成本转嫁的同时还转嫁了什么？

成本转嫁的同时还转嫁了什么？专业领域/方向：财务会计适用课程：财务会计理论与实务、财务报表分析选用课程：管理会计编写目的：分析研究企业成本转嫁的动机、能力背后支撑是什么？知识点：成本转嫁，企业社会责任关键词：委托加工；成本转嫁；环保投入中文摘要：稀土资源加工会产生大量的环境问题，环保投入成为企业控制成本的关键。

包钢稀土凭借产业链中垄断地位的优势，将低利润率的中间环节转嫁到外围企业，实现成本转嫁。

进一步研究发现，包钢稀土在产品成本转嫁获取高额收益的同时，更重要的是成功将环保风险也一并转嫁到了外围企业，解决了企业塑造良好的社会责任和获取出口配额的问题，有效的降低了企业的环保投入，而这一点则是委托加工带来的附加值。

Abstract: Rare-Earth resources processing will generate a lot of environmental problems, environmental protection investment has become the key to controlling costs. Baotou Steel Rare-Earth industry chain advantages by virtue of monopoly, the middle part of the low-margin passed on to the periphery of the downstream business and achieve cost pass. Further studies showed that Baotou Rare-Earth product costs to get high at the same time, more important is the success of the environmental risk have also be passed on to the periphery of the enterprise, this way create a good social responsibility and access to export quotas for enterprise, effective reduce the company's environmental investment and the way of homegrown can not solve those problems.成本转嫁的同时还转嫁了什么？一、引言稀土一直都有“工业维生素”的美誉，是极其重要的战略资源，包钢稀土作为包钢集团旗下一员，其产品加工的原材料——稀土资源，由包钢集团一手承包，还可享受比市场价格低很多的协议价，依托母公司独特的资源优势，对内蒙稀土资源控制力很强，已占据垄断地位；与此同时，2008年至今包钢稀土设立了多家贸易公司，专门经营产品销售，这样系统的销售平台为包钢稀土开辟了广阔的市场空间。

根据“微笑曲线”理论，左端包钢稀土取得了母公司的资源供应，右端拥有完善的销售渠道和良好的市场前景，利润的优势显而易见。

接下来，“微笑曲线”中最薄弱的一块利润能否也能实现最大化？是包钢稀土要面临决策的一个问题。

产品制造过程中，管理者面临两种加工方式的选择——自主加工和委托加工，处于自利行为，企业的管理者势必会选择对自己更为有利的加工方式。

稀土资源自主开发主要产生两个方面的环境问题：一方面是稀土开采造成生态破坏问题，另一方面是稀土提炼、加工造成的环境污染问题，所以环保投入是稀土行业控制生产成本的关键。

与自主加工方式相比，委托加工生产在将原材料转移的同时，也缓解了企业的环境问题。

随着国家环境规制的完善，包钢稀土自2011年连续三年没有通过环评审核，作为北方稀土行业的龙头企业，非常重要的环保环节却频频出现问题。

直到2014年环评测试才顺利通过，与此同时，这几年包钢稀土委托加工产品比例大幅上升，委托加工除了影响成本利润，在环保问题上是否为企业带来了额外的好处？这是本案例所要回答的问题。

二、公司概况内蒙古包钢稀土高科技股份有限公司是以包头钢铁（集团）有限责任公司（原名包钢铁公司）所属稀土三厂及选矿厂稀选车间为基础，联合其他发起人以募集方式，经内蒙古自治区人民政府内政股批字(1997)第1号文批准，改建设立的股份有限公司。

1997年8月经中国证监会批准于1997年9月24日在上海证券交易所挂牌交易。

公司控股股东包头钢铁（集团）有限责任公司，持股比例为38.92%，为国有法人。

截至2013年12月31日，股本总数242204.4万元。

公司主要生产经营范围是稀土精矿、稀土深加工产品、稀土新材料生产与销售，稀土高科技应用产品的开发、生产与销售。

公司财务、经营基本状况：2013年实现营业收入84.72亿元，比上年同期减少8.33%，营业成本为53.9 0亿元，比上年同期减少0.54%。

总资产184.633亿元，总负债81.73亿元，净利润9.5 亿元，较上年下降43.11%，归属于上市公司股东的净资产78.20亿万元。

2003年包钢稀土整合了包头华美稀土高科有限公司、包头京瑞新材料有限公司和淄博稀土高科技有限公司，2007年包钢稀土产业实现整体上市。

2008年，包钢稀土联合部分子公司及其他公司共同创建了内蒙古包钢稀土国际贸易有限公司，以控制稀土原料产品为基础，以统一收购、定向销售为手段，实现稀土原料、产品的就地转化，维护原料产品市场价格平稳，并使销售有序进行。

2009年收购了北京三吉利公司44%的股权。

2011年在地方政府的强力推动下，包钢稀土以重组合作、补偿关闭和淘汰关停三种方式对呼和浩特市、包头市和巴彦淖尔市35家稀土上游企业进行整合。

截至2013年底，公司拥有4家全资子公司、9家绝对控股子公司、10家相对控股子公司，成为北方从事稀土上游产业经营的唯一企业，是中国最大的稀土产业基地。

目前，公司通过掌控上游的稀土资源，加快发展稀土功能材料和部分稀土应用产品，打造从稀土资源—稀土原料—稀土功能材料—稀土应用产品的产业链条，壮大稀土产业规模，合理进行稀土产业布局，形成了上下游一体化产业链条。

