下载文档原格式
第一章金融风险的基本概念解析一、名词解释1、金融风险（Financial Risk）是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
2、所谓风险累积是指随着时间的推移，风险会因正反馈作用而不断积累变大，当积累到爆发的临界点后，风险将发生质的变化，并有可能导致严重损失。
3、把在金融活动中未来收益有可能受金融变量变动影响的那部分资产组合的资金头寸称为风险暴露（Risk Exposure）。
4、所谓金融风险的经济资本，是与金融机构实际承担的风险直接对应、并随着机构实际承担的风险大小而变化的资本，是由金融机构基于追求股东价值最大化的理念对风险、收益、资本综合考虑的基础上所确定的，属于“事前配置”。
5、所谓金融风险的监管资本，是指监管部门针对有可能发生的风险而要求金融机构必须备足的资本，或者说，是监管机构根据当地金融机构的风险状况要求金融机构必须执行计提的强制性资本要求，监管资本一般包括核心资本和附属资本，属于“事后监督”。
6、金融市场风险（Financial Market Risk）是指由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
7、信用风险（Credit Risk）是指由于借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动或履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
从狭义的角度看，信用风险主要指信贷风险，即在信贷过程中由于各种不确定性使借款人不能按时偿还贷款而造成另一方本息损失的可能性。
从广义的角度看，参与经济活动的各方根据需要签订经济合约以后，由于一方当事人不履约而给对方带来的风险皆可视为信用风险。
8、新巴塞尔协议将操作风险定义为“由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险”。
9、筹资流动性（Fund Liquidity），也称为现金流或负债流动性，或资金流动性，或机构流动性，主要用来描述金融机构满足资金流动需要的能力。
金融风险管理题型（A 、B 卷） 单选10个（A/B ）、多选10个（A/B ）、判断5个（A/B ）、名词解释5×4｀（A ）、 论述（B ）、计算2×10｀（A/B ）、简述2×5｀（A/B ） 1、 该指标也称之为净资产收益率，或股东权益报酬率。
是判断公司盈利能力的一项重要指标，也是测度公司股东收益率高低的指标。
该指标是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。
该指标越高，表明企业资产利用效果越好，说明企业在增加收入和节约资金使用等方面取得了良好的效果，否则相反。
该指标反映普通股的盈利水平。
资产净利息收益率测度公司实现利差收入的大小；资产净非利息收益率衡量的是各种服务收费与非利息支出之间的差异； 资产净营业利润率是一个综合指标，大致相当于前两者之和。
股权收益率模型指标分解基本模型这就是股权收益率模型的基本形式。
NPM 反映了公司的成本控制和定价效率；AU 反映的是公司对资产的利用效率，即风险和收益的衡量； EM 反映的是公司的财务杠杆水平的高低，也就是资本结构。
总权益资本税后净利润）股权收益率（=ROE 总资产税后净利润）资产收益率（=ROA 流通中的普通股股数税后净利润）每股益率（=EPS 总资产利息支出—利息收入资产净利息收益率=总资产非利息支出—非利息收入资产净非利息收益率=总资产总营业支出—总营业收入资产净营业利润率=总权益资本总资产总权益资本总资产总资产税后净利润总权益资本税后净利润）股权收益率（⨯=⨯==ROA ROE EM AU ROE ⨯⨯=⨯⨯=⨯⨯=NPM股权乘数资产利用率净利润率总权益资本总资产总资产总营业收入总营业收入税后净利润基本模型的扩展 对净利润率的分解对资产收益率的分解ROA 可以分解成资产净利息收益率、资产净非了利息收益率和资产净特殊收益率三部分。
