报喜鸟财务报表分析

{财务管理财务报表}报喜鸟财务报表分析一、财务状况变化分析（一）资产变化情况分析根据公司的资产负债表，编制分析表如下。

资产负债表环比分析单位:元（一）资产变化情况分析从表中分析，看出报喜鸟公司2009年较2008年的资产总额呈增长趋势，增长幅度为62.21%。

其中流动资产增长791,308,190元，增加了116.54%个百分点，占总资产比重由55.32%增至73.85%，而非流动资产减少了27,805,626元，下降了5.07%，占总资产比重由44.68%降至26.15%。

公司的流动资产以货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款和存货为主，公司的09年货币资金为953,374,053.95元，占总资产的比重为47.89%，较上期期末增加31.90%，上期期末公司货币资金为196,230,096.20元。

本期货币资金比上期货币资金占总资产比例增加，主要由于公司完成公开增发再次融资所致。

从年报中看出2009年末货币资金明细情况中除受限银行存款、其他货币资金中保证金外，无抵押、冻结等限制变现或存放在境外、有潜在回收风险的款项。

2009年应收票据增加了30万，具体是银行承兑汇票，2009年末因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况，未有减值迹象。

2009年较2008年的应收账款占总资产比重有减低，但在账面上有所增加0.02%。

从年报得知公司向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比重2007年为18.71％，2008年为15.04%，2009年为16.27%。

公司未对前五名供应商形成依赖关系。

公司前五名客户销售额占销售总额的比重：2007年为6.13%，2008年为12.72%，2009年为12.72%。

公司未对前五名客户形成依赖关系，前5名客户付款正常，公司对其应收账款不存在风险。

分析公司应收账款周转率，09年较08年稍有降低，周转次数由9.41次降至8.49次，周转天数由38.25天增至42.4天。

报喜鸟财务报表分析项目提纲：一、财务状况变化分析二、经营成果变化分析三、现金流量变化分析四、总评一、财务状况变化分析（一）资产变化情形分析依照公司的资产负债表，编制分析表如下。

资产负债表环比分析单位:元（一）资产变化情形分析从表中分析，看出报喜鸟公司2018年较2018年的资产总额呈增长趋势，增长幅度为62.21%。

其中流淌资产增长791,308,190元，增加了116.54%个百分点，占总资产比重由55.32%增至73.85%，而非流淌资产减少了27,805,626元，下降了5.07%，占总资产比重由44.68%降至26.15%。

公司的流淌资产以货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款和存货为主，公司的09年货币资金为953,374,053.95 元，占总资产的比重为47.89%，较上期期末增加31.90%，上期期末公司货币资金为196,230,096.20 元。

本期货币资金比上期货币资金占总资产比例增加，要紧由于公司完成公布增发再次融资所致。

从年报中看出2018 年末货币资金明细情形中除受限银行存款、其他货币资金中保证金外，无抵押、冻结等限制变现或存放在境外、有潜在回收风险的款项。

2018年应收票据增加了30万，具体是银行承兑汇票，2018 年末因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司差不多背书给他方但尚未到期的票据情形，未有减值迹象。

2018年较2018年的应收账款占总资产比重有减低，但在账面上有所增加0.02%。

从年报得知公司向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比重2007 年为18.71％，2018 年为15.04%，2018 年为16.27%。

公司未对前五名供应商形成依靠关系。

公司前五名客户销售额占销售总额的比重：2007 年为6.13%，2018 年为12.72%，2018年为12.72%。

公司未对前五名客户形成依靠关系，前5 名客户付款正常，公司对其应收账款不存在风险。

报喜鸟2022年财务分析报告一、总体概述报喜鸟2022年资产总计为599,045.87万元，比2021年下降2.08%。

而2021年企业资产总计比2020年增长25.91%。

从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。

从这三期来看，报喜鸟的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的负债总计为194,163.97万元，比2021年增长4.87%，低于2021年20.51%的增长速度。

