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（财务知识）财务管理学知识脉络图《财务管理学》第一章财务管理总论一、企业财务管理的概念：1、企业资金运动存在的客观必然性：社会主义经济从经济形态上见是商品经济。
企业的再生产过程是使用价值的生产和交换过程。
价值具有相对独立性，通过壹定数额的货币表现出来。
2、企业资金运动的过程：筹集——投放——耗费——收入——分配3、企业资金运动形成的财务关系：⑴企业和投资者和受益者之间的财务关系；⑵企业和债权人、债务人、往来客户之间的财务关系；⑶企业和税务机关之间的关系；⑷企业内部各单位之间的财务关系；⑸企业和职工之间的财务关系。
4、财务管理的内容和特点：内容包括：资金筹集管理、资金投放管理、资金耗费管理、资金收入和资金分配管理。
特点：在于它是壹种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
二、企业资金运动的规律：1、各种资金形态具有空间上的且存性和时间上的继起性；2、资金的收支要求在数量上和时间上协调平衡；3、不同性质的资金支出各具特点，且和相应的收入来源相匹配；4、资金运动同物质运动存在着即相壹致又相背离的辩证关系；5、企业资金运动同社会总资金运动存在着依存关系。
三、企业财务管理的目标：1、财务管理目标概述：财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，他决定着企业财务管理的基本方向。
财务管理目标作用：⑴导向作用；⑵激励作用；⑶凝聚作用；⑷考核作用。
财务管理目标特征：⑴财务管理目标具有相对稳定性；⑵财务管理目标具有可操作性；⑶财务管理目标具有层次性。
总体目标和分部目标具体目标的比较：总体目标：经济效益最大化；分部目标：筹资、投资、收入分配目标等；具体目标：目标利润、目标成本、目标资金占用量2、实现财务目标的若干具体问题：⑴利润最大化；⑵资本利润率最大化和每股利润最大化；⑶企业价值最大化或股东财富最大化。
四、企业财务管理的原则：1、资金合理配置原则；2、收支积极平衡原则；3、成本效益原则；4、收益风险均衡原则；5、分级分权管理原则；6、利益关系协调原则。
第一章财务管理总论1、资金运动的经济内容：①资金筹集。
筹集资金是资金运动的起点，是投资的必要前提。
②资金投放。
投资是资金运动的中心环节。
③资金耗费。
资金的耗费过程又是资金的积累过程。
④资金收入。
资金收入是资金运动的关键环节。
⑤资金分配。
资金分配是一次资金运动过程的终点，又是下一次资金运动过程开始的前奏。
2、企业同各方面的财务关系：①企业与投资者和受资者之间的财务关系。
②企业与债权人、债务人、往来客户之间的财务关系。
③企业与税务机关之间的财务关系。
④企业内部各单位之间的财务关系。
⑤企业与职工之间的财务关系。
3、企业财务管理的主要内容包括：①筹资管理。
②投资管理。
③资产管理④成本费用管理。
⑤收入和分配管理。
4、财务管理的特点：财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种价值管理，是对企业再生产过程中的价值运动所进行的管理。
①涉及面广。
财务管理与企业的各个方面具有广泛的联系。
②灵敏度高。
财务管理能迅速提供反映生产经营状况的财务信息。
③综合性强。
财务管理能综合反映企业生产经营各方面的工作质量。
5、财务管理目标含义：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的。
财务管理目标的作用：①导向作用。
②激励作用。
③凝聚作用。
④考核作用。
6、财务管理目标的特征：①财务管理目标具有相对稳定性。
③财务管理目标具有层次性。
②财务管理目标具有可操作性。
（可以计量、可以追溯、可以控制）7、财务管理的总体目标：①经济效益最大化。
②利润最大化。
③权益资本利润率最大化。