股权收益率模型的启示谨慎运用财务杠杆；谨慎运用固定资产营运杠杆；严格控制成本；注意收益和风险的匹配 保持必要的资产流动性 2、CAMEL 概述CAMEL 由资本充足性、资产质量、管理水平、盈利能力以及流动性五个要素的英文首字母组成，恰为“骆驼”的含义，故名“骆驼评级体系”。
金融风险管理考试重点一、名词解释：系统性金融风险：由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响。
非系统性金融风险：指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险。
持续期（久期）：以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以其距离债券到期日的年限求和，然后以这个总和除以债券目前的价格得到的数值。
凸性：在某一到期收益率下,到期收益率发生变动而引起的价格变动幅度的变动程度。
操作风险：所有因内部作业、人员及系统之不当与失误，或其他外部作业与相关事件，所造成损失之风险。
在险价值（VaR）：在一定的时间（t）内，在一定的置信度(比如95%)下，投资者最大的期望损失。
流动性风险：因市场成交量不足或缺乏愿意交易的对手,导致未能在理想的时点完成买卖的风险。
内含选择权风险：利率变化时，银行客户行使隐含在银行资产负债表内业务中的期权给银行造成损失的可能性。
重新定价风险：来源于银行资产、负债和表外业务到期期限（就固定利率而言）或重新定价期限（就浮动利率而言）所存在的差异。
远期利率协议（FRAs）：交易双方约定在未来某一日期，交换协议期间内一定名义本金基础上分别以合同利率和参考利率计算的利息的金融合约。
预期损失（Expected Shorfall）：一般业务发展占用风险资产的损失均值。
操作性风险：由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。
会计风险：在一定时间和空间环境中，会计人员因提供的会计信息存在大量失误而导致损失的可能性。
二、解答题：什么是金融风险？按照金融风险的形态，一般将金融风险划分为哪几个类型？金融风险：指在一定条件下和一定时期内，由于金融市场中各种经济变量的不确定造成结果发生的变动，导致行为主体遭受损失的大小及该损失发生可能性的大小。
价格风险、信用风险、流动性风险、经营或操作风险、政策风险、金融科技风险、其他形态风险。
对金融风险进行管理的一般程序是什么？请简要介绍相应流程的主要内容。
名词解释
1、系统性风险：指由那些影响整个金融市场的风险因素所引起风险。
它无法通过资产组合分散。
这些风险因素包括经济周期、国家宏观经济政策变动等。
2、纯粹风险：只有损失没有收益的风险
3、金融风险管理：指各经济实体在筹集和经营资金的过程
中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上
有效地控制与处置金融风险，用最低成本即用最经济合
理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法，管理对
象仅限于资金筹集与经营过程中存在和发生的风险
4、存款保险制度
5、久期
6、缺口
7、表内套期保值
8、远期利率协议
9、极限测试
10、汇率风险
11、净汇率风险敞口
12、凸性
简答题
一、简述金融风险的基本特征：1、隐蔽性：2、扩散性 3、加速性：。
4、不确定性 5、
可管理性6周期性
二、简述金融风险管理的决策系统的职能
三、
3、简述银行汇率风险的主要类型
4、简述利率风险产生的原因
5、简述利率风险的类型
7、简述外部监管的基本方法
8、简述巴塞尔资本协议的三大支柱
9、简述汇率风险管理的各类方法
10、外部监管的基本原则
11、简述单项资产持续期管理的基本原理
12、简述不同债券久期的特征
13、简述矩阵型组织结构的优缺点
14、简述风险分析的内容
计算题
见课件例题。
2023年FRM金融风险管理重点知识复习
总结
一、市场风险
- 定义：指金融市场的价格或者利率发生变动时，所带来的投
