供应链贸易融资案例分析报告_图文供应链贸易融资案例分析报告
目录摘要:
一、贸易融资
1、贸易融资
2、贸易融资表现方式
3、贸易融资服务方式
4、国内银行贸易融资业务
二、供应链融资
1、供应链融资
2、供应链融资产品类型
3、供应链融资的业务模式
4、国内主要的三种供应链融资模式
三、供应链贸易融资案例
1、供应链运营模式
2、深圳怡亚通供应链融资
3、厦门优传供应链融资
4、深圳腾邦物流供应链融资
四、供应链的金融服务分析
1、供应链的金融服务
2、供应链企业如何控制资金风险
一、贸易融资
1、贸易融资
贸易融资(trade financing)，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，对贸易
双方提供的，与贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。
境外贸易融资业务，是指在办理进口证业务时，利用国外代理银行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。
传统的贸易融资产品主要包括进口开证、进出口押汇、打包贷款、进口代付以及福费廷等。
2、贸易融资表现方式
（一）进口押汇。是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还给开证行。
（二）限额内透支。是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押、担保情况，为客户在其银行往来账号上核定一个透支额度，允许客户根据资金需求在限额内透支，并可以用正常经营中的销售收入自动冲减透支余额。
（三）进口代付。是指开证行根据与国外银行（多为其海外分支机构）签订的融资协议，在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证项下代付协议》，到单位凭开证申请人提交的《信托收据》放单，电告国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。
（四）假远期信用证。是指开证行开立的规定汇票为远期，开证/付款行即期付款，且贴
现费用由开证申请人负担的融资方式。
(五) 出口托收押汇。是指采用托收结算方式的出口商在提交单据后，委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的融资方式。
（六）出口保理押汇。是指出口商在获得进口保理商信用额度后，发货并将发票及相关单据提交出口保理商（银行）代其收款时，银行以预付款方式为其提供不超过80%发票金
额的融资方式。
（七）进口托收押汇。是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付并放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还给代收行押汇本息。
3、贸易融资服务方式
（一）授信开证。是指银行为客户在授信额度内减免保证金对外开立信用证。
（二）进口押汇。是指是指开证行在收到信用证项下全套相符单据时，向开证申请人提供的，用以支付该信用证款项的短期资金融通。
（三）提货担保。是指在信用证结算的进口贸易中，货物先于货运单据到达目的地，开证行应进口商的申请，为其向承运人或其代理人出具的承担由于先行放货引起的赔偿责任的保证性文件。
（四）出口押汇业务。是指信用证的受益人在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银行，该行扣除利息及有关费用后，将货款预先支付给受益人，而后向开证行索偿以收回货款的一种贸易融资业务。
（五）打包放款。是指出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效信用证后，以信用证正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产﹑采购﹑装运所需的短期人民币周转资金融通。
（六）外汇票价贴现。是指银行在外汇票据到期前，从票面金额中扣除贴现利息后，将余额支付给外汇票据持票人。
（七）国际保理融资业务。是指在国际贸易承兑交单﹑赊销方式下，银行或出口保理商通过代理行或进口保理商以有条件放弃追索权的方式对出口商的应收帐款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。
（八）福费廷。也称票据包买或票据买断，是指银行或包买人对国际贸易延期付款方式中出口商持有的
远期承兑汇票或本票进行无追索权的贴现（即买断）。
(九)出口买方信贷。是指向国外借款人发放中长期信贷，用于进口商支付中国出口商货款，促进中国货物和技术服务的出口。
4、国内银行贸易融资业务
近几年来，各家商业银行纷纷发力贸易融资业务，推出了各自的贸易融资品牌。比如，招商银行推出的“点金物流金融”；华夏银行推出的“融资共赢链”；光大银行推出的“银关系列暨阳光供应链对公产品”；中国银行推出的“达”系列特色产品和深发展银行推出的“池贸易
融资”系列产品。
据央行数据显示， 2010年中资银行机构的贸易融资贷款余额为9776.1亿元，占银行总
贷款的2%。中国商业银行还没有完全建立各种融资业务的严格标准和规范的业务操作流
程，开展的国际贸易融资业务以减免保证金开证、出口打包放款、进出口押汇等基本形式为主，而像国际保理等较复杂的业务所占比重较少。
各家银行大力发展贸易融资业务，这主要基于以下几点考虑：
第一、贸易融资业务以监控现金流和物流为基础控制贷款风险，风险小且易于把握。商业银行办理贸易项下融资时，由于企业有着清晰的贸易背景，而且利用贸易本身的现金流偿还银行融资，因此具有自偿性、还款来源确定的特点，贷后管理相对简单，即使客户无力履约赎单或还款，银行在掌握货权的情况下仍可通过处理货物来归还贷款或减少损失。
第二、有助于优化信贷结构，提高资金利用效率。贸易融资期限通常比较短，资金周转快，流动性强，风险相对可控。
第三、贸易融资业务既可以沉淀存款，又可以吸收存款。存款是商业银行最重要的考核指标之一，也是商业银行贷款和利润的主要来源。
第四、有助于提高银行收益，尤其是商业银行的中间业务收入。贸易融资建立在国际结算的基础上，是国际结算业务的延伸，可针对不同类型企业和交易链各环节提供配套融资服务，丰富信贷产品体系，提升综合竞争力。该业务在前期属于中间业务，银行从中获得手续费收入、汇兑收益；在后期属于资产业务，银行从中获得利差收入。因此，该业务可有效带动国际结算、衍生产品、理财等业务发展，增加中间业务收入，提高综合回报。在相同的安全性和流动性下，多重收益提高了银行的盈利水平。
第五、有助于依托交易链的延伸拓展客户群，开拓新的信贷市场。贸易融资不仅考察企业本身，还考察上下游交易对手，对交易链进行整体分析，可以发现更多业务机会，为具有稳定供销关系的客户群提供配套服务，形成链条式、网络式市场开发，具有市场营销的乘数扩大效应。通常来说，传统信贷业务高速增长中往往遭遇“天花板”效应，优质企业、优
质项目资源有限，市场分割基本定型，面临信贷资金需要寻找出路问题。而贸易活动频繁发生，创造出源源不断的融资机会，且这一领域远未形成充分竞争，是发展信贷业务的新市场。
因此，在贸易融资巨大的利益和优势下，近年来众多商业银行纷纷将目光转向贸易融资业务，银行间的贸易融资业务的竞争也日趋激烈。
二、供应链融资
1、供应链融资
供应链融资(亦可称为国内贸易融资、贸易链融资、产业链金融等)，是指在商品交易中，
银行运用结构性短期融资工具，基于贸易中的存货、预付账款、应收账款等资产而发放的融资。供应链融资的实质，是对传统流动资金贷款的升级和细化。
供应链融资是在贸易融资基础上发展起来的，基于供应链上的核心企业和上下游企业之间的长期贸易合作恭喜，主要由商业银行或物流公司主导，其他金融机构参与协调的一种新的融资模式。
供应链融资是供应链金融服务中最核心的业务。银行授信业务包括表内授信和表外授信，从国内情况看，供应链金融的特色集中在授信领域。
2、供应链融资和传统融资方式的比较
相比于传统的商业银行授信业务，供应链融资具有两个显著特点：
第一、银行对授信企业（主要是中小企业）的信用评级不再强调企业所处的行业、企业规模、固定资产价值、财务指标和担保方式，转而强调企业的单笔贸易真实背景和供应链主导企业（通常是中间产品的购买者）的实力和信用水平。
第二、银行围绕贸易本身进行操作程序设臵和寻求还款保证，因而该授信业务具有封闭性、自偿性喝连续性特征。
供应链金融作为一种新型银行服务产品系列，获得产业界和银行界普遍认可和高度重视。对核心企业及其供应链网络以及提供供应链融资的银行来讲，供应链融资具有巨大的市场价值。
供应链融资模式在国内获得快速发展；汇丰、花旗、渣打等外资银行都将中国供应链融资市场作为占领中国市场的捷径。目前，深圳发展银行、光大银行、上海浦东发展银行、民生银行、广东发展银行、华夏银行、招商银行、中信银行，以及一些传统国有银行都已涉足供应链金融业务。
3、供应链融资产品类型
当前，中小企业融资需求旺盛，市场空间巨大，因此各大银行纷纷围绕企业供应链，结合贸易结算方式，充分运用银行信用、商业信用和物权等多种信用增值工具，设计多层次、多角度的贸易融资产品组合，提供融资整体解决方案，满足企业的不同需求。
经过不断的发展和完善，目前供应链融资产品体系已经能够做到紧扣企业采购、运输、存储、加工制造、配售、销售、收款等一系列环节的实际需求提供融资。
各项产品具体应用
（1）国内信用证
国内信用证，是银行应买方申请，向卖方出具的在单据符合信用证所规定各项条款时履行付款责任的付款承诺。其适用对象为流动资金不充裕或有其他投资机会，希望借助银行信用完成商品交易并控制交易风险的买方。
使用国内信用证，买方能够依托银行信用，提升信用等级，改善谈判地位，促成贸易往来;减少买方资金占用，加速资金周转，优化财务报表;依托单据和信用证条款，控制货权、
装期和质量，降低交易风险。
（2）信用证项下打包贷款
该产品是银行应信用证受益人(卖方)申请向其发放的用于国内信用证项下货物采购、生产
和装运的贷款。其适用于卖方流动资金紧缺，而买方不同意预付货款，但同意开立信用证。它也非常适用于卖方在国内信用证项下备货装运的短期融资需求。
（3）信用证项下卖方融资
信用证项下卖方融资，是指卖方发货后，银行基于其收到的延期付款信用证项下的应收账款为其提供的短期融资。其适用情况是：卖方流动资金有限，依靠快速的资金周转开展业务;卖方在发货后，收款前
促进自身发展
