房地产项目贴现现金流分析(讲座

房地产现金流量可行性分析房地产现金流量可行性分析是指通过对房地产项目的现金流量进行分析，评估该项目的经济可行性和投资回报率。

通过对现金流量进行详细的估算和分析，可以帮助投资者决定是否要投资于该项目，并对项目的风险和收益进行评估。

房地产项目的现金流量主要包括投资阶段的现金流和运营阶段的现金流。

投资阶段的现金流主要涉及购买土地、建设房屋等前期投资，而运营阶段的现金流主要涉及房屋租金、维护费用等经营收入和支出。

现金流量可行性分析的核心是通过对这些现金流进行预测和评估，以确定项目的可行性。

首先，现金流量可行性分析需要进行详细的市场调研和需求分析。

投资者需要了解当地的房地产市场情况，包括供需关系、价格趋势等，以及目标客户的需求和支付能力。

只有充分了解市场需求，才能对预计的租金收入进行合理的估算。

其次，现金流量可行性分析需要对投资阶段的现金流进行评估。

这包括购地和建设房屋所需的投资金额。

投资者需要考虑土地价格、建设成本、相关手续费用等因素，对投资金额进行估算，并计算出投资返还期、净现值等指标，评估投资的回报率和风险。

再次，现金流量可行性分析需要对运营阶段的现金流进行估算。

这包括对租金收入和维护费用等经营收入和支出进行预测。

投资者需要考虑租金的合理定价、物业管理费用、维修费用等因素，对运营阶段的现金流进行估算，并计算出项目的现金流净额和现金流回收期等指标，评估项目的盈利能力和可持续性。

