报喜鸟财务报表分析

报喜鸟2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为87,352.55万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为72,623.67万元。

2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供177,227.38万元的营运资本。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕89,874.83万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为154,758.67万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是239,115.48万元，实际已经取得的短期带息负债为72,623.67万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为239,115.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为281,293.89万元，在5年之内偿还的贷款总规模为365,650.71万元，当前实际的带息负债合计为74,391.7万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为2级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供183,981.2万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为76,155.39万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加8,008.34万元，其他应收款减少6.7万元，预付款项减少981.71万元，存货减少2,145.38万元，其他流动资产减少1,182.1万元，共计增加3,692.45万元。

应付账款减少2,815.91万元，预收款项增加74.88万元，应付职工薪酬增加2,564.21万元，应交税费增加918.99万元，其他应付款减少93.2万元，一年内到期的非流动负债增加4,946.27万元，其他流动负债增加1,575.14万元，共计增加7,170.4万元。

{财务管理财务报表}报喜鸟财务报表分析一、财务状况变化分析（一）资产变化情况分析根据公司的资产负债表，编制分析表如下。

资产负债表环比分析单位:元（一）资产变化情况分析从表中分析，看出报喜鸟公司2009年较2008年的资产总额呈增长趋势，增长幅度为62.21%。

其中流动资产增长791,308,190元，增加了116.54%个百分点，占总资产比重由55.32%增至73.85%，而非流动资产减少了27,805,626元，下降了5.07%，占总资产比重由44.68%降至26.15%。

公司的流动资产以货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款和存货为主，公司的09年货币资金为953,374,053.95元，占总资产的比重为47.89%，较上期期末增加31.90%，上期期末公司货币资金为196,230,096.20元。

本期货币资金比上期货币资金占总资产比例增加，主要由于公司完成公开增发再次融资所致。

从年报中看出2009年末货币资金明细情况中除受限银行存款、其他货币资金中保证金外，无抵押、冻结等限制变现或存放在境外、有潜在回收风险的款项。

2009年应收票据增加了30万，具体是银行承兑汇票，2009年末因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况，未有减值迹象。

2009年较2008年的应收账款占总资产比重有减低，但在账面上有所增加0.02%。

从年报得知公司向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比重2007年为18.71％，2008年为15.04%，2009年为16.27%。

