第7章 开放式基金的交易

开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划登记结算业务运作指引各基金业务参与人：为了规范我公司开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划（以下统称“基金”）登记结算业务的日常业务运作及基金业务数据传输，进一步明确基金登记结算业务相关办理规定，明确基金业务参与人的业务职责，保护投资者的合法权益，我公司制定了《开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划登记结算业务运作指引》，请在办理我公司相关基金业务时遵照执行。

特此通知。

中国证券登记结算有限责任公司2011年8月3日第一章总则第一条为了规范开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划（以下统称“基金”）登记结算业务运作，明确管理人、基金销售机构等参与主体的业务职责，根据中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“本公司”）《开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划份额登记及资金结算业务指南》及相关业务规定制定本业务运作指引。

第二条管理人、基金销售机构通过本公司电子化基金登记结算系统（以下简称“基金系统”）办理相关基金登记结算业务时须遵照本业务运作指引的相关规定。

本业务运作指引中的业务用语含义除特别说明外，与《开放式证券投资基金及证券公司集合资产管理计划份额登记及资金结算业务指南》中的含义一致。

第四条本公司将根据基金系统最新发展不时更新本业务运作指引，并及时通过本公司网站（)对基金业务参与人进行发布。

第二章基金系统工作时间安排第五条本公司基金系统工作日为境内证券交易所交易日。

第六条在基金系统工作日，本公司接收基金销售机构申报的基金账户类及交易类业务申请，及向基金销售机构发送基金交易回报、基金份额对账等数据。

基金销售机构在非基金系统工作日期间（如周六、日或节假日）受理的基金账户类及交易类业务申请，应将其归入下一个基金系统工作日的基金账户类及交易类业务申请数据中一并发送给本公司。

第七条在基金系统工作日，本公司接收管理人发送的基金动态信息文件、基金交易确认数据，及向管理人发送基金交易待确认、交易回报、基金份额对账等数据。

开放式基金的计价方法开放式基金计价方法有两种：一种是“已知价法”，也称历史计价法。

按照申请日之前的最近一个定价日确定的价格，作为申购和赎回的依据，因此申请申购和赎回时就知道基金的申购价和赎回价；第二种是“未知价法”，也称预约计价。

未知价是指按照申请日的当天收市后计算出的基金净值来定价，投资人在申请时并不知道基金交易价格。

国内目前采用如果采用“未知价法”作为开放式基金的计价方法，目的是为了防止投机和市场波动。

已知价定价，会加剧市场的波动，损害其他基金持有人的利益。

因为按已知价格交易，客观上容易给基金内部人造成套利机会。

例如，在开放日基金资产价值实际上已经上涨时，基金经理及其关联人知晓内情，却仍然可以按前一天的较低价格申购基金单位，造成不公平现象。

另一方面，假如采用已知价法，当日证券市场上涨，基金单位净值增加，投资者只需付出较少的资金即可以实现当日上涨后的净值；而证券市场下跌时，投资者当日赎回就会避免当日净值下跌的损失，这样对原有的长期投资者会造成不利的影响，同时也不利于基金的稳定操作和基金单位净值的稳定。

所谓LOF基金，简单的理解就是能够在股票市场上买卖的开放式基金，这些基金通过类似广发小盘，景顺资源等，在二级市场上同样能够买卖，存在连续竞价，而非对应的开放式基金只存在每天一个净值。