最后，现金流量可行性分析还需要考虑项目的风险因素。

房地产项目面临的风险主要包括市场风险、政策风险、运营风险等。

投资者需要做好风险评估，对不同风险因素进行分析和应对，以降低投资风险。

通过以上的分析，可以评估房地产项目的经济可行性和投资回报率。

如果现金流量分析结果显示项目具有可行性并且回报率较高，那么投资者就可以决定继续投资该项目。

反之，如果现金流量分析结果显示项目不可行或者回报率过低，投资者可以选择放弃该项目或寻找其他更有利可图的投资机会。

房地产投资现金流分析的技术方法房地产投资涉及巨额资金和复杂的市场环境，对投资者而言，了解现金流分析的技术方法至关重要。

通过科学的现金流分析，投资者可以更好地评估房地产项目的风险和收益，做出明智的决策。

本文将介绍几种常用的房地产投资现金流分析的技术方法。

一、资本开支分析法资本开支分析法是一种常见的房地产投资现金流分析方法，它通过对项目的资本支出和预期收益进行详细评估，来计算现金流量。

该方法主要包含以下几个步骤：1. 项目投资估算：在这一步骤中，投资者需要确定项目的总投资额，包括购买房地产的成本、建设和装修的费用等。

同时，还需要估计项目的预期收入和支出，考虑到租金、管理费用、维护费用等。

2. 现金流量估算：通过对项目资金的流入和流出进行估算，投资者可以得出每年的现金流量。

流入的资金主要包括租金收入、抵押贷款等，流出的资金则包括购买成本、维护费用、利息等。

3. 现金流量分析：在这一步骤中，投资者需要计算出每年现金流量的净额，并考虑通货膨胀因素对现金流量的影响。

同时，还要进行贴现计算，以确定投资回报率。

二、敏感性分析法敏感性分析法用于评估房地产投资项目对各项参数变化的敏感程度，从而帮助投资者了解项目的风险程度。

敏感性分析法主要包括以下几个步骤：1. 确定关键变量：在进行敏感性分析前，投资者需要确定对项目影响最大的关键变量，例如房价、租金、利率等。

2. 变量调整：通过对关键变量进行逐一调整，投资者可以观察到现金流量的变化，进而评估项目对这些变量变化的敏感程度。

3. 分析结果：根据敏感性分析的结果，投资者可以了解到项目在不同变化条件下的现金流量表现，并据此做出相应的调整和决策。

三、财务指标分析法财务指标分析法用于评估房地产投资项目的财务状况和投资回报率。

以下是几个常用的财务指标：1. 回报率指标：包括净现值（NPV）、内部收益率（IRR）、投资回收期（Payback Period）等。

这些指标可以帮助投资者评估项目的盈利程度和回报时间。

贴现现金流是什么意思1. 引言在商业和金融领域，贴现现金流是一个重要的概念。

它用来评估资产的价值，帮助企业和投资者做出决策。

本文将介绍贴现现金流的定义，并探讨其背后的原理。

2. 贴现现金流的定义贴现现金流是指将未来一段时间内的现金流量在当前时点的价值。

它是基于时间价值的概念，认为同样金额的现金在不同的时间点具有不同的价值。

贴现现金流考虑到了时间价值的因素，因此可以更准确地评估资产的价值。

3. 计算贴现现金流的方法贴现现金流可以通过使用贴现率来计算。

贴现率是一个人为设定的利率，用来衡量时间价值的变化。

较高的贴现率意味着更高的时间价值，在对未来现金流进行贴现计算时，未来现金流的价值会被降低。

贴现现金流的计算公式如下所示：贴现现金流 = 现金流量 / (1 + 贴现率)^时间其中，现金流量是未来一段时间内的现金流量，贴现率是贴现现金流的利率，时间是现金流发生的时间。

