我国开放式基金营销的现状、存在的问题及解决的对策

我 国开放 式基金发展 中存在的 问题及对策分析
马 勇 常 青 西 北 民族 大学 经济管理 学院 甘肃 兰州 ７ ０ ４ １ ３ ２
金的特点决定了它不能从事风险过高的投资 活动 ， 风险的管理在其投资管理中占据了重 题 进 行 了分析 ，提 出 了开放 式 基 金 健康 要的地位。一般而言 ， 证券市场的风险可以 持 续 发展 的 可 行性 建 议 。 划分为系统 『 生风险和非系统『 生风险两部分 ， 其 中非系 统 ｌ 险可 以通过分 散化 投 资 、 生风 建 【 键词 】 关 立证券投资组合来予以规避 ， 但分散化投资 投 资基 金 ；开 放 式 基金 ； 问题 ；对 策 对于减轻系统Ｉ 生风险是无能为力的， 系统 Ｉ 生 我 国从 封 闭 式基 金 发 展到 开 放 式 基 金 风险 只 能通过 投 资风 险抵 补 工具 来规 避 。 推出也才几年左右的时间。 可以说发展时间 短 、自然成熟时问不够 ， 在我国开放式投资 四 、信 息 不 透 明 问题 由于 证券 的价 值 具 有 未来 预 期 性 ， 因 基金的进一步发展 中还存在 以下主要问题 ： 而具有较为明显的信息商品特性。 信息披露 是否 充分 ， 系到 投资 是否 公 平和 公正 ， 关 这 法律法规不健全，市场监管不力 基金法规制度不完善 ，阻碍了开放式 是证 券 市场 健康 发展 的重 要 保证 。 对于制约开放式基金发展的种种因素， 基 金 的发展 。目前 ， 国关 于基 金管 理 和运 我 作的法律法规主要有 ｌ９ 年 ｌ 月证券委发 我们要采取有效 的对策来化解 ： ９７ １ １ 、加强 立 法 与 监 管 。 法和 监 管是 基 立 布 的 证券 投 资基 金管理 暂 行办 法 ） ２０ 年 ） ００ ； １ ０月 ｌ ２日中国证 监 会发 布 的 开放 式证 券 金业健 康运 作 的基 础 ， 是加 快基 金 业发 展 也 投资基金试行办法》２ ０ 年 ６ １日开始施 的首 要 工 作 。 我 国可 以利 用 自 己的 后 发优 ；０４ 月 学 借 行 的 中华 人 民共和 国证 券投 资 基金 法 这 势 ， 习 、 鉴 发达 国家 的现 成经 验及 模式 ， 。 些法规 尚未形成一套相对完善的体系， 给开 加 快基 金业 的监管 机 制建 设 ， 明确 基 金业 监 切实加强监管。除了 放式基金的运作带来了不确老｝ 生因素。中国 管当局的责任和权力， 投资基金业完整 的法规体系有待进一步建 已出台的 《 投资基金法 ，证 监会需加强在 行业协会和社 立。基金法规制度不完善 ，阻碍了开放式基 基金具体运作 中的监管同时 ， 会 公共 基金 评级 机 构要 尽 陕成立 ， 以完善 基 金 的 发展 。 金 监 管体 系 。 ２ 提高上市公司质量 。 、 改善 证 券市 场 二 、上 市公 司 质 量不 高 不 基金持股交叉重复 ， 持股集中、 持股雷 最 基本 投资 对象 一 上市 公 司 的整体 质量 ， 也是 同的现象普遍 ， 根源在于真正具有投资价值 仅仅是为开放式基金提供有力的支持， 监 的股票太少。 开放式基金对上市公司的质量 整 个证 券市 场健 康 发展 基 本保证 。 管部 门 提出了较高的要求。 上市公司的质量高低关 应始终把提高上市公司质量作为根本任务来 严把上市审核关 ， 促进上市公司的规范 系到证券市场 的整体运作质量 ， 也关系到开 抓， 一 放 式基 金的生 存 和发展 环 境 。 开放 式 基金 利 管理 。 方 面通 过 新股 发行 的 核准 制来 把 好 将 润来源于股利分红和资本利得 。 市 公司 的状 况 而言 ，由于 上 市公 司效 益 之外， 为股市提供具有 良好经营业绩和成长 另 要建 立股 市 的 普遍低下， 每年能够进行股利分红的仅是一 前 景 的新鲜 血液 。 一方 面 ， 退 ， 小部分， 相当大数量的上市公司自上市以来 “ 出机 制 ” 将 那些 已经不 符 合上 市公 司标 再 不是分红特别少 ， 就是干脆 “ 一毛不拔” 反 准 而又 挽救 无望 的企业 坚 决地剔 除 出去 。 ， 方面 是深 化 国有 企业 改革 ， 完善 法 人治理 而变 本 加厉 ，继续 从股 市 “ 圈钱 ” ，这 是 造 成二级市场上热衷于投机炒作的重要原 因。 结构，努力提高其盈利能力 。 ３ 适 时推 出股 指期货 ， 、 为开放 式基金 与开放式基金的实现收益的最大化的 目 标相 违背 ， 如果这种情况得不到有效的改变 ， 开 的风险管理 提供 有效的金融工具。为开放 具 放式基金的主要利润来源 自然是资本利得 ， 式基金的风险管理提供有效的金融工具 ， 而不 是分 红 派 现 。 有强烈的紧迫 性。 我国证券市场 已经具备 了 进行股票指数期货交易的基本条件 ， 选择适 三 、缺乏 风 险规 避 工具 当的时机尺＿ 陕开展股指期货的交易， 为开放 是确保开 缺乏风险规避及对冲机制， 是我国发展 式基金提供必需的风险管理手段 ， 开放式基金市场 目前的技术缺陷。开放式基 放 式基金稳健发展的重要条件。同时 ， 开放 【 文章摘要】 本 文 就开 放 式基 金 发展 中存 在 的 问

