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我国商业银行的多元化经营分析商业银行的多元化经营是指在传统的存贷款业务基础上，发展多种业务，实现全方位的金融服务。
多元化经营有利于降低风险、提高盈利能力和增强竞争力，是商业银行经营的重要策略之一。
商业银行通过多元化经营可以降低经营风险。
传统的商业银行主要业务是存贷款，但这种单一业务容易受到经济周期的波动影响，一旦经济不景气，贷款违约率上升，银行就面临风险。
而多元化经营可以减少对某一特定行业或经济部门的依赖，通过发展不同领域的业务来分散风险，提高整体业务的稳定性。
多元化经营可以提高银行的盈利能力。
传统的存贷款业务受到利差收入的限制，银行的盈利能力较为有限。
而多元化经营可以通过开展证券、保险、信托、资产管理等业务来增加非利差收入，提高银行的盈利能力。
银行可以发行理财产品，通过管理客户的资金实现收益，并收取管理费用，从而增加银行的收入。
多元化经营还可以增强商业银行的市场竞争力。
传统的商业银行在竞争激烈的金融市场中往往面临来自其他类型金融机构的竞争压力。
而多元化经营可以使商业银行不仅仅是传统的金融机构，还可以通过提供更全面的金融服务来吸引更多的客户。
商业银行可以发展电子银行、手机银行等互联网金融业务，提供更便利、高效的金融服务，吸引更多的年轻客户。
商业银行的多元化经营也面临着一定的挑战。
首先是监管的复杂性。
多元化经营意味着银行涉及多个不同领域的业务，需要应对不同监管机构的监管要求，增加了银行的运营成本和管理难度。
其次是业务转型的困难。
商业银行在发展多元化经营时需要进行组织架构调整、人员培训等一系列工作，这对于传统的银行来说可能面临一定的阻力和困难。
商业银行的多元化经营可以降低风险、提高盈利能力和增强竞争力。
在实践中要充分考虑监管要求和业务转型的困难，采取合适的策略和措施，确保多元化经营的可持续发展。
影响商业银行信用风险的宏观经济因素分析_财政金融论文关于《影响商业银行信用风险的宏观经济因素分析_财政金融论文》，是我们特意为大家整理的，希望对大家有所帮助。
摘要：信用风险作为商业银行的主要风险一直被大家所重视，同时，宏观经济波动作为影响商业银行信用风险的重要因素也近年来被国外银行业逐步重视起来。
在许多经历过完整经济周期的发达国家里，经济波动对银行业的冲击是明显的，有些商业银行甚至因此而破产。
本文针对我国的实际情况，在充分搜集和分析了1993年-2007年以来我国的宏观政策和经济数据之后，通过建立模型，从宏观的角度详细分析宏观经济波动对我国商业银行信用风险的影响，并通过对我国处于经济波动不同阶段银行的信用风险的实证研究，寻找一些规律，使得银行能够针对处于不同宏观经济波动采取行之有效的防范和化解措施。
关键词：宏观经济；银行信用风险 美国经济一向都是全球经济的发动机，但是自去年九月至今，以次级房贷为诱因，美国经济发生了大幅波动，由此造成了严重后果。
实体经济的恶化必将对商业银行信用风险产生不利影响。
回顾历史，1929年10月的美国，20世纪80年代的日本，以及1997年亚洲金融危机之后的韩国等都在经历了一个经济快速增长、资产价格快速上扬和信用快速扩张的阶段之后，金融体系却遭遇了一场全面危机。
我们可以看出，宏观经济周期的循环对商业银行信用风险具有极其巨大的影响。
对于经济可能发生的转变，我国商业银行需要吸取各国之经验教训，提前做好准备，控制信用风险，防患于未然。
宏观经济波动对商业银行信用风险的影响并不是凭空产生的，而是通过一定的机制以及各个相关因素进行传递的。
从宏观的角度来看，一个国家的宏观经济条件、宏观经济政策以及金融监管等在很大程度上决定该国商业银行风险的大小。
宏观经济中的通货膨胀和经济周期等是商业银行的主要风险来源之一。
下面通过对数据进行分析评估宏观经济波动对我国商业银行信用风险的影响。
黄达金融学(货币银行学)课件-(目录版)黄达金融学（货币银行学）课件一、引言金融学作为一门研究货币、信用、金融市场及其运行规律的学科，在我国经济发展中具有举足轻重的地位。
