十二、客户资料： (15)十三、网上开户： (16)国泰君安富易是建立在国泰君安新一代集中交易系统基础上的网上交易专用系统。
系统采用Windows平台,界面友好，功能强大。
富易用户可进行A、B股、基金、债券、权证、代办股份转让、开放式基金、银证转账、三方转帐、配股、配售、等交易品种的委托、查询等操作。
到国泰君安证券官方网站下载富易客户端程序，或下载大智慧、通达信等行情软件，其中已经内置富易交易软件。
一、首次使用1、 证书验证启动富易交易软件，需要输入证书密码进行验证，省缺的证书密码是888888，用户登录通过以后就可以在系统菜单下“设置”里的“修改信息”中修改证书密码。
2、 通讯设置首次通过证书验证后，会弹出通讯设置对话框。
正确地设置相应参数是联网畅通的保证。
代理服务器拨号、家庭宽带用户不用设置代理服务器。
如果用户是局域网用户，并且通过代理上网，就会弹出代理服务器设置窗口，系统会自动读取IE的代理设置，用户如果确定需要设置代理服务器，请去掉“不使用代理服务器”选项上默认的√，并且填入正确的代理服务器的地址和端口，按确定即可通过该设置页面。
国泰君安君享多策略精选1期FOF集合资产管理计划风险揭示书尊敬的委托人：首先感谢您基于对上海国泰君安证券资产管理有限公司(以下简称“国泰君安证券资产管理”或“管理人”)的信任，参与国泰君安君享多策略精选1期FOF集合资产管理计划(以下简称“集合计划”)并签署国泰君安君享多策略精选1期FOF集合资产管理计划管理合同(以下简称“资产管理合同”)及相关文件。
为了维护您自身的利益，国泰君安证券资产管理特别提示您在签署资产管理合同及相关文件前，请仔细阅读国泰君安君享多策略精选1期FOF集合资产管理计划说明书(以下简称“说明书”)、资产管理合同以及风险揭示书和其他相关信息，充分考虑风险承受能力后独立做出是否签署资产管理合同及相关文件的决定。
集合计划管理人经中国证券监督管理委员会批准具有证券资产管理业务资格(证监许可[2010]631号)。
中国银行股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准具有证券投资基金托管人资格(证监基字[1998]24号)，集合计划托管人中国银行股份有限公司江苏省分行已取得内部授权，具有作为本集合计划的托管人的主体资格。
委托人在参与集合资产管理业务前，请了解管理人是否具有开展集合资产管理业务的资格，本集合资产管理计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容，并认真听取证券公司对相关业务规则、计划说明书和集合资产管理合同等的讲解。
委托人在参与集合资产管理计划前，应综合考虑自身的资产与收入状况、投资经验、风险偏好，选择与自身风险承受能力相匹配的集合资产管理计划。
委托人投资于本计划可能面临以下风险，有可能因下述风险导致委托人本金或收益损失。
管理人承诺以诚实信用，谨慎勤勉的原则管理和运用集合计划资产，管理人制定并执行相应的内部控制制度和风险管理制度，以降低风险发生的概率。
但这些制度和方法不能完全防止风险出现的可能，管理人不保证本计划一定盈利，也不保证最低收益。
本计划面临的风险包括但不限于以下风险：1.市场风险本集合计划所投资的证券投资基金由于其管理人的投资失误，造成业绩下降，也会影响到集合计划的收益率。
2.流动性风险指集合计划资产不能迅速转变成现金，或者转变成现金会对资产价格造成重大不利影响的风险。
在计划存续期间，可能会发生个别偶然事件，短时间委托人大量退出或出现集合计划到期时，证券资产无法变现的情况，上述情形的发生在特殊情况时可能会出现交易量急剧减少的情形，此时出现委托人大量退出，则可能会导致计划资产变现困难，从而产生流动性风险，甚至影响本计划份额净值。
流动性风险按照其来源可以分为两类：外生流动性风险和内生流动性风险。
（1）外生流动性风险外生流动性风险指的是由于来自管理人外部冲击造成证券流动性的下降，这样的外部冲击可能是影响所有证券的事件，也可能只是影响个别证券的事件，但是其结果都是使得所有证券、某类证券或者单只证券的流动性发生一定程度的降低，造成证券持有者可能增加变现损失或者交易成本。