3、供应链融资的业务模式
企业流动资金占用三个科目:预付账款、存款及应收账款，利用这三个部分资产作为企业
贷款的信用支持，可以形成预付款融资、存货融资以及应收账款融资三种基础的供应链融资解决方案。
（1）预付款融资
融资企业、上游强势企业和银行三方可以签订协议，预先设定融资企业为商业承兑汇票贴现代理人代理上游强势企业背书，然后融资企业凭商业承兑汇票和保贴函向银行申请贴现，贴现后，银行将贴现款直接转入上游强势企业的指定账户，上游强势企业接款发货，解决原料供应问题。
预付款融资可以理解为“未来存货的融资”，因为从风险控制角度看，预付款融资的担保基
础是预付款项下客户对供应商的提货权，或提货权实现后通过发货、运输等环节形成的在途存货和库存存货。简单说，就是以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。
（2）应收账款融资
应收账款融资是指以中小企业对供应链上核心大企业的应收账款单据凭证作为质押担保物，向商业银行申请期限不超过应收账款账龄的短期贷款，由银行为处于供应链上游的中小企业通过融资的方式。
（3）存货融资
当上游强势企业只愿意接受银票或货款不愿意让下游融资企业代理贴现时，银行、上游强势企业以及融资企业三方可以签订协议，先票后货。银行直接将原材料款支付给上游强势企业，强势企业接款后发货到银行指定地点，由银行指定的物流监管进行监督，形成存货质押融资。融资企业接到订单时，交钱给银行赎货，银行指令仓储监管机构放货给融资企业，从而完成该轮的生产。
对于应收账款和存货融资，还款能力分析的重点是借款人来自于应收款和存货的现金流，而不是分析经营产生的现金流。银行更多关注应收账款和存货的质量和价值，变现抵押品的能力，而不是关注收入和资产负债表的信息。
4、国内主要的三种供应链融资模式
（1）质押模式：
制造企业把商品存储在物流企业仓库，物流企业向银行开具仓单，银行根据仓单向制造企业提供一定比例的贷款，物流企业代为监督商品，这也是目前国内物流业开展的最主要的金融业务
（2）担保模式：
即统一授信，银行把贷款额度直接授权给物流企业，再有物流企业根据客户的需求和条件进行质押贷款和最终结算。物流企业向银行提供信用担保、利用信用额度向企业踢欧冠那个质押贷款
（3）直接融资模式：
当物流企业向发货人承运货物时，物流企业首先代提货人预付一部分贷款；当提货人取货时则交付给物流企业全部贷款；物流企业获得了余款交付给发货人之间的资金运用时间，可以利用其为其他发货人提供融资。
三、供应链融资案例
1、供应链运营模式
2、深圳怡亚通供应链融资
（1）深圳怡亚通企业基本情况
深圳市怡亚通供应链股份有限公司（以下简称怡亚通）成立于1997年，总部设在深圳，
是中国第一家上市供应链企业(股票代码：002183），建立了以物流、商流、资金流、信
息流四流合一为载体，生产型服务供应链、流通消费型服务供应链、产品整合虚拟生产供应链和全球采购中心为核心的一站式全球整合型供应链服务平台，专业承接企业非核心业务的外包。
怡亚通目前拥有近80家分支机构，全球员工约3000人，在中国范围内建立了覆盖全国
约380个城市的深度分销与分销执行平台，可为企业提供面向终端及各类卖场的分销服务。同时，怡亚通积极扩展海外平台，形成覆盖全国、辐射全球的供应链服务网络。
深圳市怡亚通供应链股份有限公司2010年财务数据：
营业收入61.63亿，与上年同期相比增长114.71%；
利润总额1.67亿，与上年同期相比增长93.46%；
总资产122.74亿，与上年同期相比增长33.65。
经营业绩增长主要原因是：三大供应链服务业务收入快速增长，汇率变动引起公允价值变动和外
币借款汇兑收益上升影响所致。
（2）怡亚通产生背景
1985年由Michael E. Porter提出供应链管理理论，指在满足一定的客户服务水平的条件下，
为了使整个供应链系统成本达到最小而把供应商、制造商、仓库、配送中心和渠道商等有效地组织在一起来进行的产品制造、转运、分销及销售的管理方法。主要涉及到四个领域：供应、生产计划、物流、需求。
1998年美国埃森哲咨询公司提出第四方物流(Fourth party logistics)，是专门为第一方、
第二方和第三方提供物流规划、咨询、物流信息系统、供应链管理等活动。第四方物流并不实际承担具体的物流运作活动。第四方物流是一个供应链的集成商，是供需双方及第三方物流的领导力量。它不是物流的利益方，而是通过拥有的信息技术、整合能力以及其他资源提供一套完整的供应链解决方案，以此获取一定的利润。它是帮助企业实现降低成本和资源有效整合，并且依靠优秀的第三方物流供应商、技术供应商、管理咨询以及其他增值服务商，为客户提供独特的和广泛的供应链解决方案
1997年，成立之初的怡亚通，对供应链管理理论的引用，寻找到一种独特的商业模式：
专业
供应链服务。
(3) 怡亚通业务模式
怡亚通是一家专门的一站式供应链管理服务商，所从事的主要业务是为企业（客户）提供除其核心（产品研发、产品制造及产品销售）外企业供应链管理环节的服务，处于行业的高级阶段。
怡亚通通过外包整合承接这些管理服务环节，为企业提供包括代理采购、产品营销支持、进出口通关、供应链库存管理（VMI）、国际物流中心、流通物流加工、供应链结算配套
服务、供应链信息系统等一系列全方位的服务。
(4) 怡亚通盈利模式
a) 产融模式：开展存货融资及外汇衍生交易
如果仅仅是一站式供应链管理服务模式，那怡亚通与传统供应链服务商的区别只是服务链的
延伸，并没有实质性的突破。在一站式供应链管理服务的产业基础上开展金融业务的模式，才是
怡亚通公司的核心价值所在。怡亚通的产融运作模式，使其俨然像一家小型银行，将银行借贷资
金通过供应链管理服务方式投放给客户，并从中赚取“息差”，同时，针对外汇结算业务开
展金融
衍生交易对冲外汇风险。
不断提高应收款周转次数以获取更高的息差收益
金融业务的开展，依托的载体是一站式供应链管理服务中的两项核心业务，即分销和采购。
公告资料显示，怡亚通获得采购商的委托合同后，即在其客户资源信息系统内选择合适的供应商，
并通过电汇、信用证或保函方式代客户垫付货款，其后将货物运送至客户时收取货款。而对分销商（生产商）而言，当怡亚通为其承运货物时，怡亚通代采购商预付货款，使得
分销商（生产商）能够及时收回资金，投入下一轮再生产。据招股书披露，怡亚通的代
付额度通常占总业务量的
20-30%。而通过代付业务，采购商不仅及时有效地获得生产所需要物资，而且避免了预
付大量资金的风险。
这种代付模式并非“免费的午餐”。据招股说明书披露，怡亚通代付款项采取以交易额量为
基准的浮动收费法，而这种双赢的收费模式成为怡亚通盈利模式的核心之一。
摩根士丹利的相关研究表明，业务流程外包合同收费模式有三种（图4），分别为固定收
费法和以
交易额量为基准及以企业效益为基准的浮动收费法。
与其他相关服务商所采用的买卖差价模式（即售价－买价－其他成本＝利润）不同，怡亚通目前采用的是以交易额为基准的浮动收费法，即根据业务量（交易额/量）的一定比例
收取服务费。这一模式使怡亚通与采购商、供货商从传统的客户关系发展成利益共同体，即其通过整合企业供应链环节，提高企业供应链效率和市场竞争力，从而提高企业业务量（交易额/量），同时提高本公司的服务费收入。因此，怡亚通与客户“不是一个此消彼长
的关系（你的卖价高了，我的成本就高，利润就低），而是一个相互促进的关系”。另外，怡亚通的收费模式与固定收费法相比更具发展潜力（不受固定费率的限制），而与以企业效益为基准的浮动收费法相比，公司的收费模式风险更小，不承担企业的经营风险。
研究表明，怡亚通通常与客户签订一定期限的供应链管理综合服务合同，根据合同提供量身打造的个性化服务，基于业务发生金额、提供服务类型，按一定比例收取服务费。由于业务的多样化及非标准化，怡亚通没有一个标准化的费率水平，但是一个基本的原则是，服务层次越多、涉及供应链链条越长，提取的服务费率就越高。当然，根据招股说明书披露的相关数据，依然可以大致测算出公司的费率水平：IT产品费率水平为1.3%-1.8%，
电子产品在1.3%-3.3%，医疗器械在5.0%-7.0%，而加权平均为1.45%-1.75%。
b) 其流通消费型服务供应链运转模式之一：深度分销
客户只需负责销售渠道开发、维护、管理及费用投资，通过EA分销平台直供终端门店，
并提供销售、仓储、配送、结算、售后等系列服务，帮助客户扁平渠道，提高竞争力。
c) 其流通消费型服务供应链运转模式之一：代理采购
客户提出采购执行需求，EA通过全球采购平台帮助客户对接上游供应商，进行采购，并
提供进出口通关、仓储、配送、结算、售后等系列服务，再通过EA分销平台直供现有经
销商或终端门店，帮助客户降低成本，提高竞争力。
d) 不断提高应收款周转次数以获取更高的息差收益
表面上看，1.45-1.75%的收费水平远远低于其获取银行资金的成本。在不考虑优惠利率情况下，怡亚通从银行获取资金的成本考虑到10%的优惠利率，其融资成本也在4.78-6.56%之间。但是，由于怡亚通从银行获得的资金在一年内可以周转多次，完全可以通过高周转来弥补低收费的劣势，这也正是怡亚通获利的秘诀。
的资金安全保证。因此，在股东担保的外在形式下，怡亚通可以较容易地获取银行的资金支持。据招股说明书披露，作为浦东银行VIP 客户、建行“白金客户”、招商银行“贵宾客户”、华夏银行“2006 年最佳合作伙伴”，怡亚通从银行获得了巨额的债权融资，且融资规
模随营业规模的增长而增长。
怡亚通资金流的另一来源是股权融资。
(6) 怡亚通发展障碍
a）资金流是怡亚通产融模式的核心环节，为了保证资金流的顺畅，DHL与UPS等国际物流企业通过收购控制商业银行，使其为物流业务提供资金支持，并保证资金流的稳定与持续。作为本土物流企业，这一模式对怡亚通而言是难以实现的。
b）就怡亚通目前的运营情况来看，也存在一些潜在的风险。
首先是信用风险，在为客户代付之前，怡亚通会对客户的资信状况进行严格筛选、控制代付比例，并对相关货物的变现能力有较高要求，但是由于代付规模远远超出公司净资产和营业收入规模，因此，任何一次的收款不畅，都将给公司资金链带来较大打击。
其次是信贷风险。目前怡亚通的资金几乎全部来自银行，如果国家出于调控宏观经济考虑采取收缩信贷的政策手段，则对倚重资金流从事金融业务的怡亚通而言，其业务量将可能受到影响。
c）后续再融资也是一大考验。随着业务规模的扩大，怡亚通所需的资金规模也相应扩大，负债率水平可能也就随之上升。
e）银行贷款利率上升导致公司融资成本上升。使其存货融资的盈利空间受到挤压。同时，面对大客户的议价能力，“息差”收入不断弱化。