三、大量委托加工业务引发的关注稀土的委托加工模式始于包钢，是包钢稀土的经营之道。

当前包钢稀土的委托加工模式实际上就是一种统购统销的经营模式。

该模式开始于2008年，包钢稀土通过控制内蒙古包钢和发稀土有限公司，联合子公司及其他企业组建包钢稀土国际贸易公司，来实现统购统销的经营模式。

然而，包钢稀土传统意义上的委托加工行为并非始于这种新型的委托加工模式，因此，在表3-1中本文对比了包钢稀土2004—2013年的委托加工产品占自主在产品比例与行业的平均水平。

表3-1 2004—2013年委托加工与自主加工产品比例Table 3-1 2004-2013 consigned processing materials accounted for the proportionof the product包钢稀土行业均值2004 2.09% 1.91%2005 3.73% 1.66%2006 2.58% 1.41%2007 6.75% 6.39%2008 1.53% 1.41%2009 6.26% 2.96%2010 4.27% 3.29%2011 19.62% 5.77%2012 44.88% 8.39%2013 14.17% 6.13%图3-1 2004—2013年包钢稀土与同行业委托加工产品与自主加工产品的比例Figure 3-1 2004-2013 Baotou Steel Rare-Earths and the rare earth industryconsigned processing materials in the product ratio上图（3-1）显示，近十年包钢稀土的委托加工产品相对自产产品的比例均大于同年行业的平均水平。

2004—2010年包钢稀土的该比例与同行业该比例处于1%至7%水平之间，波动较为稳定；2011—2013年同行业该比例有小幅上升，而包钢稀土该比例大幅上升，2011年该比例为19.62%，2012年为44.88%，2013年为14.17%。

包钢稀土在控制了上游的稀土资源和最终的销售平台后，相对于同行业，选择了大量的委托加工方式生产产品。

四、委托加工中成本转嫁支撑点探寻完整的产业链条中，附加值更多体现在两端，处于中间制造环节的附加值最低。

而拥有研发、流通环节的企业，其所投入的信息、技术、品牌、管理、人才等属知识密集要素，比制造加工环节更复杂，具有不可替代性，也由此获取了产业链中的议价能力与成本转嫁能力。

与此同时，产业链中的垄断，也能够造就上述能力的形成。

我们观察了包钢稀土近十年的毛利及利润情况（见图4-1），发现包钢稀土与同行业相比，均表现出了较高的态势。

那么，包钢稀土凭借什么样的产业地位具有这样优势的获利能力？图4-1 2004—2013年包钢稀土与同行业盈利情况Figure4-1 2004-2013 the profitability of Baotou Steel Rare-Earth and the rare earthindustry包头稀土产业发展以2000年为节点。

之前处于起步阶段，以冶炼分离为主；2000—2007年阶段发展重点延伸到稀土应用方面，稀土功能材料的研发生产逐步发展起来，但没有形成完整的产业体系。

2007—2008年是稀土应用的转折点，通过梳理稀土发展的问题和现状，建设了稀土应用产业原材料年份园，加快了稀土中下游产业发展步伐。

2010年底，包头完成稀土资源勘查、开采、选矿、冶炼整合。

非包钢稀土矿业权已全部被整合注销，白云鄂博矿区48平方公里矿化带范围内的矿业权均为包钢公司所有，稀土原料统一供应、统一选冶、统一委托加工回收、统一对外销售。

在自治区政府的支持下，我国最大的轻稀土生产商包钢稀土开创了我国稀土专营的先河，进一步加强了对北方稀土资源的垄断地位。

（一）上游资源整合：产业链垄断地位确立中国的稀土矿产资源主要集中在华北地区的内蒙古白云鄂博稀土与铁共生矿，其稀土储量占我国的87.1%，占全世界储量的41.36%，是世界最大的优质稀土矿床。

表4-1 2004—2013年包钢稀土原材料价格Table 4-1 2004-2013 Baotou Steel Rare-Earth raw material prices包钢稀土依托其母公司包钢集团独特的资源优势，其主要的矿产资源中矿尾矿铁矿石磁矿交易价格（元/吨）定价原则交易比例（%）交易 价格 定价原则交易比例（%）交易价格定价原则交易比例（%）交易价格定价原则交易比例（%）2004 20 协议 89.85 12 协议 100 2005 20 协议 100 12 协议 100 2006 20 协议 100 12 协议 100 2007 20 协议 100 12 协议 100 85 协议 100 2008 20 协议 100 12 协议 100 85 协议 100 2009 20 协议 100 12 协议 100 2010 20 协议 100 12 协议 100 105 市价 100 5 协议 100 2011 20 协议 100 12 协议 100 110 市价 100 5 协议 100 2012 260 市价 100 160市价100 135 市价 100 60 市价 100 2013220市价100135 市价100135市价10055市价100采购都来源于包钢集团白云鄂博矿山，现已基本掌控了集团公司所拥有稀土资源。