通过将未来现金流量除以贴现率的幂次，我们可以计算出现值，从而评估资产的价值。

4. 贴现现金流的应用贴现现金流在投资和企业决策中有着广泛的应用。

以下是几个常见的应用场景：4.1 评估投资项目的回报率投资项目的回报率是指投资者可以从该项目中获得的经济利益。

通过计算投资项目的贴现现金流，可以评估项目的回报率。

如果贴现现金流的现值大于投资成本，那么该项目可能是有利可图的。

4.2 估计企业的内在价值贴现现金流可以用于估计企业的内在价值。

企业的内在价值是指企业在没有考虑市场波动和其他非经营因素的情况下的价值。

通过贴现估值模型，可以将未来的现金流折现到当前时点，从而得出企业的内在价值。

4.3 决策资本预算资本预算是企业在一定时期内为了实现目标而分配的资金。

贴现现金流可以用于决策资本预算，帮助企业确定哪些项目应该得到投资。

通过比较不同项目的贴现现金流，企业可以选择具有较高投资回报率的项目。

5. 结论贴现现金流是评估资产价值的重要工具。

它基于时间价值的概念，将未来现金流折现到当前时点，以更准确地评估资产的价值。

投资房地产的现金流分析房地产投资一直以来都是投资者追求的热门领域，因为它具有稳定的现金流回报和资产增值的潜力。

然而，在决定投资房地产之前，进行现金流分析是至关重要的一步。

本文将介绍投资房地产的现金流分析方法和重要性。

一、现金流分析的定义与意义现金流分析是一种评估房地产投资回报的方法。

通过分析现金流量，我们可以评估投资房地产的盈利能力和回收投资的时间。

正确认识到这是一个关键因素，可以帮助投资者做出明智的决策，避免潜在的风险和财务困境。

二、现金流分析的要素在进行现金流分析时，需要考虑以下几个关键要素：1. 投资成本：这包括购买房地产的成本，如购房款、土地转让费和装修成本等。

2. 收入流入：这是房地产投资的现金流来源，包括租金、抵押贷款和其他收入项目。

3. 支出流出：这包括与房地产投资相关的各种费用，如管理费用、维修费用和税金等。

4. 投资期限：这是指投资者期望回收初始投资所需的时间。

可以根据投资者的需求来确定投资期限。

三、现金流分析的重要指标现金流分析可以通过以下几个重要指标来评估投资回报和风险：1. 净现值（NPV）：净现值是将未来的现金流折现到现在的价值。

如果净现值为正数，意味着投资是盈利的。

如果净现值为负数，则可能表明投资是亏损的。

因此，分析房地产投资的净现值是评估其可行性的重要指标。

2. 内部收益率（IRR）：内部收益率是使净现值等于零时的折现率。

如果IRR高于预期的回报率，则投资是可行的。

3. 投资回收期（Payback Period）：投资回收期是指投资者从投入资金开始到收回全部投资所需的时间。

较短的投资回收期意味着投资回报更快。

四、现金流分析的实施步骤进行现金流分析时，可以按照以下步骤进行：1. 收集数据：收集与房地产投资相关的各种数据，包括购房款、租金、费用、税金等。

2. 估计现金流：根据收集到的数据，估计未来的现金流入和现金流出。

3. 折现现金流：使用适当的折现率将未来的现金流折现到现在的价值。

现金流量及资金的时间价值讲义现金流量及资金的时间价值讲义一、现金流量的概念现金流量是指企业在一定时间内所产生的经济利益，包括现金流入和现金流出两个方面。

现金流入是指企业收取的现金款项，如销售收入、借款等；现金流出是指企业支付的现金款项，如采购成本、工资支出等。

二、现金流量的重要性1.衡量企业健康程度：现金流量状况可以直观地反映企业的经营情况，为评估企业健康程度提供了依据。

2.决策依据：现金流量的预测可以为企业决策提供参考。

通过预测现金流量，企业可以制定合理的经营计划，避免资金不足或过剩，做出正确的投资决策。

3.风险评估：现金流量可以帮助企业评估风险。

如果现金流量不稳定，企业可能面临资金紧张的风险；如果现金流量稳定，企业可以更好地应对不确定性。

三、资金的时间价值资金的时间价值是指同样一笔资金在不同时间下的价值是不同的，由于时间推移会受到通货膨胀和利息的影响。

因此，我们需要考虑资金的时间价值来进行投资和决策。

资金的时间价值的影响因素：1.通货膨胀：通货膨胀会导致货币贬值，使得同样一笔金额在未来的购买力下降。

2.利息：放弃现在的资金，可以通过投资或存款获得一定的利息收入。

资金的时间价值的核心概念：1.现值：将未来的资金折算到现在的价值。

2.未来值：将现在的资金投资或存款到未来的价值。

资金的时间价值的计算公式：1.现值计算公式：PV = FV / (1 + r)^t其中，PV代表现值，FV代表未来值，r代表贴现率，t代表时间。

2.未来值计算公式：FV = PV x (1 + r)^t四、现金流量的时间价值分析现金流量的时间价值分析是指将现金流量的预测和分析考虑到资金的时间价值之中，以便做出更准确的决策。

1.净现值（NPV）：净现值是指将未来的现金流量折现到现在的价值，与投资支出进行比较得出的差额。

如果净现值为正，则意味着投资是有价值的，如果净现值为负，则意味着投资是不划算的。

计算公式：NPV = 现金流量1 / (1 + r)^t1 + 现金流量2 / (1 + r)^t2 + ... + 现金流量n / (1 + r)^tn - 投资支出2.内部收益率（IRR）：内部收益率是指使得净现值等于零的贴现率。