报喜鸟2022年营业收入为431,276.36万元，比2021年下降3.11%。

而2021年企业营业收入比2020年增长17.52%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

报喜鸟2022年净利润为47,604.75万元，与2021年相比变化不大。

但2021年企业净利润比2020年有较大的增长，增长22.91%。

表明2022年企业净利润增速趋缓。

三期资产负债率分别为31.62%、30.26%、32.41%。

经营性现金净流量三期分别为71,898.9万元、61,945.11万元、51,530.98万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-2.08%，负债增长率为4.87%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-3.11%，资产增长率为-2.08%。

净利润增长率与资产增长率差距不大，净利润增长率为-0.7%，资产增长率为-2.08%。

负债增长过快。

在资产总额下降的同时营业收入也在下降，净利润变化不大。

资产和收入变化一致。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为153,631.5万元、185,140.99万元、194,163.97万元，2022年较2021年增长了4.87%，主要是由于短期借款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为378,766.52万元、445,136.88万元、431,276.36万元，2022年较2021年下降了3.11%。

目录一、公司简介 (2)1.1、基本情况简介1.2、其他有关资料1.3、公司现状1.4、上市相关情况二、资本结构.........................................2.1、股本结构2.2、股东情况2.3、利润分配分析三、财务分析 .......................................3.1、经营状况分析3.2、偿债能力分析3.3、发展能力分析3.4、营运能力分析3.5、获利能力分析四、杜邦分析体系.................五、前景预测..............................................5.1、、资金需要量预测5.2、竞争优势5.3、竞争劣势六、宏观环境............................... ..........6.1、个股与行业比较6.2、市场环境七、附录一...........................................八、附录二...........................................一、公司简介1.1基本情况简介法定中文名称：浙江报喜鸟服饰股份有限公司法定英文名称：ZHEJIANG BAOXINIAO GARMENT CO.,LTD 法定代表人：周信忠股票简称：报喜鸟股票代码：002154上市交易所：深圳证券交易所注册地址：浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区注册地址的邮政编码：325105办公地址：浙江省永嘉县瓯北镇报喜鸟工业区办公地址的邮政编码：325105公司国际互联网网址：电子信箱；tock@公司选定的信息披露报纸：《证券时报》登载年度报告网站网址：公司年度报告备至地点：深圳证券交易所、公司证券部1.2其他有关资料公司首次注册登记日期：2001年6月20日公司首次注册登记地点：浙江省工商行政管理局最近一次变更注册登记日期:2 009年12月31日最近一次变更注册登记地点：浙江省工商行政管理局企业法人营业执照注册号：330000000012956税务登记号码：浙税联字330324729133019组织机构代码：72913301-9公司聘请的会计师事务所:立信会计师事务所有限公司会计师事务所的办公地址:上海市南京东路61号新黄埔金融大街四楼1.3公司现状报喜鸟集团有限公司组建于1996年，以服装为主业，弘扬民族服饰文化为己任，在一五期间实施“名牌发展”战略，二五期间实施“多品牌经营、跨行业发展”战略，相继建设了温州、上海两大工业园区，创立报喜鸟高级男装品牌、宝鸟职业装品牌，同时控股中楠房地产开发公司进入房地产业。

《财务报表分析》能力实训项目任务书项目提纲：一、财务状况变化分析 二、经营成果变化分析 三、现金流量变化分析 四、 总评考核：项 目初 评总 分内容与要求贴近度20分初评小组号：全文架构条理性20分可理解性、原创性20分语言通顺、专业性20分内容篇幅、版面美观度20分评 语：教师总评： 总评分：签字：年 月 日一、财务状况变化分析（一）资产变化情况分析根据公司的资产负债表，编制分析表如下。