3、厦门优传供应链融资
（1）厦门优传企业基本情况
厦门优传供应链有限公司的进口葡萄酒供应链，通过与各地保税区政府的通力合作，依托保税区设立分公司，布局全国。目前，优传以厦门为行政总部，先后在厦门象屿保税区、
宁波保税区、苏州工业园区综合保税区、重庆两路寸滩保税港区、武汉东西湖保税物流中心、天津港保税区、青岛保税港区等7地设立了优传进口酒业交易中心，在北京798艺术中心设立了展示中心。2011年，优传将在南宁、大连、成都、南昌、福州、西安、天津、深圳等保税区建立优传进口酒业交易中心。
厦门优传利用保税区缓缴关税的政策优势和低廉的物业仓储成本形成了进口葡萄酒交易中心，吸引着全国各地的经销商前往采购。2010年营业收入将近亿元。
（2）厦门优传交易模式
优传公司其交易模式是BPO，即商业流程外包（Busi-ness Process Outsource），也就是国内专业酒商将国际采购外包给优传公司，国内酒商集中资源运作国内市场
交易数量较大需要订货时，有机会获得优传市场的融资。
4、深圳腾邦物流供应链融资
（1）深圳腾邦物流企业基本情况
深圳市腾邦物流股份有限公司是中国领先的供应链物流整合运营商，也是中国最早从事第三方物流及专业化供应链管理的企业之一。在全球主要大中城市建立了营运网络，以实体供应链、智能供应链、金融供应链为核心商业模式载体，在葡萄酒、能源、物联网、供应链等领域，提供供应链整合运营服务。
腾邦物流目前是深圳市唯一一家获得深圳市贸工局、海关深圳总关、福田保税区海关、商检局等政府主管部门批准在深圳保税区内开展酒类进出口境、仓储、一般贸易、转口贸易等业务的企业。
（2）深圳腾邦的业务模式
金融供应链服务
现代高端物流服务的营运基础之一是金融供应链的合理有效应用，腾邦物流作为金融供应链创新应用先行企业，集合具有金融行业丰富经验专业人士基于高端物流行业的特性开发能够满足行业需求的金融供应链产品，研发产品最大程度满足腾邦物流的合作伙伴在供应链项目运作过程中的金融需求、运作需求，腾邦物流不但为合作伙伴企业提供系统的实体供应链服务，同时通过金融供应链的支持为合作伙伴企业发展保驾护航，从而实现供应链上下游合作过程中的“共赢”。
“葡萄酒供应链项目是腾邦物流一个新的盈利增长点，截至目前腾邦物流已经实现了1400多万支的进口葡萄酒物流量。国际物流，是通过腾邦专业高效的营运团队，向客户提供
揽货、托运、监管中转、订舱、集装箱拼拆箱运费的结算、报验、报检、内地香港一日游、多式联运等国际物流服务；保税仓储，即充分运用保税仓境内关外的特点，在腾邦葡萄酒恒温保税仓进行报税仓储、分货理货、贴标、重新包装、分拆拼箱等增值服务；交易平台，提供腾邦整合交易平台，直接接触数以千计的葡萄酒供应商和数以万计的葡萄酒采购商；结算外包，是在供应商需要的前提下，由腾邦收取采购商货款，转汇后再支付给供应商的服务；采购执行，即采购商向腾邦支付一定比例的采购执行预付款后，腾邦向其交易的供应商支付所需的全部货款，帮助采购商将其自身资源专注于团队建设、渠道搭建和市场营销；分批提货，指采购商与供应商交易后，可在支付全部货款或向腾邦支付一定保证金的前提下，腾邦将提供保税区内或保税区外分批提货的便利，减轻采购商的资金周转压力和库存压力；报关商检，指腾邦依靠多年的通关物流服务经验和强大、专业的服务团队，可在全国各主要口岸和特殊监管区为采购商提供全面通关服务，包括订单处理、到岸提货、各海关进出口报关商检和通关运输等；国内物流，是腾邦以公司相继建设的物流园、仓储中心、物流中心等专属设施为基础，依托覆盖全国各主要城市及乡镇的配送、物流网络资源，并结合先进的供应链信息系统和专业的服务团队，为客户提供全方位的仓储、配送服务，实现货物的有效分拨和库存管理；转口贸易，是说中国境外采购商与供应商交易后，腾邦营运团队即为采购商办理此业务，将所采购葡萄酒转港运至采购商指定地点。
服务亮点：
腾邦物流国际贸易金融供应链服务
腾邦物流国内贸易金融供应链服务
腾邦物流项目制金融供应链服务
腾邦物流个性化金融供应链服务
腾邦物流人民币垮境结算服务
与此相反，腾邦则力求避免参与贸易环节。“在整个进口葡萄酒的供应链条上，腾邦并不
直接参与贸易，腾邦提供垫付资金等服务，在形式上参与贸易，其目的是帮助客户采购，而并非进行市场销售。，“实际上，仓库里的葡萄酒是上下游客户储存的，腾邦不对其进
行销售。换句话说，我们只是收取服务费，而不收取差价。”
“腾邦负责衔接两头，依托其专业化和对市场的熟悉，协助上下游进行选择和议价，为下
游经销商
提供选择，但最终还是由经销商作出选择。”腾邦物流的目的是打造一个透明的葡萄酒交
易平台，据腾邦物流酒饮营销中心总监王皓介绍，腾邦模式的透明之处在于能为上下游客户提供信息沟通，“在腾邦这个供应链平台上，上下游可以直接沟通。透明的好处在于交
易更真实，直接见面沟通能产生更多的订单，腾邦也就能够为更多的订单提供供应链服务。”
与其他物流企业热衷于国际采购执行不同，腾邦专注于供应链服务的最大意义在于，能为自身赢
来足够大的市场空间。上述业内观察人士指出，“一旦参与渠道及贸易，成为国内经销商中的一员，
就跟所有经销商成为竞争对手，而最终只能服务于上游供应商一家企业，这样反而局限了企业的发展。”
“客户太单一对公司发展是不利的，何必为了一棵树而放弃整片森林呢？”正因如此，腾邦也实现
了其所恪守的“哑铃”商业模式，即上下游两头的客户量级超级巨大，而腾邦则是中间的一条横杠。“上游供应商和下游经销商在腾邦物流这个平台上进行交易、沟通，并且在整个过程中获得腾邦提供的咨询、通关、物流、仓储等全程物流服务。”
在腾邦物流打造的进口葡萄酒供应链平台上，可向上游的供应商推荐下游经销商，腾邦协助他们
销售储存在腾邦恒温库里的进口葡萄酒；下游的经销商亦可来到腾邦的恒温库选酒，并且亦可获得腾邦在选酒及选择供应商等方面的协助和推荐。”
物流负责提供。“腾邦作为供应链整合运营商，其中的一部分物流运作由自己操作，但同时需要整合很多物流资源
三、供应链的金融服务分析
1、供应链的金融服务
供应链结构中存在着这几方：从事供应链管理业务的企业、需要供应链服务的企业客户以及银行。业内人士认为，传统的物流企业需要把客户绑定，除了自身不断提高服务能力之外，就只有加深和客户的紧密程度，提高相互依赖的层次，采购外包和垫付货款就成为加深这种依赖程度的必然选择。如果是实力雄厚的企业，估计没有问题，在国外，以日本综合商社为代表的企业集团模式为典型，国内的某家大型国有物流企业，就以与其有相同字号的银行同属一个集团为法宝纵横市场。但是对于要涉足供应链金融服务的大多数企业来说，必要的社会融资是缺不了的。
生产订单通常都有出货时间要求，原料采购运送需要一定的在途时间，因此接到订单后通常立刻进行采购安排。上游原料供应商通常要求先付款后发货，或者先预付部分货款，而其自身的流动资金多用于必要的固定资产投资，或存在较多应收账款，企业可能一段时间后才能全部或部分支付货款，而如果等到那时供应商才发货的话，可能会影响到产品的按时交付和企业利润的实现。所以整个供应链如果缺少了资金的润滑，将会停滞。
因此，周转资金的问题将直接影响到企业的生产和发展；企业的发展受到限制，自然也会影响到供应链企业主营业务的增加和新客户的增加。
而在国内，中小企业普遍存在融资成本高，向银行融资难的问题(这是最主要的)。客户的
新需求
此时已经出现。如果能够替这些中小企业解决资金流的问题，就能促成客户数量和营业收入的持续增长。
当企业接到订单后，由于短期内资金流周转不便，供应链企业通过信用证、电汇等方式替它先向供应商垫付货款。当供应商收到货款后，便会通过供应链企业的物流服务，将货物发送至运营的仓库，客户即可一次性或分批付款提货。除了正常的物流服务的收费之外，供应链企业垫付货款的资金成本支出和相应的服务也是要向客户收取的。
需要注意的是，供应链企业向客户收取的除正常物流服务之外的这一块费用，究竟是二次放贷给客户的利息差，还是企业在扣除了供应链金融服务代银行收取的正常融资费用之后的服务收入。这就涉及了对银行资金监管和使用的敏感问题。
供应链企业大可不必为这项收入的性质问题大费周折。企业通过服务取得合理的服务收入是非常正常的，服务费用中当然包括了资金的使用成本。企业加快资金周转，就会获得高于融资成本的收益。
供应链公司动用自己获得的银行受信贷额度，将钱从银行贷出，再通过“代付款项”的方式
间接融资给客户，并最终获得一定比例的服务费收入。虽然服务费率要低于银行贷款利率。但只要供应链公司能让这笔资金加快运转速度，在一年内周转数次，它就完全可以使得服务费率不断加成最终高于贷款利率，获得的服务收入将高于从银行融资的成本。
2、供应链企业如何控制资金风险
供应链企业在如何控制资金风险，应收账款风险的问题上，通常通过信用额度控制、存货控制和针对性的挑选行业和客户等方法来减小可能的风险：在信用额度上，供应链企业通常为客户代付的额度设定为业务量的20％～30％，且在业务连贯持续的前提下才提供；
另外在对存货的控制上，通过把货物存放自己运营的仓库中，使得供应链企业保持对货物的控制权；外包非核心的物流服务，并设计风险转移机制，足额购买货物保险及要求物
流服务商交纳保证
轻资产运营，公司不购臵非核心的资产，保持资产和业务的灵活性；
有针对性的选择进入的行业和服务的客户。非熟行不做，非熟客不做，不是在市场上有普遍需求的行业不做。选择行业主要就是出于对抗风险能力的考虑，通常选择的行业均属快速消费品行业，这几个行业都有共同特点：生产周期短，科技含量与市场价值较高，最终需求旺盛，短期内变现能力强。一旦业务过程中发生变故，客户因故无法偿付货款，供应链企业可以在短期内将监管的存货在市场中变现，并且由于产品的需求旺盛，在变现过程中，不会遭遇太多的“折价”而导致损失严重。当然，对这几个行业的熟悉，也是一个原因。对行业、产品和价格的熟悉，使得供应链企业可以避免供应商和客户联手哄抬价格遭遇的风险。
供应链贸易融资案例分析报告
目录摘要:
一、贸易融资
1、贸易融资
2、贸易融资表现方式
3、贸易融资服务方式
4、国内银行贸易融资业务
二、供应链融资
1、供应链融资
2、供应链融资产品类型
3、供应链融资的业务模式
4、国内主要的三种供应链融资模式
三、供应链贸易融资案例
1、供应链运营模式
2、深圳怡亚通供应链融资
3、厦门优传供应链融资
4、深圳腾邦物流供应链融资
四、供应链的金融服务分析
1、供应链的金融服务
2、供应链企业如何控制资金风险
一、贸易融资
1、贸易融资
贸易融资(trade financing)，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，对贸易