黄达教授作为我国金融学的奠基人之一，其著作《金融学》在我国金融学界具有广泛的影响力。
本课件以黄达教授的《金融学》为基础，重点介绍货币银行学的基本理论、政策体系及实务操作，以帮助学员更好地理解和掌握金融学的核心内容。
二、货币银行学的基本理论1.货币的定义与职能货币是金融体系的核心，具有价值尺度、流通手段、支付手段、价值储藏和世界货币五大职能。
货币的形式和制度随着经济的发展而不断演变，如金属货币、纸币、电子货币等。
2.信用与利率信用是金融活动的基础，包括商业信用、银行信用、国家信用等。
利率是金融市场的核心价格，反映资金的供求关系，包括存款利率、贷款利率、债券利率等。
3.金融市场金融市场是资金融通的场所，包括货币市场、资本市场、外汇市场等。
金融市场具有资金筹集、资金配置、风险分散和价格发现等功能。
4.金融中介机构金融中介机构是金融市场的重要参与者，包括商业银行、证券公司、保险公司等。
金融中介机构通过吸收存款、发放贷款、买卖证券等方式，实现资金的融通和资源的配置。
5.中央银行与货币政策中央银行是国家的货币当局，负责制定和实施货币政策，维护金融稳定。
货币政策包括货币供应量、利率、汇率等政策工具，对经济运行产生重要影响。
三、货币银行政策体系1.货币政策目标货币政策的目标包括稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡等。
不同国家的货币政策目标可能有所不同，但稳定物价通常是首要目标。
2.货币政策工具货币政策工具包括存款准备金率、再贷款利率、公开市场操作等。
中央银行通过调整这些工具，影响货币供应量和市场利率，进而实现货币政策目标。
3.货币政策的传导机制货币政策的传导机制包括利率传导、信贷传导、资产价格传导等。
利率传导是指中央银行调整利率，影响商业银行的贷款成本和储户的储蓄收益，进而影响经济运行。
我国商业银行不良贷款率的影响因素研究基于宏观季度数据的实证分析一、概述本文以我国商业银行的不良贷款率为研究对象，通过收集2010年至2020年的宏观季度数据，运用统计分析方法和计量经济学模型，深入探讨了影响不良贷款率的主要因素以及各因素之间的关系。
宏观经济环境、政策调整、金融市场稳定性和银行自身经营管理水平是影响不良贷款率的关键因素。
在宏观经济环境方面，本研究分析了国内生产总值（GDP）增长率、通货膨胀率、固定资产投资增速等经济指标对不良贷款率的影响。
经济的平稳增长有利于降低不良贷款率，而经济增长放缓则可能加大银行风险暴露。
在政策调整方面，本研究特别关注了货币政策、财政政策和监管政策的变化对银行资产质量的影响。
宽松的货币政策有助于稳定经济增长，从而降低不良贷款率；而紧缩的财政政策和严格的监管政策可能会加大银行风险，导致不良贷款率上升。
在金融市场稳定程度方面，本研究考察了金融市场波动对银行信贷资产质量的影响。
实证结果表明，金融市场的稳定性与不良贷款率之间存在显著的负相关关系，金融市场的动荡往往会导致银行不良贷款增加。
在银行自身经营管理水平方面，本研究分析了银行资本充足率、不良贷款拨备覆盖率、盈利能力等内部经营管理指标对不良贷款率的影响。
研究结果显示，银行良好的盈利能力有助于降低不良贷款率，而资本充足率和不良贷款拨备覆盖率等指标与不良贷款率之间存在一定的负相关性。
本文的研究结果对于理解和应对我国商业银行不良贷款问题具有重要的参考价值。
1.1 研究背景与意义随着全球经济的日益融合和我国金融市场的不断深化，商业银行面临的不良贷款风险逐渐成为全社会关注的焦点。
不良贷款不仅直接影响银行的资产质量和盈利能力，还可能对整个金融体系的稳定带来不利影响。
深入研究不良贷款的产生原因及其影响因素，对于提升商业银行风险管理水平、维护金融稳定具有重要意义。
我国政府和金融监管部门高度重视金融风险的防范和化解工作，采取了一系列措施来降低不良贷款率。
国家开放大学电大本科《金融统计分析》2024期末试题及答案（试卷号：1013）国家开放大学电大本科《金融统计分析》2024期末试题及答案（试卷号：1013）一、单项选择题（每题2分，共40分）1_货币与银行统计体系的立足点和切人点是( )。