④股东财富最大化。
⑤企业价值最大化。
8、企业价值最大化理财目标的优点：①它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。
②它科学地考虑了风险与报酬的联系。
③它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
④它不仅考虑了股东的利益，而且考虑了债权人、经理层、一般职工的利益。
9、企业价值最大化理财目标的缺陷：①公式中的两个基本要素—未来各年的企业报酬和与企业风险相适应的贴现率是很难预计的，预计中可能出现较大的误差，因而很难作为对各部门要求的目标和考核的依据。
第一章 总论1.财务管理：财务管理是企业管理工作的一部分，它是依据财经法规制度，组织财务活动,处理各种财务关系，以实现企业经营目标的一种经济管理工作。
2。
财务管理内容:公司财务活动是以现金收支为主的资金收支活动的总称。
这些财务活动构成了财务管理的内容。
－企业筹资引起的财务活动－企业投资引起的财务活动－企业经营引起的财务活动－企业分配引起的财务活动3.财务管理的目标:公司理财活动所希望实现的结果，是评价公司理财活动是否合理的基本标准.以利润最大化为目标 以股东财富最大化为目标4.财务管理的环境：又称理财环境，是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业外部条件的总和。
1经济环境是影响企业财务管理的各种经济因素。
2法律环境指影响企业财务活动的各种法律、法规和规章。
3金融市场环境 4社会文化环境第二章 财务管理的价值观念1。
复利现值：是指未来年份收到或支付的现金在当前的价值.2。
复利终值：是指当前的一笔资金在若干期后所具有的价值。
3。
年金是指一定时期内每期相等金额的收付款项。
4。
后付年金的终值:一定时期内每期期末等额收付款项的复利终值之和。
5。
后付年金的现值: 一定期间内每期期末等额的系列收付款项的现值之和。
6。
先付年金-—每期期初有等额收付款项的年金。
7。
债券的特征及估价：债券是由公司、金融机构或政府发行的，表明发行人对其承担还本付息义务的一种债务性证券,是公司对外进行债务融资的主要方式之一。
作为一种有价证券,其发行者和购买者之间的权利和义务通过债券契约固定下来.8.债券的主要特征：（1）票面价值：又称面值，是债券发行人借入并且承诺到期偿付的金额（2)票面利率：债券持有人定期获取的利息与债券面值的比率（3）到期日：债券一般都有固定的偿还期限，到期日即指期限终止之9.债券投资的优点：本金安全性高。
收入比较稳定。
许多债券都具有较好的流动性。
10.债券投资的缺点:购买力风险比较大。
没有经营管理权。
需要承受利率风险。
财务管理（第⼀轮复习：含答案）第⼀章财务管理总论第⼀章财务管理总论⼀、复习要求1、理解财务、财务活动和财务关系等财务管理的相关概念；2、理解财务管理的⽬标；3、理解财务活动的内容及财务关系；4、了解财务管理的环境。
⼆、课前⾃主复习㈠⽅法指导1、财务活动的概念，结合财务活动的内容来理解记忆。
2、财务关系，重点把握七个⽅⾯的关系。
3、财务的概念主，从企业财务是企业财务活动和财务关系的统⼀来理解。
4、财务管理的⽬标，从⼏种观点的利弊对⽐来理解和掌握。
5、财务管理的环境，重点把握住⾦融环境。
⾦融环境是企业最为主要的环境因素。
㈡知识准备1、财务是（企业在再⽣产过程中的资⾦运动及其有关⽅⾯发⽣的财务关系）2、财务管理是对企业财务进⾏的管理，是基于企业再⽣产过程中客观存在的（资⾦运动）和（财务关系）⽽产⽣的，利⽤（价值）形式对再⽣产过程进⾏管理，是（组织资⾦运动）、（处理财务关系）的⼀项综合性经济管理⼯作。
3、企业财务活动⼀般包括以下经济内容：（资⾦筹集）、（资⾦运⽤）、（资⾦分配）。
4、财务管理的⽬标主要有四种观点（利润最⼤化）、（股东财富最⼤化）、（企业价值最⼤化）和（相关者利益最⼤化）。