我国开放式基金营销的问题与对策概述开放式基金是在我国证券市场发展中扮演着重要角色的投资工具之一。

然而，在基金市场的快速发展过程中，一些问题也逐渐浮现出来。

本文将讨论我国开放式基金营销中存在的问题，并提出相应的对策。

问题一：信息不对称在我国开放式基金市场中，存在信息不对称的情况。

一方面，基金公司拥有更多的信息资源，可以了解市场动态、基金经理的投资决策等。

而投资者往往只能通过公开信息了解基金产品的情况，无法获取到非公开信息。

这导致了信息不对称的问题，投资者在做出投资决策时难以全面了解基金产品。

对策一：加强信息披露为了解决信息不对称的问题，监管部门可以加强对基金公司的信息披露要求。

这包括要求基金公司在发布产品时提供足够的信息，如基金的投资目标、策略、风险评级等。

同时，监管部门可以建立公开的基金评级体系，对基金产品进行评级，并向投资者公布评级结果，帮助投资者更好地理解基金产品。

对策二：提高投资者教育水平另一方面，投资者也需要提高自身的投资知识和教育水平，增强投资决策的能力。

监管部门可以加大对投资者教育的力度，开展相关培训和宣传活动，提高投资者对基金产品的理解和认知。

同时，基金公司也可以通过举办投资者教育讲座、发布投资指南等方式来帮助投资者提高投资知识。

问题二：激励机制不足在我国开放式基金市场中，基金经理的激励机制存在一些问题。

一方面，由于中国基金市场的起步较晚，对于基金经理的激励机制还没有形成较为完善的体系。

目前，基金经理的激励主要通过基金份额持有和绩效评价来实现，但这种激励方式存在一定的局限性。

另一方面，基金经理的薪酬水平相对较低，导致了一些优秀的基金经理可能流失到其他行业或境外市场。

对策一：建立多元化的激励机制为了解决激励机制不足的问题，可以考虑建立多元化的激励机制。

除了基金份额持有和绩效评价外，还可以引入其他激励方式，如基金经理的总资产管理规模、基金净值增长率等。

这样可以更全面地考察基金经理的能力，并激发其积极性。

我国开放式基金的现状、问题及反思作者：裴蕾来源：《经营管理者·中旬刊》2017年第02期摘要：开放式基金作为一种较高级的投资工具，在我国仍处于规模较小但增速迅猛的阶段，也是中国证券市场重要的投资方式之一。

不同于传统股票形式的理财，开放式基金的抗跌能力较强，品种也日趋丰富。

开放式基金的发展对塑造我国金融机构和竞争环境起到了重要的作用。

本文分析了中国开放式基金发展的现状以及存在的问题，并据此提出相关对策建议。

关键词：开放式基金证券市场理财现状一、引言开放式基金作为基金形式理财的一种，其本身就有一般基金的“利益共享，风险共担”的特性，但之所以称为“开放式”就是规定投资者可以根据自身的需求随时申购和赎回基金份额，因此开放式基金的总数是在不停的变动的。

作为新型投资方式的一种，与传统的银行存款相比，开放式基金的收益率较高，与股票投资方式相比投资风险相对较小，因此开放式基金经常被用做一些养老、医疗等资金的筹资手段。

开放式基金的增速迅猛，用户群体逐步扩大，目前正成为我国证券市场的重要投资方式。

二、我国开放式基金发展现状我国开放式基金的起源应该来自于2000年10月《开放式证券投资基金试点办法》的颁布，随后首只开放式基金一一华安创新推出，开放式基金开始迅速发展起来，经过十多年的发展，我国开放式基金在数量、规模、质量上都有了巨大的飞跃。

其实早在开放式基金出现之前，我国的封闭式基金处于无营销的状态，但是随着近些年开放式基金的迅猛发展，许多基金管理公司开始重视开放式基金的相关营销工作，设定了多样化的基金产品。

相比于发达国家，我国的开放式基金的规模和总量仍较小，不过随着基金知识的不断普及，它得到了越来越多的人们的认可，很多个人投资者也不断地加入了基金热的浪潮当中。

三、开放式基金发展存在的问题1.投资者“优胜劣汰”的赎回行为。

与封闭式基金相比，开放式基金最大的优势在于投资者有自愿申购和赎回基金份额的权利。

投资者可以根据基金波动及市场价格变化来决定是否继续持有基金及持有基金的份额，如此自由申购的性质一方面使基金经理人更加注重业绩的提高，对其产生了一定的激励和约束的作用。

