第三章 信用风险管理-杠杆比率

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料
风险管理
第三章 信用风险管理
知识点：财务比率分析
● 定义：
财务比率用来研究资产经营状况和负债管理状况
● 详细描述：
四类：盈利能力比率,效率比率,杠杆比率，流动比率
1、盈利能力比率体现管理层控制费用并获得投资收益的能力
2、杠杆比率是用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力
3、流动性比率是用来判断企业归还短期债务的能力
4、效率比率是体现管理层管理和控制资产的能力。

例题：
1.下列关于财务比率的表述，正确的是（）。

A.盈利能力比率体现管理层控制费用并获得投资收益的能力
B.杠杆比率用来判断企业归还短期债务的能力
C.流动性比率用于体现管理层管理和控制资产的能力
D.效率比率用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力
正确答案：A
解析：
杠杆比率是用来衡量企业所有者利用自有资金获得融资的能力。

流动性比率是用来判断企业归还短期债务的能力。

效率比率是体现管理层管理和控制资产的能力。

金融风险管理中的风险量化模型金融风险管理是金融机构必不可少的核心任务之一。

为了有效地管理风险，金融机构使用风险量化模型来评估和量化各类风险。

风险量化模型是一种工具，用于测量金融市场、信用、操作和流动性等不同类型的风险。

本文将介绍金融风险管理中常用的风险量化模型，并分析其应用和优缺点。

1. 值-at-风险模型（VAR）值-at-风险模型是金融风险管理中最常用的风险量化模型之一。

它通过分析资产组合中的不同风险因素，计算在给定概率水平下的最大可能损失额。

VAR模型基于历史数据和统计方法，对风险进行测量和预测。

优点是简单易懂、易于实施和计算。

然而，VAR模型基于对过去数据的分析，无法准确预测未来的风险，且忽略了极端事件的风险。

2. 杠杆比率模型杠杆比率模型是评估金融机构资本充足性和风险承受能力的重要模型。

该模型通过计算金融机构自身资本与总资产的比率来衡量其杠杆程度。

杠杆比率模型可以帮助金融机构识别其风险暴露情况以及潜在的负债风险。

优点是简单易懂，可以提供判断金融机构风险承受能力的参考指标。

然而，杠杆比率模型无法提供对具体风险的细致分析和评估。

3. 期权定价模型期权定价模型被广泛用于评估金融衍生品的风险。

最著名的期权定价模型是布莱克-斯科尔斯-默顿（Black-Scholes-Merton）模型。

该模型基于随机几何布朗运动，考虑了资产价格的波动性、期权到期日和行权价格等因素，可以为投资者定价期权合约和评估持有期权的风险。

优点是准确评估个别期权的风险，但不能全面覆盖整个市场的风险。

4. 资本资产定价模型（CAPM）资本资产定价模型是一种用于衡量特定资产回报与市场回报之间关系的模型。

该模型基于投资组合理论和资产配置原则，考虑了市场系统风险和无风险利率对资产回报的影响，以及资产的系统性风险。

CAPM模型可以帮助投资者理解和评估投资组合的风险和回报关系。

尽管CAPM模型在一定程度上可以估计风险，但其基于市场的整体回报和风险假设有时可能不符合实际情况。

商业银行风险监管核心指标近年来，由于金融市场的不稳定性和风险的增加，商业银行风险监管变得尤为重要。

为了保护金融体系的稳定性和避免系统性风险，维护商业银行的健康发展，各国普遍采用了一系列核心指标来监管商业银行风险。

本文将重点介绍商业银行风险监管的核心指标。

1. 资本充足率资本充足率是衡量银行经营风险承受能力的重要指标。

一般来说，商业银行需要保持足够的资本以抵御可能的损失，提高其抵御风险的能力。

资本充足率的计算公式为：资本充足率 = (核心资本 / 风险加权资产) * 100%其中，核心资本包括股本和留存利润，风险加权资产指根据不同资产风险进行加权后的总资产。