公司未对前五名供应商形成依赖关系。

公司前五名客户销售额占销售总额的比重：2007年为6.13%，2008年为12.72%，2009年为12.72%。

公司未对前五名客户形成依赖关系，前5名客户付款正常，公司对其应收账款不存在风险。

分析公司应收账款周转率，09年较08年稍有降低，周转次数由9.41次降至8.49次，周转天数由38.25天增至42.4天。

第1篇一、引言报喜鸟（中国）有限公司（以下简称“报喜鸟”）成立于1995年，是一家集服装设计、生产、销售为一体的大型服装企业。

公司主要生产男士正装、休闲装、童装等产品，产品线丰富，覆盖多个年龄层和消费群体。

本报告旨在通过对报喜鸟的财务报表进行分析，评估其财务状况、盈利能力、偿债能力、运营能力和成长能力，为投资者、管理层和相关部门提供决策参考。

二、财务报表分析（一）资产负债表分析1. 资产结构分析报喜鸟的资产主要由流动资产和非流动资产构成。

流动资产主要包括货币资金、应收账款、存货等，非流动资产主要包括固定资产、无形资产等。

- 货币资金：反映公司短期偿债能力。

报喜鸟近年来货币资金逐年增加，表明公司短期偿债能力较强。

- 应收账款：反映公司销售情况。

报喜鸟应收账款逐年增加，说明公司销售增长较快，但需关注应收账款的回收情况。

- 存货：反映公司生产能力和库存水平。

报喜鸟存货逐年增加，表明公司生产规模扩大，但需关注存货周转率，防止库存积压。

2. 负债结构分析报喜鸟的负债主要由流动负债和非流动负债构成。

流动负债主要包括短期借款、应付账款等，非流动负债主要包括长期借款、应付债券等。

- 短期借款：反映公司短期融资能力。

报喜鸟短期借款逐年增加，表明公司融资渠道拓宽，但需关注短期偿债压力。

- 应付账款：反映公司采购情况。

报喜鸟应付账款逐年增加，说明公司采购规模扩大，但需关注应付账款的支付情况。

3. 所有者权益分析报喜鸟的所有者权益主要由实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润构成。

- 实收资本：反映公司注册资本。

报喜鸟实收资本逐年增加，表明公司注册资本充实。

- 盈余公积和未分配利润：反映公司盈利能力。

报喜鸟盈余公积和未分配利润逐年增加，说明公司盈利能力较强。

（二）利润表分析1. 营业收入分析报喜鸟的营业收入逐年增加，表明公司销售规模不断扩大，市场占有率提高。

2. 营业成本分析报喜鸟的营业成本逐年增加，但增速低于营业收入增速，说明公司成本控制能力较强。

《财务报表分析》能力实训项目任务书项目提纲：一、财务状况变化分析二、经营成果变化分析三、现金流量变化分析四、总评一、财务状况变化分析（一）资产变化情况分析根据公司的资产负债表，编制分析表如下。

资产负债表环比分析单位:元（一）资产变化情况分析从表中分析，看出报喜鸟公司2009年较2008年的资产总额呈增长趋势，增长幅度为62.21%。

其中流动资产增长791,308,190元，增加了116.54%个百分点，占总资产比重由55.32%增至73.85%，而非流动资产减少了27,805,626元，下降了5.07%，占总资产比重由44.68%降至26.15%。

公司的流动资产以货币资金、应收票据、应收账款、预付款项、其他应收款和存货为主，公司的09年货币资金为953,374,053.95 元，占总资产的比重为47.89%，较上期期末增加31.90%，上期期末公司货币资金为196,230,096.20 元。

本期货币资金比上期货币资金占总资产比例增加，主要由于公司完成公开增发再次融资所致。

从年报中看出2009 年末货币资金明细情况中除受限银行存款、其他货币资金中保证金外，无抵押、冻结等限制变现或存放在境外、有潜在回收风险的款项。

2009年应收票据增加了30万，具体是银行承兑汇票，2009 年末因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司已经背书给他方但尚未到期的票据情况，未有减值迹象。

2009年较2008年的应收账款占总资产比重有减低，但在账面上有所增加0.02%。

从年报得知公司向前五名供应商采购金额占年度采购总额的比重2007 年为18.71％，2008 年为15.04%，2009 年为16.27%。

公司未对前五名供应商形成依赖关系。

公司前五名客户销售额占销售总额的比重：2007 年为6.13%，2008 年为12.72%，2009年为12.72%。

公司未对前五名客户形成依赖关系，前5 名客户付款正常，公司对其应收账款不存在风险。

报喜鸟2022年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2022年利润总额为60,676.65万元，与2021年的61,582.97万元相比有所下降，下降1.47%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)报喜鸟2022年的营业利润率为13.99%，总资产报酬率为10.19%，净资产收益率为11.45%，成本费用利润率为16.47%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为456,948.61万元，经营资产的收益率为13.21%，而对外投资的收益率为1.32%。

2022年营业利润为60,351.97万元，与2021年的62,514.12万元相比有所下降，下降3.46%。

以下项目的变动使营业利润增加：资产处置收益增加28.94万元，其他收益增加6,128.12万元，营业税金及附加减少728.24万元，财务费用减少3,064.06万元，管理费用减少4,971.99万元，销售费用减少5,342.16万元，资产减值损失减少5,822.85万元，共计增加26,086.36万元；以下项目的变动使营业利润减少：信用减值损失减少125.94万元，投资收益减少641.09万元，公允价值变动收益减少1,089.14万元，营业成本增加109.55万元，研发费用增加776.57万元，共计减少2,742.28万元。

各项科目变化引起营业利润减少2,162.15万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表项目名称2020年2021年2022年流动比率 2.03 2.19 2速动比率 1.32 1.54 1.362022年流动比率为2，与2021年的2.19相比有所下降，下降了0.19。

2022年流动比率比2021年下降的主要原因是：2022年流动资产为366,711.69万元，与2021年的387,663.05万元相比有所下降，下降5.40%。

