负利率时代

负利率时代在当今世界经济格局下，负利率所带来的影响和挑战日益显现。

负利率时代是一种特殊的货币政策环境，通常被认为是一种极端的经济政策工具。

在传统的利率制度中，中央银行通过调整利率来影响货币供应和需求，从而实现经济调控的目的。

然而，负利率政策却打破了这一传统模式，对经济体系产生了一系列深远影响。

背景与原因负利率出现的背景可追溯至2008年的全球金融危机后，欧美等发达国家为刺激经济增长采取大规模货币宽松政策。

在零利率和量化宽松政策的推动下，一些国家的利率甚至降到负值。

负利率政策的提出主要有以下几个原因：1.刺激消费和投资：通过负利率政策，中央银行可以鼓励企业和个人增加借贷活动，促进消费和投资，从而激活经济增长。

2.提振通货膨胀：负利率能够促进货币的流动性，增加货币供应量，有助于提高通货膨胀水平，防止经济陷入通缩状态。

3.应对经济下行风险：在经济增长乏力或通缩压力增大时，负利率可以成为中央银行的最后一道防线，帮助经济摆脱衰退陷阱。

负利率政策的影响负利率时代给经济体系带来了许多挑战和影响，主要表现在以下几个方面：1.银行利润受损：负利率使银行无法获得正常的净息差收入，甚至需要向央行缴纳利息，进而对银行业产生负面影响。

2.储蓄和投资模式改变：负利率会降低银行储户的存款收益，刺激人们将资金投向风险资产，从而改变了储蓄和投资的模式。

3.影响货币政策操作：负利率政策对货币政策操作提出了挑战，限制了中央银行的政策空间，可能引发不确定性和市场波动。

面临的挑战与解决之道虽然负利率政策在短期内可以刺激经济增长，但也存在一些问题和挑战。

为应对负利率时代带来的挑战，我们需要从多个层面入手，采取有效措施：1.多元化货币政策工具：中央银行需要积极探索和应用多元化的货币政策工具，不过分依赖单一政策手段。

2.加强监管合规：在实施负利率政策时，需要加强银行业监管，避免金融风险积聚，确保金融体系的稳健运行。

3.鼓励创新和改革：政府和社会应当鼓励金融业界进行创新和改革，推动金融体系向更为健康和稳健的方向发展。

负利率时代：10万存银行理财1年亏100元负利率时代已来，10万存银行一年亏了100元，我们需要记住这八句话！1、成全球普遍货币政策当前，进入负利率时代的不止我国。

目前，欧洲央行的隔夜存款利率为-0.2%；瑞士央行、丹麦和瑞典央行也都实施了负利率政策；1999年实施过零利率政策的日本，在去年10月开始发售负利率债券；美国自金融危机实行QE政策后奉行接近零的基准利率政策。

业内人士认为，这些年全球经济增速越来越低，各国央行竞相实施货币宽松乃至量化宽松，市场上充斥着大量无处可去的资本，实体经济低迷，融资需求疲软。

2、资金追求收益资本外流加剧进入负利率时代的另一个担忧，就是资金是否会追求收益，从而加剧资本外流。

著名经济学家宋清辉认为，进入负利率后，资本外流的压力可能会进一步加大，但因人民币资产与发达国家有明显利差空间，资本外流暂不至于存在不可控风险。

3、每次“负利率”房价必飙涨通常情况下，负利率货币政策希望达到的效果，是银行储户将购买商品消费，或者购买资产如房地产、存款、股票、理财等保值。

因为消费支出和资本支出，都能够提升经济活跃程度。

报告显示，中国过去的四段负利率时期房价涨幅为：1992至1995年，全国商品房价格累计涨幅达到60%；2003至2005年，累计涨幅为34%；2006至2008年，累计涨幅为12.8%；2010至2012年，累计涨幅为15%。

