企业集团财务管理体制研究

集团企业财务管理模式研究——华润集团的财务管理模式分析（下）（一）

集团企业财务管理模式研究——华润集团的财务管理模式分析（下）(一)

（二）合理的财务人员配备

集团母公司的财务机构是整个集团最高层次的理财组织，其负责人也是整个集团最高层次的财务负责人，根据我国企业集团的现状，应设为财务总监。财务总监作为集团财务总负责人，履行财务管理和财务监督的双重职能。他一方面受董事会的领导，有权在集团重大财务问题上监督总经理，另一方面，他受总经理直接领导，在日常财务管理上要服从总经理的指挥，协助总经理搞好工作。财务总监的产生和任免可以由集团公司总经理提名并报董事会批准。10]

母公司下属分公司的各财务部门，应各设财务主管一名，负责日常财务管理工作。同时，母公司还应设置内部审计部门，定期的对于下属子公司进行内部审计。

（三）合理完善的财务管理体制

对于企业集团，完善的财务管理体制应该是集权与分权相结合的财务管理体制。而目前我国企业集团所体现出来的各种问题如缺乏活力与动力、财务监控严重失控等，正是没有处理好这个问题。我们应该将集权与分权适当结合作为一项最基本、最关键的原则，贯彻到财务管理工作中来，从而完善企业集团的财务管理体制。

资金的融通与管理应由集团母公司统一进行。实践证明，凡是资金的融通与管理权分散到各级子公司的企业集团，都造成了不同程度的管理混乱。因此，我国企业集团应认识到，理顺集团内财务管理应从理顺资金管理入手，实行资金集中管理。集团母公司的财务部门应设立专门的资金部，如财务结算中心。财务结算中心作为母公司财务机构的一部分，应与传统的财务部脱离开来，负责一切与资金有关的财务活动，包括资金的外部筹集、内部融通、资金结算、资金计划、资金调控和资金管理。 利润分配管理应由母公司统一进行。企业集团应合理地运用集团母公司的财务分配功能，适当集中子公司的收益。母公司是子公司的出资人，对全资子公司、控股子公司的收益有完全的收益分配决策权。母公司应根据集团发展战略和子公司在集团中的地位、作用及发展状况确定各全资子公司和控股子公司的收益分配政策。