2. 风险资产比例风险资产比例也被称为不良资产比例，是衡量商业银行资产质量的重要指标。

不良资产比例指不良贷款和不良债券等风险资产占总资产的比例。

较高的风险资产比例意味着银行面临更大的风险，风险管理不善。

风险资产比例的计算公式为：风险资产比例 = (不良资产 / 总资产) * 100%3. 流动性比例流动性比例是指商业银行经营活动中流动性资产占总资产的比例。

流动性资产包括现金、存款准备金和市场可变现证券等。

商业银行需要保持足够的流动性资产以应对可能的资金流动性风险。

流动性比例的计算公式为：流动性比例 = (流动性资产 / 总资产) * 100%4. 杠杆比率杠杆比率是衡量商业银行资本结构风险的指标，它反映了银行经营活动中使用杠杆融资的水平。

杠杆比率较高意味着银行更多依赖借款和负债，面临更大的违约和偿付风险。

杠杆比率的计算公式为：杠杆比率 = (总资产 / 核心资本)5. 流动性风险覆盖率流动性风险覆盖率是商业银行用来衡量其应对流动性风险的能力的指标。

它是指商业银行的流动性资产与流动性负债之间的比例关系。

流动性风险覆盖率的计算公式为：流动性风险覆盖率 = (流动性资产 / 流动性负债) * 100%流动性资产包括现金、市场可变现证券和其他流动性工具，而流动性负债包括短期借款和短期市场融资等。

欢迎阅读
【经典资料，ＷＯＲＤ文档，可编辑修改】
【经典考试资料，答案附后，看后必过，ＷＯＲＤ文档，可修改】
风险管理考试辅导习题集同步练习参考答案
第一章风险管理基础
1.D
2.B
3.B
4.A
5.D
6.B
7.B
8.C
9.C 10.B 【解析】 《巴塞尔新资本协议》的推出，使得商业银行风险管理由以前的单纯的信贷风险管理模式转向全面风险管理模式。

11.C 【解析】 本题考查的是自我对冲的含义。

12.B 【解析】 操作风险具有非营利性，它并不能为商业银行带来盈利，商业银行之所以承担它是因为其不可避免，对它的的管理策略是在管理成本一定的情况下尽可能降低。

13.B 【解析】 损失是一个事后概念，而风险却是一个明确的事前概念。

81
值越高，违约率越低。

【解析】计量违约损失率的方法主要有市场价值法和回收现金流法。

2。

【解析】【解析】。

初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理信用风险管理是指通过制定信息政策，指导和协调各机构业务活动，对从客户资信调查、付款方式的选择、信用限额的确定到款项回收等环节实行的全面监督和控制，以保障应收款项的安全及时回收。

下面是应届毕业生店铺为大家搜索整理的初级银行从业资格考试风险管理辅导：信用风险管理，希望对大家有所帮助。

第三章信用风险管理占比25分。

易出多选题，重点章节。

第三章主要讲述了信用风险识别、计量、检测与报告、控制和资本计量，在复习时要注意法人和个人信用风险识别、内部评级法、违约概率模型、风险监测主要指标和关键业务流程/ 环节控制这些知识点。

3.1 信用风险识别考点01 单一法人客户信用风险识别1. 按照业务特点和风险特性的不同，商业银行的客户可划分为法人客户与个人客户;法人客户根据其机构性质可以分为企业类客户和机构类客户;企业类客户根据其组织形式不同可划分为单一法人客户和集团法人客户。

2. 对法人客户的财务状况分析主要采取财务报表分析(对资产负债表和损益表分析)、财务比率分析以及现金流量分析三种方法。

3. 财务报表分析关注四项内容：识别和评价财务报表风险、识别和评价经营管理状况、识别和评价资产管理状况、识别和评价负债管理状况;4. 盈利能力比率，衡量管理层将销售收入转换成实际利润的效率，体现管理层控制费用并获得投资收益的能力;效率比率，又称营运能力比率，体现管理层管理和控制资产的能力;杠杆比率，衡量企业所有者利用自身资金获得融资的能力，也判断企业的偿债资格和能力;流动比率，判断企业归还短期债务的能力，分析企业当前的现金支付能力和应付突发事件和困境的能力。