当然，股市上的LOF基金和场外的开放式基金之间也是可以相互转换的。

具体程序为：场内——场外：首先到开会的营业部办理相关手续，然后去托管的银行网点办理对应的注册、开设基金户手续。

经过T+2个交易日之后，即可倒帐。

场外——场内：程序反过来，时间一样。

另外，近期许多LOF基金大幅上涨，重要原因在于其场外交易已经停止申赎了，存在一个短期封闭期，这样的炒作其实类似封闭式基金的。

开放式基金交易规则一、什么是开放式基金交易规则？开放式基金交易规则是指在开放式基金市场中，投资者进行基金交易时需要遵守的一系列规定和制度。

开放式基金是一种由基金公司发行的、投资者可以随时申购和赎回的基金产品，其交易规则旨在保护投资者的权益，维护市场的公平和透明。

二、开放式基金交易规则的重要性开放式基金交易规则的制定和执行对于保障基金市场的健康发展具有重要意义。

首先，交易规则能够规范市场交易行为，防范操纵和内幕交易等违法行为。

其次，交易规则能够保护投资者的利益，明确投资者的权益和义务，提高市场的透明度和公平性。

最后，交易规则能够促进市场的稳定运行，防止系统性风险的发生。

三、开放式基金交易规则的主要内容3.1 申购和赎回规则开放式基金交易的核心是申购和赎回。

申购是指投资者向基金公司购买基金份额，赎回是指投资者将持有的基金份额卖回给基金公司。

申购和赎回规则主要包括以下几个方面：1.申购和赎回的时间：规定了基金的申购和赎回时间段，一般为工作日的特定时间段。

2.申购和赎回的费用：规定了申购和赎回所需支付的费用，包括申购费和赎回费等。

3.申购和赎回的方式：规定了投资者可以通过哪些渠道进行申购和赎回，例如银行柜台、网上交易平台等。

3.2 基金净值计算规则基金净值是指基金资产净值与基金份额总数的比值，是投资者购买和赎回基金份额的依据。

基金净值计算规则主要包括以下几个方面：1.基金净值计算的频率：规定了基金净值的计算频率，一般为每个工作日。

2.基金净值计算的方法：规定了基金净值的计算方法，一般采用市值法或成本法。

3.基金净值公告的时间和方式：规定了基金净值公告的时间和发布方式，一般为工作日的特定时间段，并通过基金公司的官方网站或其他媒体进行公告。

3.3 交易限制规则为了保护基金公司和投资者的利益，开放式基金交易规则通常会设置一些交易限制。

交易限制规则主要包括以下几个方面：1.最低申购金额：规定了投资者进行申购时的最低金额，以保证基金公司的运营和管理成本。

11240证券投资理论与实务南京财经大学编（2017年）Ⅲ 课程基本内容与考核目标第一章证券投资工具一、学习目的与要求通过本章教学，能使应考者掌握股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；掌握证券投资基金的定义、种类、特征；了解可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。

二、考核知识点和考核要求1.了解：可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。

2.掌握：股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；证券投资基金的定义、种类、特征。

第一节股票一、股票的定义:是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并据以获取股息和红利的凭证。

（名词解释）二、股票的种类（一）按股票持有者承担的风险和现有的权益分类1、普通股2、优先股3、后配股4、决议权股5、无决议权股6、否决权股后配股:是指那些在股息和剩余资产分配上均后于普通股的股份。

（二）按有否记名分类1、记名股票2、无记名股票（三）按有无面值分类1、有面值股票2、无面值股票（四）按收益能力、风险特征分类1、蓝筹股是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的股票2、成长股是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票3、收入股指当前能发放较高股利的股票4、周期股指那些收益随商业周期波动的股票5、防守性股票是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票6、投机性股票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票三、股票的特征（一）收益性（二）风险性（三）流动性（四）永久性（五）参与性第二节债券一、债券的定义（名词解释）债券：发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

二、债券的种类债券:发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。

(一)按发行主体的不同分类1、政府债券2、金融债券3、公司债券政府债券:国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付付息和到期还本的债务凭证。

开放式基金交易规则
开放式基金交易规则
开放式基金是一种投资工具，它允许投资者在任何时候购买或赎回份额。

以下是开放式基金交易的一些规则：
1. 购买份额
投资者可以通过证券交易所或基金公司直接购买开放式基金份额。

购买时需要填写申购表格并支付相应的费用，通常为基金净值的一定比例。

2. 赎回份额
持有开放式基金份额的投资者可以在任何时候向基金公司赎回份额。

赎回时需要填写赎回表格并支付相应的费用，通常为基金净值的一定比例。

3. 交易时间
开放式基金可以在证券交易所上市交易。

交易时间通常与证券市场相
同，即周一至周五上午9点半至下午3点半。

4. 基金净值
开放式基金净值是指每个份额对应的资产净值。

每日计算并公布该日
净值，以便投资者了解其持有份额价值。

5. 申购与赎回费用
申购和赎回时需要支付一定比例的费用，该费用通常包括销售服务费、管理费和托管费等。

这些费用可能会影响投资者的收益率，因此需要
在购买前进行评估。

6. 最低投资额
开放式基金通常设定了最低投资额。

如果投资者的投资金额低于该金额，则可能会被拒绝申购。

7. 交易费用
在证券交易所上市的开放式基金需要支付一定的交易费用，包括证券
交易所收取的手续费和经纪人收取的佣金等。

总之，开放式基金是一种灵活多样、便捷高效的投资工具。

但是，在进行开放式基金交易时需要了解相关规则和费用，并根据自身情况进行评估和选择。

[投资学堂]如何买卖开放式证券投资基金
开放式基金和封闭式基金不同，一般不在交易所挂牌交易，它通过基金管理公司及其指定的代销网点销售，银行是开放式基金最常用的代理销售渠道。