贴现现金流法的步骤
贴现现金流法是一种用于计算未来现金流量的现值的财务分析方法。

它通常用于评估投资项目或企业的价值。

以下是贴现现金流法的一般步骤：
1. 确定现金流量时间范围，首先，确定要分析的现金流量的时间范围，通常是未来几年或项目的预期寿命。

2. 估计未来现金流量，估计每个时间段内的未来现金流量，包括预期的现金流入和现金流出。

这可能涉及到对销售额、成本、折旧、税收等因素的预测和估计。

3. 确定折现率，确定适当的折现率，这通常是资本成本或加权平均资本成本（WACC），用于计算未来现金流量的现值。

4. 计算现值，使用所选的折现率，对每个未来现金流量进行折现，得出每个时间段的现值。

5. 汇总现值，将每个时间段的现值相加，得出所有未来现金流量的总现值，这就是项目或企业的贴现现金流量。

6. 进行灵敏度分析，进行不同折现率或现金流量假设的灵敏度分析，以评估对最终结果的影响。

7. 进行风险评估，考虑项目或企业的风险因素，对现金流量进行调整或应用不同的折现率。

8. 得出结论，最后，根据贴现现金流量的结果，评估投资项目或企业的潜在价值，并得出结论是否值得投资或收购。

以上是贴现现金流法的一般步骤，通过这些步骤可以对投资项目或企业进行全面的财务分析和评估。

一、引言投融资活动是企业重要的经济活动，往往直接关系到企业的运行状况和发展前景。

因此，企业必须重视投融资管理工作，借助管理会计工具来有效提升投融资决策的科学性，实现企业战略目标与投融资活动的有机统一。

投融资管理领域的管理会计工具方法，包括贴现现金流法、项目管理、情景分析、约束资源优化等。

而贴现现金流法就是投资融资管理中最重要的工具之一。

“只有现金流不会说谎”，以现金流为基础进行相关估值决策活动，已经成为企业日常经营与投资决策中广泛使用的方法。

二、贴现现金流法：必备的投融资管理工具（一）贴现现金流法的概念与作用贴现现金流法，考虑了货币时间价值，是通过对未来预期现金流的合理预测以及贴现率的恰当选择进行贴现，通过贴现值的计算和比较为企业的财务决策提供依据的价值评估方法。

通俗地讲，就是将未来现金流还原为当下的价值。

贴现现金流法在企业日常经营活动尤其是投资活动中发挥了重要作用，主要应用于企业价值评估、资产价值评估和项目投资决策。

企业并购决策依托于企业的内在价值分析，投资者在市场中需要寻找市场价值低于内在价值的投资机会，企业需要摸清自身价值并分析经营决策的可行性……因此，企业价值评估成为市场经济中的重要一环。

企业价值评估是从企业整体出发，考虑企业全部资产的获利能力以进行企业价值衡量的全方位评估活动。

而有些情况下，投资者需要衡量单项资产或资产组合的现时价值来决定是否购入该项资产，或需要转让、入股、抵押某项非货币性资产，这就涉及到资产价值评估。

企业经济活动中常见的有厂房、设备、建筑等固定资产的价值评估，专利、商标、著作权等无形资产的价值评估，债券、股票、期权等金融资产的价值评估，对市场中的投资者具有积极指导作用。

而当企业涉及新产品的开发或生产线的上新、设备和厂房的更新、其他投资项目时，有必要对项目可行性或互斥项目的决策进行分析，因此有必要将贴现现金流法应用于项目投资决策。