资产负债表单位:元报告期2009年2008年2007年流动资产：货币资金953,374,053.95 196,230,096.20 288,529,843.93 应收票据300,000.00 200,000.00应收账款122,125,320.78 120,311,001.32 78,965,533.20 预付款项14,960,617.89 20,110,135.70 6,354,442.94 其他应收款78,859,396.46 48,808,590.04 106,610,171.12 存货300,713,779.72 293,565,155.91 109,782,541.01 流动资产合计1,470,333,168.80 679,024,979.17 590,442,532.20 非流动资产：长期股权投资15,168,943.78 投资性房地产155,630,485.94 121,191,331.62 19,597,950.63 固定资产283,666,897.61 343,355,422.51 137,476,518.56 在建工程325,060.70 9,691,960.00 9,317,818.00 无形资产45,985,392.85 39,715,553.29 704,857.67商誉13,699,293.12 13,268,655.95长期待摊费用10,954,643.84 15,084,472.20 2,313,362.20 递延所得税资产10,287,642.77 6,047,646.98 2,102,565.22 非流动资产合计520,549,416.83 548,355,042.55 186,682,016.06 资产总计1,990,882,585.63 1,227,380,021.72 777,124,548.26 负债及股东权益流动负债：短期借款94,505,367.50 165,000,000.00 70,000,000.00 应付票据14,976,778.66 42,894,801.20 28,800,000.00 应付账款93,976,099.36 111,305,846.20 78,016,469.49 预收款项107,613,138.88 150,922,398.58 40,063,771.71 应付职工薪酬21,736,133.11 19,525,041.74 4,380,113.27 应付利息153,227.95 337,350.00 91,028.75应交税费36,379,108.37 47,726,403.89 16,065,438.82 其他应付款12,311,562.88 12,323,248.29 2,100,375.51 其他流动负债1,540,000.00 350,000.00流动负债合计381,651,416.71 551,575,089.90 239,867,197.55 非流动负债：其他非流动负债1,240,000.00递延所得税负债11,895,321.32 12,882,491.90非流动负债合计13,135,321.32 12,882,491.90负债合计394,786,738.03 564,457,581.80 239,867,197.55 股东权益：股本289,680,000.00 192,000,000.00 96,000,000.00 资本公积873,059,432.37 184,149,999.43 272,163,913.52 盈余公积52,469,742.19 35,831,447.79 25,991,680.61 未分配利润380,886,673.04 250,940,992.70 143,101,756.58 股东权益合计1,596,095,847.60 662,922,439.92 537,257,350.71 负债及股东权益总计1,990,882,585.63 1,227,380,021.72 777,124,548.26资产负债表环比分析单位:元报告期2009年比2008年2008年比2007年增减额增减率增减额增减率流动资产：货币资金757,143,958 385.84% -92299747.73 -31.99% 应收票据300,000 -200000 -100.00% 应收账款1,814,319 1.51% 41345468.12 52.36% 预付款项-5,149,518 -25.61% 13755692.76 216.47% 其他应收款30,050,806 61.57% -57801581.08 -54.22% 存货7,148,624 2.44% 183782614.9 167.41% 流动资产合计791,308,190 116.54% 88582446.97 15.00% 非流动资产：长期股权投资-15168943.78 -100.00% 投资性房地产34,439,154 28.42% 101593380.99 518.39% 固定资产-59,688,525 -17.38% 