投资者可以到这些网点办理开放式基金的申购和赎回。

具体步骤如下：
投资者若决定投资某基金管理公司的基金，首先必须到该基金管理公司指定的销售网点开立基金账户，基金账户用于记载投资者的基金持有情况及变更。

投资者申请开设基金账户应向销售网点提出书面申请，并出具基金招募说明书及基金契约中规定的相应证件。

这些证件通常包括：法人投资者的营业执照复印件和法定代表人证明书及法定代表人授权委托书，个人投资者的身份证、用于结算的银行账号、预留印鉴卡等。

之后，投资者就可以开始申购和赎回该基金管理公司所发行的开放式基金。

每次申购赎回，投资者都必须到指定销售网点填写申购赎回申请表，也可以通过传真、电话和互联网进行买卖。

由于开放式基金的交易价格是以当日的基金净值为准，所以客户在申购时只能填写购买多少金额的基金，等到申购次日早上前一天的基金净值公布后，才会知道实际买到了多少基金份额，赎回时，投资者只要填写赎回份额就可以了。

办理完申购赎回手续的数个工作日内，投资者可以到销售点打印成交确认单或交割单，基金管理公司一般也会定期给投资者邮寄一段时期内的交易清单。

至此，整笔交易就全部完成了。

除此，也可以在基金公司代销点如证券公司购买，如果机构投资者购买数额较大的，可以直接在基金公司购买。

中国银行股份有限公司核心银行系统开放式基金柜台交易管理办法第一章总则一、为促进我行开放式证券投资基金（以下简称“开放式基金”）业务的发展，规范开放式基金的柜台业务操作，根据开放式基金及核心银行BANCS的有关规定，特制定本管理办法。

二、我行办理开放式基金的业务包括：开户、销户、认购、申购、赎回、分红方式选择、客户资料变更、撤单、查询、登记基金账号、转托管、基金转换、定期定额及经批准的其它基金业务等。

第二章业务规则一、开放式基金的正常交易时间为早上9：00至下午15：00。

对柜台基金申购、赎回、基金转换、修改分红方式截至15点，超过15点不可以进行交易（认购除外），节假日柜台暂不受理基金业务；认购、转托管交易控制在营业结束之前可以交易，营业结束后将提示非联机不可进行交易；网银支持非交易时间的认购、申购、赎回、基金转换、修改分红方式等基金挂单交易及查询交易。

二、开放式基金单位(基金份额)是指计量投资基金持有人权益数量、投资基金证券发行数量和交易数量的标准。

三、基金交易账户是指中国银行为投资者开立的用于在本行进行基金交易的账户。

该账户用于管理和记载投资者在我行进行基金交易活动的情况和所持有的基金份额。

四、基金账户（TA账户）是指过户登记机构为投资者开立的用于记录投资者持有基金份额及其变动情况的账户，即指客户在购买基金时在注册登记机构或基金公司开立的账户。

投资者在我行开立的基金交易账户对应多个基金账户（TA账户）。

五、资金账户是指投资者在中国银行开立的用于办理基金交易资金往来的账户，该账户用于办理与基金业务有关的资金收付。

六、基金交易实行“金额申购，份额赎回”原则。

金额申购指投资者在购买基金时按照购买金额提出申请；份额赎回指投资者在卖出基金时按照卖出份额提出申请。

申购、赎回采取“未知价”原则，即基金的申购、赎回价格以申请当日的基金单位资产净值为基准进行计算。

七、经批准的中国银行的营业网点均可办理开放式基金代销柜台交易。

１、证券按其性质不同，可以分为Ａ.凭证证券和有价证券２、广义的有价证券包括〔 A〕货币证券和资本证券。

Ａ.商品证券３、有价证券是〔 C〕的一种形式。

Ｃ.虚拟资本４、证券按发行主体不同，可分为公司证券、〔 D〕政府证券和国际证券Ｄ.金融机构证券５、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是〔C 〕。