5、财务管理职能包括（财务预测）、（财务决策）、（财务预算）、（财务控制）和（财务分析）。
其中（财务决策）是企业最重要的环境因素。
6、财务管理环境⼜称（理财环境），包括（法律环境）、（⾦融环境）、（经济环境）。
其中（⾦融环境）是企业最重要的环境因素。
7、⾦融市场中与企业财务活动关系密切的是（资⾦市场），它按融资期限的长短不同，分为（货币市场）和（资本市场）。
8、经济环境是指对企业进⾏财务活动有重要影响的各种经济因素，主要包括（经济政策）、（经济发展状况）、（通货膨胀程度）、（竞争状况）等。
9、我国企业财务管理机构常见的组织形式主要有以下两种：⼀是（财务与会计⼀体化的组织形式），⼆是（与会计机构分⽴的平⾏组织形式）。
⽬前⼤中型企业在设置财务管理机构时多数采⽤（平⾏组织形式）。
【知识框架】第一节企业与企业财务管理【知识点】1企业与企业财务管理一、基本要求1.理解不同企业组织形式的责任承担；2.掌握公司制企业的优缺点。
二、重点内容回顾【结论1】合伙企业分为普通合伙企业和有限合伙企业, 有限合伙企业中的有限合伙人承担有限责任；普通合伙人承担无限连带责任。
【结论2】公司制企业分为有限责任公司和股份有限公司, 国有独资公司是有限公司特殊形式。
三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】下列不同的企业组织形式中, 由投资人对企业债务承担无限（连带）责任的有（）。
A.个人独资企业B.合伙企业C.有限责任公司D.股份有限公司『正确答案』AB『答案解析』对于个人独资企业而言, 全部债务由投资者个人承担。
对于合伙企业而言, 合伙人对债务承担无限连带责任。
所以正确答案为AB。
【例题·单选题】下列关于个人独资企业的说法中, 错误的是（）。
A.不需要交纳企业所得税B.需要业主对企业债务承担无限责任C.容易转让所有权D.难以从外部获得大量资金用于经营『正确答案』C『答案解析』个人独资企业所有权的转移比较困难。
所以选项C的说法错误。
【2022考题·单选题】与普通合伙制企业相比, 下列各项中, 属于公司制企业特点的是（）。
A.组建成本低B.设立时股东人数不受限制C.有限存续期D.有限债务责任『正确答案』D『答案解析』公司制企业的优点: 容易转让所有权、有限债务责任、无限存续、容易筹集所需资金。
公司制企业的缺点: 组建公司的成本高、存在代理问题、双重课税。
【知识点】2企业财务管理的内容一、基本要求理解财务管理的各阶段的内容及相互之间的关系二、重点内容回顾三、核心公式略四、典型例题【例题·多选题】以下关于财务管理各内容的说法中, 正确的有（）。
A.企业的根本目的是盈利, 而盈利是通过投资实现的, 所以投资管理是基础B.企业的筹资活动决定了投资的规模和时间C.成本管理渗透在企业财务管理的每个环节中D.收入与分配管理会影响企业的成本管理『正确答案』CD『答案解析』筹资管理是财务管理的基础, 选项A的说法不正确；企业的投资活动决定了筹资的规模和时间, 选项B的说法不正确。
第一章财务管理总论《财务成本管理》内容简介全书总计包括十五章，第一章至第十一章讲述的是财务管理的内容，第十二章—第十五章讲述的是成本管理的内容，重点是财务管理的内容。
成本管理的考核每年都涉及到。
一般成本管理考试分数的比重在20%左右。
要想学好这门课程，首先，要全面看书，《财务成本管理》这门课程的考试特点是考试面比较广，每一章都会有题。
其次，应该在全面的看书基础上抓住重点，有针对性的对重点内容多做一些相应的练习来巩固重点的知识。
财务管理部分比较重要的内容包括，第四章财务估价，即有计算的基础，而且还有证券投资的内容。
第五章项目投资、第六章流动资金管理、第九章资金成本和资本结构。
对于成本管理部分，会有一些计算题。
题型包括两大类：第一类是客观题：包括单选题、多选题和判断题。
这类题型基本上占整个分数的40%。
第二类是主观题，包括计算分析题和综合题。