由上述数据可以看出，在四次负利率期间，房价都可以用飙涨来形容。

而欧美日等国家的房地产市场在低利率和负利率期间，也都涨势强劲。

4、流动性释放股市逐步见底已经经历了两轮大跌的股市对于“双降”即将释放的流动性则更为“淡定”。

多位分析人士表示，随着外部经济环境的改变，这次负利率时代带来的，有可能将是宏观经济的持续疲弱与流动性长期宽松。

过去的负利率经验对股市的指导作用已经改变，下一阶段对股市影响更大的将是长期的经济走势。

5、减少储蓄在不断降息的年代，银行储蓄不再是增值省心的理财方式，特别是放在银行，贬值速度太快，简直就是一直不断跑气的气球。

负利率时代-------负利率成因后果分析何为负利率●负利率指的是在某些经济情况下，存款利率（常指一年期定期存款的利率）小于同期CPI的上涨幅度●这时居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在“缩水”一样，故被形象的称为负利率。

在负利率的条件下，相对于储蓄，居民更愿意把自己拥有的财产通过各种其他理财渠道进行保值和增值，例如购买股票、基金、外汇、黄金等。

所谓负利率，即物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。

负利率=银行利率-通货膨胀率●如果银行利率不能高过通货膨胀率那么就这意味着：存款者财富缩水，中国进入“负利率时代”●实际利率＝名义利率-通货膨胀率。

如果算出来的实际值小于0，我们将其称之为“负利率”负利率对储蓄存款存多重影响●一，负利率的储蓄分流效应。

储蓄存款是居民个人推迟当前消费形成的节余资金，是财富持有的一种形式。

从理论上讲，负利率会形成储蓄的分流现象，其作用机制主要表现为：一方面，负利率往往在通货膨胀率较高时形成，这会导致一定程度的忧虑情绪，促使提前动用储蓄；另一方面，出现存款实际利率为负，说明投资存款获得的收益还比不上物价上涨所带来的货币贬值程度，储蓄是亏损的，或者说财富缩水了。

为更好地实现财富增值，人们开始更愿意把财产投资到其他渠道，如购买股票、基金、外汇、黄金或房产等。

这样，又会进一步导致储蓄存量的下降二，中国负利率下储蓄存款的实际变动。

从我国近几年储蓄实际数据来看，在负利率时，居民储蓄存款的增长率仍然很高。

2004年6月至9月，存款实际利率分别为-3.4%、-3.7%、-3.7%和-3.6%，但同期储蓄存款环比增长率平均达到0.6%；2008年二、三月份，存款负利率的水平均超过-4%，但储蓄存款的增长率仍高达5.5%与1.9%。