5. 现金流是指现金在企业内的流入和流出，分为三个部分：经营活动中的现金流、投资活动中过的现金流、融资活动中的现金流。

6. 非财务因素分析是信用风险分析过程中的重要组成部分，与财务分析相互印证、互为补充。

19、第3章信用风险管理单一法人客户的基本分析 客户的类型（企业法人客户还是机构法人客户）、基本经营情况（业务范围、盈利情况）、 信用状况（有无违约记录） 单一法人客户的财务状况分析 （1）（2）（3） 在开发期和成长期，其正常经营活动的现金净流量一般是 担保方式：保证、抵押、质押、留置与定金 不得作为保证人：国家机关（除经国务院批准），学校、幼儿园、医院等以公益为目的 的事业单位、社会团体，企业法人的分支机构和职能部门 国家控制的企业间不应当仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方。

集团法人客户的信用风险特征（1） （2） （3） （4） （5）赎回，不属于发行方的债务。

（3）对发生方资产或收入具有剩余索取权。

客户评级的评级主体是商业银行，评价目标是客户违约风险，评价结果是信用等级和违约概率。

1、 2、 财务报表分析：财务报表风险、经营管理状况、资产管理状况、负债管理状况 财务比率分析：盈利能力比率、效率比率、杠杆比率、流动比率 现金流量分析：经营活动的现金流、投资活动的现金流、融资活动的现金流 负值。

内部关联交易频繁 连环担保十分普遍 真实财务状况难以掌握 系统性风险较高 风险识别和贷后管理难度大 8、 10、 11、 12、13、 14、15、17、 如果两笔贷款的信用风险随着风险因素的变化同时上升或下降， 即同时发生风险损失的可能性比较大。

贷款组合的整体风险通常小于单笔贷款信用风险的简单加总。

商业银行在识别和分析贷款组合的信用风险旱，应当更多地关注系统性风险可能造成的影响。

商业银行的内部评级的两个维度： 第一维度（客户评级）必须针对客户的违约风险； 第二维度（债项评级）必须反映交易本身特定的风险要素。

*在内部评级下，商业银行的风险暴露分类一般可以分为以下六类：即主权类、金融机构类（含银行类和非银行类）、公司类（含中小企业、专业贷款和一般公司） 、零售类（含个人住房抵押贷款、合格循环零售和其他零售） 、股权类和其他类（含购入应收款及资产证券化）。

