诺亚财富PPT

关于诺亚模式的分析目录一、诺亚简介 (3)（一）中国第三方理财业务市场概况 (3)1、第三方理财业务的发展简介 (3)2、第三方理财的运作模式 (3)3、第三方理财的一般盈利模式 (4)（二）诺亚主要负责人 (5)1、董事会主席兼CEO：汪静波 (5)2、董事：沈南鹏（红杉资本中国基金） (5)3、董事：何伯权（乐百氏集团创始人） (5)（三）诺亚运作历程 (6)1、创业伊始 (6)2、独立门户 (6)3、红杉注资 (7)4、飞速发展 (7)5、赴美上市 (8)6、股价下跌 (8)（四）诺亚运作模式 (9)1、公司创立出发点 (9)2、角色定位 (9)3、组织与沟通模式 (10)（1）‚双团队‛运作模式 (10)（2）‚双渠道‛交流模式 (10)（3）‚行动组‛模式 (11)4、整体经营模式 (12)（1）‚金融超市‛模式 (12)（2）收费模式 (12)（3）机构开设 (13)（4）产品策略 (13)（5）人员配比 (13)（6）考核机制 (14)（7）培训机制 (14)（8）员工激励 (14)二、诺亚模式分析 (14)（一）优势分析 (14)1、起点较高（具有一般企业不具备的资源） (14)2、‚中立性‛（具有宣传意义） (15)3、较高服务品质（基于客户员工比） (16)4、理财信息质量高 (16)5、客户群数量大 (16)（二）劣势分析 (16)1、扭转客户观念需要较大沟通成本 (16)2、销售资质问题 (16)（三）机遇分析 (17)1、市场较为广阔 (17)2、国内理财师资格认证逐渐规范 (17)（四）挑战分析 (17)1、处境尴尬：第三方理财服务尚处于‚边缘化‛境地 (17)2、模式初创，存在销售误导风险 (18)3、由‚无监管‛转变为‚过度监管‛风险 (19)4、其它经营性风险 (20)一、诺亚简介（一）中国第三方理财业务市场概况1、第三方理财业务的发展简介第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需的投资工具，提供综合性的理财规划服务。

诺亚财富转型升级策略解读提及财富管理，无论如何绕不开的一个行业巨头就是诺亚财富。

纵观诺亚财富起家之路，固然有时代强有力的脉搏推动因素，但更重要的在于诺亚财富善于审时度势，以客户为中心，依据瞬息万变的市场行业不断调整自身经营策略，倾尽全力为客户实现财富增值目标。

最近几年，基于金融行业特殊的运行周期，诺亚财富积极拥抱变化，在转型升级方面进行了一系列达到大刀阔斧的改革。

1.不做资金池，不会发生系统性风险诺亚财富此前反复对外界重申，公司自成立以来，坚守合法合规原则，没有资金池，没有期限错配等非法经营行为。

所有产品均由独立第三方托管，每一支基金的资产都相互隔离的，绝不会因为一起单一事件，而发生连锁和系统性风险。

2.诺亚未来将不再做“单一”非标产品去年7月24日，诺亚财富在上海举行了以“行稳致远磨砺生辉”为主题的2019年下半年投资策略报告会。

诺亚集团相关负责人在发言中指出，资管新规的出台不仅规范了行业的秩序，也为像诺亚财富类一样正规经营的公司带来了机会：“在过去资管新规没有明确规定前，诺亚就已经坚守四个底线：不做资金池、不做期限错配、不使用高杠杆、不做刚性兑付。

”新规下更明确了应走的方向。

诺亚集团相关负责人表示，“诺亚正在着手四大重要战略实施。

第一是科学高效的运营体系建设；第二是全球化布局，帮助客户在全球范围内寻找合适投资机会，配置优质资产，规避市场风险；第三是不断打造公司的科技基因，对重要的业务流程和业务场景进行智能化发展；第四则是打造多样化、有品质的产品，不再做“单一”非标产品。

”这是诺亚第一次公开表态不做“单一”非标产品，但如前文所述，其线下的“去化”工作早已有条不紊地展开。

3.提前分配，获长期合作伙伴的理解支持提前分配不仅需要诺亚的推动，更需要管理人与交易对手的支持。

据了解，在此次提前还款的均为优秀的合作伙伴与交易对手，他们都理解诺亚的情况与战略，也尽全力给予支持。

事实上，如果不是长期优秀交易对手的理解与鼎力支持，诺亚财富也不可能这么快给投资者分配这么多本金和收益。

关于诺亚模式的分析一、诺亚简介（一）中国第三方理财业务市场概况1、第三方理财业务的发展简介第三方理财是指那些独立的中介理财机构，它们不代表银行、保险等金融机构，却能够独立地分析客户的财务状况和理财需求，判断所需的投资工具，提供综合性的理财规划服务。

