股指期货知识讲座视频

股指期货基础知识一、股指期货基本概念1、什么是期货 (2)2、期货的常用概念 (2)3、期货有哪些种类 (2)4、什么是股指期货........................................ 错误!未定义书签。

5、股指期货的特点........................................ 错误!未定义书签。

6、股指期货功能.......................................... 错误!未定义书签。

7、股指期货合约内容...................................... 错误!未定义书签。

8、沪深300指数期货合约 (3)9、股指期货与股票的区别 (4)10、股指期货与ETF基金的区别 (4)11、股指期货的推出对大盘的影响 (5)二、股指期货交易 (5)1、股指期货的交易如何进行 (5)2、交易指令 (5)3、竞价及撮合原则 (5)4、涨跌停 (6)三、股指期货结算 (6)1、股指期货如何结算 (6)2、保证金制度 (6)3、每日无负债结算制度 (6)4、追加保证金 (7)5、强行平仓 (7)6、每日结算价如何确定 (7)7、股指期货交易帐户如何计算的 (7)8、强制平仓及爆仓的结算 (8)9、股指期货如何进行资金管理和止损 (10)四、利用股指期货套期保值与套利 (11)1、套期保值 (11)2、套利 (11)一、股指期货基本概念1、什么是期货期货是指期货合约，由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

这个标的物可以是某种商品，如铜或原油，也可以是某种金融资产，如外汇、债券，还可以是某个金融指标，如三个月同业拆借利率或股票指数。

2、期货的常用概念做多：相信价格会涨并买入期货合约，也称“买空”或“多头”。

做空：和“做多”是反的，看跌价格并卖出期货合约，也称“卖空”或“空头”。

股指期货基础知识股指期货是一种金融衍生品，用于对冲或投机股票市场指数的变动。

它可以提供投资者灵活多样的交易策略，但在进行股指期货交易之前，了解基础知识是非常重要的。

本文将深入介绍股指期货的定义、交易特点以及交易技巧等方面的内容。

一、股指期货的定义与基本知识1. 什么是股指期货股指期货是一种以股票市场指数为标的物的标准化合约，交易双方约定在未来某个时间点以约定价格买入或卖出一定数量的股指期货合约。