资损失。
- 主要类型：汇率风险、利率风险、商品价格风险、市场流动
性风险等。
- 管理措施：多元化投资、使用衍生品进行对冲、灵活调整仓
位等。
二、信用风险
- 定义：指债务人无力或不愿按照合同约定履行还款义务，可
能给金融机构带来的损失。
- 主要类型：重大违约风险、违约概率风险、违约损失风险等。
- 管理措施：风险评估与控制、提高证券化品种的抗风险能力、严格审慎发放信贷等。
三、操作风险
- 定义：指金融机构因内部失误、管理不善、系统故障等原因造成的损失。
- 主要类型：人为失误风险、技术风险、模型风险、流动性风险等。
- 管理措施：建立健全内部控制体系、强化员工培训、完善技术系统安全等。
四、流动性风险
- 定义：指金融市场上市场参与者因无法迅速平仓或者取得现金而遭受损失的风险。
- 主要类型：市场流动性风险、资产流动性风险、资金流动性风险等。
- 管理措施：合理配置流动性资产、规避流动性陷阱、灵活运用资金等。
五、法律风险
- 定义：指金融机构或个人在从事金融活动过程中可能面临的法律诉讼、合同纠纷、法规变化等风险。
- 主要类型：合同风险、监管风险、诉讼风险等。
- 管理措施：完善内部合规制度、及时了解法规变化、积极主动解决纠纷等。
以上是2023年FRM金融风险管理的重点知识复习总结，希望对您的学习有所帮助！。
1、风险的含义P4（1）风险是发生某一经济损失的不确定性。
（2）风险是经济损失机会或损失的可能性。
（3）风险是经济可能发生的损害和危险。
（4）风险是经济预期与实际发生各种结果的差异。
2、与风险相关的概念P5（1）风险因素。
风险因素是指导致风险事故发生潜在条件，，有时风险因素与危险因素是同一的。
（2）风险事故。
风险事故又称为风险事件，是指造成生命财产或资金损失的偶发事件，它是造成损失的直接或间接事件。
（3）风险损失。
主要是指由于风险事故发生所造成的损失。
（4）风险测度。
风险包含风险的数量和风险的质量。
（5）风险成本。
是指市场参与者承担的风险成本。
3、金融风险的概念P5指金融变量的各种可能值偏离其期望值的可能性和幅度。
4、金融风险的特征P7隐蔽性：如银行的金融风险往往只有通过资产结构、负债结构，以及它们彼此的比较才能发现，往往被日常的资产、负债的单方面活动所掩盖。
扩散性：金融机构作为储蓄和投资中介组织，一头联结众多的储蓄者，另一头联结众多的投资者。
加速性：由于金融风险具有连带性、风险围的扩散性，金融机构一旦发生经验困难，就会失去社会信用基础，出现支付困难，甚至“挤兑”风潮，迅速蔓延，加快金融机构倒闭、破产。
可控性：金融风险是客观存在的但也是可以控制的。
5、系统性金融风险：P11是指波及地区性和系统性的金融动荡或严重损失的金融风险。
系统性风险：是指市场聚集性风险，即一家金融机构违约/破产，有可能导致在其交易伙伴及其他金融机构中产生直接/间接的链式反应威胁金融体系的稳定性。
6、金融风险产生的原因P13(一)信息的不完全性与不对称性。
(二)金融机构之间的竞争日趋激烈。
(三)金融体系脆弱性加大。
(四)金融创新加大金融监管难度。
(五)金融机构的经营环境缺陷。
(六)金融机构的控制度不健全。
(七)经济体制的原因。
(八)金融投机行为。
(九)其他原因：国际金融风险的转移、金融生态环境、金融有效监管的原因。
7、金融风险与金融危机的区别是什么？P19答：金融风险是指遭受损失的可能性，是尚未实现的损失，是普遍存在的，是在一定诱因下爆发金融危机的必要条件。
选择、填空、判断：1、金融风险的定义：风险(Risk)是指未来收益的不确定性。
金融风险(Financial Risk)是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
风险度量：方差度量法——即金融风险是指由于金融变量的变动所引起的资产组合的未收益偏离其期望值的可能性和幅度。
2、按驱动因素，金融风险的分类市场、信用、操作、流动性、经营、国家、关联风险3、金融市场风险的定义及形式由于金融市场变量的变化或波动而引起的资产组合未来收益的不确定性。