205878903.95 149.76% 在建工程-9,366,899 -96.65% 374142 4.02%无形资产6,269,840 15.79% 39010695.62 5534.55% 商誉430,637 3.25% 13268655.95长期待摊费用-4,129,828 -27.38% 12771110 552.06% 递延所得税资产4,239,996 70.11% 3945081.76 187.63% 非流动资产合计-27,805,626 -5.07% 361673026.49 193.74% 资产总计763,502,564 62.21% 450255473.46 57.94% 负债及股东权益流动负债：短期借款-70,494,633 -42.72% 95000000 135.71%应付票据-27,918,023 -65.08% 14094801.2 48.94% 应付账款-17,329,747 -15.57% 33289376.71 42.67% 预收款项-43,309,260 -28.70% 110858626.87 276.71% 应付职工薪酬2,211,091 11.32% 15144928.47 345.77% 应付利息-184,122 -54.58% 246321.25 270.60% 应交税费-11,347,296 -23.78% 31660965.07 197.08% 其他应付款-11,685 -0.09% 10222872.78 486.72% 其他流动负债-1,540,000 -100.00% 1190000 340.00% 流动负债合计-169,923,673 -30.81% 311707892.35 129.95% 非流动负债：其他非流动负债1,240,000递延所得税负债-987,171 -7.66% 12882491.9非流动负债合计252,829 1.96% 12882491.9负债合计-169,670,844 -30.06% 324590384.25 135.32% 股东权益：股本97,680,000 50.88% 96000000 100.00% 资本公积688,909,433 374.10% -88013914.09 -32.34% 盈余公积16,638,294 46.43% 9839767.18 37.86% 未分配利润129,945,680 51.78% 107839236.12 75.36% 股东权益合计933,173,408 140.77% 125665089.21 23.39% 负债及股东权益总计763,502,564 62.21% 450255473.46 57.94%资产负债表结构分析报告期2009年2008年2007年流动资产：货币资金47.89% 15.99% 37.13%应收票据0.02% 0.00% 0.03%应收账款 6.13% 9.80% 10.16%预付款项0.75% 1.64% 0.82%其他应收款 3.96% 3.98% 13.72%存货15.10% 23.92% 14.13%流动资产合计73.85% 55.32% 75.98%非流动资产：长期股权投资0.00% 0.00% 1.95%投资性房地产7.82% 9.87% 2.52%固定资产14.25% 27.97% 17.69%在建工程0.02% 0.79% 1.20%无形资产 2.31% 3.24% 0.09%商誉0.69% 1.08% 0.00%长期待摊费用0.55% 1.23% 0.30%递延所得税资产0.52% 0.49% 0.27%非流动资产合计26.15% 44.68% 24.02%资产总计100.00% 100.00% 100.00%负债及股东权益流动负债：短期借款 4.75% 13.44% 9.01%应付票据0.75% 3.49% 3.71%应付账款 4.72% 9.07% 10.04%预收款项 5.41% 12.30% 5.16%应付职工薪酬 1.09% 1.59% 0.56%应付利息0.01% 0.03% 0.01%应交税费 1.83% 3.89% 2.07%其他应付款0.62% 1.00% 0.27%其他流动负债0.00% 0.13% 0.05%流动负债合计19.17% 44.94% 30.87%非流动负债：其他非流动负债0.06% 0.00% 0.00%递延所得税负债0.60% 1.05% 0.00%非流动负债合计0.66% 1.05% 0.00%负债合计19.83% 45.99% 30.87%股东权益：股本14.55% 15.64% 12.35%资本公积43.85% 15.00% 35.02%盈余公积 2.64% 2.92% 3.34%未分配利润19.13% 20.45% 18.41%股东权益合计80.17% 54.01% 69.13%负债及股东权益总计100.00% 100.00% 100.00%（一）资产变化情况分析从表中分析，看出报喜鸟公司2009年较2008年的资产总额呈增长趋势，增长幅度为62.21%。