双方提供的，与贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。
境外贸易融资业务，是指在办理进口证业务时，利用国外代理银行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。
传统的贸易融资产品主要包括进口开证、进出口押汇、打包贷款、进口代付以及福费廷等。
2、贸易融资表现方式
（一）进口押汇。是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还给开证行。
（二）限额内透支。是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押、担保情况，为客户在其银行往来账号上核定一个透支额度，允许客户根据资金需求在限额内透支，并可以用正常经营中的销售收入自动冲减透支余额。
（三）进口代付。是指开证行根据与国外银行（多为其海外分支机构）签订的融资协议，在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证项下代付协议》，到单位凭开证申请人提交的《信托收据》放单，电告国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。
（四）假远期信用证。是指开证行开立的规定汇票为远期，开证/付款行即期付款，且贴
现费用由开证申请人负担的融资方式。
(五) 出口托收押汇。是指采用托收结算方式的出口商在提交单据后，委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的融资方式。
（六）出口保理押汇。是指出口商在获得进口保理商信用额度后，发货并将发票及相关单据提交出口保理商（银行）代其收款时，银行以预付款方式为其提供不超过80%发票金额的融资方式。
（七）进口托收押汇。是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付并放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还给代收行押汇本息。
3、贸易融资服务方式
（一）授信开证。是指银行为客户在授信额度内减免保证金对外开立信用证。
（二）进口押汇。是指是指开证行在收到信用证项下全套相符单据时，向开证申请人提供的，用以支付该信用证款项的短期资金融通。
（三）提货担保。是指在信用证结算的进口贸易中，货物先于货运单据到达目的地，开证行应进口商的申请，为其向承运人或其代理人出具的承担由于先行放货引起的赔偿责任的保证性文件。
（四）出口押汇业务。是指信用证的受益人在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银行，该行扣除利息及有关费用后，将货款预先支付给受益人，而后向开证行索偿以收回货款的一种贸易融资业务。
（五）打包放款。是指出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效信用证后，以信用证正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产﹑采购﹑装运所需的短期人民币周转资金融通。
（六）外汇票价贴现。是指银行在外汇票据到期前，从票面金额中扣除贴现利息后，将余额支付给外汇票据持票人。
（七）国际保理融资业务。是指在国际贸易承兑交单﹑赊销方式下，银行或出口保理商通过代理行或进口保理商以有条件放弃追索权的方式对出口商的应收帐款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。
（八）福费廷。也称票据包买或票据买断，是指银行或包买人对国际贸易延期付款方式中出口商持有的
远期承兑汇票或本票进行无追索权的贴现（即买断）。
(九)出口买方信贷。是指向国外借款人发放中长期信贷，用于进口商支付中国出口商货款，促进中国货物和技术服务的出口。
4、国内银行贸易融资业务
近几年来，各家商业银行纷纷发力贸易融资业务，推出了各自的贸易融资品牌。比如，招商银行推出的“点金物流金融”；华夏银行推出的“融资共赢链”；光大银行推出的“银关系列暨阳光供应链对公产品”；中国银行推出的“达”系列特色产品和深发展银行推出的“池贸易
融资”系列产品。
据央行数据显示， 2010年中资银行机构的贸易融资贷款余额为9776.1亿元，占银行总
贷款的2%。中国商业银行还没有完全建立各种融资业务的严格标准和规范的业务操作流程，开展的国际贸易融资业务以减免保证金开证、出口打包放款、进出口押汇等基本形式为主，而像国际保理等较复杂的业务所占比重较少。
各家银行大力发展贸易融资业务，这主要基于以下几点考虑：
第一、贸易融资业务以监控现金流和物流为基础控制贷款风险，风险小且易于把握。商业银行办理贸易项下融资时，由于企业有着清晰的贸易背景，而且利用贸易本身的现金流偿还银行融资，因此具有自偿性、还款来源确定的特点，贷后管理相对简单，即使客户无力履约赎单或还款，银行在掌握货权的情况下仍可通过处理货物来归还贷款或减少损失。
第二、有助于优化信贷结构，提高资金利用效率。贸易融资期限通常比较短，资金周转快，流动性强，风险相对可控。
第三、贸易融资业务既可以沉淀存款，又可以吸收存款。存款是商业银行最重要的考核指标之一，也是商业银行贷款和利润的主要来源。
第四、有助于提高银行收益，尤其是商业银行的中间业务收入。贸易融资建立在国际结算的基础上，是国际结算业务的延伸，可针对不同类型企业和交易链各环节提供配套融资服务，丰富信贷产品体系，提升综合竞争力。该业务在前期属于中间业务，银行从中获得手续费收入、汇兑收益；在后期属于资产业务，银行从中获得利差收入。因此，该业务可有效带动国际结算、衍生产品、理财等业务发展，增加中间业务收入，提高综合回报。在相同的安全性和流动性下，多重收益提高了银行的盈利水平。
第五、有助于依托交易链的延伸拓展客户群，开拓新的信贷市场。贸易融资不仅考察企业本身，还考察上下游交易对手，对交易链进行整体分析，可以发现更多业务机会，为具有稳定供销关系的客户群提供配套服务，形成链条式、网络式市场开发，具有市场营销的乘
数扩大效应。通常来说，传统信贷业务高速增长中往往遭遇“天花板”效应，优质企业、优
质项目资源有限，市场分割基本定型，面临信贷资金需要寻找出路问题。而贸易活动频繁发生，创造出源源不断的融资机会，且这一领域远未形成充分竞争，是发展信贷业务的新市场。
因此，在贸易融资巨大的利益和优势下，近年来众多商业银行纷纷将目光转向贸易融资业务，银行间的贸易融资业务的竞争也日趋激烈。
二、供应链融资
1、供应链融资
供应链融资(亦可称为国内贸易融资、贸易链融资、产业链金融等)，是指在商品交易中，
银行运用结构性短期融资工具，基于贸易中的存货、预付账款、应收账款等资产而发放的融资。供应链融资的实质，是对传统流动资金贷款的升级和细化。
供应链融资是在贸易融资基础上发展起来的，基于供应链上的核心企业和上下游企业之间的长期贸易合作恭喜，主要由商业银行或物流公司主导，其他金融机构参与协调的一种新的融资模式。
供应链融资是供应链金融服务中最核心的业务。银行授信业务包括表内授信和表外授信，从国内情况看，供应链金融的特色集中在授信领域。
2、供应链融资和传统融资方式的比较
相比于传统的商业银行授信业务，供应链融资具有两个显著特点：
第一、银行对授信企业（主要是中小企业）的信用评级不再强调企业所处的行业、企业规模、固定资产价值、财务指标和担保方式，转而强调企业的单笔贸易真实背景和供应链主导企业（通常是中间产品的购买者）的实力和信用水平。
第二、银行围绕贸易本身进行操作程序设臵和寻求还款保证，因而该授信业务具有封闭性、自偿性喝连续性特征。
供应链金融作为一种新型银行服务产品系列，获得产业界和银行界普遍认可和高度重视。对核心企业及其供应链网络以及提供供应链融资的银行来讲，供应链融资具有巨大的市场价值。
供应链融资模式在国内获得快速发展；汇丰、花旗、渣打等外资银行都将中国供应链融资市场作为占领中国市场的捷径。目前，深圳发展银行、光大银行、上海浦东发展银行、民
案例1：货迟发了一天 供应链和物流管理有很多理论和战略。但是，落实下来，却都是些非常具体的细节。战略不可少，但真正的出色却来自执行，即落实每一个细节，千百遍一丝不扣地执行，让众多的没多少教育或经验的人也能执行。有些细节牵一发而动全身，管理者要有足够的敏感来抓住此类细节，深入探究根源，并采取切实行动。 下面的案例中，货迟发了一天看上去司空见惯，不值得什么大惊小怪；但后面隐蔽的问题实在不少。 案例简介 有个跨国公司，总部在美国，在世界主要工业地区有分部，例如日本、台湾、韩国、中国、新加坡、欧共体。分部不但要为客户及时提供技术支持，而且要提供零配件，因为缺料会导致客户机台停转，损失动辄几十万。该公司的零配件的储备是典型的多阶段仓储模式，即在美国有主仓库，各地区有分仓库，在一些重要客户处有寄售点（V MI）。零配件体积小，价值高，客户对时效性要求高，国际货运都采取空运。几年来，该公司推行外包战略，整条供应链从仓库到运输到报关、清关，都由第三方物流公司负责。 最近日本分部发现，总部从发出配货命令到配货完毕待运，原来在2 4小时内即可完成，现在却动辄得两天，有时候甚至更长。别的地区也发现类似的问题：原本应该已经在飞机上的货，现在却经常还待
在总部。空运又不是天天有，因为货量较低，为节省运费，公司的航运只定在一、三、五。这意味着总部迟配货一天，分部可能迟拿到货3天。如果适逢周末，便是5天。难怪分部怨声载道。 案例分析 先说财务影响。假定该公司的库存周转率为10，这意味着公司保持36天的库存（365除以10）。货每迟发一天，分部就得多备一天的货，总库存即增加2.8%（1除以36）。假定各分部总库存为3000万美金，库存增量为84万（3000万乘以2.8%）。假定库存成本为2 5%（包括仓库成本、人工费、保险费、折旧费等），那么，迟发一天的代价就是21万美金一年。这还不算客户因缺料带来的损失。 这只是理论计算。实际案例中，分部过激反应，要求多备一周的货。那么，整个供应链条的总成本就超过百万美金。货迟发一天的影响如此，质量问题、断货、运输延迟、清关延误等的影响就更大。这些因素一起导致供应链库存居高不下。量化这些影响，有利于引起各方面注意，从而采取切实行动。 再说问题根源。英语中有条谚语：打开了一个罐子，发现了一罐子的蛆，说的是表面现象深究下去，往往会发现很多问题。这个案例中，问题是几方面的： ( 1)第三方物流操作人员不清楚绩效期望。原来的指标是当天发配货指令，当天配货完毕。但是，由于人员变动，培训等问题，这个指标就走了样，变成只要在运输公司提货前完成配