Ｃ.生产经营过程中的价值增值６、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成〔A〕关系。

Ａ.正比第二章1、以下不是证券发行主体的是〔C〕C居民2、下述〔D〕不是证券发行市场的作用。

D.为证券持有者提供变现的时机3、证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式称为〔C〕C.包销4、以下不是债券发行价格形式的是(D) D.实价发行5、市盈率的决定因素有股票市价和〔A〕A.每股净盈利6、根据我国有关法律规定，发行人申请初次公开发行股票，应当符合条件之一是，发起人认购的股票数额〔少于4亿元〕不少于公司拟发行股本总额的〔C〕 C.35%第三章1、债券投资中的资本收益指的是(C) C.买入价与卖出价之间的差额，且买入价小于卖出价2、年利息收入与债券面额的比率是〔C〕 C.票面收益率3、以下不属于股票收益来源的是〔D〕 D.利息收入4、某投资者以10元一股的价格买入某公司的股票，持有一年分得现金股息为0.5元，那么该投资者的股利收益率是〔B〕 B.5%5、以下不属于系统风险的是(C) C.违约风险6、以下各种证券中，受经营风险影响最大的是〔A〕 A.普通股7、以下关于证券的收益与风险，说法正确的选项是〔D〕D.组合投资可以实现在收益不变的情况下，降低风险8、投资者选择证券时，以下说法不正确的选项是〔A〕A.所面对风险相同的情况下，投资者会选择收益较低的证券9、以下关于不同债券的风险补偿，说法不正确的选项是〔B〕 B.不同证券的利率水平不同，是对利率风险的补偿10、以下各组相关系数中，组合后对于非系统风险分散效果最好的是〔C〕C.-1第四章１、设立股份申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的〔 D〕。

第七章其他金融机构一、填空题1、存款型金融机构主要有、、和。

2、契约型金融机构主要包括和。

3、投资型金融机构主要包括、和。

4、投资基金的机制特点即、、、。

5、根据的组织形式不同，共同基金可以分为和两类。

6、根据发行的股份的份额是否固定及可否被赎回，共同基金可分为和两类。

7、1999年，我国相继成立了、、、四家资产管理公司，分别负责管理和处置四大国有银行的不良资产。

8、1994年，为适应经济发展的需要，我国相继建立了、、三家政策型银行。

二、单项选择题1、下列（）不属于存款型金融机构。

A、商业银行B、储蓄银行C、信用社D、投资基金2、下列（）属于契约型金融机构。

A、金融公司B、封闭型基金C、保险公司D、信用社3、下列（）不属于投资型金融机构A、共同基金B、金融公司C、货币市场共同基金D、养老基金4、（）的股份相对固定，，一般不向投资者增发新股或赎回就股。

A、公司型基金B、契约型基金C、封闭型基金D、开放型基金5、在我国，负责管理和处置中国工商银行不良资产的资产管理公司是（）。

A、信达资产管理公司B、华融资产管理公司C、东方资产管理公司D、长城资产管理公司6、下列（）不属于政策性银行。

A、中国人民银行B、中国进出口银行C、中国农业银行D、国家开发银行7、信用合作社属于（）。

A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构8、养老基金属于（）。

A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构9、共同基金属于（）。

A、存款型金融机构B、契约型金融机构C、投资型金融机构D、政策型金融机构10、下列（）不是投资基金的特点。

A、专家理财B、投资组合C、规模经营D、收益率特别高三、判断正误题1、由于存款型金融机构创造存款，而这些存款又是货币供应的重要组成部分，所以这类机构是货币银行学特别关注的机构。

（）2、共同基金又称投资基金，它是一种直接的金融投资机构或工具。

（）3、契约型基金本身并不是一个法人。

交易型开放指数基金的概念概述及解释说明1. 引言1.1 概述交易型开放指数基金（Exchange-traded fund, ETF）是一种旨在跟踪特定指数表现的投资工具。

