汇川技术2020年上半年经营风险报告

汇川技术2020年一季度管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度汇川技术成本费用总额为121,872.36万元，其中：营业成本为95,126.16万元，占成本总额的78.05%；销售费用为13,213.93万元，占成本总额的10.84%；管理费用为11,390.07万元，占成本总额的9.35%；财务费用为1,350.11万元，占成本总额的1.11%；营业税金及附加为792.1万元，占成本总额的0.65%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额121,872.36 100.00 83,476.39 100.00 83,235.34 100.00 营业成本95,126.16 78.05 64,443.03 77.20 53,111.8 63.81 销售费用13,213.93 10.84 10,640.57 12.75 8,981.36 10.79 管理费用11,390.07 9.35 6,933.94 8.31 22,037.92 26.48 财务费用1,350.11 1.11 609.16 0.73 -1,812.2 -2.18 营业税金及附加792.1 0.65 849.69 1.02 919.69 1.102、总成本变化情况及原因分析汇川技术2020年一季度成本费用总额为121,872.36万元，与2019年一季度的83,476.39万元相比有较大增长，增长46%。

以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加30,683.14万元，管理费用增加4,456.13万元，销售费用增加2,573.36万元，财务费用增加740.95万元，共计增加38,453.56万元；以下项目的变动使总成本减少：营业税金及附加减少57.6万元，共计减少57.6万元。

增加项与减少项相抵，使总成本增长38,395.97万元。

汇川技术2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为86,684.51万元，与2019年上半年的44,344.25万元相比有较大增长，增长95.48%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为287,958.74万元，与2019年上半年的160,364.17万元相比有较大增长，增长79.57%。

2020年上半年销售费用为36,117.23万元，与2019年上半年的24,880.7万元相比有较大增长，增长45.16%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。

2020年上半年管理费用为27,187.43万元，与2019年上半年的16,049.33万元相比有较大增长，增长69.4%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.68%，与2019年上半年的5.9%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2020年上半年财务费用为3,139.97万元，与2019年上半年的1,229.17万元相比成倍增长，增长1.55倍。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。

与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，汇川技术2020年上半年是有现金支付能力的，其现内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

汇川技术2020年三季度管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况汇川技术2020年三季度成本费用总额为235,060.7万元，其中：营业成本为203,224.08万元，占成本总额的86.46%；销售费用为20,511.62万元，占成本总额的8.73%；管理费用为14,112.21万元，占成本总额的6%；财务费用为-4,360.83万元，占成本总额的-1.86%；营业税金及附加为1,573.62万元，占成本总额的0.67%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额73,711.81 100.00 176,325.6 100.00 235,060.7 100.00营业成本87,372.11 118.53142,645.68 80.90203,224.0886.46营业税金及附加1,135.24 1.54 1,234.69 0.70 1,573.62 0.67 销售费用12,224.98 16.58 17,127.61 9.71 20,511.62 8.73 管理费用-27,611.89 -37.46 12,591.29 7.14 14,112.21 6.00 财务费用591.37 0.80 2,726.32 1.55 -4,360.83 -1.86 研发费用0 - 0 - 0 -2、总成本变化情况及原因分析汇川技术2020年三季度成本费用总额为235,060.7万元，与2019年三季度的176,325.6万元相比有较大增长，增长33.31%。

以下项目的变动使总成本增加：营业成本增加60,578.4万元，销售费用增加3,384.01万元，管理费用增加1,520.92万元，营业税金及附加增加338.93万元，资产减值损失增加21.37万元，共计增加65,843.63万元；以下项目的变动使总成本减少：财务费用减少7,087.15万元，共计减少7,087.15万元。

汇川技术2019年上半年财务指标报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页汇川技术2019年上半年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营业收入 271,892.56 9.96 247,270.8327.66 193,700.98 0 实现利润 44,344.25 -20.02 55,441.73 11.77 49,604.22 0 营业利润 43,970.64 -20.47 55,287.59 17.44 47,078.65 0 投资收益 3,468.91 54.63 2,243.29 -53.27 4,800.08 0 营业外利润373.61142.39154.14-93.92,525.582019年上半年实现利润为44,344.25万元，与2018年上半年的55,441.73万元相比有较大幅度下降，下降20.02%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年上半年 2018年上半年 2017年上半年 数值 百分比(%)数值百分比(%)数值百分比(%)营业收入 271,892.56 100.00 247,270.83 100.00 193,700.98 100.00 营业成本 160,364.17 58.98 136,636.09 55.26 105,021.09 54.22 营业税金及附加 1,884.38 0.692,166.820.88 1,957.41 1.01 销售费用 24,880.7 9.15 21,378.08 8.65 18,244.33 9.42 管理费用 16,049.33 5.90 48,754.79 19.7239,56620.43 财务费用1,229.170.45 -2,435.22-0.98 -1,241.18-0.64二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2019年上半年2018年上半年2017年上半年营业毛利率 40.33 43.87 44.77 营业利润率 16.17 22.36 24.3 成本费用利润率 21.69 26.79 30.21 总资产报酬率 8.67 11.47 11.65 净资产收益率13.0117.8117.72。

汇川技术2020年一季度经营风险报告内部资料，妥善保管 第 1 页 共 4 页汇川技术2020年一季度经营风险报告一、经营风险分析 1、经营风险汇川技术2020年一季度盈亏平衡点的营业收入为68,266.72万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为55.89%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过86,486.77万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险从资本结构和资金成本来看，汇川技术2020年一季度的付息负债为174,113.59万元，实际借款利率水平为0.78%，企业的财务风险系数为1.11。

经营风险指标表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)盈亏平衡点 68,266.7252.57 44,743.73 -31.68 65,490.320 营业安全率 0.56 -5.79 0.59 80.59 0.33 0 经营风险系数 2.22 4.78 2.12 -16.77 2.55 0 财务风险系数1.110.851.1-4.031.15二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供445,434.39万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表项目名称2020年一季度 2019年一季度 2018年一季度 数值 增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)营运资本 445,434.39 3.17 431,752.5310.51 390,682.3 0 所有者权益921,475.4235.23 681,397.5913.45 600,605.7。