A．政府部门 B．非金融部门 C．金融部门 D．国外部门 2．当货币当局增加对政府的债权时，货币供给量一般会( )。
A．增加 B．削减 C．不变 D．无法确定 3．以下几种金融工具按流淌性的由低到高依次排序为( )。
A．现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权 B．现金、储蓄存款、活期存款、股权、债券 C．股权、债权、储蓄存款、活期存款、现金 D．债权、股权、活期存款、储蓄存款、现金 4．影响股市最为重要的宏观因素是( )。
A.文化因素 B．政治因素 C．法律因素 D．宏观经济因素 5．A 股票的p系数为0.9，B股票的口系数为1.2，则( )。
A．A股票的风险大于B股 B．A股票的风险小于B股 C．A股票的系统风险小于B股 D．A股票的非系统风险小于B股 6．纽约外汇市场美元对日元汇率的标价方法是则( )。
A．直接标价法 B．间接标价法 C．买人价 D．卖出价 7．存款货币银行最主要的资产是( )。
A．向中心银行缴存预备金 B．贷款 C．购置政府债权 D．同业资产 8．布雷顿森林体系瓦解后，各国普遍采纳的汇率制度是( )。
A．浮动汇率制 B．固定汇率制 C．实际汇率制 D．金本位制9．马歇尔一勒纳条件说明的是，假如一国处于贸易逆差中，会引起本币贬值，本币贬值会改善贸易逆差，但需要具备的条件是( )。
A．进出口需求弹性之和必需大于1 B．本国不存在通货膨胀 C．进出口需求弹性之和必需小于 1 D．利率水平不变 10．常常帐户差额与( )无关。
A．贸易帐户差额 B．劳务帐户差额 C．单方转移帐户差额 D．长期资本帐户差额 11. -国某年末外债余额30亿美元，当年归还外债本息额20亿美元，国内生产总值300亿美元，商品劳务出口收入60亿美元。
商业银行管理理论发展脉络的梳理与思考一、对商业银行管理理论发展线索的考察如何对商业银行管理理论进行梳理,是一个值得研究的问题。
因为笔者参阅相关资料后发现,很多学者根据不同线索对这一问题进行了回答,但结果不尽如人意。
曾经有的学者对于商业银行管理理论的发展做出否定的评价:“银行经营管理理论发展到今天仍然没有一般企业管理理论那样完善和精致,在银行经营管理理论中很难找到悠久的理论传统和分析范式,既没有泰罗式的‘科学管理’,也没有行为主义、系统主义、决策理论、数理模拟等各式各样的学派,翻开当今有关银行经营管理的著作,除了资产负债管理理论有一些历史源流外,大部分论著基本上都是作者根据自己的理解而建立分析体系的,可以说是众说纷纭、莫衷一是。
”[ 1]很显然,作者忽略了商业银行风险管理理论的发展和突破,同时把商业银行(本身也是一种企业)管理理论与一般企业管理理论作如此的比较也是欠妥的。
有学者将商业银行经营理论梳理为从成本控制理念到营销理念再到战略经营理念指引下的理论演进。
[ 2]这一线索实际上是以粗线条的方式反映了一般企业管理实践发展在理论上的表现。
这一演进的过程概括起来讲就是,随着企业内部各个要素和外部市场态势的不断变化,企业管理理论经历了从立足短期盈利的管理职能研究到着眼长期发展的总体规划研究、从单一对企业自身进行研究到对企业与外部环境的互动进行研究、从对原有企业结构和组织的补充完善研究到抛弃原有模式进行企业再造的研究。
[ 3]这是一般企业管理理论的发展线索,银行虽然是一种特殊的企业但它首先是一个企业,因而银行的管理理论在大的框架下自然也是沿着这样的道路来发展的。
但笔者认为,按照这样的线索来梳理银行管理理论的发展脉络固然可行,但更多意义上只能看作是将银行管理理论的发展作为一种个案,来印证一般企业管理理论的发展,无法体现出银行管理理论的特点。
还有学者以实现盈利性、流动性、安全性的统一和均衡为主线,对商业银行经营管理理论的演变、发展进行了研究,得出结论,认为从资产管理到负债管理再到资产负债管理这样一个商业银行管理理论的发展脉络,反映了商业银行始终从“三性”中的盈利性着眼,同时不断追求“三性”的统一以及风险和盈利的均衡。