与传统的共同基金不同，ETF以类似股票的形式进行交易，可以在证券交易所上市买卖。

它将投资者从传统基金中限制的赎回和申购期间束缚中解放出来，并通过提供实时市场报价和流动性，让他们可以随时以当前价格买入或卖出。

1.2 文章结构本文将分为五个部分来介绍交易型开放指数基金。

首先，在引言部分将简要介绍此文的背景和目的，并提供文章结构。

其次，在第二部分将重点阐述交易型开放指数基金的概念，包括定义、特点和投资策略。

第三部分将对交易型开放指数基金进行概述，包括历史发展背景、基金运作方式以及市场影响与规模发展。

第四部分将解释说明交易型开放指数基金的优势与劣势分析，投资者适用性与投资组合效果评估以及监管与风险管理措施。

最后，在结论部分总结文章的主要内容，并提供一些对未来发展的展望。

1.3 目的本文旨在全面介绍交易型开放指数基金，包括其定义、特点、投资策略以及市场影响与监管规模发展等方面。

同时，本文将分析交易型开放指数基金的优势与劣势，并评估其对不同类型投资者的适用性和对投资组合效果的影响。

此外，本文还将探讨交易型开放指数基金的监管措施和风险管理方法，以帮助读者更好地理解和评估这种新兴投资工具。

最后，通过全面总结文章中的观点和结果，我们可以得出一些关于交易型开放指数基金未来发展趋势的结论。

2. 交易型开放指数基金的概念2.1 定义交易型开放指数基金是一种可以在证券交易市场上直接买卖的指数基金。

它通过跟踪特定的指数，如股票指数或债券指数，来实现投资组合的多样化。

与传统的开放式基金不同，交易型开放指数基金可以像股票一样在证券交易所上市进行交易。

2.2 特点交易型开放指数基金具有以下主要特点：首先，它们跟踪标准化的指数，在投资组合中持有同样的证券，并根据指数成分股权重进行配置。

《金融学》第十章资本市场一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分。

在每小题列出的四个备选答案中只有一个是最符合题目要求的，请将其代码分别填写在下列表格中。

错选、多选、漏选或未选记-1分）。

1.面向少数特定投资者发行的方式是（）A．直接发行 B．间接发行 C．公募发行 D．私募发行2.发行人委托中介机构承销债券的发行方式是（）A．直接发行 B．间接发行 C．公募发行 D．私募发行3我国目前发行的债券多数采取的发行价格是（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．公募发行4.当债券的票面利率低于市场利率时，债券的发行价格是（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．议价发行5.当债券的票面利率高于市场利率时，债券的发行价格是（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．议价发行6.当债券的票面利率等于市场利率时，债券的发行价格是（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．议价发行7.在我国，不允许债券采取（）A．平价发行 B．溢价发行 C．折价发行 D．议价发行8.债券买卖双方在达成成交协议后，约定在将来某一特定时间按照约定的价格和数量进行某一债券清算交割的交易方式是（）A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．回购交易9.目前，我国股票发行的制度是（）A．审批制 B．核准制 C．注册制 D．批准制10.2010年3月我国启动的融资融券业务实质上是股票的（）A．现货交易 B．期货交易 C．期权交易 D．信用交易11.用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标是（）A．市盈率 B．股票价值 C．股票价格指数 D．市净率12.股票的市价与股票的每股税后收益的比率是（）A．市盈率 B．股票价值 C．股票价格指数 D．市净率13.股票技术分析的基本要素是（）A．价和量 B．价格走势 C．交易量 D．时间14.证券投资基金在不同国家有不同的称谓，在英国称为（）A．共同基金 B．互助基金 C．证券信托投资基金 D．单位信托基金15．基金设立时，对基金的规模没有固定限制，可随时根据市场供求状况发行新份额，而投资人也可以随时赎回的投资基金是（）A．契约型基金 B．公司型基金C．开放式基金 D．封闭式基金16.将基金分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金的标准是（）A．投资运作 B．组织形式 C．投资目标 D．投资对象17.我国开放式基金申购采用（）A．T+0 B．T+1 C．T+2 D．T+318.投资基金在认购时，单位基金的价格为（）A．1 B．累计净值 C．单位净值 D．基金净值19.投资基金在申购时，单位基金的价格为（）A．1 B．累计净值 C．单位净值 D．基金净值20.投资基金的管理费用不得收取的对象是（）A．基金的股息收益 B．基金的利息收益C．基金资产 D．投资者二、多项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分。

开放式基金协议三篇《合同篇一》合同编号：____________本开放式基金协议（以下简称“本协议”）由以下双方于________年____月____日签订：甲方：（投资者姓名）地址：_________________________联系方式：______________________乙方：（基金管理人名称）地址：_________________________联系方式：______________________1.甲方愿意作为投资者，参与乙方管理的开放式基金；2.乙方愿意作为基金管理人，接受甲方的投资，并按照约定进行基金的管理和运作；3.双方希望通过本协议明确双方的权利、义务和责任。

基于上述情况，双方达成如下协议：第一条基金的设立和管理1.1 本基金的名称为：（基金名称）；1.2 本基金的类型为：（开放式基金/封闭式基金）；1.3 乙方向甲方承诺，将按照本协议的约定，负责本基金的日常管理和运作；1.4 甲方同意，其投资本基金的行为，应当按照乙方的管理和运作进行，并遵守相关法律法规的规定。

第二条投资者的权利和义务2.1 甲方作为投资者，享有如下权利：（1）按照其投资额获得基金分配的收益；（2）按照本协议的约定，查阅和获取基金的财务报告和投资情况；（3）按照本协议的约定，参与基金的决策和监督；（4）在符合约定的条件下，享有赎回其投资的权利。

2.2 甲方作为投资者，承担如下义务：（1）按照本协议的约定，向乙方支付投资款项；（2）按照本协议的约定，承担投资风险；（3）按照本协议的约定，履行投资者应尽的其他义务。

第三条基金管理人的权利和义务3.1 乙方作为基金管理人，享有如下权利：（1）按照本协议的约定，管理和运作基金；（2）按照本协议的约定，获取管理费用和业绩报酬；（3）按照本协议的约定，对投资者的投资行为进行监督和管理。