证券价格风险汇率风险利率风险购买力风险4、信用风险的定义借款人或交易对手不能或不愿履行合约而给另一方带来损失的可能性，以及由于借款人的信用评级变动和履约能力变化导致其债务市场价值的变动而引发损失的可能性。
5、新巴塞尔协议的操作风险定义及形成原因由于内部流程、人员、技术和外部事件的不完善或故障造成损失的风险内部欺诈、外部欺诈、雇佣及工作现场安全性，客户、产品以及经营行为、有形资产损失、经营中断和系统出错，执行、交割以及交易过程管理6、流动性风险的特点流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性。
最终表现、联动效应、管理难度较大7、金融风险辨识包括的基本内容主体、客体，金融风险辨识的不同主体识别相关客体的角度、思路、方式、步骤等，构成了金融风险辨识的内容。
其中两大基本内容是对金融风险类型与受险部位，及对金融风险诱因与严重程度的辨识。
8、利率敏感性缺口模型利率敏感性缺口是指在一定时期（如距付息日一个月或3个月）以内将要到期或重新确定利率的资产和负债之间的差额，如果资产大于负债，为正缺口，反之，如果资产小于负债，则为负缺口。
当市场利率处于上升通道时，正缺口对商业银行有正面影响，因为资产收益的增长要快于资金成本的增长。
若利率处于下降通道，则又为负面影响，负缺口的情况正好与此相反。
(1)优点计算简单，便于实施。
没有考虑资产和负债所面临的市场风险；以经营者的资产负债表为基础，不能体现表外项目的市场风险；考察期的划分不可避免地存在着误差9、久期的定义及其性质未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限，然后进行求和，以这个总和除以债券目前的价格得到的数值就是久期。
学习好资料欢迎下载
选择题
包括单项选择和多项选择题，复习的方法是仔细看课件以理解为主，注意细节单项选择题20个，多项选择题5个
简述题（选择其中的8个作为考试题）
1 简述商业银行日常经营监管的主要内容
2 简述金融风险的形成机理
3 简述金融风险管理策略的基本类型
4 简述金融风险的分类及其依据
5 对比分析利率敏感性缺口管理和持续期缺口管理
6 对比分析金融风险管理的几种策略
7 简述表内和表外利率风险管理策略
8 简述信用风险和信贷风险的区别
9 简述西方商业银行操作风险管理的经验
10 非利息收入业务与利率风险无关。
判断并分析这句话
11 简述表外利率风险管理的工具及其作用
12 对比情景分析和极端测试的区别
13 简述度量商业银行流动性的市场指标
14 简述度量商业银行流动性的财务指标
计算题
FRAs及其在利率风险管理的原理
利率敏感性缺口管理的运用
持续期缺口管理的运用。
中级经济师XX金融专业知识要点：金融风险管理导语：金融风险管理包括对金融风险的识别、度量和控制。
一般而言，收益的不确定性包括盈利的不确定性和损失的不确定性两种情形，需要说明的是现实中人们更关注的是损失的可能性。
(一)内部控制的要素1.COSO在其《内部控制——整合框架》中正式提出内部控制由5项要素构成。
内部控制的5项构成要素：(1)控制环境。
(2)风险评估。
(3)控制活动。
(4)信息与沟通。
(5)监督。
2.巴塞尔银行监管委员会在1998年颁布的《银行内部控制系统的框架》中，提出商业银行的内部控制系统包括：(1)管理监督与控制文化。
(2)风险识别与评估。
(3)控制活动与职责划分。
(4)信息与沟通、监管活动。
(5)错误纠正。
3.中国银行业监督管理委员会在《商业银行内部控制评价试行办法》中.认为商业银行内部控制的5项要素是：(1)内部控制环境。
(2)风险识别与评估。
(3)内部控制措施。
(4)监督评价与纠正。
(5)信息交流与反馈。
【例6·多选题】COSO在《内部控制——整合框架》中正式提出内部控制的构成要素有f)。
A.控制环境B.风险评估C.控制活动D.风险报告E.监督【答案】ABCE【解析】本题考查内部控制的要素。
COSO在《内部控制一整合框架》中正式提出内部控制由5项要素构成：控制环境、风险评估、控制活动、信息与沟通和监督。