我国商业银行的财务状况分析及面临问题一、引言商业银行作为金融体系的核心组成部份，对于国家经济的发展起着重要的支持和推动作用。
财务状况分析是评估商业银行经营状况的重要方法之一，通过对其资产负债表、利润表和现金流量表等财务报表的分析，可以揭示其经营状况、盈利能力、风险承受能力以及面临的问题和挑战。
本文将对我国商业银行的财务状况进行分析，并探讨其面临的问题。
二、我国商业银行的财务状况分析1. 资产负债表分析资产负债表是商业银行财务报表中最重要的一项，通过对其分析可以了解商业银行的资产结构、负债结构和净资产状况。
（1）资产结构我国商业银行的资产主要包括现金和银行存放款项、金融资产、投资性房地产等。
其中，现金和银行存放款项是商业银行的主要资产之一，它反映了商业银行的流动性状况。
金融资产包括贷款、应收利息、应收账款等，是商业银行的主要收入来源。
投资性房地产则是商业银行的非流动性资产，其价值波动较大，需要谨慎管理。
（2）负债结构商业银行的负债主要包括存款、借款、对付利息等。
存款是商业银行的主要负债来源，它反映了商业银行的融资能力。
借款则是商业银行为满足资金需求而向其他金融机构借入的资金，它对商业银行的经营风险有一定影响。
（3）净资产状况净资产是商业银行的所有者权益，它是商业银行的净值。
净资产状况反映了商业银行的盈利能力和风险承受能力。
净资产越高，意味着商业银行拥有更多的资本，可以承担更大的风险。
2. 利润表分析利润表是商业银行财务报表中反映其经营成果的重要指标，通过对其分析可以了解商业银行的盈利能力和经营效益。
（1）营业收入商业银行的营业收入主要包括利息收入、手续费及佣金收入、投资收益等。
利息收入是商业银行的主要收入来源，它反映了商业银行的贷款业务规模和利率水平。
手续费及佣金收入则是商业银行提供各种金融服务所获得的收入。
（2）营业支出商业银行的营业支出主要包括利息支出、手续费及佣金支出、管理费用等。
利息支出是商业银行支付给存款人的利息，它受到存款规模和利率水平的影响。
宏观经济政策对我国商业银行信贷风险影响的实证分析摘要：本文旨在实证分析宏观经济政策对我国商业银行信贷风险的影响。
利用2008年至2018年中国商业银行数据，采用面板数据模型进行实证研究。
结果表明，货币政策对商业银行信贷风险有显著影响，而财政政策对商业银行信贷风险影响不显著。
具体来说，货币政策收紧会增加商业银行贷款违约率和不良贷款率，而货币政策宽松则能减少商业银行信贷风险。
这一结论对于我国银行业监管和宏观经济政策制定有一定的借鉴意义。
此外，本文还探究了商业银行自身特征对信贷风险的影响。
结果表明，资本充足率和存款规模越高时，贷款违约率和不良贷款率就越低，而贷款规模越大，则贷款违约率和不良贷款率就越高。
这一结论对于商业银行的风险管理具有一定的启示意义，为银行业在未来的经营和管理中提供了科学依据。
未来的研究可以进一步深入探究宏观经济政策和银行特征对商业银行信贷风险的影响机制和路径，以更好地支持银行业的稳健发展。
关键词：经济政策；商业银行数据；银行网贷引言近年来，我国金融市场的不断发展和开放，使得商业银行信贷风险管理越来越受到关注。
特别是在经济下行周期中，商业银行的信贷风险显得更加突出。
而宏观经济政策作为调节经济波动的重要手段之一，对商业银行信贷风险的影响备受关注。
因此，本文旨在实证分析宏观经济政策对我国商业银行信贷风险的影响，并提出对于宏观经济政策和银行业监管的启示。
本研究采用2008年至2018年中国商业银行数据，利用面板数据模型进行实证研究。
结果表明，货币政策对商业银行信贷风险有显著影响，而财政政策对商业银行信贷风险影响不显著。
具体来说，货币政策收紧会增加商业银行贷款违约率和不良贷款率，货币政策宽松则能减少商业银行信贷风险。
这一结论对于我国银行业监管和宏观经济政策制定有一定的借鉴意义。
1.文献综述1.1宏观经济政策对商业银行信贷风险的理论基础宏观经济政策是指国家为达到宏观经济目标而采取的一系列政策措施，包括货币政策和财政政策。
我国商业银行资本充足率影响因素实证分析【摘要】我国商业银行资本充足率是衡量银行风险承受能力的重要指标，对保障金融市场稳定起着关键作用。
