交易对手信用风险计算

G4B-3（b）《证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）》填报说明第一部分：引言本表根据《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《办法》”）的相关要求设计。

商业银行应制定与其交易活动的特征、复杂程度和风险暴露水平相适应的交易对手信用风险管理政策和程序，计量银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产。

《办法》中的《附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则》规定了具体交易对手信用风险加权资产计算方法。

商业银行应计算银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产，包括三部分：（1）场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险，由交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分组成；（2）证券融资交易（包括回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等）形成的交易对手信用风险；（3）与中央交易对手交易形成的信用风险，这部分信用风险暂不计算，对中央交易对手风险暴露的风险加权资产计量规则由银监会另行规定。

第二部分：一般说明1．报表名称：G4B-3（b）证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）2．报表编码：银监统***号3．填报机构：各政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行(仅报人民币账户数据)、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄银行。

4．报表口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日内、合并报表数据（半年报）为半年后40日内。

5．报送方式：以工作底稿形式汇总反映在相关报表中。

6．数据单位：万元。

7．四舍五入要求：金额保留两位小数。

8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币数据填报。

银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。

附件12：资产管理产品风险加权资产计量规则一、总体要求（一）商业银行应按照本附件计量银行账簿资产管理产品的风险加权资产，包括商业银行应计入表外项目的资产管理产品（如认购资产管理产品的承诺）。

本附件所称资产管理产品包括但不限于银行及其设立的理财公司非保本理财产品，资金信托，私募投资基金，证券公司及其子公司、基金管理公司及其子公司、期货公司及其子公司、保险资产管理机构、金融资产投资公司发行的资产管理产品以及其他符合资产管理产品定义的产品。

在资本部分已扣除的资产管理产品和基础资产不适用本规则。

（二）商业银行应根据可获取信息的程度，采用穿透法、授权基础法计量资产管理产品的风险加权资产。

（S）商业银行无法使用穿透法、授权基础法计量的，应采用1250%的风险权重计量资产管理产品的风险加权资产。

（四）商业银行采用穿透法或授权基础法计算资产管理产品风险加权资产的，应对资产管理产品的风险权重进行杠杆调整。

（五）商业银行可以综合采用多种方法计量同一资产管理产品的风险加权资产。

（六）商业银行应采用能获取的最新一期数据计量资产管理产品的风险加权资产。

二、穿透法实施条件及计量规则（-）实施条件商业银行采用穿透法计量资产管理产品风险加权资产，应当符合以下条件:1.资产管理产品管理人应向商业银行提供足够、充分的基础资产信息，用于计算基础资产的风险权重。

2.商业银行所获取的基础资产信息能够被独立第三方确认。

前款所称“独立第三方”是指应独立于资产管理产品管理人的其他机构，如托管人、会计师事务所。

(-)计量规则1.商业银行应视同直接持有资产管理产品基础资产，采用与本行直接持有基础资产一致的方式，计量资产管理产品的风险加权资产。

(1)商业银行采用权重法计量风险加权资产的，应采用权重法计算资产管理产品基础资产的风险权重。

(2)商业银行采用内部评级法计量风险加权资产的，应计算基础资产的违约概率、违约损失率和违约风险暴露等风险参数,但股权风险暴露除外。

交易所中央对手方清算制度
首先，中央对手方清算制度可以降低交易对手方的信用风险。

在传统的交易中，买卖双方直接交易，存在一方违约的风险。

而有了中央对手方，交易双方的结算风险由中央对手方承担，有效降低了交易的信用风险。

其次，中央对手方清算制度可以提高市场的流动性。

由于中央对手方可以提供更高的交易保证金比例，降低了交易的资金成本，促进了市场的流动性。

此外，中央对手方清算制度还可以提高市场的透明度和效率。

中央对手方作为独立的第三方，可以对交易进行监管和管理，提高了市场的透明度和公平性，同时也提高了交易的效率。

然而，中央对手方清算制度也存在一些挑战和风险。

首先，中央对手方本身也可能存在违约风险，一旦中央对手方违约，将对市场造成严重的冲击。

其次，中央对手方清算制度需要建立完善的监管和风险管理体系，以应对市场波动和突发事件带来的风险。

总的来说，交易所中央对手方清算制度在降低交易风险、提高
市场流动性和透明度方面发挥着重要作用，但也需要建立完善的监管和风险管理体系，以确保市场稳定和安全运行。

交易对手信用风险加权资产计量规则交易对手信用风险加权资产计量规则（Counterparty Credit Risk Weighted Assets，CCR RWA）是国际金融监管机构制定的规则，用于衡量金融机构与交易对手之间的信用风险。