●博士硕士论坛　《经济Ｎ＞２ｏｌｏ年第６期　

摘要：随着我国经济的不继发展和国际经济的结合，国内　．；　

企业均通过收购海外公司的方式“走出去”，形成了跨国的企业集团　然　

而不同的制度、文化等方面的差异成为这些企业集团进行财务管理的巨　

大障碍，文章主要分析了我国的跨国企业集团在进行财务管理中可能会　面临的问题．并给出了解决这些问题的具体措施。　

关键词：跨国企业集团　财务管理海外并购　

中图分类号：Ｆ２３５．７　文献标识码：Ａ　

文章编号：１００４－４９１４（２０１０　ｌ０６—０２４—０２　

随着我国社会经济的不断发展，持别是在我国政肘建设集约型社会　的战略指导下，国内企业掀起了一波又一波的并购浪潮，伴随着国内的　

大型企业并购中小型企业，许多本圜企业也抓住西方许多企业在金融危　

机中的困境这一机遇，纷纷并购国外的相关企业：如２００９年年底腾中重　

：ｒ试图收购悍马，结果虽然失败了，但是也掀起了我国企业并购国际知　名品牌的大潮。最近　利成Ｊ力并购沃尔沃．从而获得这一世界知名汽车　

生产商的１００％的股权，是我国企、　ｆ　海外并购的典型案例。另外　本　

国众多的钢铁企业远赴澳洲和南ｊ　㈠ｉ内铁矿山，以及联想并购ＩＢＭ个　

人电脑业务等均说明了经过改革　收　艺后３Ｏ多年的发展，我国的部分　

企业已经具备了国际竞争力，可以也象未来我国会有越来越多的企业　“走冉去”，成为名副其实的跨国企业集川　然而不同国家之间的制度差　

异，给跨国企业的管理带来了很大的　难，我国会计制度与欧美国家的　

不同为我国跨国企业进行财务管理制造了很大的障碍。所以．文章认为　

针对我国目前的并购热潮，研究我国跨同　Ｉ　『垌的财务管理所面临的　

问题具有很重要的现实意义一　

一、企业集团概念解析　

所谓的企业集团是指ｄ１某个或　某几个处于行业领先地位的企业　

为核心．通过资本的关联性、产品和技术的互补性或者服务于核心企业　

的战略目标等原因结合在一起．一般称核心企业为母公司，其它相关企　

科学管理　肉Ｉ罩种技２００６年第５期　

企业集团财务管理研究　

王红　ｆ中国神马集团有限责任公司财务部）　摘要加强集团公司的财务管理，提高经营管理水平，已成为促进集团公司发展的重要课题　本文拟就市场经济条件下集　团公司的财务管理问题作粗浅的探讨　关键词集团公司财务管理分析研究　随着市场经济的发展和企业参与国际竞争程度的日益加深，　在我国，山若ｆ：企业通过资本结合而形成的企业集合体——集团企　业已成为一种重要的经济主体　如何加强集团公司的财务管理，提　高经营管理水平，已成为促进集团公司发展的重要课题。本文拟就　市场经济条件下集团公司的财务管理问题作粗浅的探讨　笔者认　为，加强集团公司的财务管理，重点应做好以下儿方呵的工作。　１　全方位更新企业财务管理观念　从计划经济到市场经济，对每个企业来说都是—个突变，其中　包含着许多观念的转变。适应市场经济的需求，面对崭新的理财环　境，我们应树立以下观念：①财务管理战略国际化观念。企业财务　国际化是顺应经营战略国际化而产生的，企业置身于国际大环境中　谋划经营战略，企业财务自然也应从国际化的角度来加以配合．譬　如说海外上市、跨国兼并、税收筹划等。②资本多元化观念。入世　后，资本市场开放，市场准入门槛降低，大批外资银行和外国企业　都将进驻中国，大量的外国资本将涌入中国市场。企业应抓住这一　契机，积极寻求与外资合作，提高管理水平，实现投资主体多元　化，优化企业法人治理结构。③人本化财务管理观念。以人为本的　财务管理观念就是以人的发展为出发点，围绕人的价值来开展财务　管理活动，协调以财务关系为表现的人的关系，充分调动人的积极　性和龟ｑ造性，最终实现企业的发展。④风险防范观念。市场经济条　件下，市场信息瞬息万变，使任何一个市场主体的利益具有不确定　性，存在着蒙受经济损失的可能。为使企业在市场竞争中不被淘　汰，集团公司领导和财务人员必须树立风险观念，合理投资，同时　要加强对子公司的收入、成本、利润的考核。⑤现金流量观念。现　金流量是衡量企业经营质量的重要标准，在许多情况下，现金流量　指标比利润指标更加重要。集团公司应该特别重视现金流量的控　制，加强对子公司现金收支的管理。⑥利润最大化观念。企业生产　经营的最终目标是为了追求利润最大化，因此财务管理必须树立利　润最大化观念。集团公司应加强对各个子公司利润的考核，确保子　公司利润目标的实现和集团公司利润最大化。⑦以财务管理为中心　观念。市场经济条件下，企业经营环境复杂多变．风险越来越大，　要确保利润最大化，必须确立财务管理在企业管理中的核心地位。　２　建立独立高效的财务管理组织　２．１逐步实现会计核算与财务管理的专业化分工　要充分发挥财务管理的中心作用，就应明确区分财务管理机构　与会计核算机构的职责，特别要注意财务与会计的交叉部分。避免　管理和核算的盲区。这种分工设置的前提条件是会计核算的电算　化、网络化。目前，神马集团会汁核算电算化已基本普及，会计核　算的网络化程序化也将全面展开。　２．２拓展财务管理内容　为适应公司改革发展要求，集团财务要不断创新和拓展财务管　理内容，充分发挥财务调控生产经营和资本运营的功能。　２．２．１投融资筹划主要是研究、策划集团的筹资方式、筹资　渠道、投资方向、投资方式等战略问题和重大财务决策问题。　２．２．２成本策划主要负责集团战略性成本管理、主导产品的　成本策划工作、制定内部结算价格，同时对分工协作单位（子公司、　分公司、关联公司等）的成本核算、成本控制进行必要业务指导。　２．２．３财务预算实现利润最大化，必须对整个集团实施全面　的预算管理。在对市场进行科学预测的基础上，以目标利润为前　提，编制全面的销售预算、采购预算，费用预算、成本预算，现金　收支预算和损益表预算，时时把握集团公司全年利润目标的动脉，　使　管理轨道科学合理地进行。　２　２、４资金营运管理资金是企业从事生产经营的血液，资金　管理是集团公司财务管理的核心内容。合理筹集资金，合理使用资　金，加强资金使用过程的控制。　２　２．５税收筹划享受优惠税制，促进商品出口，增加外汇收　入。利用国产设备投资总金额的４ｏ％，允许在应纳税所得额中扣除　的政策、肋大技术改造力度．促进产品的更新换代。　２．２．６对子公司和控股公司的财务负责人实行企业集团委派制　度实行财务负责人委派制度，可以使企业集团及时了解子公司和　控股公司的动态情况，可以及时制ｌｔ所属成员企业不按国家和集团　的规定对外投资．对外担保，私设小金库和设账外账，在经营活动　中背着集团搞体外循环等现象的发生。　２．２　７规范对外担保制定企业对外担保管理措施，依法审议　子公司及其以下企业对外担保事项。　２＿２．８加强内部审计搞好子公司及其以下企业日常的内部审　计工作，强化企业财务监督职能。通过开展日常的内部审计工作，　可以及时发现企业经营中存在的问题，并督促企业加以改正，促使　企业始终沿着正确的轨道前进。　３构建人力资源和物质资源相结合的财务管理机制　在知识经济时代，财务管理的重心应从传统的物质资源管理转　向人力资源管理，构建人力资源和物质资源相结合的财务管理机　制。建立人力资源财务管理机制，关键在于建立良好的人事与财务　相结合的制度化管理。企业按自身规模和管理特点划分为若干财务　管理层次，赋予各层次管理者对等的财务和人事权责并予以制度　化。各层次在保证完成各项财务指标的前提下．有权决定该部门的　人员指标和人员素质要求，有权提出人员奖罚建议。　４加强会计制度建设．培养高素质的财务管理人员　作为财务部门必须面对市场经济，必须解放思想，转变观念，　原来计划经济时代财务工作的三要素，即报帐、记帐、算帐，已不　适应社会主义市场经济的要求。这种思想必须铲除，必须树立以经　济效益为中心的财务工作新观念。　提高会计人员的素质，切实加强对财务人员的培洲，优化会计　人员的知识结构，不断提高财务人员专业技能，鼓励财务人员思考和　创新．为其参与企业的经营管理和决策创造条件。按照“诚心为本，　操守为重．遵循准则，不做假帐”的要求加强会计职业道德建设。　５　防范财务风险。提高安全管理意识　财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物。因此。加强企　业财务风险管理，建立和完善财务预警系统尤其必要。一是建立短　期财务预警系统，编制现金流量预算；二是确立财务分析指标体　系，建立长期财务预警系统；三是结合实际采取适当的风脸策略；　四是加强财务活动的风脸管理，特别是筹资．投资、资金回收及收　益分配的风险管理，实现企业效益最大化。　电子商务业务的拓展，特别是金融性业务的拓展，往往容易出　现一种严重的脱节现象，这就是业务发展与有效监督机制不能同步　进行，业务和技术有新的发展，而有效的监督跟不上，从而严重威　胁企业的财务安全，我们要采取切实可行的办法，确保财务安全。　６支持企业集团技术创新工作　加大企业集团技术刨新的投资力度是我国企业进军国际市场　的重要前提。企业集团可以充分利用集团内部企业众多的优势，发　挥各成员企业在技术上的优势。在组织上，母公司可以（转４（Ｉ页）