2022年流动负债为183,198.81万元，与2021年的177,319.23万元相比有所增长，增长3.32%。

报喜鸟2023年三季度行业比较分析报告一、总评价得分81分，结论良好二、详细报告（一）盈利能力状况得分100分，结论优秀报喜鸟2023年三季度净资产收益率(%)为14.72%，高于行业优秀值12.2%。

总资产报酬率(%)为12.06%，高于行业优秀值10.1%。

销售(营业)利润率(%)为15.92%，高于行业良好值8.5%，低于行业最优值16.1%。

成本费用利润率(%)为19.26%，高于行业优秀值10.2%。

资本收益率(%)为42.79%，高于行业优秀值11.9%。

盈利能力状况（二）营运能力状况得分52分，结论一般报喜鸟2023年三季度总资产周转率(次)为0.75次，高于行业平均值0.6次，低于行业良好值1.5次。

应收账款周转率(次)为6.16次，高于行业平均值5.5次，低于行业良好值13.4次。

流动资产周转率(次)为1.2次，高于行业平均值0.9次，低于行业良好值2.1次。

资产现金回收率(%)为5.54%，高于行业平均值1.4%，低于行业良好值11.5%。

存货周转率(次)为1.56次，低于行业极差值2.9次。

营运能力状况（三）偿债能力状况得分86分，结论良好报喜鸟2023年三季度资产负债率(%)为35.13%，优于行业优秀值48.6%。

已获利息倍数为84.17，高于行业优秀值7.9。

速动比率(%)为133.41%，高于行业平均值90.2%，低于行业良好值138.9%。

现金流动负债比率(%)为4.1%，高于行业平均值3.1%，低于行业良好值14.0%。

带息负债比率(%)为30.53%，优于行业平均值37.0%，劣于行业良好值26.4%。

偿债能力状况（四）发展能力状况得分84分，结论良好报喜鸟2023年三季度销售(营业)增长率(%)为14.8%，高于行业良好值14.6%，低于行业最优值26.3%。

资本保值增值率(%)为108.88%，高于行业良好值106.3%，低于行业最优值112.4%。

销售(营业)利润增长率(%)为15.56%，高于行业良好值12.3%，低于行业最优值19.4%。

报喜鸟2022年财务分析报告一、总体概述报喜鸟2022年资产总计为599,045.87万元，比2021年下降2.08%。

而2021年企业资产总计比2020年增长25.91%。

从这三期情况看，企业资产总计不太稳定。

从这三期来看，报喜鸟的负债总计一直保持增长态势，但2022年的增长速度比上一期有所下降。

2022年的负债总计为194,163.97万元，比2021年增长4.87%，低于2021年20.51%的增长速度。

报喜鸟2022年营业收入为431,276.36万元，比2021年下降3.11%。

而2021年企业营业收入比2020年增长17.52%。

从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。

报喜鸟2022年净利润为47,604.75万元，与2021年相比变化不大。

但2021年企业净利润比2020年有较大的增长，增长22.91%。

表明2022年企业净利润增速趋缓。

三期资产负债率分别为31.62%、30.26%、32.41%。

经营性现金净流量三期分别为71,898.9万元、61,945.11万元、51,530.98万元。

关键财务指标表二、资产规模增长匹配度2022年资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为-2.08%，负债增长率为4.87%。

收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-3.11%，资产增长率为-2.08%。

净利润增长率与资产增长率差距不大，净利润增长率为-0.7%，资产增长率为-2.08%。

负债增长过快。

在资产总额下降的同时营业收入也在下降，净利润变化不大。

资产和收入变化一致。

资产规模增长匹配情况表三、负债规模增长从三期数据来看，负债呈持续增长趋势。

总负债分别为153,631.5万元、185,140.99万元、194,163.97万元，2022年较2021年增长了4.87%，主要是由于短期借款等科目增加所至。