（2）内生流动性风险所谓内生流动性风险是指由于本集合计划组合的资产需要及时调整仓位而面临的不能按照事前期望价格成交的风险，该风险可以以本集合资产管理计划资产变现（或购买证券）时成交价格小于（或大于）事前期望价格所产生的最大成本来度量。
内生流动性风险在一定程度上是可控的，但其可控程度取决于流动性风险的来源及外部冲击。
3.管理风险本集合计划为动态管理的投资组合，存在管理风险。
在集合计划管理运作过程中，可能因管理人对经济形势和证券市场等判断有误、获取的信息不全等影响集合计划的收益水平。
管理人和托管人的管理水平、管理手段和管理技术等对集合计划收益水平存在影响。
管理人在管理本集合计划，做出投资决定的时候，会运用其投资技能和风险分析方法，但是这些技能和方法不能保证一定会达到预期的结果。
管理人在管理本计划时，管理人的内部控制制度和风险管理制度可能没有被严格执行而对集合计划资产产生不利影响，特别是可能出现本集合计划资产与管理人自有资产、或管理人管理的其他集合计划资产之间产生利益输送。
（1）研究业务的风险控制研究工作应保持独立、客观，不受任何部门及个人的不正当影响；建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法；建立投资产品备选库制度，研究部门根据投资产品的特征，在充分研究的基础上建立和维护备选库。
建立研究与投资的业务交流制度，保持畅通的交流渠道；建立研究报告质量评价体系，不断提高研究水平。
（2）投资业务的风险控制集合计划的投资应确立科学的投资理念，根据决策的风险防范原则和效率性原则制定合理的决策程序；在进行投资时应有明确的投资授权制度，并应建立与所授权限相应的约束制度和考核制度。
建立严格的投资禁止和投资限制制度，保证集合计划投资的合法合规性。
建立投资风险评估与管理制度，将重点投资限制在规定的风险权限额度内；对于投资结果建立科学的投资管理业绩评价体系。
（3）交易业务的风险控制建立专门的交易部和集中交易制度，投资指令通过交易部完成；应建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施；交易部应对交易指令进行审核，建立公平的交易分配制度；交易记录应完善，并及时进行反馈、核对并存档保管；同时应建立科学的投资交易绩效评价体系。
（4）会计核算的风险控制管理人根据法律法规及业务的要求建立会计制度，并根据风险控制点建立严密的会计系统，对于不同集合计划独立建账，独立核算；管理人通过复核制度、凭证制度、合理的估值方法和估值程序等会计措施真实、完整、及时地记载每一笔业务并正确进行会计核算和业务核算。
同时还建立会计档案保管制度，确保档案真实完整。
（5）信息披露管理人建立了完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整。
管理人应设立信息披露负责人，并建立相应的程序进行信息的收集、组织、审核和发布工作，以此加强对信息的审查核对，使所公布的信息符合法律法规的规定，同时加强对信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法。
4.模型风险管理人在投资过程中会借助风险模型和优化模型，因为模型不能完全的刻画市场运行中的真实状况，模型在测算、评估时存在误差（历史表现不保证未来表现），模型中的参数估计存在误差，或者市场条件突然发生改变等因素，数量模型的可靠性将对投资组合的收益产生影响。
5.投于私募基金的特定风险（包括基金及基金子公司发行的资产管理计划（一对多）、证券公司发行的专项资产管理计划等）（1）私募作为一种资本募集方式，是与公募相对应的概念，是指通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集资金。
投资私募基金需要签署相关协议的，管理人代表产品进行签署，委托人认可所有管理人签署的交易文件内容；（2）私募基金属于高风险类型。