负利率对中国经济可持续增长和遏制资产泡沫的泛滥都很不利●负利率导致更多资金进入房地产领域，对推高房价起了“推波助澜”的作用。

如何应对通货紧缩和负利率环境的投资挑战在当前全球经济环境下，通货紧缩和负利率已成为许多投资者面临的重大挑战。

尽管这两种情况对投资市场和个人投资者都带来了一定的不确定性，但我们可以通过一些策略来应对这些挑战，保护并增加自己的资产。

首先，对于通货紧缩的情况，投资者可以考虑多样化投资组合，分散风险。

在通货紧缩的环境下，货币的购买力会下降，因此智慧的投资者会将资金分散投资于不同的金融产品、地域和行业。

这样一来，即使某个特定领域或地区受到通货紧缩的冲击，其他领域或地区的投资仍然能够保持相对稳定的增长。

其次，对于负利率环境，投资者需要寻找更高的回报率。

由于存款利率可能变得负利率，传统的存款方式可能无法带来收入。

在这种情况下，投资者可以考虑投资于其他金融产品，如股票、债券、房地产等，并寻找更高的回报率。

当然，投资者在选择高回报投资时也要注意风险控制，避免过度冒险。

同时，投资者还可以考虑投资于实际资产。

在通货紧缩和负利率环境下，实际资产如黄金、房地产和大宗商品可能表现更好。

这些实物资产通常具有稳定的价值，并可作为对抗通货紧缩和负利率的一种保护。

此外，投资者还可以关注那些在通货紧缩和负利率环境下仍然具备增长潜力的行业和企业。

另外，投资者在面对通货紧缩和负利率环境时，还需要关注宏观经济走势和市场趋势。

不同国家和地区的货币政策和经济状况都会对投资市场产生重要影响，因此投资者需要密切关注相关信息，并根据市场走势调整自己的投资策略。

同时，也要保持冷静和理性的投资心态，不被市场情绪所左右，以避免盲目跟风或过度反应。

最后，投资者在应对通货紧缩和负利率环境时，可以考虑寻求专业的投资建议和咨询。

专业的投资顾问可以为投资者提供全面的分析和建议，帮助他们更好地应对挑战并制定长期的投资计划。

总结起来，面对通货紧缩和负利率环境的投资挑战，投资者可以通过多样化投资组合、寻找高回报率、投资于实际资产、关注宏观经济走势以及寻求专业的投资建议来应对。

负利率时代引言在近年来，负利率已成为国际经济政策的热门话题。

负利率时代是指央行的政策利率低于零的一种情况，这在传统经济学中被视为一种罕见的现象。

本文将探讨负利率时代的背景、原因、影响以及可能的应对措施。

背景自2008年全球金融危机以来，许多国家的经济增长乏力。

为了刺激经济增长和避免通货紧缩，一些国家的央行采取了负利率政策。

这一政策的出现源于央行的新思维，希望通过负利率来鼓励银行增加贷款，促进消费和投资。

原因1. 经济增长乏力负利率的出现是因为传统的货币政策手段已经无法有效刺激经济增长。

低利率时代，人们倾向于储蓄而不是消费，导致需求不足。

为了改变这一局面，央行不得不采取负利率政策以创造更多消费和投资机会。

2. 通货紧缩风险另一个推动央行采取负利率政策的原因是避免通货紧缩。