(二)全面风险管理的架构COSO在《企业风险管理——整合框架》文件中认为：全面风险管理是三个维度的立体系统。
全面风险管理的3个维度：(1)企业目标，包括战略目标、经营目标、报告目标和合规目标等四个目标。
(2)风险管理的要素，包括内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控等八个要素。
(3)企业层级，包括整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。
【例7·多选题】COS0认为全面风险管理的维度有( )。
A.企业目标B.企业层级C.风险管理的要素D.风险管理体系E.风险管理流程【答案】ABC【解析】COSO在《企业风险管理——整合框架》文件中认为：全面风险管理是三个维度的立体系统。
1.金融风险有哪几种类型？金融风险主要包括市场风险、信用风险和操作风险。
●市场风险是由于金融市场价格或波动性的变化而引起损失的风险。
●信用风险是由于交易对手不愿意或无能力履行合同义务而造成损失的风险。
●操作风险是内部管理过程和系统的不足或失败、内部人员的失策或外部事件所导致损失的风险。
市场风险、信用风险和操作风险会相互牵扯在一起，所以，任何的分类在某种程度上都是随意的。
2.考虑一项简单的交易，交易者从银行A购买一百万即期英镑(BP)。
现在的汇率为$1.5/BP，在两个营业日后结算。
所以，交易者的开户银行必须在在两个营业日后支付$150万以交换一百万英镑。
这一简单的交易可能涉及到哪些风险？试加以说明。
1)市场风险：在两天内，即期汇率会发生变化。
比如说，几小时后汇率变到$1.4/BP。
交易者削减头寸，向另一银行，银行B出售英镑。
这样，现在的英镑只值$140万，在两天内损失$10万。
这一损失是投资市场价值的变化而引起的。
2)信用风险：过一天，银行B破产。
现在交易者必须进行替代交易，与银行C进行交易。
如果即期汇率进一步从$1.4/BP下降到$1.35/BP，则与银行B交易的盈利$5万变成风险。
损失是投资的市场价值的变化。
于是市场风险与信用风险相互交错在一起。
3)清算风险：再过一天，开户银行上午将$15万汇给银行A，而银行A违约，在中午之前没有支付承诺的100万英镑。
损失的很可能是全部美元本金。
4)操作风险：假设开户银行将$150万错汇给银行D。
两天后，等资金汇回，再汇给银行A，将要支付额外的利息，损失就是支付的利息。
3.风险度量系统包括哪些步骤？一个风险度量系统包括以下一些步骤：1)建立组合头寸与风险因子的映射关系。
2)根据市场数据，构造风险因子的分布(例如，正态分布，经验分布或其他分布)。
3)利用三种方法(delta-正态法，历史模拟法，Monte Carlo法)之一构造组合收益率的分布，计算VaR值。
金融风险管理考试要点归纳work Information Technology Company.2020YEAR金融风险的概念是指金融变量的变动所引起的资产组合未来收益的不确定性。
违约风险是指债务人还款能力的不确定性信用风险是指债务人或者交易对手未能履行合约规定的义务或因信用质量发生变化导致金融工具的价值发生变化，给债权人或金融工具持有人带来损失的风险。
信用评级是评估受评对象信用风险的大小市场风险是指金融机构在金融市场的交易头寸由于市场价格因素的变动而可能遭受的收益或损失。
利率风险是指银行的财务状况在利率出现不利变动时所面临的风险。
久期债券在未来产生现金流的时间的加权平均,其权重是各期现金值在债券价格中所占的比重。
流动性风险是指由于流动性不足而导致资产价值在未来产生损失的可能性操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险金融风险的特点：普遍性、不确定性、主观性、隐蔽性、扩散性、或然性、内外部因素的相互作用性、可转换性、叠加性。
