FRM考试必复习 FRM必考公式

frm一级公式（实用版）目录1.介绍 frm 一级公式2.frm 一级公式的组成部分3.frm 一级公式的应用4.结论正文1.介绍 frm 一级公式frm 一级公式，全称 Financial Risk Manager（金融风险管理师）一级考试公式，是金融风险管理领域中的一种专业公式。

该公式体系主要用于衡量和管理金融市场上的各种风险，包括市场风险、信用风险、操作风险等。

frm 一级公式是金融风险管理师（FRM）一级考试的核心内容，对于备考 FRM 一级考试的考生来说，掌握这些公式是至关重要的。

2.frm 一级公式的组成部分frm 一级公式主要包括以下几个部分：（1）概率论与统计学：包括概率分布、假设检验、回归分析等；（2）金融市场与金融产品：包括债券、股票、衍生品等金融产品的定价、收益率计算等；（3）风险管理基础：包括风险的衡量、风险管理工具和策略等；（4）市场风险管理：包括市场风险的衡量、市场风险管理策略等；（5）信用风险管理：包括信用风险的衡量、信用风险管理策略等；（6）操作风险管理：包括操作风险的衡量、操作风险管理策略等；（7）其他风险管理：包括流动性风险、操作风险、法律风险等。

3.frm 一级公式的应用frm 一级公式在实际金融风险管理中有广泛的应用。

例如，在市场风险管理中，可以使用 frm 一级公式计算股票、债券、衍生品的收益率、波动率、夏普比率等指标，以便更好地分析风险和制定投资策略。

在信用风险管理中，可以使用 frm 一级公式计算信用风险暴露、违约概率、违约损失率等指标，以评估信用风险并采取相应的风险管理措施。

4.结论frm 一级公式是金融风险管理领域中的一种专业公式，主要用于衡量和管理金融市场上的各种风险。

这些公式在金融风险管理师的考试中占据重要地位，对于备考 FRM 一级考试的考生来说，掌握这些公式是至关重要的。

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FRM金融分析公式大全FRM（金融风险管理师）考试涵盖了各种金融领域的知识，包括金融市场、投资组合、衍生品、风险管理等。

在备考FRM考试过程中，了解并掌握一些重要的金融分析公式是非常重要的。

下面是一些常用的FRM金融分析公式。

1.投资组合理论- 总风险：Total Risk = 市场风险 + 独特风险 (Total Risk = Market Risk + Unique Risk)- 投资组合预期收益率：Portfolio Expected Return =∑(Weight_i * Return_i)- 投资组合方差：Portfolio Variance = ∑(Weight_i^2 * Variance_i) + ∑(∑(Weight_i * Weight_j * Covariance_i,j)) - 投资组合标准差：Portfolio Standard Deviation =sqrt(Portfolio Variance)- 夏普比率：Sharpe Ratio = (Expected Portfolio Return -Risk-Free Rate) / Portfolio Standard Deviation2.金融市场与证券分析- 预期收益率：Expected Return = (Dividend / Initial Price) + (Ending Price - Initial Price) / Initial Price- 股票价格增长率：Growth Rate = (Ending Price - Initial Price) / Initial Price- 股息支付率：Dividend Payout Ratio = Dividend paid / Earnings- 股票收益率：Stock Return = (Ending Price - Initial Price + Dividend) / Initial Price- 股票的风险溢价：Equity Risk Premium = Expected Stock Return - Risk-Free Rate3.衍生品定价与风险管理- 看涨期权定价（欧式期权）：Call Option Price = S_0 * N(d_1) - X * e^(-r*T) * N(d_2)其中d_1 = (ln(S_0 / X) + (r + σ^2/2) * T) / (σ * sqrt(T))d_2 = d_1 - σ * sqrt(T)- 看跌期权定价（欧式期权）：Put Option Price = X * e^(-r*T) * N(-d_2) - S_0 * N(-d_1)其中d_1和d_2同上面的公式- 未来合约价格（期货/远期）：Futures/Forward Price = Spot Price * (1 + Risk-Free Rate)^T- 期权的Delta：Delta = N(d_1) for call options / -N(-d_1) for put options4.金融风险管理- VaR（Value at Risk）：VaR(alpha) = - (Expected Portfolio Return - α * Portfolio Standard Deviation)- CVaR（Conditional Value at Risk）：CVaR(alpha) = - (Expected Portfolio Return - α * VaR)- 发债期权定价：Bond Option Price = Call Option Price - Put Option Price- 隐含波动率：Implied Volatility- 多头风险和空头风险：Long Position Risk = Position Size * (Stock Price - Stop Loss Price)Short Position Risk = Position Size * (Stop Loss Price - Stock Price)以上是一些FRM考试中常用的金融分析公式。