高度的债务负担和经济不确定性往往导致人们减少消费和投资，从而增加了通货紧缩的风险。

通过采取负利率政策，央行希望刺激经济活动，减少通货紧缩风险。

影响1. 银行的利润受损负利率对银行业造成了严重的冲击。

由于央行将利率降至零以下，银行无法从存款中获得足够的利润。

为了弥补利润损失，一些银行被迫收取负利率的利息，这对储户造成了不利影响。

2. 对投资者和养老金基金的挑战负利率政策对投资者和养老金基金构成了挑战。

传统上，人们通过投资获得利息收入，但负利率时代投资回报率低甚至为负，这让投资者难以获取正常的回报。

3. 消费者行为变化负利率政策可能改变消费者行为。

消费者可能会倾向于在负利率环境下购买商品和服务，而不是将资金存入银行。

这可能导致通货膨胀和资产泡沫的增加。

应对措施1. 央行创新政策手段央行可以通过创新政策手段来应对负利率时代的挑战。

例如，央行可以改变货币政策目标，将注意力放在货币供应和信贷条件上，以提振经济。

2. 政府财政刺激措施政府可以通过财政刺激措施来应对负利率时代的经济困境。

例如，加大基础设施投资，提高就业率，增加消费和投资需求。

3. 个人金融策略调整个人可以考虑调整自己的金融策略。

负利率与负利率时代国家统计局2012年3月9日公布的数据显示，2012年2月份，全国居民消费价格总水平同比上涨3.2%,低于3.5%(目前的一年期存款利率)。

这标志着我国持续两年负利率告一段落，也意味着我国从2010年下半年宏观调控以来，物价上涨幅度首次与银行存款利率持平，结束了已维持24个月的负利率时代。

所谓负利率是指的是在某些经济情况下，物价上涨速度超过居民一年期存款利率，即一年期定期存款利率低于CPI同比涨幅。

这时居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在“缩水”一样，故被形象的称为负利。

我们在衡量财富是否增值时，不能单纯的看银行存款利率，必须对比同期通货膨胀率的涨幅来计算。

一般来说“名义收益率”是指银行同期存款率，而要计算我们实际收益部分时要扣除同期“通货膨胀率”，即“居民消费价格指数（CPI）增长率”。

即：实际利率= 银行存款利率—通货膨胀率当一个市场上商品增长很少，货币却增长很多时，货币的购买力就会缩水。

这时候，如果存款利率高，我们可以得到一定的补偿，但是存款利率低的话，不但补偿很少，因为相应的贷款利率也低，导致贷款增多，市场上的货币更多，缩水更厉害。

这种情形下，如果只把钱存在银行里，会发现财富不但没有增加，反而随着物价的上涨缩水了。

举例：2011的一年期存款率是3.5%，2011年平均CPI上涨率为5.4%。

即：实际利率=3.5%-5.4%=-1.9%假设你在2011年初存入1万元一年期存款，存款到期后，你获得的银行利息=10000*3.5%=350；通货膨胀利息=10000*5.4%=540。