这类题占的分数比较高，约占整个分数的60%。
第一节财务管理的目标一、什么是财务管理?是企业管理的一部分，是有关资金的获得和有效使用的管理工作1．财务管理的含义：财务管理是一种人所从事的工作是企业各项管理工作中的一种工作；2．财务管理工作的特点：资金管理综合管理3．财务管理工作的主要内容：有效地获取资金和使用资金二、财务管理的目标(一）企业的目标1．生存2．发展3．获利(二）企业目标对财务管理的要求1．企业目标及其对财务管理的要2．财务管理目标的三种主张及其理由和问题3．影响财务管理目标实现的因素（1）外部因素：法律环境、金融环境、经济环境。
（2）内部因素：直接因素：①投资报酬率；②风险。
间接因素：①投资项目；②资本结构；③股利政策。
4第二节财务管理的内容一、财务管理的对象：资金及其流转1．财务管理的对象是资金及其流转，也可以说是现金及其流转。
2．现金流转不平衡的原因（1）现金流转不平衡的内部原因。
现金流转不平衡的内部原因主要有盈亏和扩充两种原因。
①盈利企业的现金流转。
盈利企业如果不打算扩充，其现金流转一般比较顺畅。
但是，即使是盈利企业，如果进行大规模扩充，也会使企业现金流转不平衡。
②亏损企业的现金流转。
从长期的观点看，亏损企业的现金流转是不可能维持的。
从短期来看，又可分为两种情况：一种是亏损额小于折旧额的企业，由于折旧是现金的一种来源，所以在固定资产重置以前可以维持下去；另一种是亏损额大于折旧额的企业，不从外部补充现金，将很快破产。
③扩充企业的现金流转。
任何要迅速扩大经营规模的企业，都会遇到相当严重的现金短缺情况。
（2）现金流转不平衡的外部原因。
①市场的季节性变化；②经济波动；③通货膨胀；④竞争。
二、财务管理的内容:筹资、投资股利分配财务管理的主要内容是投资决策、融资决策和股利决策三项。
三、财务管理的职能: 决策、计划控制1．决策的价值标准决策的价值标准是指评价方案优劣的尺度，或者说是衡量决策目标实现程度的尺度，它用于评价方案价值的大小。
历史上首先使用的是单一价值标准；其次使用经济目标综合的办法，即以经济效益尺度的综合经济目标作为价值标准；近来社会的、心理的、道德的、美学的等非经济目标日益受到重视，在评价方案的最后阶段，总要加进各种非经济的或不可计量的因素，进行综合判断，选取行动方案。
2．决策的准则人们在决策时并不考虑一切可能的情况，而只考虑与问题有关的既定情况，使多重目标都达到令人满意的、足够好的水平，以此作为行动方案。
第三节财务管理的原则财务管理原则，是指人们对财务活动的共同的、理性的认识，它是联系理论与实务的纽带。
财务管理的原则可分为三大类：第一大类：竞争环境原则（对资本市场中人的行为规律的基本认识）（一）具体原则1．自利行为原则含义：指人们在进行决策时按照自己的财务利益行事，在其他条件相同的条件下人们会选择对自己经济利益最大的行动。
应注意的问题：理论依据:理性的经济人假设一个重要应用是委托—代理理论，另一个重要应用是机会成本和机会损失的概念。
2．双方交易原则含义：指每一项交易都至少存在两方，在一方根据自己的经济利益决策时，另一方也会按照自己的经济利益行动，并且对方和你一样聪明、勤奋和富有创造力，因此你在决策时要正确预见对方的反应应注意的问题：理论依据:商业交易至少有两方、交易是“零和博弈”，以及各方都是自利的。
双方交易原则要求在理解财务交易时不能“以我为中心”，在谋求自身利益的同时要注意对方的存在，以及对方也在遵循自利原则行事；双方交易原则还要求在理解财务交易时注意税的影响。
3．信号传递原则含义：指行动可以传递信息，并且比公司的声明更有说明力。
应注意的问题：是自利原则的延伸。
要求根据公司的行为判断它未来的收益状况；信号传递原则还要求公司在决策时不仅要考虑行动方案本身，还要考虑该项行动可能给人们传达的信息。
4．引导原则含义：指当所有办法都失败时，寻找一个可以信赖的榜样作为自己的引导。
引导原则不会帮你找到最好的方案，却常常可以使你避免采取最差的行动，它是一个次优化准则。