初级银行从业考试《风险管理》高频考点汇总（二）初级银行从业考试《风险管理》高频考点汇总（二）考点：杠杆率与资本充足率一、杠杆率的计算方法(一级资本-一级资本扣减项)/调整后的表内外资产余额二、杠杆率标准：不低于4%三、监管杠杆率的目的：防止银行过度承担风险，确保出现损失时有足够资本吸收损失四、资本充足率监管的缺陷顺周期性局限监管套利现象考点：单一法人客户信用风险识别一、单一法人客户的基本信息分析1、客户的划分方法二、单一法人客户的财务状况分析财务比率分析(1)盈利能力：衡量销售收入转换成利润的效率(2)效率比率：衡量管理和控制资产的能力(3)杠杆比率：衡量所有者利用自有资金获得融资的能力(4)流动比率：判断归还短期债务的能力和应对突发事件和困境的能力1、财务报表分析;2、财务比率分析;3、现金流量分析三、单一法人客户的非财务因素分析1、管理层风险分析;2、行业风险分析;3、生产与经营风险分析;4、宏观经济、社会及自然环境分析四、单一法人客户的担保分析1、保证;2、抵押;3、质押;4、留置与定金考点：集团法人客户信用风险识别一、集团法人客户的整体状况分析1、集团法人客户的特征2、关联交易识别分析3、集团法人信用风险识别的主要要求二、集团法人客户的信用风险特征1、内部关联交易;2、连环担保;3、财务状况4、系统性风险;5、识别管理难度(一)集团法人客户的整体状况分析1、集团法人客户的特征(1)股权或经营决策上直接或间接控制其他企事业法人或被控制(2)共同被第三方企事业法人控制(3)主要投资者个人、关键管理人员或与其近亲属共同直接控制或间接控制(4)存在其他关联，可能不按公允价值转移资产或利润(二)集团法人客户的信用风险特征1、内部关联交易频繁2、连环担保十分普遍3、真实财务状况难以掌握4、系统性风险较高5、风险识别和贷后管理难度大考点：个人客户信用风险识别个人信贷产品分类及风险分析1、住房按揭贷款风险——“假按揭”风险a.开发商不具备按揭资格，或虚假销售套取按揭贷款b.以住房按揭名义贷款用作生产经营c.以住房贷款方式参与不具真实、合法交易基础的商业银行债权置换或企业重组d.信贷人员与企业串谋，向虚拟借款人或不具备购房行为的借款人发放高成数按揭贷款e.所有借款人均为虚假购房，有些身份和住址不明f.开发商与购房人串通，规避零首付政策限制2、个人零售贷款的风险分析(1)个人零售贷款种类a.个人消费贷款(含汽车消费贷款)b.个人经营贷款c.信用卡消费贷款d.助学贷款(2)个人零售贷款主要风险a.收入状况真实性b.偿债能力稳定性c.商品质量问题或价格下跌导致的履约意愿变动d.抵押权益实现困难e.个人生产或销售失败，资金周转发生困难考点：信用风险计量(一)风险计量的两个维度1、客户评级：针对客户的违约风险2、债项评级：反映交易本身特定的风险要素(二)客户评级的发展阶段1、专家判断法2、信用评分模型3、违约概率模型一、风险计量的主要发展阶段1、主要阶段专家判断法、信用评分模型、违约概率模型2、巴塞尔协会使用方法内部评级法(IRB Approach)3、主要计量指标违约概率(Probability of Default，PD)违约损失率(Loss Given Default，LGD)违约风险暴露(Exposure at Default，EAD)考点：信用风险组合的计量一、违约相关性计量单个债务人的违约概率和违约损失率之后，还应当在组合层面计量不同债务人或不同债项之间的相关性二、信用风险组合计量模型1、Credit Metrics 模型a.本质是一个VAR 值模型b.计算一定置信水平下，组合持有期内可能发生的最大损失c.非交易性组合价格、波动率不容易取得d.创新之处在于解决了计算非交易性组合的VAR 值难题2、Credit Portfolio View 模型a.转移率与宏观因素关系模型化b.是Credit Metrics 模型的补充c.不使用历史数据，根据现实宏观经济因素通过蒙特卡罗模拟计算违约率d.比较适用于投机类型借款人，因为其对宏观经济因素更敏感3、Credit Risk+模型a.根据火险的财险精算原理对贷款组合违约率进行分析b.假设组合里每笔贷款只有违约与不违约两种状态c.多家庭同时火灾的概率很小且相互独立，贷款组合同理d.贷款组合的违约率服从泊松分布，并随组合中贷款笔数增加而接近正态分布e.