350-540=-190（值为负值，即为负利率）。

也就是说10000元存在银行一年，表面上增加了350元，实际上减少了190元。

这样，你的10000元一年期存款，实际收益为-190元据国家统计局报告，2011年全年，我国CPI比上年上涨5.4%；而最新调整的银行一年定期存款利率为3.5%，百姓实际存款利息收益为-1.9%。

负利率时代我们该如何理财负利率时代我们该如何理财负利率是指通货膨胀率高过银行存款率，物价指数(CPI)快速攀升，导致银行存款利率实际为负。

下面一起看看负利率时代我们该怎样理财。

全球越来越多国家步入负利率的状态也让更多的国内投资者陷入忧虑当中。

对此，中航信托宏观策略总监吴照银在接受《国际金融报》记者采访时表示：“利率趋势还在向下，让人有负利率的想象。

”在低利率甚至负利率时代，怎样让钱尽量多地生出钱，成为大家日益关注的焦点。

“如今国内的投资环境已经开始发生变化，在接下来的时间内，可能过去的这些投资渠道，或者是我们赖以习惯的投资方式会有些改变。

”华设财富董事长姜玮彦认为，从信托来说，过去10%每年这样一个固定的回报已经不能支持了，很多信托公司的产品甚至出现延期兑付等问题。

国泰君安证券首席经济学家林采宜指出，“正常情况下，理财是安全第一，收益第二。

但是在经济下行的时候，第一是安全，第二是安全，第三还是安全。

只要你安全地活过这个冬天，到春天的时候你就可以获得大量的、非常低价格的资产。

但是在秋天和冬天来到的时候，大量杀入高风险资产，去追求高收益的人可能就是损兵折将，最后低价格退出。

有的时候进攻，有的时候防守，现在对于理财来说是一个防守的'季节。

”流向低风险在吴照银看来，由于资产未来有不确定性，所以利率通常为正，为这种不确定性进行风险补偿。

负利率打破了这一补偿机制，会导致资产配置的扭曲。

资金也将从高风险资产涌入低风险资产，因此低利率甚至负利率背景下，股票、商品这样的高风险资产有下行压力。

“利率下行对债券是有利的，当市场利率走低时，债券收益率降低，价格持续上扬，负利率理财环境下，债券品种应优先配置。

”吴照银称。

诺亚财富研究员刘晓政指出，负利率对大类资产走势都有影响。

股票市场上，短期来看，负利率将导致股市波动加大，银行股受挫严重。

长期来看，负利率对股票市场的提振作用存在分歧。

股票市场的发展更多将取决于货币政策之外的其他因素，如经济增长前景预期、企业盈利能力以及政策法规等。

负利率时代负利率时代第一篇：负利率时代的背景和原因近年来，全球范围内出现了一种前所未有的金融现象，即负利率。

所谓负利率，就是指银行在存款和贷款市场上的利率为负数，也就是说存款者还需要支付利息，而借款者则可以享受到负利率带来的实质利益。

这种情况在传统金融理论中是难以想象的，然而在当前的经济环境下，负利率已经成为一种普遍现象，并且预计未来会继续存在。

负利率时代的出现源于一系列复杂的因素。

首先，全球经济面临着下行压力。

在经济增长放缓、通货膨胀率下降的情况下，央行为刺激经济增长而采取的货币政策措施逐渐失去效果。

传统工具，例如降低基准利率或购买国债等，已经无法进一步刺激经济。

为了实现经济复苏，央行只得选择实施负利率，以刺激金融活动和投资。

其次，全球债务水平的不断攀升也是导致负利率的重要原因之一。

负利率可以促使借款者加大借款规模，从而带动经济增长，但与此同时，也会加剧债务风险。

最后，全球流动性过剩也是负利率的推动因素。

由于全球央行大规模购买债券和实施宽松的货币政策，导致市场上的现金供应量巨大，银行无法将过多的资金有效地运用于实体经济，只能通过降低存款利率或实施负利率来引导投资。