与股票交易相比，股指期货合约更具灵活性，可以通过做多或做空股指来进行套利或投机操作。

2. 股指期货的特点股指期货具有以下几个特点：- 标准化合约：股指期货合约具有统一的合约规格，包括交割时间、交割方式、合约单位等，方便投资者进行交易。

- 杠杆效应：相较于股票交易，股指期货交易具有杠杆效应，投资者只需支付一小部分合约价值的保证金即可进行交易，从而扩大了投资收益和损失的可能性。

- 高流动性：股指期货市场是一种高流动性市场，每天都有大量交易活动，投资者可随时进行买卖操作。

- 价格透明：股指期货合约的交易价格、成交量等信息公开透明，投资者可以通过交易所的报价信息进行交易决策。

二、股指期货交易的基本流程1. 开立期货账户在进行股指期货交易之前，投资者首先需要在期货经纪公司开立期货账户，包括填写相关的开户资料、签署协议等程序。

2. 学习交易规则与知识投资者需要学习了解股指期货交易所的交易规则，掌握市场风险与投资知识，包括合约规则、交易时间、交易策略等方面的内容。

3. 下单交易在了解了交易规则后，投资者可以通过交易软件等渠道，下达自己的交易指令。

投资者需要选择合适的交易策略，并设置止损、止盈等交易条件，有效控制风险。

4. 监控交易一旦交易订单成交，投资者需要及时监控市场行情、资金变动等情况，根据实时情况做出相应的调整与决策。

5. 终止交易当交易达到预期的止盈或止损条件时，投资者可以选择终止交易并平仓，实现盈利或承担损失。

期货基础知识培训-入门知识期货交易，这个词听起来似乎有点遥远，像是高高在上的金融术语。

但其实，它离我们并不远。

咱们今天就来聊聊期货的基本知识，带你走进这个世界。

一、期货的概念1.1 期货是什么？期货，简单来说，就是一种合同。

它规定了在未来的某个时间，买卖双方要按照约定的价格进行交易。

这就像你跟朋友约好，三个月后以现在的价格买他手里的某款游戏。

这个合同不仅能锁定价格，还能帮助你规避风险。

1.2 为什么要参与期货？很多人可能会问，参与期货有什么好处？其实，期货交易可以帮助你对冲风险。

比如，农民在收获季节前，担心粮食价格下跌，就可以提前卖出期货合同。

这样，不管市场如何变化，他都能保住自己的利益。

听起来不错吧？二、期货的种类2.1 商品期货商品期货是最常见的一种。

农产品、金属、能源，几乎所有的实物商品都可以在期货市场上找到它们的身影。

比如，小麦、原油、黄金等。

它们的价格波动受很多因素影响，比如天气、地缘政治等等。

这就意味着，聪明的投资者可以通过分析这些因素，找到赚钱的机会。

2.2 金融期货除了商品期货，金融期货也越来越受欢迎。

这包括股票指数、利率、外汇等。

比如，大家熟悉的股指期货，就能让投资者在股市波动中找到机会。

与商品期货不同，金融期货更像是一种金融工具，帮助投资者管理资产组合，降低风险。

2.3 期权期权虽然不是严格意义上的期货，但它与期货关系密切。

期权给了你在未来某个时间以特定价格买入或卖出资产的权利，但并没有义务。

这种灵活性让它在投资者中广受欢迎。

想象一下，你在买房时，看到一个便宜的房子，但又不确定是否真的想买。

你可以先付一点“保证金”，未来再决定是不是买下，这就是期权的魅力。

三、期货交易的基本流程3.1 开户首先，你得在期货公司开户。

这个过程其实并不复杂。

提供一些个人信息，签署相关协议，通常就能搞定。

开户后，你就能开始交易了。

3.2 下单下单就是告诉交易所，你想买或者卖什么。

期货交易通常分为市价单和限价单。

股指期货基础知识讲解股指期货是一种衍生品工具，通过对股票市场指数进行投资交易来获取投资回报。

股指期货交易是当前金融市场中备受关注的一项重要投资方式，对投资者而言，了解股指期货的基础知识至关重要。

本文将介绍股指期货的定义、目的、交易方式以及相关的基础知识。

一、股指期货的定义股指期货是一种以股票市场指数为标的物的标准化合约。

它是一种金融衍生品，通过合约为投资者提供了在未来特定时间内交割特定数量股票指数的权利和义务。

二、股指期货的目的股指期货交易的目的主要有两个方面。

首先，它可以作为投资和套利的工具，投资者可以通过买入或卖出股指期货的合约，获得与市场股票指数价格变化相关的投资回报。

其次，股指期货还可以用于风险管理，投资者可以通过买入或卖出期货，对冲其股票投资的价格风险。

三、股指期货的交易方式股指期货交易一般在交易所进行，投资者通过交易所会员开设的交易账户进行交易。

投资者可以通过两种方式参与交易，分别是买入（做多）和卖出（做空）期货合约。

1. 买入（做多）期货合约投资者认为指数价格将上涨，可以选择买入期货合约。

当指数价格上涨时，投资者可以通过平仓盈利。

2. 卖出（做空）期货合约投资者认为指数价格将下跌，可以选择卖出期货合约。

当指数价格下跌时，投资者可以通过平仓盈利。

四、股指期货的基础知识了解股指期货的基础知识对于投资者参与交易至关重要。

以下是一些关键概念的介绍。

1. 合约规格每个股指期货合约都有一定的规格，包括合约单位、最小变动价位、交割月份等。

投资者在选择交易合约时，需要了解这些规格，并根据自身投资策略进行选择。

2. 保证金参与股指期货交易需要缴纳一定比例的保证金，用于覆盖潜在的亏损。

保证金金额可以通过交易所的保证金制度来确定，投资者需要根据自己的投资资金合理配置保证金。

3. 成交方式股指期货的成交方式包括市价成交和限价成交。

市价成交是指根据市场最优价立即成交，而限价成交是指投资者自己设定的买入或卖出价格，当市场价格达到设定的价格时成交。

股指期货操作入门知识讲解股票指数期货是现代资本市场的产物，20世纪70年代，西方各国受到石油危机的影响，经济动荡加剧，通货膨胀日趋严重，利率波动剧烈，导致美国等发达国家股票市场受到严重打击，股票价格大幅波动，风险日益突出。

投资者迫切需要一种能够有效规避风险、实现资产保值的金融工具，于是，股票指数期货应运而生。

1982年2月24日，美国堪萨斯期货交易所推出第一份股票指数期货合约---价值线综合指数期货合约;同年4月，芝加哥商业交易所推出标准·普尔500种股票指数期货和约;5月，纽约期货交易所推出纽约证券交易所综合指数期货交易。