该规则旨在确保金融机构在交易中充分考虑交易对手的信用风险，以避免潜在的损失。

本文将介绍CCR RWA的背景、目的、核心计量方法和具体实施。

背景金融机构在进行交易时，常常需要与其交易对手签订衍生品合约，如利率互换、掉期等。

这些合约所涉及的风险包括市场风险、流动性风险和信用风险。

其中，信用风险是指交易对手可能无法按照合约的约定履行其支付义务或其他承诺的风险。

因此，衡量交易对手信用风险是金融机构管理风险的重要组成部分。

目的CCRRWA的目的是通过计量交易对手信用风险，为金融机构确定合适的资本充足率提供参考。

充足的资本能够保障金融机构在面临交易对手违约、市场异常波动或其他不利情况下的稳健性。

因此，CCRRWA旨在确保金融机构有足够的资本来应对潜在的信用风险。

核心计量方法CCR RWA的核心计量方法是基于内部评级模型（Internal Ratings-Based Approach，IRB Approach）。

该方法根据交易对手的信用质量评级、合约类型和交易期限等因素，计算出交易对手信用风险加权资产。

具体的计量步骤包括：1.评级风险权重：金融机构需要将其交易对手按照其信用质量评级分为不同的风险类别，如AAA、AA、A等。

不同评级类别对应不同的风险权重，风险评级越低，风险权重越高。

2.交易类别权重：根据合约的类型，如利率互换、掉期等，分配相应的交易类别权重。

不同合约类型对应不同的交易类别权重。

3.交易期限权重：根据合约的期限，分配相应的交易期限权重。

较长期限的合约往往伴随着更高的信用风险，因此期限越长，期限权重越高。

4.加权资产计算：将评级风险权重、交易类别权重和交易期限权重相乘，并乘以交易金额，得到交易对手信用风险加权资产。

G4B-3（b）《证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）》填报说明第一部分：引言本表根据《商业银行资本管理办法（试行）》（以下简称“《办法》”）的相关要求设计。

商业银行应制定与其交易活动的特征、复杂程度和风险暴露水平相适应的交易对手信用风险管理政策和程序，计量银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产。

《办法》中的《附件8：交易对手信用风险加权资产计量规则》规定了具体交易对手信用风险加权资产计算方法。

商业银行应计算银行账户和交易账户中未结算的证券、商品和外汇交易的交易对手信用风险暴露的风险加权资产，包括三部分：（1）场外衍生工具交易形成的交易对手信用风险，由交易对手违约风险加权资产与信用估值调整风险加权资产两部分组成；（2）证券融资交易（包括回购交易、证券借贷和保证金贷款交易等）形成的交易对手信用风险；（3）与中央交易对手交易形成的信用风险，这部分信用风险暂不计算，对中央交易对手风险暴露的风险加权资产计量规则由银监会另行规定。

第二部分：一般说明1．报表名称：G4B-3（b）证券融资交易对手信用风险计算表（权重法）2．报表编码：银监统***号3．填报机构：各政策性银行、国家开发银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用合作社、农村信用合作社、村镇银行、外资法人银行、外国银行分行(仅报人民币账户数据)、企业集团财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司和邮政储蓄银行。