然而，负利率也带来了许多负面影响。

首先，对于普通民众而言，负利率意味着他们需要支付存款利息，这对于家庭的储蓄和投资行为造成了负面影响。

其次，负利率对金融机构的盈利能力带来了挑战。

传统上，银行通过吸收存款并借出资金获得利息收入。

然而，在负利率环境下，银行不得不支付利息给存款者，这对其盈利能力构成了严重影响。

同样，保险公司和养老金基金也面临类似的问题。

最后，负利率也可能引发资产泡沫和金融不稳定。

由于低利率和负利率政策刺激了企业和个人的负债行为，资金可以更容易流入房地产市场等具有较高风险的领域，从而可能导致不可持续的泡沫。

在负利率时代，各国政府和央行需要积极应对，以避免负利率带来的不利影响进一步加剧。

首先，政府可以通过财政政策的调整来刺激经济增长，减轻对央行负利率政策的依赖。

如何看待中国进入负利率时代作者：何代欣如今，银行存款利率为1.75%，低于8月CPI增长率2%。

通货膨胀跑赢具有基准意义的一年期定期存款利率。

存钱等于亏钱——似乎言之凿凿。

这一情况，令身处股市大跌阴霾尚未散尽、房地产市场不温不火、通胀与通缩随时切换的各方面，有些应接不暇。

看起来，居民财富增值困境，陡然转换成保值压力。

其实，如果把视野拓宽一些，眼光放得远一点，就会发现，所谓“负利率”影响，远不止口袋里的现金。

一些与资产、政府收支、日常消费相关的领域，极有可能因此出现与过往不一样的状况。

背景：为什么要降息降息背景一：中国乃至全球的资本回报率进入下行通道。

2008年全球金融危机的爆发，各国投资者纷纷开始怀疑美元资产的保值增值优势。

没有人接盘的次级抵押贷款危机，导致美国房地产价格大幅下跌。

为了维系借贷契约，美联储从危机伊始到2014年10月为止，实施了三轮量化宽松政策。

实际上，就是通过超发货币，稳定经济运行。

至此，美元贬值通道被打开。

资本带领下的商品和服务生产，开始疏散到美国以外的世界各地。

很多国家因此受益，经济亦快速成长。

以2014年为例，世界范围内经济增幅排名前50的国家中，没有一个是传统意义上的西方国家。

未来数年，上述红利却可能消失。

原因在于：欧元区主权债务危机一直无法化解、新兴经济体转型升级不够迅速、一些与经济相关的地缘政治、军事因素挥之不去，非美元资产的投资回报率正逐渐走低。

加之美国经济重新回到了过去200年间GDP年均增长2%左右的正常区间，以及美联储多次呼喊但并未实质落实的加息预期，资本正回流美国。

避险并获取常态增值，而非追逐超额利润，成为资本所有人近一时间段的基本策略。

为此，各国纷纷下调给银行存贷款利率，降低企业借贷成本。

降息背景二：中国经济亟待降低运行成本，鼓励就业、投资和消费。

中国经济正经历着一场由总量扩张到提质增效的转型过程，被称之为经济新常态。

与传统意义上的宏观调控不同，此次转变有赖于创新型企业的诞生，更需倚靠传统行业走向高端生产及制造，注入新投资成为下一步。

我国负利率发展历程我国负利率发展历程起源于2008年国际金融危机，这是全球范围内最严重的金融危机之一。

危机爆发后，全球经济陷入衰退，各国纷纷采取措施刺激经济，其中包括货币政策。

负利率政策成为一种非常规的货币政策工具，旨在通过降低利率刺激经济增长和避免通货膨胀。

在国内，由于我国经济与全球经济密切相关，我国也受到了金融危机的冲击。

2008年底，我国央行开始降息，并在随后几年内多次降低基准利率。

然而，由于我国经济仍然保持相对较高的增长率，以及我国货币政策主要面对的是通胀而非经济衰退的压力，负利率政策在那个时候还没有成为我国经济政策的主要选择。

然而，在2015年以后，我国经济增长逐渐放缓，面临着结构调整和经济转型的挑战。

为了刺激经济增长，降低实体经济的融资成本，央行开始采取更加积极的货币政策，包括降息和放宽信贷政策。

2015年11月，央行首次实施了逆回购操作利率为负值，开启了我国负利率政策的序幕。

此后，央行多次降低逆回购操作利率，甚至有个别银行的存款利率出现负值。

我国负利率政策的实施引起了广泛的争议。

一方面，负利率政策可以降低实体经济的融资成本，刺激投资和消费，有助于经济增长。

另一方面，负利率政策也存在不少问题，如对金融机构的压力和不利影响、资产价格泡沫风险、金融稳定风险等。

因此，在负利率政策的推行过程中，我国央行也采取了一系列的配套措施。

首先，央行加强了对金融机构的监管，要求其严格应对负利率环境下的压力。

其次，央行积极引导金融机构增加融资渠道，减轻对银行体系的依赖。

同时，我国政府也加大结构性改革力度，优化营商环境，提高市场活力，以提高经济增长潜力和金融市场发展能力。