金融风险的分类：市场分析、信用风险、操作风险、流动性风险金融风险的识别原则：实时性原则（金融风险时常处于动态变化当中，因而要实时关注、连续识别、即时调节）、准确性原则（如果识别不准确会给后续风险处理带来延误或者产生新风险）、系统性原则（经营活动是一环扣一环的，每一项活动都会带来一种或朵）、成本效益原则（随着金融风险识别活动的进行，边际收益会越来越少，因而需要权衡成本和收益，以选择和确定最佳的识别程度与识别方法，使得风险识别活动活动最大效益）金融风险识别方法现场调查法，是指金融风险识别主体通过对可能存在风险的各项业务及其所涉及的部门进行详尽的现场调查来识别金融风险的方法。
优点：简单、实用、经济，能获得第一手资料，保证所得信息的可靠性。
缺点：花费大量人力财力，很难准确把握调查重点难点，对调查人员是一个巨大挑战。
问卷调查法，是指通过调查人员发放问卷调查表让被调查人员现场填写来识别金融风险的方法。
优点：节省大量的人力、物力和时间，有助于降低风险管理的成本，而且同样可以获取大量信息。
缺点：问卷调查表微小漏洞都可能导致获得的调查资料和信息不可靠。
情景分析法，先利用有关数据、曲线与图表等资料对未来状况进行描述，然后再研究当某些因素发生变化时，又将出现何种风险以及将导致何种损失和后果。
优点：可以识别和测定资产组合所面临的最大可能损失。
缺点：分析主要依靠分析者的分析角度选取，不同人分析有不同的分析角度，所以比较难把握。
金融风险管理的策略方法风险规避策略：通过计划的变更来消除风险或风险发生的条件，保护目标免受风险的影响。
比方说，知道了将要开展的一个业务是有风险的，我们可以选择不开展它。
但是在规避这项风险的同时我们也放弃了收益的机会，这是一项消极的风险管理策略。
风险转移策略：通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种策略性选择。
风险转移可分为保险转移和非保险转移。
风险分散策略：通过多样化的投资来分散和降低风险的策略。
但是风险分散是有成本的，主要是分散投资过程中增加的各项交易费用。
风险对冲策略：通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生品，来冲销标的资产潜在损失的一种策略性选择。
意图在不放弃风险活动的同时采取一系列措施，来减少和避免最后的风险损失，或是降低损失发生时产生的成本。
风险补偿策略：商业银行在所从事的业务活动造成实质性损失之前，对所承担的风险进行价格补偿的策略性选择。
风险承担策略：金融机构理性地主动承担风险，以其内部资源如风险准备金、自有资金来弥补可能发生的损失。
VaR 公式：μ）（-z v V aR c 0A σ= σc 0R z v V aR =假设股票A 的收益率服从正态分布，且年标准差为30%（按252个工作日计算），某投资者购买了100万元的股票A ，请问：（1）在95%置信水平下，样本观察时间段为1天、1周的VaR 为多少（每周按5个工作日计算）1年σc 0R z v V aR ==100×1.96×30%=58.81天R V aR =1年R V aR /252=3.7041周R V aR =1天R V aR ×5=8.283（2）在置信水平为99%下，样本观察时间段为1天、1周的VaR 分别是多少？1年σc 0R z v V aR ==100×2.33×30%=69.91天R V aR =1年R V aR /252=4.40331周R V aR =1天R V aR ×5=9.8461信用评级的好处：①对借款人而言，信用评级可以为其扩大筹资渠道，降低筹资成本和稳定资金来源②对投资者而言，可以徐苏了解债务人的信用风险等级、趋势等信息，以做出投资判断，估计投资收益率。
③对金融中介机构而言，信用评级可作为其对证券定价与销售的重要参考指标，对新发行的有价证券尤其具有价值。
KMV 模型基本原理及内容债务人的资产价值变动是驱动信用风险产生的本质因素，所以只要确定了债务人资产价值变动所遵循的规律和模型，就可实现估计违约率的目的。
优点：有较强说服力、预测能力强、更有利于对贷款的定价缺点：使用范围有局限性，主要适用于上市公司、企业资产价值要服从正态分布，而实际的公司大多不服从正态分布、不能对长期债务的不同类型加以分辨、是一种静态模型。