开放式基金的产品营销摘要:我国开放式基金起步晚,不过短短几年就取得了迅猛地发展,特别是近几年基金市场一片火热。

但是在繁荣景象的背后,还是存在着许多问题,开放式基金的营销就是当前我国基金业面临的一大挑战。

本文通过对目前我国开放式基金营销现状的描述,找出基金营销存在的几点问题,针对这些问题借鉴海外成熟基金市场上成功的营销方法,提出解决对策。

关键词:开放式基金;营销渠道;品牌效应;市场细分自2001年第一支开放式基金华安创新基金成立至今,开放式基金在我国以短短几年的时间走过了国外几十年的发展历程。

随着基金管理公司的不断设立,基金品种的相继推出,开放式基金业粗放式的销售已不能适应日趋激烈的市场竞争格局。

各基金管理公司为扩大管理规模,保持竞争力,开始把基金营销工作提升到了战略高度。

本文就从现状、问题与对策三方面入手,谈谈开放式基金的产品营销。

一、理论综述营销管理学科的奠基人之一美国学者菲利普·科特勒在《市场学原理》第二版中认为:“市场营销是与市场有关的人类活动。

市场营销意味着和市场打交道,为了满足人类需要和欲望,去实现潜在的交换。

最主要的市场营销活动是产品开发、研究、沟通、分配、定价和服务”。

在市场营销中,有以下几个很著名的理论:(1)麦卡锡的“产品策略、价格策略、渠道策略、促销策略”4Ps营销组合理论。

4Ps理论的实质是以产品为导向,认为企业在做好市场调研的基础上,生产出质量好的能够卖得出去的产品,制定合理价格,利用客户网络渠道,通过一定的促销手段实现交易去达成企业的营销目标。

(2)劳特朋的“顾客需求、顾客愿意付出的成本、便利和沟通”的4Cs营销理论。

4Cs 营销理论注重以消费者需求为导向,它强调企业首先应该把追求顾客满意放在第一位,企业要利用各种手段全方位地满足顾客需求,瞄准并发掘顾客的特殊需求或差异化需求。

(3)艾略特·艾登伯格提出了“关联、反应、关系和回报”的4Rs营销理论。

4Rs理论根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势,着眼于企业与顾客互动与双赢,不仅积极地适应顾客的需求,而且主动地创造需求,通过关联、关系、反应等形式与客户形成独特的关系,把企业与客户联系在一起,形成竞争优势。

中国基金业现状、主要问题与改进措施◎ 俞 彬 金雪军 钱美芬一、概况基金是指为了特定目的，汇集不特定投资者的资金，形成独立财产，由专业管理人管理、以资产组合方式进行投资，投资者按其出资份额获得收益和承担风险的投资工具。

历史上第一只基金诞生于19世纪的英国，人们将有意愿投资海外的资金汇集起来，委托给有丰富海外投资经验的人管理，形成了早期的信托基金。

这种投资方式随后在20世纪的美国发展成熟。

1924年，美国设立了第一只现代意义上的基金——马萨诸塞投资信托基金（MIT），允许投资者按基金净资产随时申购和赎回基金份额，由此开启了基金由封闭式向开放式的过渡。

这种更加灵活的募集方式使得共同基金迅速扩展到全世界各地。

1940年美国颁布了《投资公司法》，建立了共同基金的监管框架。

如今美国的共同基金行业已成为金融业的重要组成部分，管理着超过20万亿美元的资产。

截至2022年底，全球范围受监管的开放式基金规模达64.67万亿美元，从地区分布看，美洲和欧洲国家占比分别为53%和32%，非洲和亚太地区仅占15%①。

基金的定位也从最早的投资信托，演变为专家管理、组合投资、利益共享、风险共担的被全球投资者广泛接受的社会化理财工具。

① 数据来自美国投资公司协会发布的《Worldwide Regulated Open-End Fund Assets and Flows Fourth Quarter 2022》。

|2023年第2期我国基金业始于20世纪90年代，经历30多年的发展，行业规模不断扩大。

截至2022年底，我国资产管理业务规模已超过66万亿元人民币。

其中，公募基金数量达10600只，基金管理人155家，管理规模近27万亿元；私募基金数量接近15万只，基金规模超20万亿元①。

按照不同的分类标准，基金还可以分为：开放式基金和封闭式基金；主动型基金和被动型基金；股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币型基金等。

近几年我国基金业在不断创新中发展，成立了一批创新型基金，包括QDII基金、FOF、ETF和ETF联接、LOF等，同时引入多元化的参与主体，其中社会保障基金和社会保险基金（养老金）的加入尤其引人关注。

我国开放式基金风险管理存在的问题分析【摘要】：随着市场经济发展迅猛，资本市场迅速扩大，我国的开放式基金，自资本市场形成以来在民间以协议委托理财的方式悄悄发展。

随着我国证券市场的不断发展，投资管理人队伍慢慢壮大，投资理念越来越成熟，国民财富的迅速积累，资金实力雄厚的个人和集团越来越多，他们开始选择单户理财或集合理财等方式管理个人资产，对开放式基金的需求不断扩大，开放式基金整体呈发展壮大的趋势。