以股票指数为依据，利用股指的涨跌进行交易，投资者只要了解国民经济总的发展情况、金融市场的利率情况和国内主要行业的发展前景，就可以预测股票指数的走势，避免了挑选股票的困难和减少了在单个股票中投资的风险，还可有效对冲所持股票价格的下跌风险。

因此，股票指数期货吸引了机构投资者和个人投资者的广泛参与。

使得这项金融创新不仅在美国得到推广，同时也备受各国金融界的关注，在世界范围内迅速发展起来。

进入90年代以后，随着全球证券市场的迅猛发展，股指期货交易更是呈现了良好的发展势头。

至1999年底，全球已有140多种股指期货合约在各国交易，成为国际资本市场中最有活力的风险管理工具之一。

目前国际市场上主要的股指期货合约品种有：芝加哥商业交易所的标准普尔500指数期货合约、E-MINIS&P500指数期货合约;芝加哥期货交易所的道·琼斯工业平均指数期货合约;香港期货交易所的恒生指数期货合约、小型恒指期货合约;韩国期货交易所的KOSPI200股指期货合约;日本大阪证券交易所的日经225股价指数合约;我国台湾期货交易所的台湾股价指数期货合约等。

一、价格发现功能。

股指期货交易以集中搓合竞价方式产生未来不同到期月份的股指期货合约价格，反映对股票市场未来走势的预期。

同时，大量实证研究表明，股指期货价格先行于现货指数价格，这有助于提高股票现货市场价格的信息含量。

月风先生股指期货讲座《一》《金刚经》第六品正信希有分须菩提白佛言：“世尊！颇有众生，得闻如是言说章句，生实信不？”佛告须菩提：“莫作是说。

如来灭后，后五百岁，有持戒修福者，于此章句，能生信心，以此为实，当知是人。

不于一佛二佛三四五佛而种善根，已于无量千万佛所种诸善根，闻是章句，乃至一念生净信者，……谨以此篇献给净信者。

以下内容来至先生的《期货讲学》视频，有所删减和修改。

有错误之处请予指正，以便下次较正。

第一节交易理念与理论自从股指期货〔IF〕推出到年底的时候，参与者的公众交易者按我们机构统计出来的数据可以说是九死一生。

100个在IF上，当时死掉是90多个，而到上周统计的数据是“全军覆没”，连个活着的都没有了，当然我们专业机构的除外。

在这儿我想说实在话，你们输的被谁赢去了啊？就是我们。

实话实说，因为期货市场〔包括所有的虚拟资本市场〕是个集合为零的游戏，在期货市场里不产生任何价值，就多空双方，要么是多头干掉空头，要么就是空头干掉多头，这也是个自然的规律。

就像我刚刚屋里头看到那缸鱼似的，上百条的鱼在一个缸里，在看不到鱼的混水中挣扎着生存，我颇有感慨，一看这鱼就是期货公司的鱼。

为什么啊！第一个是生存条件非常恶劣，水非常混浊，看不清方向，想生存怎么办？在这一缸里的鱼最终的结局也是九死一生啊！现在还没死的已经是适应这个生存的环境了。

上回我来这儿的时候，当时胶，铜啊什么乱七八糟的东西都在下跌，我当时是这么说的：放心，多头还没完，他们还要往上走的。

之后的走势也应验了当时我的推断。

有人说，你真神啊！我不是神，我是人。

你们要永远相信这个市场里只有人没有神，不要去相信有人搞预测啊或搞什么东西，他是不存在的。

有人问我当时怎么能准确的判断他以后的走势呢？我现在可以非常负责任的给你们答案：因为我当时试图在做多头。

不是我在操纵市场，因为我代表在这个市场里的众多的机构一份子。

上回我来跟大家探讨了下交易理念方面的东西。

当时有很多人来晚了，我在讲课时你们底下还有人的也响了。

股指期货操作入门知识讲解1982年2月24日，美国堪萨斯期货交易所推出第一份股票指数期货合约---价值线综合指数期货合约;同年4月，芝加哥商业交易所推出标准·普尔500种股票指数期货和约;5月，纽约期货交易所推出纽约证券交易所综合指数期货交易。