CreditRisk + 模型的基本假设（1）假定模型考虑的时间期限为1年P （2）风险资产组合包括N个债务人，组合中每一个债务人在1年内违约时随机的，记违约概率为t （i=1,2，...，N）（3）在组合中，任何特定的债务人的违约概率都很小，不同期间内的违约互不相关，不同债务人的违约相互独立（4）组合中，不同的风险暴露相互独立（5）给定期间内，违约的概率分布服从泊松分布某商业银行未来4—5星期的资金需求和资金供给的情况如下表，其中现金需求和现金供给的评分也在表内（1）求该商业银行在这段时间内流动性缺口，并说明它的流动性风险情况流动性缺口=流动需求－流动供给=（11+2+7+9+8）－（10+3+6+8+4）=6＞0，即说明流动性风险大（2）求该商业银行在这段时间的修正流动性缺口修正缺口=（11×5+4×2+7×3+9×2+8×1）－（10×5+3×4+6×3+8×2+4×1）=10市场风险的分类利率风险：市场利率变动的不确定性给金融机构造成损失的可能性。
汇率风险：由特定货币敞口或者特定货币资产的不完全对冲而引起的风险。
股票价格风险：金融机构在一段时期持有股票等有价证券或期货等金融衍生品因其价格发生不利变动，给金融机构带来未来预期损失的市场风险。
商品价格风险：所持有的各类商品及其衍生头寸商品因价格发生不利变动而给金融机构带来可能性损失。
信贷息差风险：息票和期限合理调整后的政府债券和公司债券之间的收益差额。
久期公式∑∑∑∑====⨯=++=n 1t tt n 1t n 1t t t n 1t t t PV PV t r 1CF r 1tCF D ）（）（ D ——久期t CF ——证券在第t 期期末收到的现金流t PV ——证券在第t 期期末收到的现金流现值T ——时间（以年为单位）N ——证券剩余的期限流动性风险分类资产流动性风险：是指银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下销售出去，即无损失状态下迅速变现的能力，资产的变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强。
融资流动性风险：一家金融机构缺乏资金而没有能力筹集新资金来偿还到期债务而产生的风险。
假定银行有两种资产：占比50% 的一个月期国债和占比50% 的房地产贷款。
如果银行必须在今天出售国债，则只能以90元的价格售出面值为100元的国债，而如果在到期日出售，银行将收回面值100元；如果银行必须在今天出售房地产贷款，则只能从每100元中收回75元，而如果在一个月后出售该贷款，它将收回95元。
于是，该银行资产组合一个月的流动性指数为I=0.5×（90/100）＋0.5×（75/95）=0.9流动性缺口分析法在未来某预测期中预计的资金需求量与预计的资金供给量之间的差额。
不足：该方法将资金需求与供给简单相减，忽略了不同资金来源渠道和不同的资金运用方式之间的流动性差异，为了弥补以上不足，应为资金需求量和供求量进行加权。
具体操作步骤：①把资金来源按照稳定性程度进行排序②给每一个稳定性级别打分③对流动性的供给和运用分别加权打分。
久期缺口一个资产组合的久期等于个单个资产久期的加权平均，其中权重是各单个资产的市场价值占资产组合总市场价值的比重。
∑∑===n 1i 1p ][D i n i ii D xx l a D D －=∆ ∆＞0，产生流动性风险∆＜0，流动性状况良好资金匹配法针对资金汇集法的不足提出了的，该法认为金融机构的流动性状况与其资金来源密切相关。
A 公司为黄大豆出口商，与美国B 公司签订一份出售黄大豆合约，在两个月后交收黄大豆，A 公司预期两个月后黄大豆会涨价，于是在与B 公司签订合同的同时买入一份黄大豆期货合约，两个月后黄大豆价格真的涨了，A 公司在期货市场上的盈利刚好可以冲抵在现货市场上的因价格上涨而增加的成本。
分析：A 公司在此过程中采用的风险管理方法为风险对冲，A 公司是黄大豆出口方，两个月后要卖出黄大豆，因为预期黄大豆会升值，这样会提高A 公司的经营成本，于是A 公司决定在期货市场上买入黄大豆期货合约对冲现货市场上因黄大豆升值所带来的风险。