本文旨在通过对我国商业银行资本充足率影响因素进行实证分析，以揭示其变化规律及影响因素。
在资本充足率的定义和意义部分，我们将探讨资本充足率的概念及其重要性；在现状分析部分，我们将对我国商业银行资本充足率的现状进行详细分析；在影响因素部分，我们将分析影响我国商业银行资本充足率的相关因素；在实证分析部分，我们将介绍实证分析所采用的模型和方法，并展示实证分析结果及讨论；最后在我们将总结影响我国商业银行资本充足率的主要因素，提出政策建议，对研究结论进行总结。
通过本文的研究，将有助于深入了解我国商业银行资本充足率的实际情况，并为相关政策制定提供参考依据。
【关键词】商业银行、资本充足率、实证分析、我国、因素分析、政策建议、研究总结1. 引言1.1 研究背景商业银行作为金融体系中的重要组成部分，在经济发展和金融稳定中扮演着至关重要的角色。
资本充足率作为商业银行资本管理的核心指标，直接关系到银行的风险承受能力和稳健经营的能力。
在全球金融危机爆发之后，监管部门对于银行资本充足率的要求逐渐趋严，资本充足率成为银行监管合规的重要标准。
在我国，商业银行资本充足率也备受关注。
随着我国金融市场的快速发展和金融创新的不断推进，商业银行所面临的风险也在不断增加。
研究我国商业银行资本充足率的影响因素，深入探讨其现状和问题，具有重要的理论和实践意义。
本文旨在通过实证分析方法，探讨我国商业银行资本充足率的影响因素，为进一步完善我国商业银行资本管理提供科学依据。
1.2 研究目的研究目的是为了深入探讨我国商业银行资本充足率的影响因素，分析其现状和未来发展趋势，为制定相关政策提供理论和实证依据。
通过对资本充足率的定义和意义进行解析，可以更好地认识资本充足率对商业银行的重要性，同时也可以揭示影响资本充足率的各种因素，进一步总结实证分析结果，为商业银行资本充足率的提升提供有效参考。
我国商业银行经营能力我国商业银行经营能力【摘要】经营能力是商业银行核心竞争力的重要内容，加入WTO之后，中外银行业之间的竞争将集中表现为绩效的竞争。
本文运用相关性分析、因子分析和聚类分析的方法对2006年我国十家商业银行的经营状况做出综合评价，找出了不同商业银行之间绩效的差距，并认为股份制改革可以提高商业银行绩效。
【关键词】商业银行经营能力相关性分析因子分析聚类分析一、问题的提出及研究意义我国商业银行的发展对于建设我国金融体系及推动经济高速发展起到了积极的促进作用。
根据中国加入WTO的承诺，五年之内进一步开放金融服务业市场，特别是在经营品种、开放区域、服务结构等方面做出较大调整，这势必将给国内商业银行带来巨大挑战。
在改革开放20多年中，伴随着我国金融体制改革的深化，我国商业银行体系形成了由四家国有商业银行、十家股份制商业银行以及众多地方性银行在内的有序竞争格局。
2016年全面开放以后，我国商业银行与国外银行的竞争，主要集中体现在经营能力即绩效的竞争上，绩效是商业银行综合实力的体现。
由于我国商业银行长期处于保护状态下的竞争，无论是资产规模还是经营体制都与同类的国外银行直接存在着较大差距，如竞争力低下、不良贷款多、规避风险能力不高、经营管理水平有待提高等问题。
因此，正确认识我国银行经营能力现状，运用合理、科学的方法评估商业银行的经营绩效，全面分析我国商业银行的优势和劣势，明确影响我国商业银行竞争力的关键因素，从而引导商业银行的经营行为，提升其盈利能力和竞争力，积极应对入市后的竞争格局有着重要意义。
二、我国商业银行经营能力的实证分析增长性指标利润增长率、存款增长率；盈利能力指标利润总额、资产利润率，人均净利润；安全性指标资本充足率、不良贷款率；安全性指标流动性比率、存贷比率；管理能力指标人均费用、成本收入比。
相关性分析只是初步对指标间关系进行分类，并不能完全反映实际意义，以上结论是在以分析结果为基础，结合理论分析得出的。
我国商业银行盈利能力研究一、本文概述随着我国经济的持续发展和金融市场的逐步开放，商业银行在国民经济中的作用日益凸显。
作为金融体系的核心组成部分，商业银行的盈利能力不仅关系到其自身的生存与发展，也直接影响到我国经济的稳定与增长。