与传统模式下的金融理财服务相比，第三方理财机构目前在国内提供的服务大致有四种：专业理财规划建议与咨询，会员制服务，代销产品和进行委托理财。

目前我国以“理财公司”“投资咨询公司”等名字成立第三方理财公、司达上万家。

在发达国家，第三方理财方式其实占据着主流位置，美国的第三方理财拥有60%的市场，澳大利亚也拥有超过50%的市场，中国香港大约占30％，中国大陆只有区区1％。

因此，市场空间较大。

2、第三方理财的运作模式第三方理财服务基于中立的立场，服务涉及范围广泛，根据客户个性化、多元化和长期的理财需求，判断所需要的金融理财工具，追求不同资产组合产生的专业价值。

第三方理财业务涉及的金融理财工具来自现有不同金融机构甚至是其它增值服务提供商，因此，第三方第三方理财业务是金融交叉营销的核心价值所在。

客户理财业务是金融交叉营销的核心价值所在其运作模式一般为：首先选择和聘用独立理财顾问，在理财顾问的协助下，先分析自身的3财务状况，进而测试风险承受能力，在设定理财的目标后，选择不同的理财组合和投资工具，实现理财目标。

第三方理财机构提供更多的是与财富管理相关的各类咨询服务。

以国外成熟市场为例，很多第三方理财机构都是依托一个大的机构或者平台，为其客户提供相关咨询。

3、第三方理财的一般盈利模式第三方理财收取的费用，主要来自所做理财规划的咨询费或者提供的其他一系列的理财服务费。

美国独立理财机构的10%的收入来源是财务规划和咨询，90%来自管理资产组合收费。

理财规划服务收费，按计费小时、项目固定费率或年度固定顾问费收取；客户管理资产组合收费，通常收取管理资产总额的0.5%～2%。

美国独立理财机构过去几年里理财业务年平均利润率达35%，年平均赢利增长12%～15%。

诺亚财富投资管理有限公司财务分析诺亚财富投资管理有限公司财务分析简介诺亚财富投资管理有限公司是一家专业理财机构，致力于为中国高净值客户提供客观中立的理财解决方案，主要客户是个人流动资产最少在人民币300万元以上的富豪阶层。

诺亚财富于2019年11月11日在纽约证券交易所挂牌上市，代码为“NOAH”，发行价12.00美元，融资金额约1.008亿美元。

作为国内第一家专业理财机构，上市首日涨幅达到33.25%。

产品结构诺亚财富筛选的产品均为私募投资产品，包括固定收益产品（fixed income）、PE基金（PE fund）、共同基金（mutual fund）、私募股权投资基金（private securities investment funds）、投资相关的保险产品（investment-linked insurance products）。

其中固定收益类产品的销售规模占公司2019年总销售规模的68.4%。

固定收益类产品中，以房地产项目作为标的资产的在2019年占比61.3%；私募股权基金产品中以房地产项目为标的资产的在2019年占比34%。

从2019年到2019年底共销售了111亿美元的产品，这些产品来自超过120家机构。

诺亚财富还开发了FOF 产品和房地产私募基金产品，2019年5月开始成立FOF 产品，诺亚作为管理人；2019年下半年开始成立房地产私募基金产品，诺亚作为GP （一般合伙人）。

歌斐资产成立于2019年3月，以私募股权投资母基金、房地产私募基金、家族财富管理和组合资产管理为核心业务，是中国私募股权投资母基金的领跑者，地产基金运营管理的领先机构，以及家族财富管理与组合资产管理专家。