本文从开放式基金的概念和类型入手，分析了我国目前开放式基金的发展现状，通过总结目前的发展现状引出了本文对于开放式基金管理中存在的几点问题，并针对以上分析的问题提出了几点合理化的建议，希望能为我国开放式基金的管理和发展提供一点参考。

【关键词】：开放式基金风险防范【正文】：一、引言中国基金业从98年至今已经经过了15年的发展，实现了从封闭式基金到开放基金、从资本市场到货币市场、从国内市场到国外市场取得巨大进展。

基金规模不断扩大，基金品种不断增多，取得了举世瞩目的成绩。

2001年9月21日，中国首支开放式基金——华安创新基金设立，首发规模约为50亿份基金单位。

截至2012年12月31日，可统计的70家基金公司份额规模35253.99亿份，管理的资产规模（含QDII）28668.28亿元，基金总个数从2011年底的914只增加到2012年底的1241只。

在经历08年的次货危机后，我国的基金也依旧没有停止其步伐，更多的基金品种相继推出，展现出一片欣欣向荣之态。

我国开放式基金的推出是在一系列背景之下进行的，而基金业本身存在着波动以及各种问题表明开放式基金不是孤立存在的，其健康发展需要一系列条件支撑。

从投资者理念、证券市场、投资对象等相关因素来看，我国开放式基金发展所需要的一系列条件仍需要不断完善。

开放式基金拥有基金规模不固定，可在任何时候任何国家许可的场所向投资者出售，也可应投资者要求赎回的特征。

可赎回是开放式基金区别于封闭式基金的最大特点，赋予了开放式基金更灵活、更方便的投资功能。

其 代销 机 构 在 营 销过 捍 中看 重 的 是机 构投 资 者 ，在 发 行 期 内， 他 们会 惆动 昕 有 能 倜 动 的人 ，包 括 基金 经 、皋 金 研 充 人 员、 基 金销 售 人 员去 和机 构 客 户 见面 ，而 个 人 投 资者 往 件 很 难 享 受这 样 的 遄 。 这 些都 导 致我 国基 金 目前 无法 有 效 地 吸 引 ｒ 小投 ｆ ｌ 资 者 ，持 有 人 中机 构客 户 比例 偏 高 。 ３ 营 销理 念 落 后 ， 务 质 帚堪 忧 。口 、 服 前 ，我 国 绝大 多数 的基 金 管 理 公 一部 把 首 Ｊ 发 当 作一 种 门而 工 程 。 住 白发 时 ，会 通过 承 诺 与其 在 业 务 方 面进 行 俞 作 或 者 其 他 的 条 件 来 换取 一 些 饥 构 投 资者 认 购 基金 。但 是 ，等 发 行 期 过 后 ，持 续 销 售 就 做 得 小 多 了 ， 仪 在 重视 程 度 ｆ， 不 ： 而且 住宣 传 力度 、 人 员配 备上 都 大 大 减 弱 。这 种 模 式 以 销售 为 中心 ，存 整 个 销 售 流千 『 ， 由丁 缺 少 后 旱１ １ 续 服 务环 节 ， 资 者 买过 摹 金 后 ， 能 “ 投 只 自为之 ” 。这种 “ 杀鸡取印”的做法 ，虽然 短 期 也许 能 够 获 得 一 定 业 绩 ，但 从 长 期 来 看 是 难 以长 久 的 。因 为它 损 丁 投 资 苦的 利 益 ，从 失 去 其 信 任 和 对 产 品 的 忠诚 。 ４ 、营 销渠 道 粗 放 、 侉 成 小 较 高 。目 销 前 ， 国开 放 式基 金 的 销 售 逐 渐 形 成 ｒ银 我 行 代 销 、券 商 代 销 、基 金公 司 百 销 的 销 售 体 系 ， 中商 业 银 仃 更 是 以其 遍 布 伞 吲 的 其 众 多 营 、 网点 优 住 基 金销 售份 额 中 占绝 Ｉ 大 比例 。但 值 得 注 意 的 是 ， 日前 这 种 基 全 销 售体 系仍 处 ＿ 放 式 经 营 的状 态 ， 多 ｒ 粗 许 地 方 还 有 待 完善 。如 银 行 的 销 售 队 在 基 金 方 面 不 一 定 是 专 家 ， 免 不 能 有 效 地 针 难 对 投 资 者 的 具 体情 况进 指 导 、推 销 。 如 证 券 公 司 从股 民 中发 展基 金投 资者 的 潜 力 毕竟 有 限 ， 摹 金 公 司 自身 的 直 销 人 于 而 往 往 不够 专 业等 情 况 均 有 待改 进 。

对我国商业银行代销开放式基金问题的思考(一)摘要：开放式基金是我国目前一种新的投资方式，商业银行作为开放式基金的代销机构，为我国开放式基金发展开辟了有效途径。

然而在成功代销的背后仍存在许多问题，本文就商业银行代销开放式基金时存在的信息披露不充分、大量赎回、基金市场不规范等问题提出了应对措施，并指出加强信息披露、不断创新、加强与证券业合作、建立良好的售后服务体系等都能够为商业银行成功代销开放式基金提供有利的帮助。