摘要对于上市公司的财务分析是非常重要的。

投资者可以通过财务报表的分析，了解投资决策相关的信息、企业过去的经营业绩和现金流动情况、预测未来的发展前景，能帮助投资者进行明智的投资决策。

对于债务人能了解公司的偿债能力。

对于公司的管理阶层可以通过对财务报表分析了解企业的财务状况和经营成果，分析资产的使用率，以改善管理，为提高经营效率做出科学的决策。

这些分析结果都可以从不同的角度给财务报表的使用者提供参考。

更好的服务于它的使用者。

因此，本文对浙江报喜鸟股份有限公司的财务报表进行分析，分析报喜鸟公司的具体经营情况。

关键词：财务分析报喜鸟上市公司引言对于上市公司的股东、债务人等相关外部利益者要了解公司的经营状况，一般通过分析公司对外披露的信息，这就使得财务报表分析具有必要性。

在众多的上市对外披露的信息中，财务报表一直是相关了利益者关注的重点，目前我国对上市公司的财务信息披露有较严格的规定，定期要求对外公布其财务信息，通过对上市公司对外公布的财务信息的了解及分析，信息的使用者才能了解信息所反映的具体经济活动并依此作出相关决策。

浙江报喜鸟服饰股份有限公司于2008年上市。

公司上市至今获得非常好的评价。

2011年11月30日，报喜鸟公开增发A股申请已于30日获得中国证监会发审委有条件审核通过。

根据此前公布的方案，报喜鸟此次拟发行不超过1亿股，募资不超过15亿元，资金拟投向营销网络优化建设项目。

对此本文通过对报喜鸟公司的财务报表进行分析，从偿债能力、营运能力、获利能力、市场价值分析等方面。

以分析出报喜鸟的公司的各种运营状况。

帮助报表使用者来了解报喜鸟公司的具体情况。

一．浙江报喜鸟股份有限公司概况浙江报喜鸟服饰股份有限公司成立于2001年，注册资本1.92亿元，主要从事报喜鸟品牌西服和衬衫等男士系列服饰产品的设计、生产和销售。

公司坚持走国内高档精品男装的发展路线，在国内率先引进专卖连锁特许加盟的销售模式，报喜鸟通过“特许加盟、连锁专卖”的营销模式，“全国统一价不打折”的承诺，实施CS（顾客满意）工程，组建时尚俱乐部，聘请国际顶级工艺大师，提升服务水平，拉开与竞争对手的距离，提升消费者的信任度，提高了品牌的顾客忠诚度。

二．财务报表分析（一）偿债能力分析1.短期偿债能力表1 企业短期偿债能力对照表指标名称2010年2009年2008年流动比率 2.89 3.85 1.23速动比率 2.27 3.06 0.70现金比率0.89 2.50 0.36现金流量比率0.89 2.50 0.36数据来源：浙江报喜鸟集团股份有限公司2008-2010年度财务报表数据统计整理流动比率分析：一般来说，流动比率较高，公司短期偿债能力也较强。

但流动比率过高，说明公司有较多的资金滞留在流动资产上，从而影响其获利能力。

一般认为流动比率等于2的时候最合适。

报喜鸟2008-2010年流动比率分别为1.23、3.85、2.89其2009年和2010年流动比率都大于2。

与同行业相比，该公司的流动比率较高。

表明该公司短期偿债能力较强。

但在2009年和2010年时流动比率过高。

速动比率分析：一般来说，公司的速动比率保持在1左右，才算是具有良好的短期偿债能力。

报喜鸟2008-2010年速冻比率分别为0.70、3.06、2.27报喜鸟在2010年和2009年的速动比率较高甚至高达3的比率。

与同行业相比，该公司短期偿债能力较强。

现金比率和现金流量比率分析：现金比率是最能真实的反映公司直接偿付流动负债的能力的指标。

公司不可能也没有必要保留过多的现金类资产，因为现金是公司中收益率最低的资产。

从对照表中可以看出报喜鸟公司的现金流量和现金流量比率较高。

该公司的流动比率较高、速动比率、现金比率、现金流量比率较高。

说明该公司的短期偿债能力很较强。

但也说明公司有比较多的资金滞留在流动资产上，影响了该公司的获利能力。

2.长期偿债能力表2 企业长期偿债能力对照表指标名称2010年2009年2008年资产负债率27.70% 19.83% 45.99%产权比率38.30% 24.73% 85.15%有形净值债务比率39.23% 25.47% 90.57%利息保障倍数44.57 35.72 22.74数据来源：浙江报喜鸟集团股份有限公司2008-2010年度财务报表数据统计整理资产负债率分析：资产负债率是从总体上表明公司的债务情况、负债能力和债权保障程度的一个综合指标。

