财管公式总结

财务管理课程复习——公式总结一、货币的时间价值1、单利终值：(1)n n F P I P i n =+=+⋅ 单利现值：(1)nF P i n =+⋅2. 复利终值：(1)n n n F P I P i =+=+ 复利现值：(1)nnF P i =+ 3. 一次支付终值公式：(1)n n n F P I P i =+=+ 或： (),,n F P F P i n = 一次支付现值公式：(1)nnF P i =+ 或： (),,n P F P F i n = 4. 普通年金终值：()(1i)1/,i,i n F A A F A n ⎡⎤+-==⎢⎥⎣⎦ 普通年金现值：()1(1i)/,i,i n P A A P A n -⎡⎤-+==⎢⎥⎣⎦5. 即付年金终值：()()1i 11i i n F A ⎡⎤+-=+⎢⎥⎢⎥⎣⎦或： (/,,)(1)F A F A i n i =+即付年金现值：()()11i 1i i n P A -⎡⎤-+=+⎢⎥⎢⎥⎣⎦或：(/,,)(1)P A P A i n i =+6. 递延年金：()()()()()()1,,,,2,,,,3,,,,P A P A i n P F i m P A P A i m n P A i m P A F A i n P F i m n <>=⨯⨯<>=⨯+-⎡⎤⎣⎦<>=⨯⨯+7.永续年金：iA P =8.特殊问题——计息期短于1年（将i 和n 换算为r 与t 之后代入公式）ir m=t m n =⋅ （r —期利率；t —计息期数；i —年利率；n —年数） 二.风险与收益1.预期收益：1()ni i i E A A P ==∑（i A ：i 情况下的预期收益；i P ：i 情况发生概率）2.CAPM 模型：投资于某项资产的必要收益率：()j f m f j R R R R β=+- 其中，风险报酬率：()j r j m f R R R β=-。