从三期数据来看，营业收入分别为378,766.52万元、445,136.88万元、431,276.36万元，2022年较2021年下降了3.11%。

二．财务报表分析（一）偿债能力分析1.短期偿债能力表1 企业短期偿债能力对照表指标名称2010年2009年2008年流动比率 2.89 3.85 1.23速动比率 2.27 3.06 0.70现金比率0.89 2.50 0.36现金流量比率0.89 2.50 0.36数据来源：浙江报喜鸟集团股份有限公司2008-2010年度财务报表数据统计整理流动比率分析：一般来说，流动比率较高，公司短期偿债能力也较强。

但流动比率过高，说明公司有较多的资金滞留在流动资产上，从而影响其获利能力。

一般认为流动比率等于2的时候最合适。

报喜鸟2008-2010年流动比率分别为1.23、3.85、2.89其2009年和2010年流动比率都大于2。

与同行业相比，该公司的流动比率较高。

表明该公司短期偿债能力较强。

但在2009年和2010年时流动比率过高。

速动比率分析：一般来说，公司的速动比率保持在1左右，才算是具有良好的短期偿债能力。

报喜鸟2008-2010年速冻比率分别为0.70、3.06、2.27报喜鸟在2010年和2009年的速动比率较高甚至高达3的比率。

与同行业相比，该公司短期偿债能力较强。

现金比率和现金流量比率分析：现金比率是最能真实的反映公司直接偿付流动负债的能力的指标。

公司不可能也没有必要保留过多的现金类资产，因为现金是公司中收益率最低的资产。

从对照表中可以看出报喜鸟公司的现金流量和现金流量比率较高。

该公司的流动比率较高、速动比率、现金比率、现金流量比率较高。

说明该公司的短期偿债能力很较强。

但也说明公司有比较多的资金滞留在流动资产上，影响了该公司的获利能力。

2.长期偿债能力表2 企业长期偿债能力对照表指标名称2010年2009年2008年资产负债率27.70% 19.83% 45.99%产权比率38.30% 24.73% 85.15%有形净值债务比率39.23% 25.47% 90.57%利息保障倍数44.57 35.72 22.74数据来源：浙江报喜鸟集团股份有限公司2008-2010年度财务报表数据统计整理资产负债率分析：资产负债率是从总体上表明公司的债务情况、负债能力和债权保障程度的一个综合指标。

公司基本情况ٹو公司成立于2001年,主要从事报喜鸟品牌西服和衬衫等男士系列服饰产品的设计、生产和销售。

公司坚持走国内高档精品男装的发展路线,在国内率先引进专卖连锁特许加盟的销售模式,目前已拥有形象统一、价格统一、服务统一、管理统一的专卖店500多家。

公司曾获得2004年和2008年中国服装品牌价值大奖,是国内拥有较高知名度的男装品牌企业。

报喜鸟公司水平分析对报喜鸟公司总资产变动情况分析如下。

报喜鸟公司2014年较2013年总资产减少23742万元，减少幅度为5.18%，2013年较2012年总资产减少18312万元，减少幅度为3.84%.表明该公司近两年资产规模逐渐缩小，进一步分析如下。

流动资产逐年减少，2014年较上一年减少17796万元，减幅7.59%。

其中，货币资金减少18297.5万元，降幅为43.38%，表明该公司资产流动性减弱，即期支付能力降低。

应收账款，预付款项和其他应收款均有不同程度的下降。

2013年较上一年减少13372万元，减幅5.39%。

其中货币资金减少了13242.9万元，降幅为23.89%，存货增加了35285.2万元，增幅为45%，应收账款减少29881.2万元，减幅36.1%。

其他应收款和预付款项比上年同期降低10%-20%，一年内到期非流动资产以及其他流动资产无变化。

该公司应改变收账政策，提高收账能力，增多货币资金的储量，以便资产流动。

非流动资产两年下降程度持平。

2014年非流动资产减少5947万元，减幅2.65%。

其中投资性房地产增加14702.8万元，增幅24.15%，固定资产原值减少18763万元，减幅为13.38%，固定资产净值减少21568.1万元，减幅19.64%，2013年非流动资产减少4939万元，减幅2.16%。

其中，投资性房地产增加10621.2万元，增幅21.13%，固定资产净值减少11790万元，减幅9.69%，固定资产净额减少11789万元，减幅9.69%。