因此，深入研究我国商业银行的盈利能力，具有重要的理论价值和现实意义。
本文旨在全面分析我国商业银行的盈利能力，从理论和实践两个层面展开探讨。
通过梳理国内外关于商业银行盈利能力的相关文献，建立研究的理论基础和分析框架。
结合我国商业银行的实际经营状况，运用定性和定量分析方法，深入剖析影响商业银行盈利能力的内外部因素。
再次，通过实证研究，探讨不同类型、不同规模的商业银行在盈利能力方面的差异及原因。
基于研究结论，提出提升我国商业银行盈利能力的对策建议，以期为我国商业银行的健康发展提供有益的参考。
通过本文的研究，我们期望能够为我国商业银行的盈利能力提升提供理论支持和实践指导，同时也有助于丰富和完善我国金融领域的研究成果。
二、我国商业银行盈利能力的现状分析近年来，随着我国经济的持续快速发展，商业银行在国民经济中的作用日益凸显。
然而，与此我国商业银行也面临着市场竞争加剧、息差收窄、资产质量压力增大等多重挑战，这些因素共同影响着银行的盈利能力。
从收入结构来看，我国商业银行的主要收入来源仍然是传统的存贷业务，利息收入占据绝对主导地位。
然而，随着利率市场化的推进和市场竞争加剧，息差收窄已经成为不争的事实，这直接影响了银行的利息收入。
非利息收入虽然近年来有所增长，但占比仍然较低，且增长速度也呈现出放缓的态势。
在资产质量方面，虽然我国商业银行整体风险抵御能力较强，但不良贷款率仍处于较高水平，且部分银行面临较大的资产减值压力。
这不仅增加了银行的经营成本，也对银行的盈利能力构成了威胁。
从成本控制来看，我国商业银行在成本控制方面仍有待提高。
一方面，银行需要加大对不良贷款的处置力度，降低资产减值损失；另一方面，银行还需要通过优化业务结构、提高管理效率等方式降低运营成本。
第36卷第1期2012年1月湘潭大学学报（哲学社会科学版）Journal of Xiangtan University（Philosophy and Social Sciences）Vol．36No．1Jan．，2012经济周期、所有权与银行盈利的实证研究———基于我国17家主要商业银行的分析*谭燕芝，丁浩（湘潭大学商学院，湖南湘潭411105）摘要：运用1995—2010年的相关数据，就经济周期、所有权对我国银行盈利水平的影响进行了实证分析。
通过研究发现：经济周期对我国银行盈利水平影响显著，股份制银行的盈利水平受经济周期的影响超过国有银行；国有银行与股份制银行盈利水平的差距在缩小。
净利差（NIM）对银行盈利影响显著，居民储蓄率对银行盈利水平有正的影响，资本充足率、贷存比等安全性和流动性的监管要求对银行盈利有不利影响及上市对银行盈利水平的影响不显著。
关键词：经济周期；所有权；银行盈利中图分类号：F832．33文献标识码：A文章编号：1001－5981（2012）01－0009－07一、引言在间接融资占主导地位的中国，银行是金融体系正常运行的核心组成部分。
在2011年7月，英国《银行家》杂志依据银行一级资本，同时参考资产规模、利润规模、资产回报率、成本收入比、不良贷款率等指标公布的全球1000家银行排名显示，中国工商银行、中国建设银行和中国银行跻身全球十大银行之列，分列第六、八、九位；同时，在过去三年内，中国国内银行利润飙升了95%，目前占全球银行业总利润的比重超过五分之一。
由于银行盈利水平的高低直接影响银行的长远发展，进而影响国民经济的发展和稳定，因此分析哪些因素影响我国银行盈利水平有着十分重要的理论和实践意义。
理论文献中，对银行运行的顺周期问题（procyclicality，或称“亲周期”）的研究主要有两种范式：银行信贷渠道和资本监管渠道。
通过这两个最重要的经济周期传导机制，放大经济冲击，形成“金融加速器”效应，从而导致经济出现确定性的剧烈波动（Bernanke and Gertler，1989，1990）［1］14－31，［2］87－114。
银行信贷渠道主要分析当银行根据货币政策或其他原因调整自身信贷供给时，实体经济运行的投入和产出等都会受到影响。