关键词：开放式基金；商业银行;应对策略开放式基金又叫“追加式基金”，是指投资人可以随时通过申购和赎回基金单位而增加或减少基金规模的一种证券投资方式。

从2001年成立第一支开放式基金到现在，已经成立了一百多支开放式基金，募集到资金2491亿。

商业银行作为开放式基金的主要代销机构，在基金的销售过程中起到举足轻重的作用。

但是商业银行代销过程中仍存在许多问题，由此引发笔者的一些思考……一、国内外开放式基金的代销状况概述（一）国外商业银行代销开放式基金的现状商业银行是开放式基金销售的最主要渠道。

在欧洲，占85%-86%的开放式基金是通过银行销售的；在美国，开放式基金至少有60%是通过商业银行网点销售的。

以英国的渣打银行（Standard-Chartered）为例，渣打银行在其几乎所有的零售业务网点中均进行了开放式基金的销售、交易和投资咨询等服务，仅在香港地区，渣打银行就代理了30多家基金管理公司的基金。

（二）国内开放式基金的发展与代销状况中国第一支开放式基金——“华安创新证券投资基金”于2001年9月11日经中国证监会批准向社会发售，紧接着，“华夏成长证券基金”成立，管理人是华夏管理公司，基金托管人为中国建设银行，其销售地点为华夏基金管理公司的直销网点和中国建设银行的代销网点。

目前我国有60%的开放式基金是通过商业银行代销的。

这样的境内基金托管银行有10家，分别是中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行，交通银行、光大银行、招商银行、浦发银行、民生银行和中信实业银行。

呼Байду номын сангаас渐多 。
存在很大顾虑 。由于银行存在着非常严 格的存款指标 ，当月 资源购 买基金 非常谨慎 ， 往往会选择 鼓动用户优先选择 存款 ，
季末 、 年末 考核存款指标 时 ， 银行对 动用宝贵 的客 户储蓄 参考 国外发达 国家成熟的金融市场 ，基金销售 渠道 呈现 末 、 多元化的局面。据 美国投资公 司协会（ Ｉ Ｃ Ｉ ） 统计 ， ２ ０ １ ０ 年。 除了 企业年 金 ， 美 国共 同基金主要有六类销售渠道 ， 占比分别为证 券公 司 ２ ７ ． ０ ８ ％、 专业 咨询机构 ２ ５ ． ０ ０ ％、 商业银 行 １ ４ ． ５ ８ ％、 基
持续扩容 ， 基 金管理公 司与基金产 品数量继续增加 ， 银行渠道 议 ， 来获得产 品在银行销售的机会 ； ②银行 系基金 管理 公司对
资源有限 ，基金管理公司对渠道资源的争夺必将进入 白热化 其他基金管理公司造成非常大 的压 力 ，商业银行代销 开放 式 阶段 ， 银 行垄断基金销售 渠道 、 尾随佣金偏 高 ， 成 为基金行业 基金并不完 全是市场化行为。某些银 行系出身的基金公 司 ， 由 当前不得不面 临的严峻现实 。近两年来 ， 基金发 行趋难 、 成本 于与母公司之间的关联 ，往往能够在基 金产 品的销售中比非 攀升 ， 对银行渠道各类佣金太高的抱怨增多 ， 增加销售 渠道 的 银行 系基金获得更多的优势 ；③银行对 基金 分流储蓄存款仍
基金管理公司中 ， 基金产品 同质化现象严重 ， 随着基金市场的
银行的渠道 霸权 主要表现在 ： ①银行对代销 基金 条件 苛刻 ， 并 不是只要附佣金 就能够获得在银行代销的机会 。对于部分市 场认可程度不高的新基金来说 ， 获得银行的代销渠道可谓十

我国开放式基金发展现状及反思作者：马瑾来源：《时代金融》2012年第33期【摘要】开放式基金作为一种高级投资工具，正成为中国证券市场重要的投资方式之一。

文章分析了中国开放式基金发展的现状以及存在的问题，并据此提出相关政策建议。

【关键词】开放式基金现状政策建议作为基金运作的基本形式之一，开放式基金在设立时，规定基金份额不固定，投资者可以根据自身需求随时申购和赎回基金份额，投资者的申购或赎回行为会使基金资产和规模相应的增加或减少。

开放式基金具有一般基金的利益共享、风险共担的特性，由于基金的“开放式”特征，投资者可根据投资意愿和基金运作现实情况随时申购和赎回基金单位，因此开放式基金的总数不固定，可以随时增减。

开放式基金具有自身的优势，与直接购买股票投资相比，投资者通过开放式基金可以获得专业化投资的好处，面临的投资风险也相对较小。

与银行存款相比，投资开放式基金可获得较高的收益。

开放式基金准入门槛较低，兼顾了资金的流动性和收益性，适合中小投资者投资。

由于其稳健的收益性，开放式基金被充当现金池，是许多家庭养老、医疗、教育重要的筹资手段。

对大型投资机构如养老基金、保险公司等，开放式基金设有专门的投资理财服务。

总体而言，开放式基金具有分散化专业投资、收益性、安全性和保值增值等优点，正成为我国证券市场中重要的投资方式之一。

一、我国开放式基金发展现状我国开放式基金真正起步于2000年10月《开放式证券投资基金试点办法》的颁布，随后首只开放式基金——华安创新推出，开放式基金开始迅速发展起来，经过十多年的发展，我国开放式基金在数量、规模、质量上都有了巨大的飞跃。