总而言之，贴现现金流法是企业价值评估、资产价值评估和项目投资决策中的重要工具，为企业投融资决策和可持续发展发挥了巨大作用。

建筑工程项目现金流量分析随着经济的发展和城市建设的不断推进，建筑工程项目逐渐成为了一个重要的产业。

在进行建筑工程项目的规划和决策过程中，现金流量分析是一项关键的工具，可以帮助评估项目的可行性和风险。

本文将通过对建筑工程项目现金流量的分析，详细介绍其在项目决策中的重要性和应用。

一、现金流量现金流量是指企业在一定时期内通过现金和现金等价物的进出来计量企业的流动性。

对于建筑工程项目来说，现金流量包括项目的资金投入和现金收益。

在整个项目周期内，项目经理需要清楚地了解项目的现金流入和流出情况，以便合理安排资金，确保项目的顺利进行。

二、项目建设阶段现金流量分析在建筑工程项目的不同阶段，现金流量的情况是不同的。

分析项目不同阶段的现金流量，项目经理可以更好地评估项目的风险和回报。

以下是建筑工程项目各个阶段的现金流量分析：1.前期调研和规划阶段：在项目开始之前，进行项目的调研和规划是非常重要的。

这个阶段主要包括项目的市场调研、可行性研究、设计阶段等。

在这个阶段，项目经理需要投入一定的资金用于市场调研、设计费用等，这部分资金的流出是现金流量的一部分。

2.建设和施工阶段：在项目的建设和施工阶段，现金流量主要是资金的投入。

资金主要用于购买材料、支付劳动力费用、租赁设备等。

在这一阶段，现金流出较多，需要项目经理合理安排资金，以避免资金短缺影响施工进度。

3.运营和销售阶段：当项目建设完成后，进入运营和销售阶段，现金流量的情况将发生变化。

项目经理需要计算项目的营业收入和运营成本，以确定项目的净现金流量。

在这一阶段，现金流入和流出可能相对平衡，或者有一定的盈余。

三、现金流量分析的重要性现金流量分析在建筑工程项目决策中有着重要的作用。

以下是现金流量分析的几个重要方面：1.评估项目的可行性：通过对项目的现金流量进行评估，可以判断项目是否有足够的现金流入来覆盖建设和运营成本。

如果项目的现金流量无法满足资金需求，那么项目的可行性将受到质疑。

房地产开发项目财务分析实例介绍：房地产开发项目是指将土地资源开发成住宅、商业或工业用途的项目。

在进行房地产开发前，进行财务分析是非常重要的，它可以帮助开发商衡量项目的可行性、风险和潜在回报。

本文通过一个实例来演示如何进行房地产开发项目的财务分析。

案例背景：某开发商计划在某城市开发一座住宅小区，该小区包括多栋楼房和配套设施，总建筑面积为10万平方米。

开发商旨在销售住宅单位，并预计占地面积成本约为每平方米5000元。

开发商还需要考虑建设成本、销售价格和销售周期等因素。

财务分析方法：在进行房地产开发项目的财务分析时，我们可以采用几种常见的指标，包括净现值（NPV）、内部收益率（IRR）和投资回收期。

1. 净现值（NPV）：净现值是一个项目的现金流入和现金流出的差额经过贴现计算后得出的结果。

通常情况下，净现值为正表示该项目具有经济效益，为负则表示该项目不具备经济效益。

计算净现值需要考虑项目建设和销售阶段的现金流入和现金流出。

在这个案例中，我们可以假设项目建设阶段为2年，预计建设成本为1亿元，现金流出；项目销售阶段为4年，预计销售收入为2亿元，现金流入。

假设折现率为8%。

我们可以利用贴现计算公式计算净现值：净现值= Σ (现金流入 / (1 + 折现率)^n) - Σ (现金流出 / (1 + 折现率)^n)通过计算得出的净现值为：净现值 = (2亿 / (1 + 0.08)^1) + (2亿 / (1 + 0.08)^2) + (2亿 / (1 +0.08)^3) - 1亿 - 1亿 = 72,120,412元由于净现值为正数，这意味着该房地产开发项目在项目周期结束时，可以为开发商带来约72,120,412元的经济效益。