Diamond（1984）［3］393－414的不完全资本市场理论指出银行信贷行为受制于信息不对称，信息的不对称程度在经济萧条期较高、在经济繁荣期较低，故银行倾向于在经济景气时增加信贷总量，在经济衰退时压缩信贷总量，银行信贷的亲周期特点加剧了经济的波动。
Borio等（2001）［4］1－57通过对经合组织（OECD）中的一些国家1979—1999年银行信贷相关数据的研究认为银行信贷存在亲周期问题。
另一方面，资本监管渠道则强调资本监管加剧了银行运行的顺周期问题。
自1929—1933年的“大萧条”以来，银行开始受到非常严格的监管，其中资本监管是一个非常重要的组成部分。
Allen等（2003）［5］1－35指出由于银行资本自身就具有顺周期变化的特点，监管当局的资本监管一般会导致信贷供给更为严重的顺周期性，进一步强化了经济周期波动，而不是缓和平抑经济周期波动。
此外，Segoviano等（2002）［6］1－27认为银行运行的顺周期问题对实行以间接融资为主的国家至关重要，它直接影响到这些国家经济周期的发展和稳定。
国内学者的研究也发现了我国商业银行经营也存在“亲周期”的问题。
滑静等（2007）［7］609－612通过研究认为改革开放以来我国商业银行信贷呈现明显的亲周期特点；甘小丰（2007）［8］58－69应用SBM分析方法对国内16家大银行的效率进行了分析，发现经济周期与产权制度对银行效率的影响十分显著；李文泓等（2010）［9］147－157进行实证分析后发现我国商业银行的资本充足率具有一定的顺周期性；许伟等（2010）［10］969－994研究发现银行信贷、货币政策冲击对我国经济波动有重要影响。
关于国有产权与企业绩效的关系问题，大量的文献对其进行了研究。
这些文献所取得的一个共同认识是，相对于其*收稿日期：2011－08－19作者简介：谭燕芝（1965－），女，湖南湘潭人，湘潭大学商学院教授、博士。
基金项目：湖南省社科基金（项目编号：08YBB086）。
他所有制企业而言，国有企业效率常常是各种所有制中表现最差的，但是国有产权能获得相当的额外价值，并且改制可以大大地提高企业绩效。
夏立军等（2005）［11］40－51的研究表明，国有产权对公司绩效产生了负面影响。
同时其他相关研究也证实了这一点。
林青松等（1996）［12］73－80的实证研究都发现，在多种产权形式的企业中，国有企业的全要素生产率的增长率最低。
另外李寿喜（2007）［13］102－113通过实证研究表明，国有企业的代理成本是所有制类型中最高的。
刘瑞明等（2010）［14］127－137研究也认为国有企业的低效率拖累了经济增长，推行国企产权改革是必然之路。
Shleifer等（1994）［15］995－1025认为，在制度不健全的转轨国家，由于政府控制着大量的社会资源，“政治关系”能给企业带来一定价值，特别是更易获得财政补贴。
另外，Fisman （2001）［16］1095－1102对印尼的实证研究、Johnson等（2003）［17］351－382对马来西亚的实证研究、Faccio （2006）［18］369－386利用跨国数据研究也得到基本一致的认识，即发现“政治关系”对企业价值存在一定的正向影响。
从国有企业改革的成果来看，改制可以显著提高企业绩效。
白重恩等（2006）［19］4－13考察了企业改制前后效率的对比，发现企业改制显著提高了企业效率和盈利水平、降低了代理成本和管理费用，同时并没有带来严重的失业问题和社会成本。
银行作为一个特殊的企业，对一国的金融稳定至关重要。
银行盈利水平从一方面反映了银行绩效的状况，国内学者的相关研究普遍认为国有银行的盈利水平低于股份制银行。
左晓慧等（2010）［20］76－80发现国有商业银行的绩效普遍差于股份制商业银行。
同时，何勇（2007）［21］29－38研究发现我国国有商业银行盈利水平和盈利水平与国际一流银行相比均有很大差距。
另外，也有学者的研究支持了我国近年的国有银行改革。
刘玲玲等（2006）［22］51－63、金晓彤等（2009）［23］48－51研究发现国有商业银行近年的盈利能力有了实质性提高，股份制商业银行也通过规模扩张积累实力，促进了盈利能力的提升。