财管的公式总结第一章利率＝纯利率＋通货膨胀补偿率＋风险收益率第二章8.风险收益率＝风险价值系数（b）×标准离差率（V）9.必要收益率＝无风险收益率+b×V＝无风险收益率＋β×（市场组合平均收益率－无风险收益率）第三章1.复利现值系数与终值系数F×（P/F,i,n）＝（1＋i）^（－n）P×（F/P,i,n）＝（1＋i）^n2.普通年金现值系数与资本回收系数（P/A,i n）＝[1-（P/F,i,n）]/i（A/P,i n）＝1/（P/A,i n）3.普通年金终值系数与偿债基金系数（F/A,i n）＝[（F/P,i,n）-1]/i（A/F，i n）＝1/（F/A,i n）4.即付年金现值系数和终值系数即付年金现值系数＝（1+i）×普通年金现值系数即付年金终值系数＝（1+i）×普通年金终值系数第四章1.项目计算期＝建设期＋运营期2.固定资产原值＝固定资产投资+建设期资本化借款利息3.本年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截止上年的流动资金投资额本年流动资金需用数=该年流动资金需用数-该年流动负债可用数4.某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费十该年工资及福利费+该年修理费+该年其他费用5.运营期所得税后净现金流量＝息税前利润×（1-所得税税率）+折旧+摊销+回收额＝营业收入－经营成本－营业税金及附加－所得税6.包括建设期的投资回收期＝最后一项为负值的累计净现金流量对应的年数＋最后一项为负值的累计净现金流量绝对值/下年净现金流量7.投资利润率=年息税前利润或年均息税前利润/投资总额×100%8.净现值＝求和符号（第t年的净现金流量×t年的复利现值系数）9.净现值率＝项目的净现值/原始投资的现值合计×100%10.获利指数＝投产后各年净现金流量的现值合计/原始投资的现值合计＝1＋净现值率11.内部收益率IRR：求和符号[第t年的净现金流量×（P/F,IRR,t）]＝0第五章1.基金单位净值＝基金净资产价值总额/基金单位总份额基金净资产价值总额=基金资产总额-基金负债总额2.基金认购价＝基金单位净值＋首次认购费基金赎回价＝基金单位净值－基金赎回费3.基金收益率＝（年末持有份数－基金单位净值年末数－年初持有份数×基金单位净值年初数）/（年初持有份数×基金单位净值年初数）4.认股权证的理论价值＝max[（P-E）×N,O]5.附权优先认股权的价值：Ml-（R×N+S）=R除权优先认股权的价值：M2-（R×N+S）=06.转换比率＝债券面值/转换价格＝股票数/可转换债券数第六章3.普通股资金成本的计算（留存收益仅是不考虑筹资费用）每年股利固定：普通股筹资成本＝每年固定股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％股利增长率固定：普通股筹资成本＝第一年预期股利/[普通股筹资金额×（1－普通股筹资费率）]×100％＋股利固定增长率资本资产定价模型：Kc＝Rf＋β×（Rm－Rf）无风险利率加风险溢价法：Kc=Rf＋Rp4.债务筹资成本=年利息×（1－所得税税率）/[负债筹资总额×（1－筹资费率）]×100％5.短期借款实际利率（1）补偿性余额：实际利率＝名义借款金额×名义利率/[名义借款金额×（1－补偿性余额比例）]＝名义利率/（1－补偿性余额比例）（2）贴现法付息：实际利率＝利息/（贷款金额－利息）×100%6.放弃现金折扣的成本＝折扣百分比/（1－折扣百分比）×360/（信用期－折扣期）第八章1.加权平均资金成本=∑（某种资金占总资金的比重×该种资金的成本）2.边际贡献=销售收入－变动成本＝（销售单价一单位变动成本）×产销量＝单位边际贡献×产销量3.息税前利润＝销售收入总额－变动成本总额－固定成本＝（销售单价-单位变动成本）×产销量-固定成本＝边际贡献总额-固定成本4.经营杠杆经营杠杆系数＝息税前利润变动率/产销量变动率＝基期边际贡献/基期息税前利润5.财务杠杆经营杠杆系数＝普通股每股利润变动率/息税前利润变动率＝基期息税前利润/（基期息税前利润－基期利息）6.复合杠杆复合杠杆系数＝普通股每股利润变动率/产销量变动率＝经营杠杆系数×财务杠杆系数＝基期边际贡献/（基期息税前利润－基期利息－基期融资租赁租金）7.每股利润无差别点处的息税前利润解方程：（EBIT-I1）×（1-T）/N1＝（EBIT-I2）×（1-T）/N28.公司价值分析法股票市场价值＝[（息税前利润－利息）×（1－所得税税率）]/普通股筹资成本第十章1.销售预算某期经营现金收入＝该期现销含税收入＋该期回收以前期应收账款＝本期销售收入（含销项税）＋期初应收账款－期末应收账款２.生产预算某种产品预计生产量＝预计销售量＋预计期末存货量－预计期初存货量3.直接材料预算本期采购付现金额＝本期采购金额（含进项税）＋期初应付账款－期末应付账款＝该期现购材料现金之处＋该期支付以前期的应付账款４.应交税金及附加预算应交税金及附加＝销售税金及附加＋应交增值税销售税金及附加＝应交营业税＋应交消费税＋应交资源税＋应交城市维护建设税＋应交教育费及附加第十一章1.成本中心成本（费用）变动额=实际责任成本（费用）-预算责任成本（费用）成本（费用）变动率=成本（费用）变动额/预算责任成本（费用）×100%2.利润中心利润中心边际贡献总额＝该利润中心销售收入总额－该利润中心变动成本总额利润中心负责人可控制利润总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控制利润总额-该利润中心负责人不可控固定成本3．投资中心投资收益率＝利润/投资额×100％剩余收益=利润-投资额（或资产占用额）×规定的（或预期的）最低投资报酬率＝息税前利润－总资产占用额×预期的总资产息税前利润率4.标准工资率＝标准工资总额÷标准总工时制造费用分配率标准＝标准制造费用总额÷标准总工时用量差异＝标准价格×（实际用量－标准用量）价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接材料用量差异＝（实际产量下实际用量－实际产量下标准用量）×标准价格直接材料价格差异＝（实际价格－标准价格）×实际用量直接人工效率差异＝（实际产量下实际人工工时－实际产量下标准人工工时）×标准工资率直接人工工资率差异＝（实际工资率－标准工资率）×实际产量下实际人工工时变动制造费用效率差异＝（实际产量下实际工时－实际产量下标准工时）×变动制造费用标准分配率变动制造费用耗费差异＝（变动制造费用实际分配率－变动制造费用标准分配率）×实际产量下实际工时固定制造费用耗费差异＝实际固定制造费用－预算产量标准工时×标准分配率固定制造费用能量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率固定制造费用产量差异＝（预算产量下的标准工时－实际产量下的实际工时）×标准分配率固定制造费用效率差异＝（实际产量下的实际工时－实际产量下的标准工时）×标准分配率第十二章1.流动比率＝流动资产/流动负债×100％2.速动比率＝速动资产/流动负债×100％3.现金流动负债比率＝年经营现金净流量/年末流动负债×100％4.资产负债率＝负债总额/资产总额×100％5.产权比率＝负债总额/所有者权益总额×100％6.或有负债比率＝或有负债总额/所有者权益总额×100％7.已获利息倍数＝息税前利润总额/利息支出息税前利润总额＝利润总额＋利息支出8.带息负债比率＝带息负债总额/负债总额×100％9.应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率＝营业收入/平均应收账款（流动资产、固定资产、总资产）应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转天数＝360/应收账款（流动资产、固定资产、总资产）周转率其中：固定资产使用固定资产净值计算。