模型假设每组平均违约率固定，因此宏观经济因素变化，会引起更严重的“肥尾”现象考点:基于内部评级的方法一、风险暴露分类1、主权风险暴露2、金融机构风险暴露3、公司风险暴露4、零售风险暴露分为个人住房抵押贷款、合格循环零售风险暴露、其他零售风险暴露5、股权风险暴露6、其他风险暴露二、客户评级1、违约的定义：实质性信贷债务逾期90 天以上2、违约概率：内部评级1 年期违约概率与0.03%中的较高者，主要方法包括内部违约经验、映射外部数据、统计违约模型三、债项评级包括违约风险暴露、违约损失率、有效期限违约损失率的估计方法包括：市场价值法、回收现金流法除回购类交易有效期为0.5 年外，其他非零售风险暴露有效期为2.5 年四、缓释工具1、合格抵质押品2、合格净额结算3、合格保证和信用衍生工具4、信用风险缓释工具池考点：信用风险组合的计量一、违约相关性计量单个债务人的违约概率和违约损失率之后，还应当在组合层面计量不同债务人或不同债项之间的相关性二、信用风险组合计量模型1、Credit Metrics 模型a.本质是一个VAR 值模型b.计算一定置信水平下，组合持有期内可能发生的最大损失c.非交易性组合价格、波动率不容易取得d.创新之处在于解决了计算非交易性组合的VAR 值难题2、Credit Portfolio View 模型a.转移率与宏观因素关系模型化b.是Credit Metrics 模型的补充c.不使用历史数据，根据现实宏观经济因素通过蒙特卡罗模拟计算违约率d.比较适用于投机类型借款人，因为其对宏观经济因素更敏感3、Credit Risk+模型a.根据火险的财险精算原理对贷款组合违约率进行分析b.假设组合里每笔贷款只有违约与不违约两种状态c.多家庭同时火灾的概率很小且相互独立，贷款组合同理d.贷款组合的违约率服从泊松分布，并随组合中贷款笔数增加而接近正态分布e.模型假设每组平均违约率固定，因此宏观经济因素变化，会引起更严重的“肥尾”现象考点：风险监测主要指标1.不良贷款率(次级贷款+可疑贷款+损失贷款)/各项贷款×100%2、关注类贷款占比关注类贷款占比=关注类贷款/各项贷款余额×100%关注类贷款有劣变性，若关注类贷款余额增长，迁徙率提高，则会造成不良贷款率及不良贷款余额的管控压力3、贷款风险迁徙率(反映资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态监测指标)(1)正常贷款迁徙率(2)正常类贷款迁徙率(3)关注类贷款迁徙率(4)次级类贷款迁徙率(5)可疑类贷款迁徙率3、贷款风险迁徙率(反映资产质量从前期到本期变化的比率，属于动态监测指标)(1)正常贷款迁徙率(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额)/(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期间减少金额)×100%转为不良贷款的金额：期初为正常，期末被分为不良的贷款余额之和贷款期间减少金额：报告期间由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因减少的贷款考点：风险报告一、风险报告的路径1、纵向：向上级对口部门2、横向：向本级风险管理部门3、信息管理系统的作用：实现风险管理信息和报告的多向化、交互式传递，保证风险管理部门独立性的同时，确保管理层对业务部门主要风险的实时监控二、风险报告的主要内容1、内部报告与外部报告(使用者角度)内部报告内容：评价整体风险状况、识别当期风险特征、分析重点外部因素、总结专项风险工作、配合内部审计检查外部报告内容：提供监管数据、反映管理情况、提出风险管理措施建议2、综合报告与专题报告(类型划分)综合报告：报告管理范围内、报告期内各类风险综合报告内容：(1)辖内各类风险总体状况及变化趋势(2)分类风险状况及变化原因分析(3)风险应对策略及具体措施(4)加强风险管理的建议专题报告：报告管理范围内发生或潜在的重大风险事项与内控隐患考点：关键业务流程/环节控制(一)授信权限管理(二)贷款定价(三)信贷审批(四)贷后管理(二)贷款定价1、决定贷款定价的主要力量：市场、银行、监管机构2、贷款内部定价公式的组成部分资金成本：包括债务成本、股权成本经营成本：包括日常管理成本、税收成本风险成本：违约概率×违约损失率×违约风险暴露=预期损失资本成本：覆盖贷款信用风险的经济资本的成本(三)信贷审批1、考虑要素客户的信用等级、具体债项的风险2、遵循原则(1)审贷分离：信贷审批独立于信贷营销和发放(2)统一考虑：综合考虑计量所有风险暴露及缓释工具(3)展期重审：展期作为新的信贷决策考点：账簿划分一、交易账簿和银行账簿1、交易账簿