3.2 乙方作为基金管理人，承担如下义务：（1）按照专业标准和管理规范，负责基金的投资管理；（2）按照本协议的约定，向投资者支付收益；（3）按照本协议的约定，定期向投资者基金的财务报告和投资情况；（4）按照本协议的约定，履行基金管理人应尽的其他义务。

国外常见的基⾦交易流程： ⼀、基⾦申购 ⽆论投资⼈是通过直接销售渠道或是代销申购基⾦，都是要通过以下步骤： 1、开⽴帐户：⽤户姓名、⾝份证复印件以及⽤户的印章（或签名）是开⽴帐户时的必要信息。

若是投资⼈还要进⾏每⽉⾃动扣款投资或是络交易等，还要再提供银⾏的帐户。

2、确认申购⾦额：开放式基⾦的申购价格是以申购当⽇原基⾦净值为准。

客户在申购基⾦时只能填写购买多少⾦额的基⾦。

在申购次⽇早上公布前⼀天的基⾦净值后，客户才会知道最终是买到了多少个基⾦单位。

3、⽀付款项：国外⼀般申购基⾦的付款⽅式是通过银⾏汇款或⽀票。

客户在⽀付或汇款时，还要再加上申购的⼿续费⽤。

各个市场申购⼿续费也不⼀样，从1．5－5％都有。

在美国，近来已兴起许多⽆⼿续费基⾦。

或者出于促销考虑，⼿续费也会有些许优惠。

4、申购确认：基⾦管理公司在交易⽇后会为客户提供成交确认书。

客户也可以通过语⾳电话进⾏查询以确认最终申购的基⾦单位数。

对基⾦公司⽽⾔，在接到客户的开户及申购请求后，内部要完成以下的步骤： 1、客户资料存档：保留客户的开户资料和有效信息。

国外较具规模的基⾦公司，会将客户交易⽂件以原件影像⽅式储存，可以随时从电脑中查询客户资料，提⾼了作业处理的时效。

有的基⾦公司还将客户的交易资料和⾏销活动资料形成完整的客户资料库，作为未来提供客户服务或销售的参考。

2、确认付款：基⾦公司在确认客户的申购款项确已划出后，在当天进⾏所有申购⾦额的统计，按照申购⽇当天基⾦净值将相应的基⾦单位数记⼊客户帐户。

3、确认基⾦单位数：若不是问题件，最快在申购的次⼆个营业⽇，基⾦公司就可以通过成交确认书向投资⼈确认申购的基⾦单位数。

⽬前国外已逐渐⾛向“⽆实体交易”的⽅式，投资⼈可以通过不同的便利渠道，如上、语⾳电话等，向基⾦公司确认投资状况。

⼆、基⾦赎回基⾦赎回是申购的反过程，即卖出基⾦单位收回现⾦。

和申购过程⼀样，投资⼈可以通过直销和代销机构向基⾦公司发出赎回指令，其中较关键的事项是： 1、发出赎回指令：客户可以通过传真、电话、互连，或者到基⾦公司柜台或代销机构等下达基⾦赎回指令。

智慧树知到《大学生财商教育》章节测试答案智慧树知到《大学生财商教育》章节测试答案第一章1、下列国家或地区已经把财商教育通过立法纳入国名教育的是A:美国B:英国C:中国香港D:中国大陆答案:美国,英国,中国香港2、被称为现代公民必须具备的三大基本能力是A:智商B:财商C:德商D:情商答案:智商,财商,情商3、理财投资最重要的是A:不怕风险B:高超的投资技巧C:丰富的理财知识D:良好的理财习惯答案:良好的理财习惯4、犹太教（Judaism）口传律法的汇编，流传三千三百多年的羊皮卷，一本犹太人至死研读的书籍，一本仅次于《圣经》的典籍，该书的名称是：A:《新约》B:《阿伯特》C:《塔木德》D:《摩西五经》答案:《塔木德》5、“百无一用是书生”出自A:李白B:杜甫C:白居易D:黄景仁答案:黄景仁第六章1、按照保险标的不同，保险可以分A:人身保险B:财产保险C:责任保险D:医疗保险答案:2、红利分配有两种方式：A:人身保险B:财产保险C:责任保险D:医疗保险答案:3、现金红利的处置方式有：A:现金领取B:抵缴保险费C:购买交清增额保险D:存入保险公司并按一定的利率滚动计息答案:4、健康保险按照保险责任可以分为A:疾病保险B:收入保障保险C:医疗保险D:长期护理保险答案:5、分红保险的红利来源于三差益，这三差益分别是A:死差益B:费差益C:利差益D:险差益答案:6、健康保险按给付方式划分，一般可分为A:拒付型B:报销型C:津贴型D:给付型答案:第二章1、由于通货膨胀现象的存在，对资金的闲置将导致A:货币资金购买力上升B:货币资金购买力下降C:资产增值D:通货膨胀与资金价值之间没有必然关联答案:货币资金购买力下降2、“货币的时间价值”指的是货币在周转使用中随着时间的推移而发生的价值下降A:对B:错答案:错3、以下具备年金性质的有A:住房贷款的分期偿还B:购物中的分期还款C:养老金的分期领取D:其他全是皆是答案:其他全是皆是4、与“等额本息偿还法”相比，“等额本金偿还法”下利息总额较低，且前期还款压力较小。