总体来说，我国负利率发展历程相对较短。

在采取负利率政策的同时，监管层和政府也加强了对金融机构和市场的监管和引导。

负利率政策作为一种非常规的货币政策工具，应在整体经济金融环境中谨慎使用，并采取相应的措施应对风险，以确保经济和金融市场的稳定健康发展。

我国负利率发展历程
在我国负利率发展的历程中，起初并没有明确的政策规定和相关研究。

直到2008年全球金融危机爆发，我国央行开始采取
一系列宽松货币政策，以刺激经济增长。

随后，2014年，我
国央行首次降息至历史低位，并采取逆回购等措施引导市场利率下行。

2015年，我国央行开始实施逆回购操作，这意味着市场资金
成本进一步下降。

此举旨在提振实体经济，缓解企业融资难题。

而随着市场利率不断下行，负利率概念开始在我国引起关注。

然而，我国央行一直对负利率保持审慎态度。

2016年，中国
人民银行行长周小川明确表示，“我们不会实行负利率”，并强调负利率对我国金融体系的影响和风险。

尽管如此，由于欧洲、日本等国家实行了负利率政策，对我国经济、货币政策产生了一定影响。

2019年，我国央行副行长
陈雨露表示，尽管当前我国经济状况较好，但在未来可能面临实施负利率的压力和挑战。

2020年，新冠疫情爆发，全球经济严重受损。

我国央行采取
了各种措施来缓解疫情对经济的冲击，包括降息降准等措施。

虽然没有出现明确的负利率政策，但利率水平持续下行，有人担心我国可能在未来实行负利率政策。

总之，我国负利率发展历程相对较短，央行对此持谨慎态度，
还没有实施明确的政策。

然而，当前全球经济下行压力增加，进一步降低利率的可能性仍然存在。

负利率时代如何理财负利率时代理财方法负利率时代介绍：负利率时代，是指物价指数（CPI）快速攀升，导致银行存款利率实际为负的这样一段时期。

负利率时代如何理财？方法1、炒股股市的风云莫测大家已经感受过了，炒股不仅需要掌握一定的专业分析能力，还要花不少时间研究。

如果你幻想一夜暴富，想要赚快钱赚大钱，拿着家里的生活费入市，那我劝你还是别炒股了。

不然早晚有一天你会知道什么是多么痛的领悟。

如果炒股的钱是闲钱，同时你也抱着大不了就赔了的心态，那只能说，你开心就好。

方法2、银行定期虽说1万存银行一年净亏80，但是话又说回来，不存的话，一年净亏150。

再说国人都偏好存款，即使利率再降还是会有人把钱存银行的。

一年的利率是1.5%，那就存2年、3年或者5年的定期，一定会超过2.3%了吧。

还有，现在银行的存款利率上限已经取消的，定存的利息多少，完全由银行自己决定。

所以存款没必要只盯着大银行，可以挑一些城商行或者中小型银行，这些银行上浮力度相对大些。

另外存款也是有技巧的，比如什么金字塔式储蓄法、十二存单法、五张存单法等等，大家可以学学。

方法3、国债国债的发行主体是国家，被公认为安全等级最高的投资品种，所以安全性上毋庸置疑。

此外，虽然央行不断的降息对国债的利率也有影响，但是相对于其他理财产品来看，国债利率下降的幅度不算太大，利率下行中，国债还是挺抗跌的。

3月10日，2016年首期凭证式国债发行，其中，3年期利率4%，5年期利率4.42%。

如果央行还要降息的话，买国债就是提前锁定了相对较高的收益，不失为一种明智的选择。

这期国债没赶上的不要急，可以关注下一期。

方法4、银行理财随着央行连续降息降准，如今年化收益率为5%以上的银行理财产品已经实属少见。

目前，银行理财的收益率基本维持在4%4.5%。

然而这还不是底，随着市场流动性的宽松，银行理财的收益仍会继续走低。

不过，股份制银行和大型城市商业银行发行的产品，收益相对较高。

另外也要提醒大家，不要收益低，就轻信工作人员的推荐去买所谓的高息产品，不然很可能遭遇传说中的飞单。

欧洲、⽇本为什么会出现负利率，负利率政策对普通⼈有什么影响？对于中国⼈来说，可能还很难理解，如果在银⾏存款，不但得不到储蓄利息，如果存款多，还要给银⾏⽀付费⽤。

但这在欧洲正在变成现实。

荷兰银⾏（ABN Amro）宣布从4⽉1⽇起，该银⾏账户中有250万欧元以上的客户必须开始⽀付0.5％的负利息。

这是实⾏零利率的荷兰第⼀家⼤型银⾏。

去年10⽉，荷兰银⾏已将利率降低⾄0.01％。

银⾏承诺不向10万欧元以下的存款客户收取负利息，这样可以保护⼤约95％的银⾏客户。

截⾄去年年末，该银⾏约有3000个个⼈客户和2200个商业客户存款超过250万欧元。

⼀、⽬前各国的利率⽔平⽬前发达国家的利率，美国是1.5%-1.75%，加拿⼤和新西兰是1.75%，韩国是1.25%，英国是0.75%，⽽欧元区德国、法国、西班⽛、荷兰、意⼤利等19个国家已经是零利率了。