案例课本P120页为W公司的采购与供应商管理写一篇案例分析报告 1.前言包括案例的背景、主要问题、主要措施、建议方案与预期收益。 a．企业背景：企业所处行业，生产的产品或提供的服务，规模，地位等 b．案例分析的逻辑描述结构，用什么样的理论工具进行分析？解决什么样的问题？ W公司是一家生产某国际知名品牌饮料在国内合作的两大企业之一的合资企业。W公司在全国的市场中分到了几个省份的份额，并在这几个省中都投资建设了瓶装厂。W公司的产品是软饮料产品，分为碳酸饮料和非碳酸饮料，包括果汁、水、茶饮料等。 W公司在采购与供应链管理环节主要问题是： ①．销售量增长而利润不涨反跌。需要降低库存水平，降低成本。 ②．销售预测精度不能达到让人满意的程度。库存数据的准确性较差，可用性也较差。 需要提高预测精度，加强库存数据的分析和利用。 ③．采购成本逐年上涨，而产品销售价格却稳中有降。需要寻找合适的替代材料来降低 生产成本。 ④．供应商供货不稳定。需要重新评估供应商，满足生产供应。 ⑤．与重要的供应商之间产生了矛盾。需要与重要的供应商建立更为紧密的合作伙伴关 系。 ⑥．生产计划的变更使生产线的利用率降低。合理预估生产计划，减少生产线上品种更 换的频率。 ⑦．运输成本的上升。学习长途运输把市内配送服务业外包给第三方，控制车辆的线路 安排与制定装载计划，合理安排运输线路。 ⑧．绩效考核体系不健全，缺乏可比性。可以对8个厂进行标杆管理。 2.现状描述（要求描述精确） a．企业遇到的问题【流程问题、效益问题、采购人员问题（岗位设置、权限、绩效）、供应商问题（供应商选择、绩效、关系）、采购商业环境、信息化工具的应用等】b．结合具体的分析工具，需求对所使用的理论分析工具进行阐述。 具体的采购常用理论分析工具： 一．商业环境分析 A．宏观环境 PESTN模型政治，经济，社会文化，科学技术，自然环境B．中观环境 a 波特五力模型竞争激烈程度、行业产品生命周期、供应商讨价还价能力、 客户讨价还价能力、潜在进入者的威胁 b SCP范式市场结构—市场行为—市场绩效 C．微观环境 SWOT分析优势劣势机遇挑战 微观环境是指企业自身资源和能力，包括：企业的战略目标、市场营销能力、 筹资和投资能力、市场响应度、生产水平和提供服务能力等方面。直接影响采 购与供应链的运营，如企业的采购预算，配送能力，库存水平。
供应链贸易融资案例分析报告_图文供应链贸易融资案例分析报告 目录摘要: 一、贸易融资 1、贸易融资 2、贸易融资表现方式 3、贸易融资服务方式 4、国内银行贸易融资业务 二、供应链融资 1、供应链融资 2、供应链融资产品类型 3、供应链融资的业务模式 4、国内主要的三种供应链融资模式 三、供应链贸易融资案例 1、供应链运营模式 2、深圳怡亚通供应链融资 3、厦门优传供应链融资 4、深圳腾邦物流供应链融资 四、供应链的金融服务分析 1、供应链的金融服务 2、供应链企业如何控制资金风险 一、贸易融资 1、贸易融资
贸易融资(trade financing)，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，对贸易 双方提供的，与贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。 境外贸易融资业务，是指在办理进口证业务时，利用国外代理银行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。 传统的贸易融资产品主要包括进口开证、进出口押汇、打包贷款、进口代付以及福费廷等。 2、贸易融资表现方式 （一）进口押汇。是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还给开证行。 （二）限额内透支。是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押、担保情况，为客户在其银行往来账号上核定一个透支额度，允许客户根据资金需求在限额内透支，并可以用正常经营中的销售收入自动冲减透支余额。 （三）进口代付。是指开证行根据与国外银行（多为其海外分支机构）签订的融资协议，在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证项下代付协议》，到单位凭开证申请人提交的《信托收据》放单，电告国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。 （四）假远期信用证。是指开证行开立的规定汇票为远期，开证/付款行即期付款，且贴 现费用由开证申请人负担的融资方式。 (五) 出口托收押汇。是指采用托收结算方式的出口商在提交单据后，委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的融资方式。 （六）出口保理押汇。是指出口商在获得进口保理商信用额度后，发货并将发票及相关单据提交出口保理商（银行）代其收款时，银行以预付款方式为其提供不超过80%发票金 额的融资方式。 （七）进口托收押汇。是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付并放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还给代收行押汇本息。 3、贸易融资服务方式
国际贸易融资实务与案例课堂练习 判断题： 1、保理通常可以提供100%的融资额度，而福费廷却不能。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：福费廷常可以提供100%的融资额度，而保理却不能。 2、部分保证金开展、进口代收押汇业务均要占用进口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 3、信用证和托收都有银行参与，因此都是银行信用。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：托收结算方式下，托收银行、代收行均只是接受委托行事，不提供银行信用。 4、福费廷可是出口商获得高达100%的融资额度，而且不占用出口商在银行的授信额度。 A、对 B、错 答案：a 5、含出口商无法履行的“软条款”的信用证不能打包贷款，但限制提供融资的银行议付的信用证可以打包贷款。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：限制融资银行议付的信用证不能打包贷款； 6、L/C 项下出口押汇，即期L/C 须单证相符，远期须承兑。 A、对 B、错 答案：a 7、无论是信用证项下的出口押汇，还是托收项下的出口押汇，提供出口押汇的银行对受益人均有追索权。 A、对 B、错 答案：a 题目解析：保理分为回购型（有追索权）和非回购型（无追索权） 8、出口发票融资发生在货物出运之前。 A、对 B、错 答案：b 题目解析：出口发票融资是出口商在货物出运之后，银行凭其提供的出口发票向其提供部分应收货款融资，并以出口收汇款项作为主要还款来源的融资方式。
益人（即出资，如果不能按期从境外收回款项，对受、银行对出口商提供保理或福费廷融9．口方）均无追索权。 A、对 B、错 答案：b 10、出口押汇即可以是信用证项(L/C)下出口单据，也可以是D/P、D/A 方式下出口单据。 A、对 B、错 答案：a 单选题： 1、国际结算与国内结算的主要区别不包括（）。 A、使用的货币不同，而且货币活动范围不同 B、支付工具不同 C、金额大小不同 D、遵循的法律和规则不同 答案：c 2、以下哪种结算方式，出口商的风险最大？ A、预付货款 B、跟单信用证 C、跟单托收 D、赊销 答案：d 3、以下不是结构性贸易融资特征的是： A、不完全现金保证 B、期限一般为1 年 C、与贸易融资产品挂钩 D、配套境外远期购汇交易和/或境外远期资金交易 答案：a 4、以下属于进口贸易融资的是： A、信用证打包贷款 B、出口保理 C、结构性贸易融资 D、福费廷 答案：c 5、以下哪项属于出口贸易融资？ A、部分保证金开证 B、进口押汇 C、福费廷 、结构性贸易融资D．
供应链管理案例分析 不同种类的供应链也脱颖而出，智慧的供应链具有下列三个关键特性：先进、互连和智能。 最跟得上时代的供应链管理应当具备怎样的特质？根据最新的研究结果表明，在使用各种智能技术后，供应链管理可以从决策支持发展为决策授权，而最终将转变为一种预测能力。由于世界万物皆有不同的工作方式，不同种类的供应链也脱颖而出，智慧的供应链具有下列三个关键特性：先进、互连和智能。 很显然，供应链可以变得更加智能。接下来我们将通过几个供应链的案例深层次剖析智慧供应链是如何练成的。 一、成本控制 案例分析：AAFES加强协作以降低客户成本 TheArmyandAirForceExchangeService(AAFES)是美国一家军事机构，主营业务是以颇具吸引力的价格向现役军人、保安人员、预备队成员、退伍军人及其家属销售军用商品并提供各种服务。AAFES将其收入的三分之二投资于提高军队士气、并支助福利和退休计划。 该机构将所赚的每一分钱都用于提高军队成员及其家属的生活质量，多年来它也一直致力于寻找创新方法以求降低运营成本。在2007年，一个宝贵的合作机会令其非常高兴，即与同行 FMWRC(FamilyandMorale,WelfareandRecreationCommand)组织共享服务模型，从而达到双赢的局面。这两家机构拥有相同的客户群，而且产品分类也很相似。 从EuropeanTheater开始，两家机构组建了一支联合团队，调查总运输成本，并确定采购、分销和运输等环节中的合作机会。例如，团队发现，AAFES首先将货物送达FMWRC仓库，所有货物都卸载并存储在这些仓库中，然后被分别运往各FMWRC场所。现在，这些货物直接被运往各FMWRC场所，省去运往FMWRC 仓库的环节。通过这类协作，两家机构通过提高运输量降低了单位交货成本，无需再运输价值为230万美元的库存，人力成本降低了80万美元。 总结：智慧的供应链具有与生俱来的灵活性。这种供应链由一个互连网络组成，连接了供应商、签约制造商和服务提供商，它可随条件变化做出适当的调整。为实现资源的最佳配置，未来的供应链将具备智能建模功能。通过模拟功能，供应链管理者可以了解各种选择的成本、服务级别、所用时间和质量影响。 例如，在一项广告促销活动中，根据预先设置的业务规则和阀值，零售商系统可以分析由供应商发来的库存、产量和发货信息来确定活动期间是否会发生断货情况。如果预测出来，系统会发通知给协调人员，并对供应链的相应组成部分进行自动处理；若预测推迟交货，它会向其他物流服务供应商发出发货请求；若数量有差异时会自动向其他供应商发出重新订购请求，从而避免严重的缺货或销售量下滑。 二、可视性