2. 内部收益率（IRR）：内部收益率是指使项目的净现值等于零时所需的折现率。

通常情况下，项目的内部收益率越高，说明该项目的经济效益越好。

在这个案例中，我们可以通过试错法来逐步调整折现率，使得净现值等于零。

地产⼈必须懂的IRR，这次彻底讲清楚！这篇⽂章，对IRR做⼀个全⾯彻底的总结。

⼀定要收藏！⼤家都知道净利率只是⼀个代表项⽬本体安全垫厚度的指标，但是，决定公司在该项⽬上的赚钱能⼒，则要看照妖镜——IRR。

⽐如像南京江北核这种正负零即拿销许，需要摇号、开盘即清仓的⾼周转项⽬，虽然说项⽬净利率不咋滴，但IRR给⼒，所以拿地即赚。

它是不考虑资⾦再投资、项⽬再融资的所以，没有投资公司是不看IRR的，但是，IRR⾃⾝只是⼀个超级简化的指标。

它是不考虑资⾦再投资、项⽬再融资的近似！（尤其当项⽬现⾦流反负需要再融资怎么办！）——这时候就需要引⼊MIRR近似！我们先从IRR的本质讲起！举报党请⼿下留情，不要拿我之前的原创举报我现在的原创，我也是醉了！#1IRR的本质IRR公式的逻辑是——NPV=0时的折现率！净现值（NPV）：说的是把未来的钱在⼀定的贴现率的情况下换算成现在的钱（例如后年你会赚121元，假设贴现率是10%，那么换算成现在的钱也就是121/(1+10%)^2=100元。

类似于两年后的121块钱，在每年10%的通货膨胀下，相当于今天的100块钱的购买⼒）⽽对于⼀个投资项⽬⽽⾔，把各年的现⾦流全部折现到今天，净现值>0就表⽰有赚头。

假设两个地产项⽬现⾦流如下：两个项⽬，尽管总收⼊都是18.52万，但是项⽬B收⼊来的更早，所以在时间的折现效应下，更值得投资。

内部报酬率（IRR）：累计净现值为0时候的贴现率。

(项⽬能承受的最⼤货币贬值的⽐率。

赢利空间，抗风险能⼒。

）还以上例来说，贴现率变为20%，现计算A、B净现值如下：可以看到项⽬A净现值为负，项⽬B净现值为正，这说明项⽬A的内部报酬率（IRR）将⼩于20%，⽽项⽬B的内部报酬率⼤于20%。

通过计算可以得出当贴现率为18.45%时，项⽬A的NPV刚好等于0，当贴现率为23.94%时，项⽬B的NPV刚好等于0。

#2IRR的Exel计算我之前也说过IRR的在excel中的语法：=IRR(Values，guess)IRR是⽆法直接解的（n次⽅程），excel计算IRR是通过逼值法。

房地产项目经济评价方法房地产项目经济评价方法是一个重要的分析和决策过程，用于对房地产项目进行经济性能的评估。

在决策过程中，房地产开发商、投资者、金融机构和政府需要对该项目的盈利和风险进行评估。

本文将探讨房地产项目经济评价方法的应用和重要性。

房地产项目经济评价方法包括现金流分析法、投资回报率法和净现值分析法。

这些方法可以帮助开发商和投资者确定收益和成本，并评估房地产项目的可行性。

下面我们将每种方法进行详细介绍。

1. 现金流分析法现金流分析法是一种用于评估房地产项目的经济性能的方法，它考虑了财务上的现金流和时间价值。

它的核心是预测项目的现金流入和现金流出，并利用净现值（NPV）计算收益。

这种方法适用于项目的长期经济性能的评估，可以用于估计收益和风险、确定资本支出和运营费用的优先级、并评估项目的可行性。

基本上，现金流分析法评估房地产项目的价值，可以通过以下步骤：（1）确定所有潜在现金流：将项目在全生命周期内的潜在现金流，包括租金、销售收入和出售房地产所得利润等。

（2）计算税收和运营费用：计算项目的税收和运营开支，以确定可用的现金流。

（3）计算净现值：将所有现金流进行贴现并减去初始的资本支出，以计算净现值。

2. 投资回报率法投资回报率法是一种用于计算房地产项目的投资回报率（IRR）的方法。

其核心是通过计算投资收益和投资成本的比率来评估项目的经济可行性。

这种方法适用于评估项目的初期投资效益，可以帮助开发商确定可行性研究计划并为投资者提供投资参考。

基本上，投资回报率法评估房地产项目的价值，可以通过以下步骤：（1）收集项目投资相关的数据，包括房地产的总投资、预期的现金流和投资期限等。

（2）计算投资支出：将所有初期投资支出计算出来。

（3）计算净现值：将所有现金流进行贴现，计算净现值。

（4）计算投资回报率：计算投资回报率，以确定项目的可行性。

3. 净现值分析法净现值分析法是一种用于评估房地产项目经济可行性的方法，它考虑了时间价值和资本支出。

（现金流量分析）房地产开发企业现金流量表房地产开发企业现金流量表壹、现金流量及其分类现金流量表是反映企业于壹定会计期间内有关现金和现金等价物的流入、流出信息的会计报表。