frm知识点总结中文版frm（Financial Risk Manager）是由国际金融风险管理师协会（GARP）主办的金融风险管理师资格认证考试。

通过该考试可以获得国际认可的金融风险管理师资格证书。

下面将对frm考试的知识点进行总结。

第一部分：风险管理和投资组合理论这一部分主要包括风险管理的基本概念和原则、投资组合理论、资本资产定价模型（CAPM）等内容。

了解风险管理的核心概念和方法，掌握投资组合理论和资本资产定价模型的计算方法和应用。

第二部分：金融市场和产品这一部分涵盖了金融市场的基本知识，包括市场结构、交易所和场外交易市场、金融工具和产品等内容。

掌握各种金融工具和产品的特点、定价模型和风险管理方法。

第三部分：市场风险测量和管理这一部分重点介绍市场风险的测量和管理方法，包括价值风险（VaR）、条件风险测量方法、压力测试等。

了解市场风险的测量模型和工具，掌握市场风险管理的方法和技巧。

第四部分：信用风险测量和管理这一部分主要介绍信用风险的测量和管理方法，包括信用评级、违约概率、预期违约损失等。

了解信用风险的测量和评估模型，掌握信用风险管理的技巧和方法。

第五部分：操作风险测量和管理这一部分涵盖了操作风险的测量和管理方法，包括操作风险事件的识别与评估、操作风险的定量测量等。

了解操作风险的特点和影响因素，掌握操作风险管理的方法和技巧。

第六部分：风险管理和投资组合理论的应用这一部分主要介绍风险管理和投资组合理论在实际投资中的应用，包括投资组合优化、风险调整收益率、风险管理的实施过程等。

了解风险管理和投资组合理论在实际投资中的应用方法和技巧。

总结起来，frm考试的知识点主要包括风险管理和投资组合理论、金融市场和产品、市场风险测量和管理、信用风险测量和管理、操作风险测量和管理以及风险管理和投资组合理论的应用。

通过对这些知识点的学习和掌握，可以提高自己的金融风险管理能力，为金融行业的职业发展打下坚实的基础。

CFAFRM金融分析公式大全金融分析是评估公司、项目或投资的财务状况和潜力的过程。

在金融分析中，有许多重要的公式和指标，可以帮助分析师更好地理解和评估财务数据。

以下是一些常用的CFA和FRM金融分析公式：1. 盈余比（Earnings Ratio）：盈余比是指公司的净收入与其市值之间的比率。

公式如下：盈余比=净收入/市值2. 市盈率（Price-Earnings Ratio）：市盈率是指公司的市值与其每股盈余之间的比率。

公式如下：市盈率=市值/每股盈余3. 每股收益（Earnings per Share，EPS）：每股收益是指公司的净收入在每一股普通股上的分配。

公式如下：每股收益=净收入/普通股数量4. 盈余增长率（Earnings Growth Rate）：盈余增长率是指公司的净收入在一定时间内的年均增长率。

公式如下：盈余增长率=（本期净收入-上期净收入）/上期净收入*100%5. 资产收益率（Return on Assets，ROA）：资产收益率是指公司净收入与其总资产之间的比率。