据相关数据统计，截止到2011 年底，我国开放式基金数量达到964 只，基金份额总计25147.80 亿份，资产净值总额达20693.45 亿元，开放式基金份额占所有基金份额的94.86%，资产净值总额占全部基金净值的94.41%。

作为基金行业的主力，开放式基金正逐步发展为我国证券市场的一股重要力量。

我国开放式基金发展中存在的问题及对策摘要：随着世界资本市场的不断壮大，证券投资基金特别是开放式基金已成为国际基金业发展的主流和趋势，也是我国基金业未来发展的方向。

开放式基金的出现对稳定证券市场具有一定的积极作用，但由于我国开放式基金的发展还处于初级发展阶段。

我国的基金业要进一步壮大规模、规范发展，需要不断对目前开放式基金经营运作中存在的问题进行研究，探索解决的途径和方法。

关键词：趋同性；监管体系；股指期货；公司型基金；基金管理人开放式基金，是指基金规模不是固定不变的，而是可以随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。

开放式基金以其市场选择性强、流动性好、透明度高以及便于投资等优势，正逐渐成为投资基金的主流形式，是全球基金业的发展趋势。

作为一个金融创新品种，开放式基金的推出，能更好地调动投资者的投资热情，而且销售渠道包括银行网络，也能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场，改善投资结构，起到稳定和发展市场的作用。

一、我国开放式基金的发展现状我国自2001年9月推出首只开放式基金--华安创新基金以后，因开放式基金具有随时申购与赎回的特点，其发展尤为迅速。

在随后的几年里开放式基金在规模数量上、基金品种上以及基金管理公司的发展上都呈现了逐年上升的趋势。

应当说，在如此短的时间里先后有多只开放式基金成功推出，对于我国尚不够发达的基金业来说，确是一个不小的成绩，而且是一个良好的开端。

开放式基金的成功推出，既为基金业阶段性发展创造了良好开端，也为证券市场快速发展提供了良好条件。

从2001年9月11日首只开放式基金华安创新发行算起，国内开放式基金已走过11年历程。

尽管目前基金随着市场下跌亦陷入低迷，但证券时报记者统计发现，只要长期持有，即使数度穿越牛熊，开放式基金收益仍能远超市场平均水平，成立时间最长的“老十只”开放式基金成立以来平均收益率达234.5%；而在2001年9月11日到2012年9月11日的11年间，上证综指涨幅不到14%。

我国开放式基金营销的问题与对策摘要：20__年9月我国第一只开放式基金成立在随后的时间里开放式基金资产规模不断扩大。

开放式基金已经成为我国难金业的主体基金营销越来越受到基金公司的重视。

本文针对我国开放式基金营销过程中存在的问题提出一些相关的建议和措施关键词：开放式基金；营销；对策一、我国开放式基金营销存在的问题 20__年9月我国第一只开放式基金——“华安创新”的成立标志着我国基金业实现了从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。

但我国开放式基金的营销还存在一些问题。

(一)营销渠道虽然我国开放式基金的销售已逐渐形成了银行代销、证券公司代销、基金管理公司直销的销售体系但是由于广大投资者对开放式基金还比较陌生基金营销仍依赖于银行和证券公司的柜台销售。

(二)产品设计产品设计和投资策略雷同。

投资品种由于受到严格限制以及国内债券市场的狭小基金在产品设计上差异较小。

大部分基金产品在设计时缺乏明确定位即使是定位明确的行业基金许多契约中对基金投资标的的约定也比较模糊。

(三)促销策略促销手段简单缺乏整体策略。

促销手段大都以媒体推广为主促销缺乏策略性、系统性和目标性。

目前采用最多的促销手段是费率优惠采取最多的营销手段是大众化营销而不是通过把投资者进行细分来为其提供不同的基金产品这很难使投资者成为基金的坚定持有者。

(四)客户关系管理客户服务水平有待提升。

面对投资者队伍的迅速膨胀很多基金公司客户服务人员储备和客服配套措施不适应基金公司规模的扩张难以形成快速、有效的反应机制。

在投资者教育方面基金公司主要以基金投资内容为主着重宣传基金产品和购买方式对投资者权益和投资风险的介绍则明显较少。

二、改进我国开放式基金营销的对策 (一)营销渠道 1.建立科学的、多层次、立体化的营销网络目前我国开放式基金的销售主要是以为商业银行、证券公司的代销为主应逐步加大基金管理公司直销的力度。

同时基金管理人必须加强与代销银行的合作对银行人员进行持续培训增强银行代销人员的积极性提高银行人员的营销能力。

拓展我国开放式基金营销渠道的对策思考摘要：我国开放式基金的发展进入了营销竞争时代，营销渠道的培育与拓展是提高基金营销竞争力的重要环节。

应借鉴国外成熟市场的理念，形成以银行、券商、保险公司及其他基金经纪机构共存的销售方式，实现营销渠道的多元化；中国的基金业还可实施走出去战略，把开放式基金的营销渠道延伸到海外。