国际贸易融资案例分析 ------------------华通公司出口双保理案例分析一案例介绍： 至日即为保理合同买方应付款日。美国方面的进口保理商为美国远东国民银行（Far East National Bank万元的收购款，受让了华通公司对美国哥伦比亚服装公司所享有的RMB48,348,036元的应收账款债权。保理合同约定原告基本收购款按照应收账款债权的78.1%的比例计算。双方共同向美国方面发出了《应收账款债权转让通知书》，美国哥伦比亚服装公司在签收回执上盖章确认并承诺向原告履行付款责任。然而，2009年8月5日，中行收到美国远东国民银行发来的争议通知，内容为此公司年初发给美国进口商托收项下的货物其中部分由于质量与要求不符问题，所以美国哥伦比亚服装公司拒绝付款总计USD 7668000.00的合同货款，并随即附上质量检验证明书。中行立即通知该公司争议内容，希望其与美国公司协商，并要求其返还已付的收购款，华通公司拒绝偿付，认为已经将发票等票据卖给了中国银行浙江分行，进口商不付款是应该由中国银行浙江分行 承担。后来由法院判定要归还，华通公司处于无奈只能与进口商协商以1/3的市场价求对方接受有质量问题的部分商品，自己损失部分。 二案例分析： 1.选择保理业务的动机分析： 在本案例中，华通公司和美国哥伦比亚服装公司在业内有良好的声誉并且双方一直有贸易联系，此次交易金额为USD7668000，较为巨大，华通公司虽然从自身的角度并不想接受D/A这种远期的支付方式，但由于对方坚持，并不想错失这次的合作而接受，所以为了保障自己的收款时效而选用了自己不太了解并几乎从未使用过的出口保理，对此业务不熟悉为之后的失败埋下了伏笔。 在国际金融危机之后，许多的企业的流动资金受到了限制，所以传统的部分预付货款到货后偿付所有的方式渐渐的不被进口商所选用（除非少量的卖方市场的商品），同时出口
模块1 供应链管理认知 [案例导入] 问题讨论：从上述案例中你能发现供应链上存在什么问题？ 参考答案： 如何有效地提高服务水平和降低库存；各个部门之间如何就正确的库存水平达成一致意见；不同的当地化选择方案过多，使库存难以管理；提前期长，导致预测难度大，安全库存多；许多当地市场的不确定性使预测困难。 [案例分析] 思考与练习： 1.为什么说合作是供应链管理的重要内涵？ 2.CPFR框架为何能成为一般供应链管理的标准？ 参考答案： 1、合作大大降低了整条供应链的运营成本，提高了对顾客需求的反应速度,更好 地保持了顾客的忠诚度，为双方带来了丰厚的回报。制造商和零售商必须摒弃“冷战思维”，在充分建立信任关系的基础上，把对渠道资源的抢夺和攫取转移到对供应链的再造和价值的增值上来，通过整体供应链的高效运作以不断降低彼此的经营成本、提高双方的赢利能力。 2、“宝洁—沃尔玛协同商务模式”是一种非常成功的渠道合作模式，从本质上说， 它已经超越了单纯的商业合作的范畴，代表了未来渠道合作的基本趋势和方向。这一模式对于解答目前国内制造商和零售巨头之间出现的种种问题和矛盾，以及渠道创新合作策略都具有十分重要的指导意义。宝洁与沃尔玛创造了制造商与零售商紧密合作的样板,越来越多的商家与厂商开始建立亲密接触。 模块2 构建供应链体系 [案例导入] 问题讨论：英飞凌公司亚太区是如何构建其供应链网络体系的？ 参考答案：
【案例分析】 思考与练习： 1．惠普公司为什么要对供应链进行重新设计？ 参考答案： 随着台式机销售量的稳步上升（1990年达到600000台，销售额达4亿美元），库存的增长也紧随其后。 2．惠普公司原有供应链与新的供应链有什么不同？ 参考答案： 原有供应链：惠普打印机的生产、研究开发节点分布16个国家，销售服务部门节点分布110个国家，而其总产品超过22 000类。欧洲和亚洲地区对于台式打印机电源供应（电压110伏和220伏的区别，以及插件的不同）、语言（操作手册）等有不同的要求。以前这些都由温哥华的公司完成，北美、欧洲和亚太地区是它的三个分销中心。 新的供应链：在温哥华生产通用打印机，通用打印机运输到欧洲和亚洲后，再由当地分销中心或代理商加上与地区需求一致的变压器、电源插头和用当地语言写成的说明书，完成整机包装后由当地经销商送到消费者手中，通过将定制化工作推迟到分销中心进行（延迟策略），实现了根据不同用户需求生产不同型号产品目的。 模块3 供应链合作伙伴选择 [案例导入] 问题讨论：请基于沃尔玛与其供应商关系的变化，谈谈供应链合作伙伴关系的本质是什
财务治理案例分析详解 资金是企业生存与进展的基础，是企业进行经营活动的血脉，其高流淌性使之能任意转换为其他任何类型的资产，极易引发贪污、诈骗、挪用等违法乱纪的行为。因此，必须建立健全资金的内部操纵制度，加强企业资金的治理，确保企业资金安全完整、正常周转和合理使用，减少和幸免损失白费。而要建立健全行之有效的内操纵度，应针对企业经营活动中的各项风险点，对业务流程重新组合，按照“职能分割，制约监督”的原则，建立业务治理、风险治理、财务治理三位一体的治理操纵平台，完善事前防范，事中操纵，和事后监督的操纵体系。 （一）事前防范，建立科学的财务操纵体系及明确的规章制度 集中、统一的财务治理体制是目前较为先进科学的体制，其运作模式为“三个统一、一个体系”，即资金治理统计核算统一、会统一、财务人员治理统一，和一套科学的财务分析评价体系。 而资金集中治理又是财务集中治理的重中之重，包括资金预算集中治理、融资集中治理、银行帐户集中治理和现金集中治理四个
方面。资金预算集中治理是指依照企业年初审定的财务预算，核定年度资金额度，集中治理投资资金，引导资金流向企业战略重点业务上；融资集中治理是指企业将银行贷款权、贸易融资权、对外担保权统一治理起来，有效操纵资金使用风险，杜绝由于担保而产生的或有负债；银行帐户集中治理是对所属单位的银行帐户实行审批制，强制核销与经营无关或功能重复的银行帐户，并通过安全有效的网络系统时时监控资金流向，操纵业务违规风险，保障资金安全；现金集中治理的核心为收支两条线，即治理部门按照核定的资金预算及所属单位申报的资金用款额度，拨付资金；所属单位的所有收入资金均按规定的上划途径上划至集团公司的账户内。通过资金的集中治理，大大减少了资金的沉淀，利用集中的闲置制资金能够大量归还外贷资金，内部调剂所属单位的资金余缺，从而大大降低了财务费用。而且将集团内的闲置资金统一运作，也能大大提高闲置资金的收益水平。 财务治理体制确立后，就需要建立一套严格的内操纵度实施，包括《公司财务治理方法》、《公司预算治理暂行方法》、《公司产品销售结算治理方法》、《货币资金集中治理操作程序》、、《银行帐户开立、变更、关闭的审批程序》、《公司债务融资治理方法》、
贸易融资业务方案 一、企业基本概况 福州市XX粮油贸易有限公司，公司注册资本5000万元，注册地址位于福州市鼓楼区温泉街道五四路89号置地广场23层03室，福州市XX粮油贸易有限公司是福州地区较大型的粮食收购、批发企业之一，是福建省饲料工业公司长期合作伙伴。公司实际控制人即为法定代表人王燕。公司自2009年成立以来，业务量发展逐年递增，2011年实现主营业务收入亿元，净利润1559万元。截止2012年5月，公司实现销售收入23996万元，净利润744万元。 二、银行切入点分析 1.列出本次授信的优势和劣势; (1)经营规模优势 公司成立于2009年，注册资金5000万元，公司主营玉米、小麦和稻谷的批发、零售，公司采用与当地粮管所挂靠经营的模式，同时直接向农户采购，货源充足有保障，且配套高效便捷的物流、完善的销售网络。截止2011年底公司总资产15355万元，其中流动资产达15348万元，公司资产负债率%。主营业务销售收入51674万元，净利润1559万元。 (2)此次综合授信由王军提供其个人房产(位于宁德市区，共计15套房产，面积㎡，评估价值万元)提供抵押担保，抵押率100%，银行第二还款来源有保障。
(3)商业承兑汇票指定收款人为福建省饲料工业公司，且福建省饲料工业公司同意在银行办理三个月商票质押转开银票业务。福建省饲料工业公司为福建省粮食局、财政厅认定的省级粮食购销企业、省级动态储备粮管理企业，是福建省赴东北地区统一采购玉米享受财政补贴的指定采购企业，是国家粮食局重点支持的粮油产业化龙头企业。商票具有无因追索上手交易方的性质，可有效降低风险。 (4)买方保理对象为福建省饲料工业公司、福建省储备粮管理有限公司，均为省内知名企业，要求货款回款需回到银行保理监管专户，操作流程按照银行有追索权保理业务相关规定执行 (5)国家政策支持：面对新形势国家发改委、粮食局，出台了《粮食行业十二五发展规划纲要》，指出加快粮食流通行业的发展，支持粮食企业做大做强。同时福建省人民政府下发了《关于进一步加快农业产业化龙头企业发展的若干意见》，指出培育壮大农业产业化龙头企业，加大财政资金投入，支持龙头企业扩大生产销售规模。福州市XX粮油贸易有限公司作为省内大型粮食贸易企业之一，购销渠道稳定、健全、网络通畅，对保持省内粮食市场稳定运行，维护省内粮食安全发挥着重要作用。 (4)相关风险：主要风险在于粮食批发行业的风险，粮食需求以及价格的波动，导致的企业盈利变动的风险。但由于福建、广东作为粮食主销区，供应不足，加上随着居民生活水平的提高，城镇化的快速推进，对玉米的刚性需求不断增长。该公司主要通过采购粮食再批发给下游粮食和饲料加工企业，盈利模式稳定可靠，授信风险较小。
案例分析一： Mattel,Inc: Vendor Operations in Asia 姓名：韩晴立学号：2009414124 在本案例中，美泰玩具遇到了在亚洲建厂的选址问题。在马来西亚、在印度尼西亚还是在中国三个国家呢？ 我们要分析两方面的问题：该工厂的选址要求和各待选地的优劣势分析。 这个案例是关于美泰玩具公司在亚洲建造一家新的压铸厂的选址，就此具体情况，我们要考虑以下因素： 1.自然环境和基础设施情况，主要看有没有便利的交通条件，如有 大河大江或者临海，有优良的港口，有方便的水路运输条件等； 2.投资环境，即政治环境和经营环境，包括投资优惠、政局稳定等 因素； 3.人力资源的因素，人力资源的素质、可获得性及其工作效率，人 员雇佣、管理等的投入等； 4.投资资金的多寡，即总成本的核算； 5.市场，是否靠近大的市场或者有大的可开发的潜在市场存在； 6.汇率的兑换比率和稳定性； 7.生产出来的产品情况，包括质量、技术、效率等； 8.先前在该地建厂的经验； 等等。 我们分别讨论一下如果在马来西亚、印度尼西亚和中国建厂，