公司基本情况ٹو公司成立于2001年,主要从事报喜鸟品牌西服和衬衫等男士系列服饰产品的设计、生产和销售。

公司坚持走国内高档精品男装的发展路线,在国内率先引进专卖连锁特许加盟的销售模式,目前已拥有形象统一、价格统一、服务统一、管理统一的专卖店500多家。

公司曾获得2004年和2008年中国服装品牌价值大奖,是国内拥有较高知名度的男装品牌企业。

报喜鸟公司水平分析对报喜鸟公司总资产变动情况分析如下。

报喜鸟公司2014年较2013年总资产减少23742万元，减少幅度为5.18%，2013年较2012年总资产减少18312万元，减少幅度为3.84%.表明该公司近两年资产规模逐渐缩小，进一步分析如下。

流动资产逐年减少，2014年较上一年减少17796万元，减幅7.59%。

其中，货币资金减少18297.5万元，降幅为43.38%，表明该公司资产流动性减弱，即期支付能力降低。

应收账款，预付款项和其他应收款均有不同程度的下降。

2013年较上一年减少13372万元，减幅5.39%。

其中货币资金减少了13242.9万元，降幅为23.89%，存货增加了35285.2万元，增幅为45%，应收账款减少29881.2万元，减幅36.1%。

其他应收款和预付款项比上年同期降低10%-20%，一年内到期非流动资产以及其他流动资产无变化。

该公司应改变收账政策，提高收账能力，增多货币资金的储量，以便资产流动。

非流动资产两年下降程度持平。

2014年非流动资产减少5947万元，减幅2.65%。

其中投资性房地产增加14702.8万元，增幅24.15%，固定资产原值减少18763万元，减幅为13.38%，固定资产净值减少21568.1万元，减幅19.64%，2013年非流动资产减少4939万元，减幅2.16%。

其中，投资性房地产增加10621.2万元，增幅21.13%，固定资产净值减少11790万元，减幅9.69%，固定资产净额减少11789万元，减幅9.69%。

报喜鸟2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为87,352.55万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为72,623.67万元。

2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供177,227.38万元的营运资本。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕89,874.83万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为154,758.67万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是239,115.48万元，实际已经取得的短期带息负债为72,623.67万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为239,115.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为281,293.89万元，在5年之内偿还的贷款总规模为365,650.71万元，当前实际的带息负债合计为74,391.7万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为2级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供183,981.2万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为76,155.39万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加8,008.34万元，其他应收款减少6.7万元，预付款项减少981.71万元，存货减少2,145.38万元，其他流动资产减少1,182.1万元，共计增加3,692.45万元。

应付账款减少2,815.91万元，预收款项增加74.88万元，应付职工薪酬增加2,564.21万元，应交税费增加918.99万元，其他应付款减少93.2万元，一年内到期的非流动负债增加4,946.27万元，其他流动负债增加1,575.14万元，共计增加7,170.4万元。

报喜鸟2022年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2022年利润总额为60,676.65万元，与2021年的61,582.97万元相比有所下降，下降1.47%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)报喜鸟2022年的营业利润率为13.99%，总资产报酬率为10.19%，净资产收益率为11.45%，成本费用利润率为16.47%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为456,948.61万元，经营资产的收益率为13.21%，而对外投资的收益率为1.32%。

2022年营业利润为60,351.97万元，与2021年的62,514.12万元相比有所下降，下降3.46%。

以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加28.94万元，其他收益增加6,128.12万元，营业税金及附加减少728.24万元，财务费用减少3,064.06万元，管理费用减少4,971.99万元，销售费用减少5,342.16万元，资产减值损失减少5,822.85万元，共计增加26,086.36万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少125.94万元，投资收益减少641.09万元，公允价值变动收益减少1,089.14万元，营业成本增加109.55万元，研发费用增加776.57万元，共计减少2,742.28万元。