金融理论与实务第七章资本市场一、单项选择题1.投资者把手中持有的基金份额按规定的价格卖给基金管理人并收回现金的过程是( )。

A．开放式基金的销售 B．开放式基金的认购 C．开放式基金的申购 D．开放式基金的赎回2.基金的累计单位净值高，则说明基金在前期( )。

A．获得更多的增值 B．获得的增值少 C．与获得的增值无关 D．获得的增值可多可少3.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额为( )。

A．基金价值 B．基金净值 C．基金净现值 D．基金单位净值4.将一部分资金投资于成长性好的股票，叉将一部分资金投资于业绩长期稳定的质优蓝筹股的投资基金为( )。

A．公司型基金 B．成长型基金 C．收入型基金 D．平衡型基金5.收入型基金适合于( )。

A．较保守的投资者 B．厌恶风险的投资者 C．喜好风险的投资者 D．能承受高风险的投资者6.成长型基金适合于( )。

A．风险规避者 B．厌恶风险的投资者 C．能承受高风险的投资者 D．较保守的投资者7.以追求资本的长期增值为目标的投资基金为( )。

A．对冲基金 B．成长型基金 C．平衡型基金 D．收入型基金8.依据一定的信托契约而组织起来的代理投资行为，投资者通过购买收益凭证的方式成为基金的收益人的基金类型为( )。

A．契约型基金 B．套利基金 C．集体型基金 D．公司型基金9.证券投资基金的投资原则是( )。

A．利益共享、风险共担 B．自负盈亏、利益共享 C．独立运作、自负盈亏 D．风险共担、独立运作10.如果当日收盘价高于开盘价则K线实体部分为空白或填以( )。

A．红色 B．黑色 C．黄色 D．蓝色11.记录一只股票一定时段价格波动情况的是( )。

A．K线图 B．反转形态图 C．趋势分析图 D．指标分析图12.反映不同时点上股价变动情况的相对指标是( )。

A．股票价值 B．股票价格 C．股票价格指数 D．股票市值13.规定买方在支付一定的期权费后，其有权在一定期限内按交易双方所商定的协议价格购买或出售一定数量的股票的交易为( )。

开放式基金业务规则第一章总则 (2)第二章基金账户开户 (4)第三章基金账户资料变更 (5)第四章基金账户销户 (6)第五章增加/撤销基金交易账户 (7)第六章冻结与解冻 (7)第七章认购 (8)第八章基金合同生效 (9)第九章申购 (10)第十章定期定额 (11)第十一章赎回 (13)第十二章基金分红 (15)第十三章转托管 (16)第十四章基金转换 (16)第十五章查询 (18)第十六章非交易过户 (19)第十七章附则 (20)第一章总则第1条基金管理有限公司(以下简称“本公司”或“”)为规范开放式基金交易和基金账户的管理，保障开放式基金的正常运行，维护基金投资者及相关当事人的合法权益，根据《证券投资基金管理暂行办法》、《开放式证券投资基金试点办法》及国家有关法律法规，特制定《基金管理有限公司开放式基金业务规则》(以下简称“本规则”)。

第2条除非另有说明，本规则适用于本公司公司管理的所有开放式基金(以下简称“开放式基金”)，不适用于本公司管理的任何封闭式基金。

凡与本公司开放式基金业务相关的运营机构均应遵守本规则。

第3条开放式基金的《基金合同》、《托管协议》、《销售服务代理协议》、《招募说明书》和《更新招募说明书》等相关文件中涉及业务规则部分均应参照本规则制定。

第4条除非另有说明，在本规则中下列词语或简称具有如下含义：(1)基金合同：指《XX证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何修订和补充(2)招募说明书：指《XX证券投资基金招募说明书》(3)更新招募说明书：指基金合同生效后对基金招募说明书定期更新的文件(4)中国证监会：指中国证券监督管理委员会(5)基金管理人：指基金管理有限公司(6)基金托管人：指XXXX银行(7)注册登记业务：指基金登记、存管、清算和结算业务，具体内容包括投资者基金账户的建立和管理、基金单位注册登记、基金交易确认、清算和结算、发放红利、建立并保管基金持有人名册等(8)基金注册登记人：指办理基金注册登记业务的机构。