存在什么优劣势。 首先，我们看一下如果在马来西亚建厂，将有以下情况： 1.产品的产量高、质量好； 2.人力资源素质高，但是人力资源相对昂贵且不易获得，且美 泰玩具给予在年龄、住宿和工作条件上的补偿较高，所以成 本较高； 其次，我们连接一下如果在印度尼西亚建厂将有什么情况： 1.印度尼西亚的货币贬值； 2.劳动就业率低，人口较多，劳动力成本低，所以适合需要 大量劳动力的产品生产，但是劳动效率低、产出低，而且 其通过管理被改善的可能性低； 3.已在该国建立一家玩具厂，有相应的较为成功的经验； 4.投资的优惠和印度尼西亚国家政策的扶植； 5.政府受到激烈的指责，且政局不太明朗。 最后，我们分析一下在中国建厂的情况： 1.中国市场本来就是一个巨大的市场，而且其潜力巨大； 2.在中国建厂，不仅能提供生产的场所、设施，并且给予分 销许可； 3.人民币通货膨胀导致购买设备成本上升及其他相应的成本 上升； 4.如果中断在中国建厂的协议，不仅失去分销许可，还要支 付高额赔偿；
实训一供应链管理案例集讨论 一、案例分析 案例一：Wal-Mart把零售店商品的进货和库存管理的职能转移给供应方（生产厂家），由生产厂家对Wal-Mart的流通库存进行管理和控制。即VMI。Wal-Mart让供应方与之共同管理营运Wal-Mart的流通中心。在流通中心保管的商品所有权属于供应方。供应方对POS信息和ASN信息进行分析，把握商品的销售和Wal-Mart的库存方向。在此基础上，决定什么时间，把什么类型商品，以什么方式向什么店铺发货。发货的信息预先以ASN形式传送给Wal-Mart，以多频度小数量进行连续库存补充，即采用连续补充库存方式（Continuous Replenishment Program简称为CRP）。由于采用VMI和CRP，供应方不仅能减少本企业的库存，还能减少Wal-Mart的库存，实现整个供应链的库存水平最小化。另外，对Wal-Mart 来说，省去了商品进货的业务，节约了成本，同时能集中精力于销售活动。并且，事先能得知供应方的商品促销计划和商品生产计划，能够以较低的价格进货,提高客户响应时间，这些为Wal-Mart进行价格竞争提供了条件。 1、问题：试分析Wal-Mart采用的是哪种企业供应链管理方法，并说明它的作用。 答：快速反应法（QR）。Wal-Mart的实践显示，QR是一个零售商和生产家建立（战略）伙伴关系，利用EDI等信息技术，进行销售时点的信息交换以及订货补货等其他经营信息的交换，用多频度小数量配送方式连续补充商品，以实现缩短交纳周期，减少库存，提高顾客服务水平和企业竞争力为目的的供应链管理。 案例二 戴尔公司的供应链包括有两个有效环节：顾客订购和生产环节，原材料与零部件的获得环节。戴尔公司的销售模式为直销，不通过中间商或分销商来销售产品，而是直接面对顾客，它是通过生产而不是通过成品库来满足顾客的需求。因此，其生产环节便成为顾客订购环节中顾客定单完成过程中的重要组成部分。戴尔公司的生产哲学是“每单定制”，这种生产成功主要取决于终极仓库概念和先进的软件平台基础上的物流系统。戴尔公司每年的在制品周转次数大约为264次，而戴尔公司本身只保持不超过6天的库存。来自全球范围内的50~60家部件
供应链案例分析的方法 一、供应链案例的类型 供应链案例可以是从原材料供应一直到最终产品送到最终用户手中的整个供应链的案例，也可以是只涉及供应链一个环节或只关注于单一的物流活动的案例。无论哪一种案例，在分析时都应该从供应链整体的角度进行，要考虑单一环节的变化对供应链中其他环节产生的影响。 二、供应链案例分析的目标 提高客户服务水平和降低总的运作成本是供应链管理的两大目标，在案例分析时，必须牢记这两大目标。 三、供应链案例分析的方法 供应链案例分析可分为这样几步进行： 第一，分析供应链现状。首先分析供应链的结构，在分析时可绘制一个从原材料或零配件供应的起点开始，通过生产制造环节和分销配送环节，直到最终用户手中的货物流动示意图，示意图目的是为了描述供应链中各固定节点（如工厂、仓库）的结构和货物在这些节点之间的流动模式。即货物流。然后分析支撑货物移动的信息流和信息系统，包括订单信息处理、需求预测信 的总体绩效、供应链的相对绩效和单项物流功能的绩效。 第二，在现状分析的基础上找出问题。这常常是案例分析最困难的也是最重要的一步。因为如果无法正确地鉴别出主要问题，也就无法作出正确的选择。在分析时要注意症状与原因的区分，通常在分析时症状是比较容易明确的，例如，经理可能认为仓储能力短缺是一个问题，实际上，这可能仅仅是一个症状，造成的原因可能是库存管理不良或生产安排不合理而使得库存的大大超过了实际需求。因此在分析时，必须找到真正造成问题的原因。 第三，设想并提出解决问题方案 解决方案的提出是和现状分析紧密联系在一起的，一个好的现状分析能够对主要问题进行清晰的确定，从而指出正确的解决问 题或行动路线。提出解决问题方案时通常可从三个层面上考虑 最后对提出的方案应当做全面的说明。 可考虑的因素，案例分析时应根据实际问题确定相关的研究因素。 从经典案例看供应链管理 案例：友达光电供应链管理“极速”应变 传统的供应链管理向来强调准确，然而在预测准确率难以达到100%的时候，就唯有用“速度”来克服预测不准所带来的巨大风 险。全球第三大TFT-LCD 1天甚至更短的时间内，以“极速”克服了“万变市场的不确定性”。 原有供应链反应迟缓友达光电是由达科技与联友光电于2001年9月合并成立的中国台湾第一大、世界第三大之TFT-LCD设计、研发及制造公司。目前，其全球员工人数超过一万人，分布于中国、美国及日本等世界营运据点，而仅在中国就有十几座工厂分布在台湾地区及苏州。 TFT-LCD这个产业十分特殊 需要兼顾产能优化因为在半导体产业阶段，所有投资中大约一半以上都是花在了机器设备上，所以必须要根据不同的客户，将可以使用的产能作一个最有效益的分配，并以此为依据进行接下去的产能管理、产出管理、及客户订单管理，以确保产能可以得到最大效益的运用。而在电子组装阶段，其行业特点决定了运营成本的80%都决定于企业的物料采购成本，因此其供应链需要的是“全球运筹”和“零库存”管理——即由供应商制造、生产关键零组件，然后运到市场 点的结合，需要兼顾。
供应链贸易融资案例分析报告 目录摘要: 一、贸易融资 1、贸易融资 2、贸易融资表现方式 3、贸易融资服务方式 4、国内银行贸易融资业务 二、供应链融资 1、供应链融资 2、供应链融资产品类型 3、供应链融资的业务模式 4、国内主要的三种供应链融资模式 三、供应链贸易融资案例 1、供应链运营模式 2、深圳怡亚通供应链融资 3、厦门优传供应链融资 4、深圳腾邦物流供应链融资 四、供应链的金融服务分析 1、供应链的金融服务 2、供应链企业如何控制资金风险
一、贸易融资 1、贸易融资 贸易融资(trade financing)，是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，对贸易双方提供的，与贸易结算相关的，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的短期融资或信用便利，是企业在贸易过程中运用各种贸易手段和金融工具增加现金流量的融资方式。 境外贸易融资业务，是指在办理进口证业务时，利用国外代理银行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下付款期限的融资方式。 传统的贸易融资产品主要包括进口开证、进出口押汇、打包贷款、进口代付以及福费廷等。 2、贸易融资表现方式 （一）进口押汇。是指开证行在收到信用证项下单据，审单无误后，根据其与开证申请人签订的《进口押汇协议》和开证申请人提交的信托收据，先行对外付款并放单。开证申请人凭单提货并在市场销售后，将押汇本息归还给开证行。 （二）限额内透支。是指银行根据客户的资信情况和抵（质）押、担保情况，为客户在其银行往来账号上核定一个透支额度，允许客户根据资金需求在限额内透支，并可以用正常经营中的销售收入自动冲减透支余额。 （三）进口代付。是指开证行根据与国外银行（多为其海外分支机构）签订的融资协议，在开立信用证前与开证申请人签订《进口信用证项下代付协议》，到单位凭开证申请人提交的《信托收据》放单，电告国外银行付款。开证申请人在代付到期日支付代付的本息。 （四）假远期信用证。是指开证行开立的规定汇票为远期，开证/付款行即期付款，且贴现费用由开证申请人负担的融资方式。 (五) 出口托收押汇。是指采用托收结算方式的出口商在提交单据后，委托银行代向进口商收取款项的同时，要求托收行先预支部分或全部货款，待托收款项收妥后归还银行垫款的融资方式。 （六）出口保理押汇。是指出口商在获得进口保理商信用额度后，发货并将发票及相关单据提交出口保理商（银行）代其收款时，银行以预付款方式为其提供不超过80%发票金额的融资方式。 （七）进口托收押汇。是指代收行在收到出口商通过托收行寄来的全套托收单据后，根据进口商提交的押汇申请、信托收据以及代收行与进口商签订的《进口托收押汇协议》，先行对外支付并放单，进口商凭单提货，用销售后的货款归还给代收行押汇本息。 3、贸易融资服务方式 （一）授信开证。是指银行为客户在授信额度内减免保证金对外开立信用证。 （二）进口押汇。是指是指开证行在收到信用证项下全套相符单据时，向开证申请人提供的，用以支付该信用证款项的短期资金融通。 （三）提货担保。是指在信用证结算的进口贸易中，货物先于货运单据到达目的地，开证行应进口商的申请，为其向承运人或其代理人出具的承担由于先行放货引起的赔偿责任的保证性文件。 （四）出口押汇业务。是指信用证的受益人在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银行，该行扣除利息及有关费用后，将货款预先支付给受益人，而后向开证行索偿以收回货款的一种贸易融资业务。（五）打包放款。是指出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效信用证后，以信用证正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产﹑采购﹑装运所需的短期人民币周转资金融通。 （六）外汇票价贴现。是指银行在外汇票据到期前，从票面金额中扣除贴现利息后，将余额支付给外汇票据持票人。 （七）国际保理融资业务。是指在国际贸易承兑交单﹑赊销方式下，银行或出口保理商通过代理行或进口保理商以有条件放弃追索权的方式对出口商的应收帐款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。 （八）福费廷。也称票据包买或票据买断，是指银行或包买人对国际贸易延期付款方式中出口商持有的