现金流量表中的现金，是指企业的库存现金以及能够随时用于支付的存款。

它不仅包括“现金”科目核算的库存现金，仍包括企业“银行存款”科目核算的存入金融企业、随时能够用于支付的存款，也包括“其他货币资金”科自核算的外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和于途货币资金。

至于银行存款和其他货币资金中有些不能随时用于支付的存款，如不能随时支取的定期存款等，不应作为现金，而应列作投资。

现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变现风险很小的投资。

现金等价物虽不是现金，但其支付能力和现金的差别不大，也可视为现金。

如企业为保证支付能力，手持必要的现金，为了不使现金闲置，能够购买短期债券，于需要现金时，随时能够变现。

壹项投资被确认为现金等价物，必须同时具备如下四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变现风险很小。

其中期限短，壹般是指3个月内可到期变现。

现金流量是指某壹段时期内企业现金（包括现金等价物，下文同）流入和流出的数量。

如企业销售商品房屋、转让土地、提供劳务、出租房屋、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；发包工程、购买设备材料、接受劳务、购买固定资产、对外投资、偿仍债务等支付的现金，形成企业的现金流出。

现金流量信息能够表明企业运营情况是否良好，资金是否紧缺、企业偿付能力大小，从而为企业管理者、投资者、债权人等报表使用者提供非常有用的信息。

应该指出的是：企业现金形式的转换，且不构成现金的流入和流出，如企业从银行提取现金，企业用现金购买将于3个月内到期的国库券等。

房地产开发企业的现金流量，可分为运营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。

（壹）运营活动产生的现金流量运营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。

{财务管理现金流分析}现金流量表讲义本讲主要内容•一、现金流量表概述•二、直接法下现金流量表的编制方法•三、间接法下现金流量表的编制方法一、现金流量表概述•（一）概念•现金流量表，是指反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。

•（二）现金的界定•现金是指企业的库存现金、可以用于支付的存款以及现金等价物。

•具体包括：•（1）库存现金 （2）银行存款•（3）其他货币资金（4）现金等价物••（三）现金流量表的分类（三分法）•1、经营活动产生的现金流量•2、投资活动产生的现金流量•3、筹资活动产生的现金流量•性质 PK 特征•（1）股利收入、利息收入、利息支出•（2）所得税•1、经营活动•经营活动，是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项•2、投资活动•投资活动，是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围的投资及其处置活动。

•3、筹资活动•筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。

•特殊现金流量的归类：•自然灾害损失、保险索赔等特殊项目应根据其性质分•（四）现金流量表的结构和内容•1、正表部分•按直接法分类列示现金流量•2、补充资料部分•（1）按间接法列示经营活动现金流量•（2）不涉及现金收支的重大投资、筹资活动•（3）现金及现金等价物的净变化•（五）现金流量表的填列方法•1。

经营活动现金流量的填列方法•（1）直接法•直接法：以营业收入为起点，通过现金流入、流出的主要类别直接反映来自经营活动现金流量的一种列报方法。

•总的列报原则：以总额列示；但对于①代收、代付的现金流量②周转快、金额大、期限短项目的现金流量，以•列报项目：•①销售商品、提供劳务收到的现金；•②收到的税费返还；•③收到其他与经营活动有关的现金；•④购买商品、接受劳务支付的现金；•⑤支付给职工以及为职工支付的现金；•⑥支付的各项税费；•（2）间接法•间接法，是指以净利润为起点，通过调节•①不涉及现金的收入、费用，•②不属于经营活动的现金收支，以及•③经营性应收、应付项目的增减变化，并据此列示经营活动现金流量的一种方法。