目前，在深入挖掘银行代销能力的基础上，拓宽营销渠道比较现实的办法是增加券商的代销点，加快包括网上交易在内的营销手段创新。

关键词：开放式基金；营销渠道；整合创新一、引言开放式基金经过几年的发展已经成为我国基金业的主流，在封闭式基金停止发行后，开放式基金出现了快速扩容的趋势。

２００３年共有３９只开放式基金成立，募集基金份额６７８．４５亿份；２００４年有５５只开放式基金成立，共募集了１８６６亿份；２００５年共有５７只新基金发行，这些基金首次发行的总规模为１００２．８４亿份。

尽管２００５年基金发行总规模相比２００４年有较大幅度的缩水，但新基金发行家数还在继续增加。

截至２００５年底，１６４只开放式基金总份额为３８９７．８亿份，与２００４年底开放式基金份额相比增加了１４０４亿份，增幅为５６．３％。

如火如荼的新基金的成立与发行的背后是遍及全国的营销大战。

与封闭式基金在交易所买卖不同，开放式基金的申购和赎回是通过各营销渠道（包括各类代销机构及基金公司的直销中心）进行的，渠道的营销能力已经成为衡量基金公司营销竞争力的主要标志。

本文借鉴国外成熟市场的经验，阐述了营销渠道在开放式基金营销中的作用和地位，明确了营销渠道的构建和拓展原则，提出了培育和拓展开放式基金营销渠道的具体措施。

二、国外开放式基金营销渠道的多样化趋势及其启示在发达国家成熟的证券市场上，基金的分销渠道是多方面的，归纳起来大概可以分为两类：一是间接销售渠道，主要包括商业银行、投资银行、保险公司、股票经纪人、独立财务公司、金融策划机构和退休计划机构等；二是直接销售渠道，通过基金管理公司的销售中心、电话、互联网、投资者中心销售等。

论我国开放式基金的现状和发展趋势根据受益凭证是否可以赎回，证券基金可以划分为开放式基金和封闭式基金。

2001年9月，中国资本市场诞生了一个新的里程碑，华安创新喜获批准，使得开放式基金摆脱了纸墨的限制，正式游进了中国资本市场，从此中国基金业从量变的积累阶段，进入到一个质变的突破阶段。