关于企业集团财务管理体制及模式

摘 要： 企业集团财务体制是集团财务制度这座大厦的支柱和框架，集团财务制度是体制的具体化。集团财务体制是明确集团各财务层级的财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，包括筹资权、投资权及收益分配权等，本文就以上问题作如下阐述。

关键词： 企业集团； 财务管理； 模式

一、企业集团财务制度

企业集团财务制度包含集团所有者财务制度和集团内部财务管理制度。集团所有者财务制度包括两层含义，一层是按集团所有者的意图和要求制定的财务制度，其主要功能是维护集团母公司股东与集团的财务行为，是处理财务关系的依据，同时也是保障集团利益及集团母公司代理人和经营班子利益的规章，并明确相应的责权;另一层含义是指按母公司要求制定或由母公司制定的、子公司或直属企业必须执行的财务制度，该层同样具有所有者财务的功能，只是所约束的激励的对象不同，财权配置，财责分担和财利分配的范围不同。母公司作为所有者的财务制度必须服从于母公司股东的财务制度。

企业集团内部财务管理制度是指由集团内部母公司财务主体制定(包括母公司要求由子公司财务主体制定并报母公司批准)的，用于规范集团的财务行为，处理集团内部财务关系，明确集团内部各财务主体、职能部门及其相关利益组织和个体责权的规则。从根本上讲，集团内部财务管理制度从属于集团母公司所有者财务制度。

企业集团内部财务管理制度体系主要构成有：（1）总则。明确集团内部财务管理制度的制定依据、目的、性质、适用范围和实施方式等。（2）内部机构。（3）内部财务管理权责。（4）内部财务管理基本制度。（5）内部财务单项制度。（6）内部财务管理基础工作规定。

企业集团财务体制是集团财务制度这座大厦的支柱和框架，集团财务制度是体制的具体化。集团财务体制是明确集团各财务层级的财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，包括筹资权、投资权及收益分配权等，其中又以分配母子公司之间的财权为主要内容。