截至2019年8月，歌斐管理资产规模约30亿人民币，其中PE 母基金超过20亿，是中国最大的市场化营运的PE 母基金。

收费模式诺亚财富的主要收入来自于理财产品提供方所支付的一次性佣金收入（commissions ）和经常性服务收费（fees ），而活跃客户并不直接向诺亚付费。

诺亚财富企业分析报告1.引言1.1 概述诺亚财富是一家知名的金融科技公司，总部位于中国上海。

公司致力于为客户提供全方位的财富管理和投资服务，涵盖股票、基金、债券、外汇等多种投资工具。

本报告旨在全面分析诺亚财富的企业背景、经营情况和财务状况，为投资者和利益相关方提供全面的了解和评估。

通过对公司的深入剖析，我们希望能够为投资者提供可靠的决策依据，并为公司未来的发展和规划提出建设性的意见和建议。

1.2 文章结构文章结构部分的内容应该包括对整篇文章的结构安排和各部分的内容概述。

可以按照以下内容组织文章结构部分：文章结构部分本报告主要分为三个部分：引言、正文和结论。

引言部分主要对诺亚财富企业分析报告进行概述，介绍文章的结构和目的。

正文部分包括三个主要部分：公司背景、经营情况分析和财务状况评估。

公司背景部分将介绍诺亚财富的发展历程、业务范围和市场地位；经营情况分析将对公司的经营情况进行详细分析，包括市场竞争、业务模式和发展潜力等方面；财务状况评估将对公司的财务数据进行系统评价，包括财务报表分析、偿债能力和盈利能力等方面。

结论部分将对整篇文章进行总结，对诺亚财富的发展前景进行展望，同时提出建议和意见，为读者提供参考。

1.3 目的目的部分的内容：本报告的目的是对诺亚财富企业进行全面分析，通过对公司背景、经营情况和财务状况的分析，以便对其未来发展提出专业的建议。

通过本报告，我们希望能够深入了解诺亚财富企业的经营状况和财务状况，为投资者、管理者和其他相关人士提供有益的参考，帮助他们更好地了解诺亚财富企业的运营情况和未来发展前景。

同时，本报告也旨在提供对诺亚财富企业发展的展望，并给出相应的建议，为公司未来做出更明智的决策。

2.正文2.1 公司背景诺亚财富成立于2011年，总部位于中国上海，是一家综合性的财富管理服务提供商。

公司旨在为个人和机构投资者提供各种财富管理产品和服务，包括资产配置、投资管理、个人理财规划等方面的服务。

诺亚财富管理模式诺亚财富的兴起，其实在国内引领了很大一股风潮，他某个意义上其实是打破了金融产品大多通过金融机构主要是银行代销的传统认知。

同时诺亚财富的上市，也使得财富管理成为一个非常时尚和热门的概念。

但是回归到财富管理本质上来看，我认为诺亚财富的模式其实并不能算是财富管理，财富管理的本质，其实是帮助客户在众多金融领域里，结合客户的实际提供纷繁复杂的金融产品配置的一种概念，按照配置的方式不同，产生出两种概念，一种是通过资讯或者建议的方式，一种则是实际的资金受托的方式。

前者则主要金融顾问中介机构，包括了诺亚在内的第三方财富管理理论上该划在这个范畴。

后者则是信托、基金管理公司、私募机构、资产管理公司等，在这个领域里有些机构进行财富管理，有些进行资产管理，我个人认为没太大的区分，许多机构自己也等同起来，不做细究。

从世界范围来看，第三方财富管理其实最早成型于美国，加拿大，他们的主要特点是由相对独立的理财顾问机构所设立的综合性财富管理机构，往往设立方都不是跟资金实际受托方相关的机构，因此他们的立场相对独立，能基于中立的立场，不代表任何机构，如保险公司、基金公司、银行等，也不仅仅代表单个消费者的利益；在成熟的混业经营的金融市场里面，第三方财富管理公司往往是大量缺乏理财经验人群的首选理财顾问机构，而这些理财机构在不同的跨金融区域都具备非常丰富的经验，能较好的为客户提供理财建议，并且也能就客户的自身情况做出相对客观的配置建议。