4．报表口径、频度及时间：法人汇总数据（季报）为季后18日内、合并报表数据（半年报）为半年后40日内。

5．报送方式：以工作底稿形式汇总反映在相关报表中。

6．数据单位：万元。

7．四舍五入要求：金额保留两位小数。

8．填报币种：本表要求以本外币合计人民币数据填报。

银行业金融机构将外币折算为人民币时，应按照报告期末最后一天国家外汇管理局公布的人民币兑美元、欧元、日元和港币的基准汇价进行折算。

第35讲银行账簿利率风险管理、交易对手信用风险管理第五节银行账簿利率风险管理•银行账簿利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银行账簿整体收益和经济价值遭受损失的风险•商业银行在计量银行账簿利率风险过程中，应考虑包括缺口风险、基差风险和期权性风险在内的重要风险的影响，以及开展主要币种业务时所面临的利率风险一、银行账簿利率风险监管要求★（一）国际监管规则修订情况巴塞尔委员会2016年4月发布的《银行账簿利率风险监管标准银行账簿利率风险监管标准》》，采用了强化的第二支柱方法，通过提升银行风险计量和内部资本充足性评估要求、强化监管评估、严格市场披露来提升银行的风险管理能力•一是升级银行账簿利率风险监管原则修订后的原则共 12 条，其中原则 1 -7 是细化和提升了银行账簿利率风险识别、计量、监测与控制流程的监管要求•二是提出标准化银行账簿利率风险计量框架应用分析】2016年4月，巴塞尔委员会正式发布了最新的《银行账簿利率风险监管标准》，强化了银行账簿【真题演练·多选多选】利率风险监管原则，其中原则1～7是对银行账簿利率风险（ ）流程的监管。

A．识别B．计量C．监测D．分析E．控制【答案】ABCE【解析】巴塞尔委员会2016年4月发布的《银行账簿利率风险监管标准》，采用了强化的第二支柱方法，通过提升银行风险计量和内部资本充足性评估要求、强化监管评估、严格市场披露来提升银行的风险管理能力。

最新监管标准修订了2004年版的银行账簿利率风险监管原则，显著提升了银行账簿利率风险的监管要求。

修订后的原则共12条，其中原则1-7是细化和提升了银行账簿利率风险识别、计量、监测与控制流程的监管要求。

（二）国内监管规则修订情况1。

银保监会2018年发布《商业银行银行账簿利率风险管理指引（修订），包括总则、风险治理、风险计量和压力测试、计量系统与模型管理、计量结果应用和信息披露、监督检查、附则七个章节，以及名词解释、利率冲击情景设计要求、客户行为性期权风险考虑因素、模型管理要求、标准化计量框架、监管评估六个附件。

rwa计量公式RWA计量公式及其应用一、引言RWA（Risk-Weighted Assets，风险加权资产）是一种用于衡量银行风险的指标。

在金融领域中，风险是无法避免的，银行作为金融机构，面临着各种风险，包括信用风险、市场风险和操作风险等。

为了衡量和管理这些风险，银行采用了RWA计量公式。

二、RWA计量公式的定义和构成RWA计量公式是银行根据自身风险承受能力和监管要求，计算其所持有的资产的风险加权值的一种方法。

RWA计量公式的定义如下：RWA = EAD × PD × LGD × (1 - CRM)其中，RWA代表风险加权资产，EAD代表曝险度（Exposure at Default），PD代表违约概率（Probability of Default），LGD代表违约损失率（Loss Given Default），CRM代表信用风险缓释措施（Credit Risk Mitigation）。

三、各项指标的解释和应用1. 曝险度（EAD）：即银行对一笔交易或一项业务的暴露度。

曝险度是对银行的信用风险进行评估的重要指标，银行应根据交易的特性和对手方的信用状况来计算曝险度。

2. 违约概率（PD）：违约概率指的是借款人或交易对手方在一定时间内违约的可能性。

银行需要评估借款人的违约概率，以确定其信用风险水平，并据此计算风险加权资产。

3. 违约损失率（LGD）：违约损失率是指银行在借款人或交易对手方违约时可能遭受的损失比例。

LGD是衡量银行信用风险的关键指标之一，较高的LGD意味着银行在违约事件发生时可能面临较大的损失。

4. 信用风险缓释措施（CRM）：CRM是指银行通过采取一系列措施来减少信用风险的方法，如抵押品、担保品和信用衍生品等。

CRM 可以降低银行的风险加权资产，从而减少所需的资本金。

四、RWA计量公式的应用RWA计量公式在银行风险管理和监管中起着重要的作用。

通过计算风险加权资产，银行可以确定其所需的资本金水平，以满足监管要求。