瑞⼠、⽇本更是早已是负利率。

⾦砖国家作为新兴经济体，过去⼗年经济增速相对较⾼，利率较⾼，但去年以来利率下调⽐较明显。

现在俄罗斯和南⾮的利率是6.5%，印度是4.9%，巴西4.5%，⽽我国的1年期存款利率也已经降到1.5%。

⼆、为什么会出现零利率甚⾄负利率？零利率或者负利率的出现直接原因是世界经济增速的下降。

尤其是⽇本和欧洲国家经济增长已经陷⼊停滞。

要促进经济增长，除了降低利率已经没有什么更好的办法。

即使零利率与负利率会带来很多负⾯效果，也只能通过这样的⽅法去刺激经济增长。

毕竟，如果钱存在银⾏，不会有任何利息，甚⾄还要给银⾏付钱，拿去投资或者消费对存款者都更有价值。

零利率和负利率政策都是想倒逼资⾦流向实体经济，强制民众进⾏消费和投资，给经济更多活⼒。

如果⼀个社会，所有⼈都把钱存在银⾏，不去消费，也不去投资，经济⾃然就⽆法增长。

这也是欧洲和⽇本现在⾯临的问题。

三、负利率政策的影响1、负利率会挤压银⾏的贷款利润率。

零利率或负利率也引发了更复杂的问题：如何向客户收取贷款费⽤，才能有利可图？银⾏还必须考虑，如何向客户收取存款费⽤。

负利率时代“负利率时代”，是指物价指数（CPI）快速攀升，导致银行存款利率实际为负的这样一段时期。

中国自2010年2月CPI达到2.7%后，开始进入负利率时代。

2012年3月，国家统计局表示我国2月份CPI同比上涨3.2%，维持两年的“负利率时代”结束。

所谓的负利率是指的是在某些经济情况下，存款利率(常指一年期定期存款的利率)小于同期CPI的上涨幅度。

这时居民的银行存款随着时间的推移，购买力逐渐降低，看起来就好像在“缩水”一样，故被形象的称为负利率。

2003年前8个月我国居民消费价格总水平同比持续小幅增长，但从9月份开始快速上升，持续到今年1月份，物价指数同比增幅已达3.2%。

目前银行一年期存款利率仍然控制在1.98%,考虑到20%的利息税和物价上涨因素，实际利率为-1.616%。

从理论上讲，负利率时代将引领中国进入理财多元化，银行里的11万亿元存款将解放到资本市场或者其他领域。

但事实是，负利率及其连锁反应，并没有动摇工薪阶层的储蓄习惯。

据分析，群众存钱主要为孩子教育，防病防灾等。

股市、基金、债券三大投资方式2003年的表现不尽如人意也证明了这一点。

有人认为“负利率时代”如果持续下去并且金融市场的诚信规则能够更好地被执行，个人投资意识将慢慢苏醒。

但另一种观点认为，如果今后负利率绝对值过大的话，央行将提高存款利率，那时中国的“负利率时代”就将结束。

2010年8月份CPI同比上涨3.5%,创22个月来新高。

与此同时，银行一年期存款利率为2.25%。

居民一年期定期存款实际贬值达1.25%。

这意味着长期下来，居民一万元存款，一年后实际缩水超过125元。

“负利率时代”，是指物价指数（CPI）快速攀升，导致银行存款利率实际为负的这样一段时期。

中国自2010年2月CPI达到2.7%后，开始进入负利率时代。

2012年3月，国家统计局表示我国2月份CPI同比上涨3.2%，维持两年的“负利率时代”结束。

08年经济危机开始后，央行不断地下调存贷款利率来刺激经济，人民币存贷款利率连续四次下调：2008年9月16日、10月8日、10月29日、11月27日、12月23日，百日之内连续四次降息，历史罕见。

负利率时代的趋势
在负利率时代，存在一些趋势和影响。

1. 负利率对储蓄者的影响：负利率会鼓励人们减少储蓄或将资金从储蓄账户转移出去，因为银行会对存款收取费用。

这可能导致人们更倾向于消费和投资，以保持资金的价值。

2. 负利率对贷款者的影响：负利率可以促使银行降低贷款利率，从而鼓励更多的贷款需求。

这可能推动经济增长和投资活动。

3. 对货币市场的影响：负利率使得持有货币成本更高，因此会促使投资者将资金从现金转移到其他投资工具，如股票、债券或房地产。

这可能导致资产价格上涨。

4. 对银行业的影响：负利率给银行带来挑战，因为它们依赖于准备金和贷款利差来盈利。

负利率会对银行的利润率和资本底线造成压力，可能导致银行收费增加，或者削减其他服务。

5. 对退休基金和保险业的影响：负利率会增加退休基金和保险公司的风险，因为他们通常依赖于稳定的投资回报来支付退休金和保险金。

负利率可能导致他们的盈利能力下降，需要采取措施来保护资金。

总体而言，负利率时代可能会改变人们的储蓄和投资行为，对金融机构和市场产生影响。

然而，负利率政策的实施也可能存在风险和不确定性，因为其长期效果尚不确定。

【“负利率”时代，如何储蓄】
第一，储蓄到期日宜选择在国债、债券的发行期，存款宜选择３年以下的储蓄品种，这样可随时把储蓄转向收益更高的债券或投资。

第二，活期储蓄在余额累计较大时，可到储蓄所销户结息，以免因利率降低而造成利息损失。

另外，选择银行储蓄投资还要尽量减少存款本金的损失。

减少本金损失的措施
1、不要轻易将已存入银行一段时间的定期存款随意取出。

2、若存入定期存款一段时间后，遇到比定期存款收益更高的投资机会，储户可将两者之间的实际收益作一番计算比较，从中选取总体收益较高的投资方式。

3、对于已到期的定期存款，应根据利率水平及利率走势、存款的利息收益率与其他投资方式进行综合比较，结合每个人的实际情况进行重新选择。

4、在利率水平较高，利率水平可能下调的情况下，继续转存定期储蓄是较为理想的。

5、在市场利率水平较低或利率有可能调高的情况下，对于已到期的存款，可选择其他收益率较高的方式进行投资或选择期限较短的储蓄品种继续转存以等待更好的投资机会或等存款利率上调后，再将到期的短期定期存款改存期限较长的储蓄品种。