目前国际市场上主要的股指期货合约品种有：芝加哥商业交易所的标准普尔500指数期货合约、E-MINIS&P500指数期货合约;芝加哥期货交易所的道·琼斯工业平均指数期货合约;香港期货交易所的恒生指数期货合约、小型恒指期货合约;韩国期货交易所的KOSPI200股指期货合约;日本大阪证券交易所的日经225股价指数合约;我国台湾期货交易所的台湾股价指数期货合约等。

一、价格发现功能。

股指期货交易以集中搓合竞价方式产生未来不同到期月份的股指期货合约价格，反映对股票市场未来走势的预期。

同时，大量实证研究表明，股指期货价格先行于现货指数价格，这有助于提高股票现货市场价格的信息含量。

三、套利投资功能。

股指期货可以与多种证券品种进行套利交易，包括股指期货与股票现货、股指期货与ETF之间的套利，以及不同股指期货合约之间的跨期套利、跨市套利和到期日套利。

四、资产配置功能。

具体表现在：一是引入做空机制使得投资者的投资策略从等待股票价格上升的单一模式转变为双向投资模式，使投资者的资金在行情下跌中也能有所作为而非被动闲置。

二是有利于发展机构投资者，促进组合投资、加强风险管理。

三是通过买卖股指期货能够调整投资组合中各类资产的比重，增加市场流动性，提高资金使用效率，而且克服了投资者难以按照无风险利率借贷资金的问题。

1、是交易对象不同。

股指期货交易的对象不是股票，而是一种以股票价格指数作为标的物的金融期货合约。

在股指期货交易中，合约价值以一定的合约乘数与标的指数的乘积来表示。

合约乘数在股指期货合约中是固定的，期货市场交易该合约的标的指数价格。

股指期货报价单位是以股票指数的“点”来表示的。

期货从业资格-期货基础知识-直播密训班第一部分衍生工具的基本概念及分类复习知识点一期货的基本概念及分类一、概念（一）期货与现货相对应，并由现货衍生而来（二）期货不是货，是以某种大宗商品或金融资产为标的可交易的标准化远期合同（三）期货合约是期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约（四）期货合约中的标的物既可以是实物商品，也可以是金融产品或相关产品二、分类（一）商品期货1. 农产品期货2. 金属期货3. 能源化工期货（二）金融期货1. 股指期货2. 利率期货（国债期货）3. 外汇期货4. 股票期货复习知识点二期权的基本概念及分类一、概念期权是一种选择权利，即买方能够在未来的特定时间或者一段时间内按照事先约定的价格买入或者卖岀某种标的物的权利。

二、分类维度分类行权时间美式期权、欧式期权、百慕大式期权行权方向看涨期权、看跌期权标的资产类型现货期权、期货期权内在价值实值期权、虚值期权、平值期权复习知识点三远期的基本概念及分类一、概念（一）远期合约是指交易双方约定在未来的某一确定时间，以确定的价格买卖一定数量的某种标的资产的合约（二）一般说来，双方协议确定合约的各项条款，其合约条款是为买卖双方量身定制的，满足了买卖双方的特殊要求，一般通过场外交易市场(OTC)达成二、分类（一）商品远期（二）远期利率协议（三）外汇远期（NDF、SAFE-ERA、FXA）（四）外汇掉期（O/N、T/N、S/N）复习知识点四互换的基本概念及分类一、概念互换(Swap)是指两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。

互换可以说是一系列远期合约的组合。

二、分类（一）利率互换1. 买方收取浮动现金流、支付固定现金流2. 卖方收取固定现金流、支付浮动现金流（二）货币互换1. 买方支付外币利息，收入本币利息2. 卖方支付本币利息，收入外币利息第二部分期货合约的相关计算复习知识点五期货合约的结算一、盈亏组成（一）平仓盈亏（二）持仓盈亏核心逻辑：卖价-买价，卖价与买价的选取是当日买卖价或当日/上一日结算价举例1. 昨日建仓买入价4000，昨日结算价4200，当日卖出平仓价4300，当日结算价4400当日平仓盈亏=4300-4200当日持仓盈亏=4400-42002. 昨日建仓卖出价4000，昨日结算价4200，当日买入平仓价4300，当日结算价4400当日平仓盈亏=4200-4300当日持仓盈亏=4200-4400复习知识点六期转现的三个重要公式甲方（买方）可以节约（平仓价-交收价）乙方（卖方）可以多卖[交割成本-（平仓价-交收价）]双方都愿意做期转现的条件为：0<平仓价-交收价< 交割成本。