各项科目变化引起营业利润减少2,162.15万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2020年2021年2022年流动比率 2.03 2.19 2速动比率 1.32 1.54 1.362022年流动比率为2，与2021年的2.19相比有所下降，下降了0.19。

2022年流动比率比2021年下降的主要原因是：2022年流动资产为366,711.69万元，与2021年的387,663.05万元相比有所下降，下降5.40%。

2022年流动负债为183,198.81万元，与2021年的177,319.23万元相比有所增长，增长3.32%。

报喜鸟2022年现金流量报告一、现金流入结构分析2022年现金流入为586,705.48万元，与2021年的682,437.39万元相比有较大幅度下降，下降14.03%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为414,803.26万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的70.7%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加51,530.98万元。

二、现金流出结构分析2022年现金流出为637,221.82万元，与2021年的562,587.5万元相比有较大增长，增长13.27%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的27.41%。

三、现金流动的稳定性分析2022年，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2022年，工资性支出有所增加，企业现金流出的刚性增加。

2022年，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；支付给职工以及为职工支付的现金；支付的其他与经营活动有关的现金。

四、现金流动的协调性评价2022年报喜鸟投资活动需要资金48,841.14万元；经营活动创造资金51,530.98万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2022年报喜鸟筹资活动需要净支付资金53,206.18万元，但经营活动所提供的资金不能满足投融资活动对资金的需要。

总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

五、现金流量的变化2022年现金及现金等价物净增加额为负50,282.26万元，与2021年的119,813.23万元相比，2022年出现现金净亏空，亏空50,282.26万元。

2022年经营活动产生的现金流量净额为51,530.98万元，与2021年的61,945.11万元相比有较大幅度下降，下降16.81%。

报喜鸟2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分81分，结论良好二、详细报告（一）盈利能力状况得分100分，结论优秀报喜鸟2023年三季度净资产收益率(%)为14.72%，高于行业优秀值12.2%。

总资产报酬率(%)为12.06%，高于行业优秀值10.1%。

销售(营业)利润率(%)为15.92%，高于行业良好值8.5%，低于行业最优值16.1%。

成本费用利润率(%)为19.26%，高于行业优秀值10.2%。

资本收益率(%)为42.79%，高于行业优秀值11.9%。

盈利能力状况（二）营运能力状况得分52分，结论一般报喜鸟2023年三季度总资产周转率(次)为0.75次，高于行业平均值0.6次，低于行业良好值1.5次。

应收账款周转率(次)为6.16次，高于行业平均值5.5次，低于行业良好值13.4次。

流动资产周转率(次)为1.2次，高于行业平均值0.9次，低于行业良好值2.1次。

资产现金回收率(%)为5.54%，高于行业平均值1.4%，低于行业良好值11.5%。

存货周转率(次)为1.56次，低于行业极差值2.9次。

营运能力状况（三）偿债能力状况得分86分，结论良好报喜鸟2023年三季度资产负债率(%)为35.13%，优于行业优秀值48.6%。

已获利息倍数为84.17，高于行业优秀值7.9。

速动比率(%)为133.41%，高于行业平均值90.2%，低于行业良好值138.9%。

现金流动负债比率(%)为4.1%，高于行业平均值3.1%，低于行业良好值14.0%。

带息负债比率(%)为30.53%，优于行业平均值37.0%，劣于行业良好值26.4%。

偿债能力状况（四）发展能力状况得分84分，结论良好报喜鸟2023年三季度销售(营业)增长率(%)为14.8%，高于行业良好值14.6%，低于行业最优值26.3%。

资本保值增值率(%)为108.88%，高于行业良好值106.3%，低于行业最优值112.4%。

销售(营业)利润增长率(%)为15.56%，高于行业良好值12.3%，低于行业最优值19.4%。