本文研究目标不言而喻，即在前人研究基础上对近年来我国银行盈利水平变化进行实证检验，以及研究银行盈利水平与经济周期、所有权等若干影响因素之间的关系，并对我国近年来的国有银行改革作出基本评价。
二、理论假说和模型从图1可以发现，银行资产平均回报率和经济周期的波动趋势是基本一致的。
从中国经济运行的实际情况来看，中国居民储蓄率较高，银行盈利主要来自存贷利差（钟伟等，2006；邓超等，2008）［24］26－32，［25］70－78，所以在经济高涨时，银行贷款会增加，由此推测银行盈利会上升。
因此，本文做出第一个假说：我国银行的盈利水平是顺经济周期的。
（一）理论假说数据来源：历年《中国统计年鉴》、《中国金融年鉴》、BvD－Bank-scope数据库以及各银行年报。
从图2我们可以看到：1995年，国有商业银行资产平均回报率（ROA）显著低于大部分股份制商业银行，2003年国有银行的资产平均回报率开始超过股份制银行，原因在于2003年底国务院动用450亿美元国家外汇储备注资中行、建行，两家银行各获得资金225亿美元；这一次的注资是实质性的资金注入，而不仅仅是1998年名义上的资产剥离；其后，2005年4月中国工商银行也获国家150亿美元注资。
此后，国有银行资产平均回报率开始超过大部分股份制商业银行的平均水平。
同时，除去国有银行改革的影响，银行资产平均回报率是基本随居民储蓄率上升而提高的。
因此，本文做出第二个假说：国有银行改革后，我国国有银行与股份制银行盈利水平的差距在缩小。
（二）构建模型我国于1994年成立国家开发银行、中国农业发展银行和中国进出口银行三大政策性银行，开始实现大型商业银行政策性职能的剥离，因此本文选择1995年作为研究的初始年份。
本文选取1995—2010年我国17家主要商业银行的面板数据，其原因在于：2010年末这17家银行的总资产占我国商业银行资产总额的比例高达83．3%，在此之前份额还会更高，所以这17家银行具有很好的代表性。
本文数据来源于历年《中国统计年鉴》、《中国金融年鉴》、BvD－Bank-scope数据库、各银行年报及国家统计局网站公开数据。
本文研究的主要问题是：经济周期和不同所有权对银行的盈利水平的影响怎样？因此，根据相关变量定义及研究假设，建立如下回归模型：ROAi，t =α1+α2Ecocyclet+α3OwnertˑEcocyclet+α4NIM i，t+δi X i，t+εi，tROA、Owner的定义参见表1，Ecocycle表示宏观经济周期的一个组合变量，通过主成分分析法得出，NIM为净利差，Xi，t为各控制变量，它们是居民储蓄率（SavRate）、股权/资产比率（Safe）、贷存比（Liquidity）、直接融资比例（stock）以及是否上市的虚拟变量（Ypub）。
表1研究变量定义变量类别变量符号变量定义及说明商业银行盈利性水平ROA资产回报率③GDPR GDP增长率M2R货币供应量（M2）增长率CPI通货膨胀率经济周期层面变量InvR t－1上年全社会固定资产投资增长率LoanR金融机构贷款增长率产权层面变量Owner产权性质虚拟变量，国有银行取1，其他银行取0其他控制变量NIM净利差④，用以反映商业银行利润依赖水平SavRate居民储蓄率⑤Safe股权/资产比率⑥，用以反映商业银行安全性水平⑦Liquidity贷存比，用以反映商业银行流动性水平Stock股票筹资额/（年末贷款余额+股票筹资额）Ypub虚拟变量，上市当年及之后年份取1，其余取0ROA_1、ROA_2分别为资产回报率的一阶、二阶滞后变量我们最关心的是回归系数α2、α3，如果α2显著为正，则表明经济对银行的盈利能力有正的影响，即在经济扩张时期，银行盈利增加；在经济衰退时期，信贷规模减少，银行盈利减少，支持本文的第一个假说。
如果α3不显著，则表明所有权对银行的盈利能力的影响不显著，即国有商业银行与股份制银行的盈利能力的差距在缩小，支持本文的第二个假说。
三、实证检验（一）平稳性检验由于时间序列具有不稳定的特征，因此，为了分析各个解释变量与ROA之间是否存在长期的稳定关系，必须对其进行稳定性检验。