2023税务师财管公式
2023年税务师《财务与会计》财管公式总结如下：
1. 成本费用利润公式：成本+费用=利润。

企业通过成本和费用的支出，最
终获得利润。

成本包括直接成本和间接成本，费用包括销售费用、管理费用和财务费用等。

税务师需要准确计算和分析企业的成本和费用，为企业提供合理的财务建议。

2. 资产负债公式：资产=负债+所有者权益。

资产是企业拥有的资源和权益，包括流动资产和非流动资产。

负债是企业对外的债务和承诺，包括流动负债和非流动负债。

所有者权益是企业所有者对企业的所有权。

税务师需要通过准确计算和分析企业的资产和负债，为企业提供合理的财务管理建议。

此外，还有货币时间价值公式，包括复利终值、复利现值、普通年金终值和普通年金现值等公式，这些在财务管理和会计中运用得也比较多，一定要掌握。

如需获取更多税务师财管公式，建议查阅税务师考试官方教材或咨询相关机构以获取更多信息。

第二章财务报表分析营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本（长期负债，所有者权益）－长期资产（非流动资产）流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益营运资本配置比率= = =1－流动比率全部流动资产速动比率货币资金＋交易性金融资产＋应收账款短期偿债能力比率现金比率货币资金＋交易性金融资产现金流量比率经营活动产生的现金流量净额资产负债率产权比率权益乘数权益乘数＝1＋产权比率＝长期资本负债率长期负债＋所有者权益＝长期资本长期偿债能力比率息税前利润＝净利润＋利息费用＋企业所得税分母：本期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入利息保障倍数资产负债表的资本化利息分子：本期财务费用的利息费用和资本化利息中的本期费用化部分盈利能力比率市价比率其他营运能力比率注：一般情况下，使用年末数。

特殊情况可使用平均数权益净利率现金流量利息保障倍数现金流量债务比债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债销售净利率销售净利率简称净利率总资产净利率权益净利率权益净利率=在判断借债是否能增加股东利润时，会用此公式总资产报酬率总资产报酬率＞债务利率，能总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润市盈率每股收益是归属于普通股股东的净利润，如果有优先股股利，得先扣除市净率每股净资产就是每股账面价值市销率每股账面价值即每股的净资产某资产周转次数=某资产周转天数=某资产与收入比=资产净利率＝销售净利率×总资产周转率权益净利率＝资产净利率×权益乘数资产负债表利润表 现金流量表净（金融）负债＝金融负债－金融资产 平均所得税率＝营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销净经营资产＝经营资产－经营负债金融损益，指金融负债利息与金融资产收益的差额，营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加＝净金融负债＋所有者权益扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等 经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流负经营损益：除金融损益外的净经营长期资产总投资＝净经营长期资产增加＋折摊净经营资产总投资＝净经营资产增加（净经营资产净投资）＋折旧与摊销净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长负 利息费用＝财务费用－金融资产公允价值变动收益－ 实体现金流量＝营业现金净流量－（净经营长期资产增加1. 管理用报表公式：某某周转率 应收账款存货 流动资产净营运资本非流动资产 总资产周转次数（周转率） 周转天数 与收入比或总资产周转次数不等于各项资 总资产周转天数等于各项 总资产与收入比等于各项 产周转次数和 资产周转天数和 资产与收入比 之和权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数金融资产投资收益＋金融资产的减值损失＋折旧与摊销）财务费用全部作为金融损益——在这里利息费用的意＝（税后经营净利润＋折摊）－经营营运资义不同本净增加－（净经营长期资产增加＋折摊）债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加净利润＝经营损益＋金融损益＝税后利息费用－（金融负债增加－金融资＝税后经营净利润－税后利息费用净经营资产＝经营性营运资本＋净经营性长期资产产增加）＝税前经营利润×（1－所得税税率）－利息费注：可以通过现金流入流出考虑，跟负债有关的流出，为用×（1－所得税税率）正。