(1)记录范围：银行为交易目的或对冲交易账簿其他项目的风险而持有的金融工具和商品头寸(2)标的要求：头寸必须在交易方面不受任何条款限制或能够完全规避自身风险头寸经常进行准确估值(3)交易头寸的范围短期内有目的地持有以便出售的头寸从实际或预期的短期价格波动中获利或锁定套利的头寸包括自营业务、做市业务、代客业务而持有的头寸(4)交易账簿的计价标准通常按市场计价(Mark-to-Mark)盯市价格无参考市场价格时用模型定价(Mark-to-Modle)2、银行账簿(1)记录范围：交易账簿以外的其他业务，例如存贷款业务(2)计价标准：摊余成本计价3、划分账簿的作用及意义(1)准确计算市场风险监管资本的基础交易账簿的利率风险和股票价格风险银行账簿和交易账簿的汇率风险和商品价格风险(2)不允许在两个账簿之间随意调节头寸，避免监管套利考点：市场风险计量的基本概念一、名义价值、市场价值名义价值：金融资产根据历史成本法反映的账面价值计量意义：1、衡量该笔交易中的盈亏2、作为初始价格，为交易提供参考数据市场价值：在评估基准日通过公平交易资产所获得的资产的预期价值通常来源：市场公开报价、市场分析报告二、公允价值1、概念：交易双方在公平交易中可接受的资产或债权的价值2、计量方式（1）直接使用可获得的市场价格（2）无市场价格时用公认的模型估算市场价格（3）实际支付价格（4）能被合理估算且与市场不冲突的特定数据三、市值重估1、概念：对交易账簿头寸重新估算市场价值的操作2、原则：独立估算，与前台分离3、要求：定价因素独立于前台获得，经独立验证估值方法和假设保持一致每日至少按市值重估一次交易账簿头寸价值考点：市场风险计量方法（一）缺口分析（利率风险）（二）久期分析（利率风险）（三）外汇敞口分析（汇率风险）（四）敏感性分析（多个市场风险要素单独）（五）风险价值分析（多个市场风险要素同时）一、缺口分析2、正负缺口的意义（1）某一时间段内资产大于负债，产生正缺口，又称为资产敏感性缺口利率下降导致净利息收入下降（2）某一时间段内负债大于资产，产生负缺口，又称为负债敏感性缺口利率上升导致净利息收入下降二、久期分析1、概念及作用久期分析也称为持续期分析或期限弹性分析，用于衡量利率变动对银行整体经济价值的影响2、特点到期日或距下一次重新定价日时间越长，久期绝对值越大到期日前支付的金额越小，久期绝对值越大考点：市场风险限额管理一、市场风险限额指标1、头寸限额：对总交易头寸或净交易头寸的限额总头寸限额方法：分别限制多头头寸、空头头寸净头寸限额方法：限制多空头寸相抵的净头寸2、风险价值限额：对计算出的市场风险计量结果设定限额（VAR）3、止损限额：允许的最大损失额止损限额方法：累计损失达到或接近限额时，对冲或平盘4、敏感度限额：对单个市场风险要素微小变化对金融工具或资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限额二、超限额报告及处理机制1、超限类型主动超限：交易员主动持有或提高风险敞口导致被动超限：市场波动、流动性下降等非交易行为导致非实质性超限：技术或操作性原因导致2、超限处理方式降低头寸/敞口临时调增限额（确定时限）长期调整限额*根据超限原因和类型，前中台部门协商一致考点：操作风险识别一、操作风险特征具体性分散性差异性复杂性内生性转化性二、根据发生原因分类1.人员因素：内部欺诈、失职违规、知识技能匮乏、核心雇员流失、违反用工法2.内部流程：财务会计错误、文件合同缺陷、产品设计缺陷、错误监控报告、结算支付错误、交易定价错误3.系统缺陷：数据信息质量、违反系统安全规定、系统设计开发的战略风险、系统稳定性兼容性适宜性4.外部事件：外部欺诈、洗钱、政治风险、监管规定、业务外包、自然灾害、恐怖威胁考点：操作风险监测与报告一、关键风险指标监测的要求整体性、重要性、敏感性、可靠性、有效性二、损失数据收集1、总体要求：明确损失事件定义、损失形态、统计标准、职责分工、报告路径2、原则：重要性：对大额、高频损失事件重点关注确认及时性：及时确认、完整记录、准确统计统一性：标准、范围、程序、方法保持一致，确保结果客观准确具有可比性谨慎性：谨慎、客观、公允统计，准确计量3、损失数据收集统计要求明确损失数据口径建立适当的数据阈值分析不同数据采集时点的差异明确合并及分拆规则4、损失数据收集核心环节（1）损失事件识别明确收集范围、判断损失金额是否达到收集标准（2）损失事件填报填报事件事实情况，总体损失和逐笔损失，难点在于确定损失事件个数和进行损失事件分类时容易出现理解偏差。