由此带来的市场格局变化、市场观念更新，对于年轻的中国资本市场深层次的发展具有深远意义。

自我国设立开放式基金以来，其规模扩张创出了历史新高。

截至2004年第三季度，基金管理公司共发行并成立了72只开放式基金，首次募集总规模突破3000亿元，已逐渐成为证券市场上的一股重要力量。

但是，对于中国资本市场来说，开放式基金来得很迟。

自1924年美国设立世界上第一只开放式基金——马萨诸塞金融信托基金，77年后中国市场才拥有第一只开放式基金。

即使相比国内的封闭式基金，开放式基金也晚了整整10年。

一、我国开放式基金发展滞后的原因1、就中国目前的证券市场而言。

中国证券市场只有十多年的发展历史，种种原因造成中国的股市仍然不够完善，这对开放式基金的发展构成了多方面的制约。

开放式基金的发展是以金融市场的充分发展为基础和前提的，缺少这一基础和前提，它的发展就是无源之水，无本之木。

目前，我国股票市场相对比较发达，而货币市场、外汇市场以及债券市场发育还不够完善，一时还难以适应开放式基金的需要。

而且，开放式基金是通过在证券市场上投资于不同的证券来达到分散风险、为投资者谋利的目的。

但上市公司质量普遍较差，另外，市场上以个人投资者为主，对基金缺乏正确认识。

资本市场开放度低，基本上还处于一种封闭状态。

所有这些问题：市场环境的制约、风险规避工具的缺乏、机构投资者的缺乏以及理性投资理念的尚未形成，都难以满足开放式基金大规模发展的需要。

2、就市场监管而言。

我国目前规范证券投资基金的专门法规不够全面，而其中一些规定在新形势下需要及时修订，否则，开放式基金的有效运作势必受到严重影响。

我国商业银行基金业务问题与对策1. 引言1.1 背景介绍商业银行基金业务是指商业银行开展的基金销售、资产管理、财富管理等业务活动。

随着我国金融市场的不断发展和开放，商业银行基金业务也日益蓬勃。

然而，在这一快速发展的背景下，我国商业银行基金业务也面临诸多问题和挑战。

首先，监管政策不够完善是我国商业银行基金业务存在的一个主要问题。

监管政策的不完善导致了市场秩序混乱，监管漏洞频出，给商业银行基金业务带来了一定的风险。

其次，市场竞争激烈也是一个亟待解决的问题。

随着金融市场的不断开放和竞争的加剧，商业银行基金业务面临着来自同行和其他金融机构的激烈竞争，产品同质化严重，导致市场份额难以扩大。

再次，风险控制不足也是我国商业银行基金业务存在的问题之一。

风险管理是商业银行经营的核心，但是一些商业银行在基金业务中的风险控制工作不够到位，存在着较大的风险隐患。

针对上述问题，加强监管政策制定和执行、提升服务质量、优化产品结构、加强风险管理和内控等对策将是解决问题的关键。

只有不断完善监管机制，提高服务水平，控制风险，商业银行基金业务才能够持续健康发展。

展望未来，我国商业银行基金业务有望迎来更加规范化、多元化和国际化的发展趋势。

2. 正文2.1 我国商业银行基金业务存在的问题我国商业银行基金业务存在的问题主要包括监管政策不够完善、市场竞争激烈、风险控制不足等方面。

监管政策不够完善是当前商业银行基金业务面临的一个重要问题。

监管政策的不完善导致了一些商业银行在开展基金业务过程中存在着监管真空地带，容易出现违规操作和风险隐患。

市场竞争激烈也使得商业银行在基金业务中难以立足。

随着市场竞争程度逐渐加剧，各家银行推出的基金产品数量不断增加，但产品同质化严重，加剧了行业内的竞争激烈度。

风险控制不足是我国商业银行基金业务面临的另外一个问题。

一些商业银行在开展基金业务时，由于对风险的认识不足或者风险管理措施不健全，导致基金投资存在着较大的风险。

我国商业银行基金业务问题与对策随着金融市场的不断发展和开放，我国商业银行基金业务也不断壮大，但其中仍存在一些问题需要解决。

本文将从客户需求、产品创新、投资风险控制等方面探讨我国商业银行基金业务的问题，并提出相应的对策。

一、客户需求问题在我国金融市场上，一些商业银行在推广基金业务时仍然存在着“以销售量为导向”的思路，而忽略了客户真正的需求。

此外，基金销售人员的素质不高，往往只是单纯的推荐某种基金产品，并缺乏对客户投资需求的全面了解和分析。

应对策略：商业银行需要更深入地了解客户的投资需求和背景，并提供个性化的投资解决方案。

同时，银行需要加强基金销售人员的培训，提高其专业素养，使其能够为客户提供更加全面差异化的服务。

二、产品创新问题我国商业银行基金产品的创新还存在一定的不足，在产品设计和营销方面需要更加精细化。

一些商业银行的基金产品过于单一，缺乏灵活性，不能满足投资者多种需求的要求。

此外，部分基金产品的费率存在不透明和不合理的问题，影响了客户的理性选择。

商业银行需要深入了解客户的需求，支持更多的创新型基金产品，以满足投资者的多样化需求。

同时，银行应该加强对基金产品费率等相关信息的公开和透明，使客户更加理性地选择自己的投资产品。

三、投资风险控制问题随着金融市场的不断波动和变化，商业银行的基金投资风险也日益增大。

有些基金企业在短时间内追求高额的投资收益，而忽视其投资风险，这种情况尤其在高风险基金和股权基金中更加普遍。

商业银行在投资决策和产品风险评估方面需要更加谨慎，化解基金投资风险，保护客户的利益。

商业银行需要对基金产品的投资风险进行全面评估和控制，建立完善的风险控制体系和风险管理机制，保护客户的利益。

同时，银行需要加强对基金企业的研究和评估，建立客户信任和品牌效应，让客户更有信心投资商业银行的基金产品。

总之，商业银行的基金业务在发展过程中需要不断做出创新和改进，满足客户多方面的需求，同时加强基金风险控制和管理，从而提高服务质量和回报率，达到双赢的目的。

开放式基金营销过程中的咨询题和对策摘要：加强开放式基金的营销能力是当前我国基金业面临的一大挑战。

本文将应用市场营销理论中的营销4P组合理论，对我国开放式基金市场进行分析，企求通过对开放式基金营销治理过程中存在的咨询题的缘故进行分析，提出解决这些咨询题的营销4P组合策略，从而为以后新的开放式基金发行的营销工作提供更多的思路。

随着开放式基金在我国的逐渐开展，如何迅速提高开放式基金的销售量和增加开放式基金的需求，已成为我国开放式基金能否迅速开展的一大重要因素。

而我国开放式基金在迅速扩容的同时，也显露出了营销过程中的种种弊端。

能够讲采取全新的营销策略，建立完备的营销体系，加大营销力度是目前乃至今后开放式基金扩展规模，争取更大市场份额的要害。

本文将依据市场营销理论中有关营销4P组合策略的理论，分析当前开放式基金营销过程中存在的咨询题，并提出相应的对策。

一、当前我国开放式基金营销过程中存在的咨询题〔一〕基金产品目标市场定位不清楚，细分市场不到位。

纵瞧我国目前的开放式基金，尽管冠以各种名称，投资理念也设计得非常精巧，但却无法完善的解决吸引中小投资者的咨询题。

照理讲，中小投资者应该是最需要基金理财效劳的人群，但从有限的公布数据瞧，目前大多数开放式基金销售额的主流对象难道是机构客户。

从国外共同基金的开展经验来瞧，基金的推出要紧是迎合中小投资者需要专家代客理财的需求，同时，基金担负着分散小额投资所不能分散的非系统性风险的作用。

但由于受我国证券市场大环境的限制，现有的开放式基金的资产配置、品种选择的空间都不非常大，实质上各家基金的投资风格并没有太大区不；加上多数基金都以投资股票为主，担当着与市场全然一致的系统性风险，而我国股票市场上又缺乏股指期货等金融避险工具的支持，此外各家基金公司的基金治理能力是否能够到达消除非系统性风险的目的也令人担忧，所有这些均导致了我国的开放式基金并无法真正实现像西方兴盛资本市场上共同基金所起到的专家理财的作用，这也是目前基金无法有效吸引中小投资者的一大要紧缘故。