投资该类产品面临市场风险、流动性风险、信用风险和操作风险，除此以外，私募基金还存在以下风险：1）管理风险，即私募基金的管理公司的投资管理能力不足，不能给投资者带来理想投资回报的风险。
2）项目风险，私募基金所投资项目无法及时按期兑付本息，导致本集合计划投资损失的风险。
3）信息披露相关风险，私募基金的信息透明度普遍不高，一般不公开其投资组合情况，本集合计划作为投资者，可能无法及时、准确了解其资金运作情况和风险状况。
6.合规性风险指集合计划管理或运作过程中，违反国家法律、法规的规定，或者集合计划投资违反法规及《集合资产管理合同》有关规定的风险。
7.操作风险指相关当事人在业务各环节操作过程中，因内部控制存在缺陷或者人为因素造成操作失误或违反操作规程等所引致的风险，例如，越权违规交易、会计部门欺诈、交易错误、IT系统故障等风险。
8.合同变更风险管理人经托管人同意后可以对资产管理合同做出调整和补充的，管理人应当及时通过管理人网站或书面形式（由管理人）就合同变更内容向委托人征询意见，在征得委托人意见后，管理人确定是否变更管理合同。
9.电子合同签约风险本集合计划采用经中国证券登记结算责任有限公司等中国证监会认可的机构验证的电子合同签约方式，同所有网上交易一样存在操作的风险。
10.对账单风险本集合计划以邮寄或者电子邮件等方式向委托人提供对账单，可能由于委托人提供的联系信息不准确，或者投递系统出现故障，导致无法正常获得对账单信息。
委托人应向管理人提供正确、有效的邮寄地址或者电子邮箱，采用电子邮件方式的，电子对账单自管理人系统出发出即视为送达；采用邮寄方式的，对账单自邮局寄出即视为送达。
11.其它风险（1）计划管理人、托管人因重大违法、违规行为，被中国证监会取消业务资格等而导致本集合计划终止的风险；（2）计划管理人、托管人因停业、解散、破产、撤销等原因不能履行相应职责导致本集合计划终止的风险；（3）突发偶然事件的风险：指超出集合计划管理人自身直接控制能力之外的风险，可能导致集合计划或集合计划委托人利益受损。
其中“突发偶然事件”指任何无法预见、不能避免、无法克服的事件或因素，包括但不限于以下情形：1)发生可能导致集合计划短时间内发生委托人大量退出的情形；2)集合计划终止时，证券资产无法变现的情形；3)相关法律法规的变更，直接影响集合计划运行；4)交易所停市、上市证券停牌，直接影响集合计划运行；5)无法预测或无法控制的系统故障、设备故障、通讯故障。
（4）管理人操作或者技术风险、电力故障等都可能对本集合计划的资产净值造成不利影响；（5）因集合计划业务快速发展而在人员配备、内控机制建立等方面不完善而产生的风险；（6）因人为因素而产生的风险，如内幕交易、欺诈行为等产生的风险；（7）对主要业务人员如投资主办人的依赖而可能产生的风险；（8）因业务竞争压力而可能产生的风险；（9）金融市场危机、行业竞争、推广机构违约、托管银行违约等超出集合计划管理人自身直接控制能力外的风险可能导致集合计划或者集合计划委托人利益受损；（10）战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致集合计划资产的损失。
（11）委托人部分退出集合计划份额时，如其该笔退出完成后在该推广机构剩余的集合计划份额低于100万份时，则管理人自动将该委托人在该推广机构的全部份额退出给委托人。
12.业务特点提示本集合计划未设置止损线。
在极端情况下，投资者面临本金全部损失的风险，投资风险由委托人自行承担。
本风险揭示书的揭示事项仅为列举性质，未能详尽列明委托人参与集合计划所面临的全部风险和可能导致投资者资产损失的所有因素。
投资者在参与集合计划前，应认真阅读并理解相关业务规则、计划说明书、资产管理合同及本风险揭示书的全部内容，并确信自身已做好足够的风险评估与财务安排，避免因参与集合计划而遭受难以承受的损失。
集合计划对未来的收益预测仅供投资者参考，不构成管理人、托管人保证委托资产本金不受损失或取得最低收益的承诺。
集合计划的投资风险由投资者自行承担，管理人、托管人不以任何方式向客户做出保证其资产本金不受损失或者保证其取得最低收益的承诺。