六、《证券投资学》练习题第一章证券投资工具一、单项选择题2．有价证券具有( C )的经济和法律特征。

A．产权性、收益性、变通性、风险性B．产权性、收益性、变通性、非返还性C．产权性、收益性、流动性、风险性D．产权性、期限性、收益性、风险性8．开放式基金的交易价格取决于( C )。

A．基金总资产值B．供求关系C．基金净资产D．基金单位净资产值12．境外上市外资股( B )。

A．以外币标明面值B．以人民币标明面值，以外币认购C．以外币标明面值，以人民币认购D．以人民币标明面值，以人民币认购14．股票价格指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是( A )的需要而产生的。

A．系统性风险B．非系统性风险C．信用风险D．财务风险17．看涨期权的卖方预期该种金融资产的价格在期权有效期内将会( b )。

A．上涨B．下跌C．不变D．难以判断20．目前，只有（ C ）债券可以实现无纸化发行和交易A．实物债券B．凭证式债券C．记帐式债券D．中央政府债券二、多项选择8．债券的票面要素包括( ABC )。

A．债券的票面价值B．债券的偿还期限C、债券利率D．债券发行总量10．开放式基金的特点有（ABD ）A．没有预定的存续期限B．没有发行规模的限制C．可以上市交易D．每个交易日连续公布基金单位净资产12．由于大多数股票价格的变动与股价指数同方向，所以在股票现货市场和股票指数期货市场( BC )。

A．做同方向操作将抵消投资组合的系统性风险B．做反方向操作将抵消投资组合的系统性风险C．做同方向操作将增大投资组合的系统性风险D．做反方向操作将增大投资组合的系统性风险第二章证券市场一、单项选择题1．以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为( C )市场。

A．资本B．货币C．间接融资D．直接融资10．目前我国零数委托适用于Ａ。

A、卖出股票B、买入股票C、卖出记帐式国债D、买入记帐式国债15．根据我国行与承销《证券发管理办法》规定，首次公开发行股票以（C ）方式确定股票的发行价格。

关于基金怎么买卖应该怎么操作呢？基金怎么买卖怎么操作1.投资者在基金公司官网开户，然后进入网上交易;2网上基金菜单中，选择【基金交易】，点击【基金购买】;3.然后点击【我想买】;4.输入购买金额，点击【确认】。

基金销售有以下渠道：1.如果投资者通过银行购买基金，投资者可以在银行柜台赎回或通过手机银行出售基金;2.投资者通过基金公司购买的基金，必须登录公司官网，找到赎回渠道出售;3.如果投资者通过第三方购买，则需要在第三方平台上出售。

可以直接购买基金吗首先，关于如何购买基金，可以通过以下途径：1.银行柜台：目前许多银行都提供基金购买服务，只要拥有银行卡就能到银行柜台现场购买。

2.证券公司：证券公司的交易平台也能购买基金，同时也具备交易的功能，方便投资者及时跟进基金的涨跌情况。

3.基金公司：基金公司也提供基金直接购买服务，一般来说，基金公司购买的费用会比银行和证券公司低。

无论是哪一种购买方式，都需要注意申购、赎回等业务的具体规定，例如基金的购买费率、基金的清盘时间等。

投资者还需要注意到基金投资的风险。

基金作为一种集合投资，会根据基金的类型、投资方向而选择特定的投资品种。

每种投资品种本身就具有风险，因此基金的表现也会受到不同的因素影响:1.市场风险：股票、债券等种类的基金受到市场影响较为显著，需要了解市场情况。

2.基金经理风险：每一只基金都有基金经理，基金经理的个人管理能力直接影响基金的收益。

3.基金规模风险：基金的规模会直接对投资者的收益产生影响，一般情况下，规模较小的基金更容易受到内部流动的影响。

最后，基金投资的风险较大，需要在投资前了解投资的风险水平，不能盲目投资。

务必认真声明风险，选择适合自己的投资品种。

购买基金的流程是怎样的?开放式基金买卖一般流程介绍一、准备过程投资人购买基金前,需要认真阅读有关基金的招募说明书、基金契约及开户程序、交易规则等文件,各基金销售网点应备有上述文件,以备投资人随时查阅。