公式如下：资产收益率=净收入/总资产6. 资本收益率（Return on Equity，ROE）：资本收益率是指公司净收入与其股东权益之间的比率。

公式如下：资本收益率=净收入/股东权益7. 负债比率（Debt Ratio）：负债比率是指公司负债金额与其总资产之间的比率。

公式如下：负债比率=负债金额/总资产8. 流动比率（Current Ratio）：流动比率是指公司流动资产与流动负债之间的比率。

公式如下：流动比率=流动资产/流动负债9. 速动比率（Quick Ratio）：速动比率是指公司流动资产中的快速可变现资产与流动负债之间的比率。

公式如下：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债10. 现金比率（Cash Ratio）：现金比率是指公司现金与流动负债之间的比率。

公式如下：现金比率=现金/流动负债11. 总资产周转率（Total Asset Turnover）：总资产周转率是指公司销售收入与其总资产之间的比率。

2023年FRM金融风险管理重点知识复习
总结
一、市场风险
- 定义：指金融市场的价格或者利率发生变动时，所带来的投
资损失。

- 主要类型：汇率风险、利率风险、商品价格风险、市场流动
性风险等。

- 管理措施：多元化投资、使用衍生品进行对冲、灵活调整仓
位等。

二、信用风险
- 定义：指债务人无力或不愿按照合同约定履行还款义务，可
能给金融机构带来的损失。

- 主要类型：重大违约风险、违约概率风险、违约损失风险等。

- 管理措施：风险评估与控制、提高证券化品种的抗风险能力、严格审慎发放信贷等。

三、操作风险
- 定义：指金融机构因内部失误、管理不善、系统故障等原因造成的损失。

- 主要类型：人为失误风险、技术风险、模型风险、流动性风险等。

- 管理措施：建立健全内部控制体系、强化员工培训、完善技术系统安全等。

四、流动性风险
- 定义：指金融市场上市场参与者因无法迅速平仓或者取得现金而遭受损失的风险。

- 主要类型：市场流动性风险、资产流动性风险、资金流动性风险等。

- 管理措施：合理配置流动性资产、规避流动性陷阱、灵活运用资金等。

五、法律风险
- 定义：指金融机构或个人在从事金融活动过程中可能面临的法律诉讼、合同纠纷、法规变化等风险。

- 主要类型：合同风险、监管风险、诉讼风险等。

- 管理措施：完善内部合规制度、及时了解法规变化、积极主动解决纠纷等。

以上是2023年FRM金融风险管理的重点知识复习总结，希望对您的学习有所帮助！。

CFAFRM金融分析公式大全1. 期望收益率（Expected Return）：期望收益率=Σ(概率×收益率)2. 预期波动率（Expected Volatility）：预期波动率=√(Σ((概率×(收益率-期望收益率))^2))3. 夏普比率（Sharpe Ratio）：夏普比率=(投资组合的期望年化收益率-无风险收益率)/投资组合的波动率4.温度法宣告证券市场均衡价格：市场均衡价格=Σ(现金流量×温度因子)5. 资本资产定价模型（Capital Asset Pricing Model，CAPM）：期望回报率 = 无风险收益率+ beta × (市场回报率 - 无风险收益率)6. 投资组合的标准差（Standard Deviation）：标准差=√(Σ((权重×收益率)^2))7. 价值-市盈率比（Price-to-Earnings Ratio，P/E Ratio）：P/E Ratio = 市价 / 每股盈利8. 市净率（Price-to-Book Ratio）：市净率=市价/每股净资产9. 黄金交叉与死亡交叉（Golden Cross and Death Cross）：黄金交叉：短期均线上穿长期均线死亡交叉：短期均线下穿长期均线10. RSI相对强弱指标（Relative Strength Index）：RSI=100-(100/(1+(平均上涨收盘价/平均下跌收盘价)))11. 股票的内在价值（Intrinsic Value）：内在价值=Σ((未来现金流/(1+折现率)^n))12. 第一期现金流折现值（Present Value）：第一期现金流折现值=第一期现金流/(1+折现率)13. 直线回归模型的方程（Linear Regression Equation）：y = a + bx14. 杠杆系数（Leverage）：杠杆系数=总债务/资产总额15. 公司的盈利能力（Profitability）：净利润率=净利润/总销售收入毛利率=（总销售收入-成本）/总销售收入净资产收益率=净利润/净资产16. 价值风险度量（Value at Risk，VaR）：VaR=概率×投资组合价值×投资组合的波动率17. 杠杆比率（Leverage Ratio）：杠杆比率=总负债/净值18. 赤字财政（Deficit Finance）：赤字财政=总支出-总收入19. 股票分割和股票的配股（Stock Split and Rights Issue）：股票分割：每股票分割为若干股票，即原来的股份增加了配股：公司向现有股东配售新股票20. 无风险利率（Risk-free Rate）：无风险利率是指在无风险投资的情况下可以获得的回报率，通常以政府债券的利率作为无风险利率。