从某个意义上讲，成熟金融市场的第三方财富管理公司变相还承担了财富在不同金融资产区域配置的重任。

第三方财富管理其实金融服务市场发展到一定阶段所必然出现的金融业态。

他的本质是一种金融经纪业务，确保交易双方达到较好的资源匹配和撮合是其本质，在双方交易过程中，经纪方的独立性是交易达成的核心点。

没有独立性作为基础，那么经纪业务就没有生存的价值。

在中国野蛮生长的第三方财富管理公司据说已经达到2000多家，光2011年就成立了上千家这样的机构，都打着客观，专业，独立的旗号，进行着所谓的财富管理工作。

诺亚财富部门职责诺亚财富，作为一家全球领先的财富管理公司，致力于为客户提供卓越的财富管理服务。

作为诺亚财富的一个主要部门，诺亚财富部门负责管理和分配客户的财富，为客户提供专业的投资建议和资产配置方案，以实现客户的财富增值和风险控制。

诺亚财富部门职责包括以下方面：一、客户服务诺亚财富部门以客户为中心，致力于为客户提供最优质的服务。

对于客户的需求和问题，诺亚财富部门会通过电话、邮件、在线聊天等多种方式进行及时沟通，并提供专业的解决方案。

在客户服务过程中，诺亚财富部门还会遵循客户隐私保护原则，确保客户的个人信息和财产安全。

二、投资策略诺亚财富部门拥有专业的投资研究团队，通过深入的研究和分析，为客户提供有针对性的投资策略。

在投资策略的制定过程中，诺亚财富部门会结合市场情况、公司前景等因素，对客户的风险承受能力、投资目标和风险偏好进行深入了解，从而为客户制定最适合的投资策略。

三、资产配置诺亚财富部门会根据客户的投资目标和风险偏好，为客户提供专业的资产配置方案。

在资产配置过程中，诺亚财富部门会结合投资策略，对客户的资产进行分散投资，以降低风险，提高资产的回报率。

此外，诺亚财富部门还会关注全球市场动态，及时调整投资组合，以应对市场变化。

四、风险管理诺亚财富部门深知风险是客户在财富管理过程中最为关注的方面。

因此，诺亚财富部门在风险管理方面有着严格的要求。

对于风险的评估和控制，诺亚财富部门会制定严格的标准和流程，确保风险处于可控范围。

同时，诺亚财富部门还会定期对客户的风险偏好和投资情况进行回顾和总结，以不断提高风险管理水平。

诺亚财富部门在客户服务、投资策略、资产配置和风险管理等方面都发挥着关键作用，致力于为客户提供专业的财富管理服务。

在未来的发展过程中，诺亚财富将继续坚持客户至上、专业高效的原则，为客户提供更为优质的服务，实现财富的稳健增值。

投资研报--诺亚财富(2010年11月IPO版)简单的说，这是一家教百万富翁如何“钱生钱”的公司，它叫诺亚财富，取名源于神话中的“诺亚方舟”。

巴菲特曾说过：“准备是最重要的，诺亚是在开始下豪雨之前，就动手建造了方舟。

”诺亚财富的愿景是做每一位客户的“诺亚”，为他们建造一艘经得起“豪雨”的方舟。

公司的掌舵人在外界看来是一个教百万富翁如何管理巨额资产的女强人，她叫汪静波，诺亚财富的创始人、现任总裁兼CEO。

她享受工作，高效完成周、月规划表，同事间经常用enjoying work互相激励；她和红杉资本合伙人沈南鹏见面仅十余分钟就让沈坚定了注资诺亚的想法；生活中，她直到现在还保持着每天晚上回家吃饭的习惯。

以下报告将从诺亚财富的发展历程、股权结构、业务构成、财务状况、运营模式、行业状况、风险提示、募集资金用途等方面来对其进行综合解读。

一诺亚财富发展历程1，创业伊始：办公用具都是从淘宝买来的二手货2003年8月，汪静波和她在湘财证券的同事筹建起了国内证券公司第一个私人银行部——湘财证券诺亚财富管理中心，隶属于湘财证券公司。

创办这个管理中心源于她多年的思考：为什么不把用于机构客户的服务用于私人客户身上，为这些有高净资产是客户提供更好的理财服务？彼时，国内理财市场还处于萌芽状态，汪的创业团队并没有‘第三方理财’的概念，当时创业团队所能想到就是想要为个人客户提供一个一站式的金融服务平台。

公司在成立之初，注册三百万元，规模较小，品牌关注度也较低，办公用具都是从淘宝买来的二手货，汪带领团队通过开说明会、与各行业商会合作的形式慢慢地积累客户。

这个过程中逐渐得到一些银行的支持，配合他们筛选理财产品。

2，独立门户：引入独立第三方理财服务理念2005年8月，湘财证券公司改制，汪及其团队被迫自立门户，汪静波在其私人金融总部的基础上成立了上海诺亚财富管理中心。

随之而来遇到的最大一个困难是：之前的湘财证券诺亚财富管理中心是依托于湘财证券，如今独立出来是否会一如既往得到客户的信任？所以这个阶段公司的重点是维护和客户之间的关系，且逐渐引入独立第三方理财顾问服务理念，了解客户需求，以独立客观的态度筛选产品，提供适合于客户的理财解决方案。