应注意的问题：引导原则是行动传递信号原则的一种运用。
引导原则的一个重要应用是行业标准概念，另一个重要应用就是“自由跟庄”概念。
第二大类：创造价值的原则（是对增加企业财富基本规律的认识）1．有价值的创意原则含义：指新创意能获得额外报酬。
应注意的问题：有价值的创意原则主要应用于直接投资项目，此外还可应用于经营和销售活动。
2．比较优势原则含义：指专长能创造价值。
比较优势原则要求企业把主要精力放在自己的比较优势上，而不是日常的运行上。
应注意的问题：理论依据：分工理论一个应用是“人尽其才、物尽其用”，另一个应用是优势互补。
3．期权原则含义：是指在估价时要考虑期权的价值。
应注意的问题：广义的期权不限于财务合约，任何不附带义务的权利都属于期权。
有时一项资产附带的期权比该资产本身更有价值。
4．净增效益原则含义：指财务决策建立在净增效益的基础上，一项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益。
应注意的问题：净增效益原则的应用领域之一是差额分析法，另一个应用是沉没成本概念。
第三大类：财务交易的原则1．风险----报酬权衡原则含义：指风险和报酬之间存在一个对等关系，投资人必须对报酬和风险作出权衡，为追求较高报酬而承担较大风险，或者为减少风险而接受较低的报酬。
应注意的问题：所谓“对等关系”，是指高收益的投资机会必然伴随巨大风险，风险小的投资机会必然只有较低的收益。
2．投资分散化原则含义：指不要把全部财富都投资于一个公司，而要分散投资。
应注意的问题：理论依据：投资组合理论。
投资分散化原则具有普遍意义，不仅限于证券投资，公司各项决策都应注意分散化原则。
3．资本市场有效原则含义：是指在资本市场上频繁交易的金融资产的市场价格反映了所有可获得的信息，而且面对新信息完全能迅速地做出调整。
应注意的问题：资本市场有效原则要求理财时重视市场对企业的估价，慎重使用金融工具。
4．货币时间价值原则含义：指在进行财务计量时要考虑货币时间价值因素。
“货币的时间价值”是指货币在经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。
应注意的问题：货币时间价值原则的依据是货币投入市场后其数额会随着时间的延续而不断增加。
货币时间价值原则的首要应用是现值概念，另一个重要应用是“早收晚付”概念。
第四节财务管理的环境1．财务管理的环境企业的财务管理环境又称理财环境，是指对企业财务活动产生影响作用的企业外部条件。
它们是企业财务决策难以改变的外部约束条件，更多的是适应它们的要求和变化。
财务管理的环境主要包括法律环境、金融市场环境和经济环境。
2．金融性资产的特点金融性资产是指现金或有价证券等可以进入金融市场交易的资产。
它们具有以下属性：①流动性：它是指金融性资产能够在短期内不受损失地变为现金的属性。
②收益性：它是指某项金融资产投资的收益率高低。
③风险性：它是指某种金融资产不能恢复其原投资价格的可能性。
金融资产的风险主要有违约风险和市场风险。
上述三种属性相互联系、相互制约。
流动性和收益性成反比，收益性和风险性成正比。
3．金融市场上利率的构成在金融市场上，利率是资金使用权的价格。
一般说来，金融市场上资金的购买价格可用下式表示：利率= 纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率（1）纯粹利率。
纯粹利率是指无通货膨胀、无风险情况下的平均利率。
纯粹利率的高低、受平均利润率、资金供求关系和国家调节的影响。
（2）通货膨胀附加率。
由于通货膨胀使货币贬值，投资者的真实报酬下降，他们在把资金交给借款人时，他们会在纯粹利息率的水平上再加上通货膨胀附加率，以弥补通货膨胀造成的购买力损失。
（3）风险附加率。
风险越大，要求的收益率也越高，风险和收益之间存在对应关系。
风险附加率是投资者要求的除了纯粹利率和通货膨胀之外的风险补偿。