frm一级必备公式好的，以下是为您生成的关于“frm 一级必备公式”的文章：在 FRM 一级的学习中，掌握必备的公式那可是相当重要的呀！就像我们在厨房里做菜，各种调料和配方得心中有数，才能做出美味佳肴。

先来说说概率论中的一些关键公式。

比如期望和方差的计算，期望就像是对未来结果的一个平均预测，而方差则反映了数据的离散程度。

期望的公式是：E(X) = Σ x * P(x) 。

这就好比你在抽奖，有不同价值的奖品，每个奖品的中奖概率不一样，把每个奖品的价值乘以它的中奖概率，再全部加起来，得到的就是你平均能获得的价值。

方差的公式：Var(X) = E[(X - E(X))²] 。

假设你每天上班坐地铁的时间不太确定，有时候快有时候慢，方差就能告诉你这个时间的波动有多大。

再讲讲正态分布的公式，这可是个常用的家伙。

概率密度函数：f(x) = 1 / (σ * √(2π)) * exp[ - ( (x - μ)² / (2σ²) ) ] 。

想象一下，班级里同学的考试成绩，如果大多数都集中在一个中间分数段，两边逐渐减少，那就很可能符合正态分布。

还有资产组合理论中的公式，比如资产组合的预期收益率，它等于各资产预期收益率的加权平均值。

这就像你把钱分别投资到不同的项目里，最后算整体的收益。

在学习这些公式的时候，我想起自己曾经的一个经历。

那时候我正在准备 FRM 一级考试，每天都埋头在公式的海洋里。

有一天，我和朋友去咖啡店复习，我正对着一道题苦思冥想，怎么都想不明白其中用到的一个公式。

朋友看我愁眉苦脸的样子，就问我怎么了。

我跟他说了之后，他用一个特别简单的例子给我解释，一下子就豁然开朗了。

那一刻我明白了，有时候自己一个人琢磨半天，不如和别人交流一下，说不定就有新的思路。

回归分析中的公式也不能忽视，像线性回归方程：y = a + bx 。

它可以帮助我们预测未来的趋势。

总之，FRM 一级的这些必备公式，就像是我们手中的工具，得熟练运用才能在考试和实际工作中应对自如。

整理FRM必考公式,献给11月上FRM考试的你FRM培训整理FRM必考公式,献给11月上FRM考试的你，FRM君友情提醒这些是FRM考试必知的公式：一、盈利能力分析1.销售净利率=（净利润÷销售收入）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强2.资产净利率=（净利润÷总资产）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强3.权益净利率=（净利润÷股东权益）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强4.总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%该比率越大，企业的盈利能力越强5.营业利润率=（营业利润÷营业收入）×100%该比率越大，企业的盈利能力越强6.成本费用利润率=（利润总额÷成本费用总额）×100%该比率越大，企业的经营效益越高二、盈利质量分析1.全部资产现金回收率=（经营活动现金净流量÷平均资产总额）×100%与行业平均水平相比进行分析2.盈利现金比率=（经营现金净流量÷净利润）×100%该比率越大，企业盈利质量越强，其值一般应大于1>>FRM免费代报名3.销售收现比率=（销售商品或提供劳务收到的现金÷主营业务收入净额）×100%数值越大表明销售收现能力越强，销售质量越高三、偿债能力分析1.净运营资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产对比企业连续多期的值，进行比较分析2.流动比率=流动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析3.速动比率=速动资产÷流动负债与行业平均水平相比进行分析4.现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债与行业平均水平相比进行分析5.现金流量比率=经营活动现金流量÷流动负债与行业平均水平相比进行分析6.资产负债率=（总负债÷总资产）×100%该比值越低，企业偿债越有保证，贷款越安全7.