一、企业基本概况 福州市XX粮油贸易有限公司，公司注册资本5000万元，注册地址位于福州市鼓楼区温泉街道五四路89号置地广场23层03室，福州市XX粮油贸易有限公司是福州地区较大型的粮食收购、批发企业之一，是福建省饲料工业公司长期合作伙伴。公司实际控制人即为法定代表人王燕。公司自2009年成立以来，业务量发展逐年递增，2011年实现主营业务收入5.2亿元，净利润1559万元。截止2012年5月，公司实现销售收入23996万元，净利润744万元。 二、银行切入点分析 1.列出本次授信的优势和劣势; (1)经营规模优势 公司成立于2009年，注册资金5000万元，公司主营玉米、小麦和稻谷的批发、零售，公司采用与当地粮管所挂靠经营的模式，同时直接向农户采购，货源充足有保障，且配套高效便捷的物流、完善的销售网络。截止2011年底公司总资产15355万元，其中流动资产达15348万元，公司资产负债率41.2%。主营业务销售收入51674万元，净利润1559万元。 (2)此次综合授信由王军提供其个人房产(位于宁德市区，共计15套房产，面积2099.18㎡，评估价值1345.41万元)提供抵押担保，抵押率100%，银行第二还款来源有保障。 (3)商业承兑汇票指定收款人为福建省饲料工业公司，且福建省饲料工业公司同意在银行办理三个月商票质押转开银票业务。福建省饲料工业公司为福建省粮食局、财政厅认定的省级粮食购销企业、省级动态储备粮管理企业，是福建省赴东北地区统一采购玉米享受财政补贴的指定采购企业，是国家粮食局重点支持的粮油产业化龙头企业。商票具有无因追索上手交易方的性质，可有效降低风险。 (4)买方保理对象为福建省饲料工业公司、福建省储备粮管理有限公司，均为省内知名企业，要求货款回款需回到银行保理监管专户，操作流程按照银行有追索权保理业务相关规定执行 (5)国家政策支持：面对新形势国家发改委、粮食局，出台了《粮食行业十二五发展规划纲要》，指出加快粮食流通行业的发展，支持粮食企业做大做强。同时福建省人民政府下发了《关于进一步加快农业产业化龙头企业发展的若干意见》，指出培育壮大农业产业化龙头企业，加大财政资金投入，支持龙头企业扩大生产销售规模。福州市XX粮油贸易有限公司作为省内大型粮食贸易企业之一，购销渠道稳定、健全、网络通畅，对保持省内粮食市场稳定运行，维护省内粮食安全发挥着重要作用。 (4)相关风险：主要风险在于粮食批发行业的风险，粮食需求以及价格的波动，导致的企业盈利变动的风险。但由于福建、广东作为粮食主销区，供应不足，加上随着居民生活水平的提高，城镇化的快速推进，对玉米的刚性需求不断增长。该公司主要通过采购粮食再批发给下游粮食和饲料加工企业，盈利模式稳定可靠，授信风险较小。 2.对本次授信的风险是否可控以及效益与风险能否平衡作出明确的判断; 银行给予该客户4800万元综合授信额度，将带动客户使用企业网上银行等产品，同时保理业务可增加借款人在银行的货款回笼及日常结算量，可为银行带来稳定的存款，同时本次新增综合授信额度可为银行带来一定的中间业务收入，保理手续费按0.15%收取即为9万元。综合收益可观。 3.就相关风险隐患，提出具体的防范措施。 (1)严格按照总分行保理批复要求进行保理业务操作，签订银行标准格式《国内有追索权保理业务协议》，同时提供卖方预留在银行的《应收账款债权转让通知书》和《商业发票》(加盖卖方预留印鉴)，确保银行业务的合法合规及风险可控。 (2)加强贷后管理，做好企业的现场检查，严格审查贸易背景真实性以及贷款用途，确保
《供应链管理》 案例分析 1、一家连锁便利店想提高响应性，以便无论何时何地都能及时为顾客提供所需要的商品，便利店供应链保持快速响应的几种不同方法是什么？每种方法的风险有哪些？ 对于要求对顾客需求反应迅速的便利店来说造成缺货的原因是多种的，目前的主要问题在于：信息传递不准确、不及时、配送体系响应速度缓慢造成，只有通过建立标准化的运作体系，精确掌握销售信息，提升配送体系的响应速度，才能有效降低缺货率。因此应从以下方面努力的提高快速响应。 首先，建立快速响应系统机制，采用先进的供应链管理信息系统，利用高效的信息系统对速度的提高将大有裨益建立一个适合于企业的信息处理系统以便实现便利店的内部之间及与供应商有效快速的信息交流。例如利用互联网技术与EDI更加快速的与供应商进行信息交流从而使得便利店在缺货的情况下能够很快的得到供应商的反应及快速的补货。目的是减少商品到销售点的时间和整个供应链上的库存，最大限度的提高供应链管理的运作效率。贸易双方用技术来有效地管理彼此间的商品流和信息流的时候，管理中接受这种新的“开放”关系的时候，快速响应才能真正发挥作用。快速响应业务成功的前提是便利店和供应商的良好关系。1供应商为便利店的商品进行快速补货并保证很高的存货水平;2.便利店公司每天为供应商提供销售和存货数据;3.双方通过各自的沟通机构达到了新的沟通水平。这种合作关系发挥了增加了销售额、加快了库存周转速度，尤为重要的是，降低了成本的作用。 实施快速响应需要六个步骤，分别是:条形码和EDI，固定周期补货，先进的补货联盟，零售空间管理，联合产品开发，快速响应的集成。利用EDI数据交换，实现JIT和VMI采购模式。快速响应的成功有两个重要的先决条件:第一，便利店企业的内部机构之间应建立更好的合作关系;第二，便利店企业必须和厂商建立更好的合作关系。这两个条件是快速响应的前提。采用连续补货，借助配送中心实现当日配送到达。从而实现快速响应。 其次、对门店、配送中心之间的配送方式作详细剖析，建立需求拉动的物流
供应链金融正在成为企业拓展融资渠道的重要途径之一。在"互联网+"时代，供应链金融借助互联网、大数据征信、普惠金融等创新技术，为核心企业及其上下游企业提供交易平台和融资解决方案，有效提高了供应链金融服务效率，供应链金融正在成为下一个投资新风口。本文在分析供应链金融产生的背景和成功案例的基础上，总结了供应链金融的融资模式及发展路径，并探讨了供应链金融未来的发展前景。 一、发展背景：政策推动+需求推动 我国供应链金融起步较晚，1998年，深发展银行（现平安银行）在广东地区首创货物质押业务；2002年，深发展银行提出系统发展供应链金融理念并推广贸易融资产品组合；2005年，深发展提出要建设最专业的供应链金融服务商。此后我国供应链金融历经三个时代的发展后，现已形成多个主体参与，多种形式，多种属性，多种组合的供应链金融。 （一）供应链金融1.0：线下“1+N” 供应链金融模式统称为“1+N”，银行依据核心企业“1”的信用支撑，完成对一众中小微企业“N”的融资授信支持。线下供应链金融存在的风险主要有二：一是银行对存货数量的真实性不好把控，很难去核实重复抵押的行为；二是经营过程中的操作风险难以控制。 （二）供应链金融2.0：线上“1+N” 传统的线下供应链金融搬到了线上，让核心企业“1”的数据与银行完成对接，从而可以让银行随时能获取核心企业和产业链上下游企业的仓储、付款等各种真实的经营信息。线上供应链金融能够保证多方在线协同，提高作业效率。但其仍然是以银行融资为核心，资金往来被默认摆在首位。 （三）供应链金融3.0：线上“N+N” 电商云服务平台的搭建颠覆了过往以融资为核心的供应链模式，转为以企业的交易过程为核心。银行的思路也开始逐步转变，要搭建一个电商云服务平台，让中小企业的订单、运单、收单、融资、仓储等经营性行为都在上面进行，同时引入物流、第三方信息等，搭建服务平台，为企业提供配套服务。在这个系统中，核心企业起到了增信的作用，使得各种交易数据更加可信。
供应链管理案例分析报告 工商1班董硕1421430003 1、海尔物流网络建立及其特点分析 1．内向物流 海尔市场链流程再造与创新过程中，采购配送中心整合海尔集团的采购与配送业务，形成了极具规模化、网络化、信息化的JIT采购及配送体系：海尔物流采购管理体系：实现为订单而采购，降低物流采购成本；推行VMI模式，建立与供应商的战略合作伙伴关系，实现与供应商的双赢合作。 海尔物流配送管理体系：提高原材料配送的效率，通过建立了两个现代智能化的立体仓库及自动化物流中心及利用ERP 物流信息管理手段对库存进行控制，实现JIT配送模式。从物流容器的单元化、标准化、通用化到物料搬运机械化，到车间物料配送的“看板”管理系统、定置管理系统、物耗监测和补充系统，进行了全面改革，实现了“以时间消灭空间”的物流管理目标。 目前，配送全面推广信息替代库存，使用电子标签、条码扫描等国际先进的无纸化办公方法，实现物料出入库系统自动记账，达到按单采购、按单拉料、按单拣配、按单核算投入产出、按单计酬的目标。形成了一套完善的看单配送体系。先进的采购及配送管理体系、丰富的实践运作经验、强大的信息系统，海尔采购配送中心将打造出新时代的采购配送流程。. 2．外向物流 海尔物流使用SAP、LES系统进行全球物流运作管理资源管理：资源统一管理和调配，降低物流成本订单管理：订单信息同步共享，提高订单响应速度运输管理：配送、运输系统监控，在途库存监控仓库管理：库存信息共享、实时查询,库存报警KPI分析。 3．物流服务 海尔物流在一级配送网络、区域内分拨网络的基础上建立了区域间配送体系。各配送中心的网络，除了能满足区域内配送外，还建立了直接送达其他配送中心的区域间配送网络，使以前的单点和线，形成星罗棋布的网，形成完善的成品分拨物流体系、备件配送体系与返回物流体系。目前网络的类别有：零担、班车、专线、整车配送等，以满足不同客户的需求。 2、海尔产业链运作模式论述及特点分析 海尔产业链运作模式通过发展供应链整体生产能力部署，海尔实现了组织结构的再造，组织结构从传统的企业金字塔式的直线职能结构为扁平化、信息化和网络化的市场链流程，以订单信息流为中心带动物流、资金流的运动，加快了产品零库存、与用户零距离和零营运资本“三个零”目标的实现。更重要的一点是，海尔的产业链给海尔带去了在市场竞争取胜的核心竞争力。 l、产品零库存物流是以时间消灭守问，用速度时间消灭库存空间，把所有仓库都消灭掉，这是海尔的一个目标。海尔通过三个JIT实现这一目标。JIT采购：按需采购，通过国际化招投标等，采购到完成订单最需要的零部件和原材料。JIT送料：在海尔，仓库只是一个配送站。在海尔仓库中存放的所有物料从采购进来到车间的制造系统不能超过7天，海尔立体库的零部件一般只存放3天。JIT