产权比率与权益乘数产权比率=总负债÷股东权益，权益乘数=总资产÷股东权益产权比率越低，企业偿债越有保证，贷款越安全8.利息保障倍数=息税前利润÷利息费用=（净利润+利息费用+所得税费用）÷利息费用利息保障倍数越大，利息支付越有保障9.现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量÷利息费用现金流量利息保障倍数越大，利息支付越有保障10.经营现金流量债务比=（经营活动现金流量÷债务总额）×100%比率越高，偿还债务总额的能力越强四、营运能力分析1.应收账款周转率应收账款周转次数=销售收入÷应收账款应收账款周转天数=365÷（销售收入÷应收账款）应收账款与收入比=应收账款÷销售收入与行业平均水平相比进行分析2.存货周转率存货周转次数=销售收入÷存货存货周转天数=365÷（销售收入÷存货）存货与收入比=存货÷销售收入与行业平均水平相比进行分析3.流动资产周转率流动资产周转次数=销售收入÷流动资产流动资产周转天数=365÷（销售收入÷流动资产）流动资产与收入比=流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析4.净营运资本周转率净营运资本周转次数=销售收入÷净营运资本净营运资本周转天数=365÷（销售收入÷净营运资本）净营运资本与收入比=净营运资本÷销售收入与行业平均水平相比进行分析5.非流动资产周转率非流动资产周转次数=销售收入÷非流动资产非流动资产周转天数=365÷（销售收入÷非流动资产）非流动资产与收入比=非流动资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析6.总资产周转率总资产周转次数=销售收入÷总资产总资产周转天数=365÷（销售收入÷总资产）总资产与收入比=总资产÷销售收入与行业平均水平相比进行分析五、发展能力分析1.股东权益增长率=（本期股东权益增加额÷股东权益期初余额）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势2.资产增长率=（本期资产增加额÷资产期初余额）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势3.销售增长率=（本期营业收入增加额÷上期营业收入）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势4.净利润增长率=（本期净利润增加额÷上期净利润）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势5.营业利润增长率=（本期营业利润增加额÷上期营业利润）×100%对比企业连续多期的值，分析发展趋势。

FRM 是金融风险管理师的缩写，我不知道你具体想要哪个科目的FRM 口诀。

为你提供一些FRM 公式记忆方法，希望对你有所帮助：
- 简单组合：1个option+stock
-Covered call=-c+S（long 一个股票，short 一个call，股票微涨或维持现状）
-Protective put=S+p（long 一个股票，long 一个put，预测股票上涨，为防止下跌风险）
- 价差组合：全是call 或全是put
-K 不同，T 相同
-Bull call/put Spread：long 一个小K 的call/put,short 一个大K 的call/put（看涨）
-Bear call/put Spread：short 一个小K 的call/put,long 一个大K 的call/put（看跌）
-Butterfly：long 一个K1,K3 call/put,short 两个K2 call/put （价格小变动赚）
-K 相同，T 不同：Calendar Spread：short 一个短期call，long 一个长期call（非重点）
- 混合组合：call+put
-Collar：short call,long put,long stock
-Straddle：long call,long put（K,T–same）（大涨大跌）
-Strip：long 2 put,long 1 call（偏跌式-put 多）
-Strap：long 2 call,long 1 put（偏涨式-call 多）。