关于证券投资基金风险分析及对策

我国风险投资存在的问题和对策

［摘要] 随着我国高科技产业的发展,风险投资成为推动我国的科研成果商品化、高新技术产业化、高科技企业的成长发展的重要因素。风险投资是一种把资金投向蕴藏着高风险的高科技项目，旨在促进高科技成果尽快商品化，以取得高资本收益的投资行为.它也是高新技术产业化过程中的一个资金有效使用的支持系统，高新技术产业的发展离不开风险投资。本文主要研究了目前我国风险投资存在的问题，并提出发展和完善我国风险投资的策略。

关键词：风险投资;风险投资主体；风险投资资本

高新技术产业的发展是国家长期竞争优势的最主要来源,也是衡量国家经济实力的重要标志.与发达国家相比,我国的经济实力和科技实力还比较落后，还需要通过风险投资这一中介，以科学知识带动经济发展，快速赶超世界发达国家。风险投资是在市场经济体制下支持科技成果转化的一种重要手段.在市场经济社会中,在高新技术向实际生产力转化过程中，风险资本是必要环节,了解风险投资的基础理论和国际经验，对推动我国风险投资的发展和增强国家经济实力，具有重要意义。

［关键词]风险投资 风险发展 高新技术

一、风险投资在中国的发展态势

1.一种高风险高回报的投资

一般来讲，风险资本投资的行业主要集中在成长性较好的高科技行业，这些行业由于受市场环境、科技发展水平等因素影响较大，具有较大的未来不确定性，所以其总体投资风险相比其他投资方式要大的多。除此之外，投资回报率波动性大也是一个不容忽视的因素。风险投资又会获得高收益,风险投资是高风险与高收益的结合。

2.当前我国发展风险投资的紧迫性

世界发展已步入知识经济时代,知识密集型产业已成为全部产业的核心,成为决定一国经济在国际市场上竞争优势大小的根本性因素.第一次产业革命以来的100多年历史证明，只有技术进步，才是经济可持续发展的根本推动力量；也只有技术的快速进步，才是经济安全的根本保障。改革开放以来，我国的科学技术快速进步，有效推动了国民经济各部门的快速发展，技术进步对经济增长的贡献率明显提高。但同时,也应当清醒地看到，这一时期的技术进步主要依靠“引进"。在国际市场竞争日趋激烈的条件下，仅靠引进先进技术，是极难保持竞争优势的;对我国这样一个发展中大国来说,缺乏充足的创新技术，要保证经济的可持续发展和经济安全,极其困难。

课 程 论 文

论文题目： 《我国证券市场的现状、

存在的问题及对策》

课程名称： 《证券投资学》

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我国证券市场的现状、存在的问题及对策

姓名：XXX 学号：xxxxxx

【摘要】：中国证券市场是一个迅速发展的，新兴的，不成熟的市场，随着证券市场国际化进程的推进，我国证券市场将逐步发展成为规范化、市场化、国际化较为成熟的证券市场，但是还存在功能错位，监督乏力等诸多问题。本文将从我国证券市场对经济发展的重要意义出发，分析我国证券市场目前主要存在的一些

问题，提出一系列解决问题的对策建议。

【关键字】：证券市场，存在的问题，对策，监管

1． 证券市场的概念以及其发展背景

证券市场是股票，债券，投资基金等各种有价券发行和买卖的场所。证券市场通过证券信用的方式融通资金，通过证券的买卖活动引导资金流动，有效合理的分配了社会资源，支持和推动了经济发展，因而是资本市场的核心和基础，是金融市场中最重要的组成部分。

证券市场具有投机性强，风险性高的特点，其发展状况关系到经济的全局和社会的稳定，我国证券市场的逐步发展，标志着我国经济运行机制已由过去单一依靠货币市场经济体系只不可或缺的重要组成部分。证券市场的发展，在很大程度上反映了中国经济体制变革的进程，集中体现了传统体制改革的困难和整个经济运行中的矛盾。 目前的情况是，探索有效的发展道路已成为一个不容回避的问题，找到战略性的发展思路。但我国证券市场仍处于发展阶段，还存在着很多的问题。

2． 当前我国证券市场存在的问题

２０１０年第３３期　总第１０７期　经济研究导刊　

ＥＣ０Ｎ０ＭＩＣ　ＲＥＳＥＡＲＣＨ　ＧＵＩＤＥ　Ｎｏ．３３．２０１０　

Ｓｅｒｉａｌ　Ｎｏ．１０７　

中国证券投资基金治理机制缺陷及改进建议　

杨春梅　

（中国人民武装警察部队学院法律教研室，河北廊坊０６５０００）　

摘要：中国证券投资基金发展迅猛，已逐渐成为促进中国证券市场稳定发展的一支重要力量。但由于投资基金　

在治理机制方面仍然存在缺陷，主要表现在内部治理机制和外部治理环境方面，制约了中国基金业的发展。针对这些　

不足，提出了改进对策和建议。　

关键词：证券投资基金；治理机制；改进建议　

中图分类号：Ｆ８３０．４５　文献标志码：Ａ　文章编号：１６７３—２９１Ｘ（２０１０）３３—００６１—０３　

中国证券投资基金是依据《证券投资法》建立的契约型　基金，其治理机制中包含了基金持有人、基金管理人和基金　

托管人　方当事人，权利义务由信托契约确立。这在理论上，　形成了一个完整的基于信托法律关系而建立起来的基金　

方当事人之间的制衡治理机制。但从目前中国基金业的发展　

状况来看，由于基金内部治理机制存在缺陷，加之中国证券　

市场发育程度不高，法律法规不完善监管体系不健全等外部　市场原因，致使中国投资基金的治理机制不能达到相互制衡　

的预想效果，不利于保障投资者权益，同时也影响了基金业　

的发展。本文对目前存在于中国证券投资基金治理机制方面　

的缺陷进行了剖析，提出了有效引导证券投资基金健康发展　的对策和建议。　

一、中国证券投资基金治理机制缺陷　

（一）证券投资基金内部治理机制存在缺陷，形成制度性　

风险源　１．基金管理公司的法人治理结构存在缺陷　

第一，基金管理公司股权结构普遍存在“一股独大”问　题，基金管理公司决策高层和管理高层来源于或受聘于公司　

股东，其股东背景容易出现“内部人控制”倾向，在基金投资　者成为弱势群体和基金持有人的约束严重软化情况下，实际　基金管理公司行为的利益考虑当然地将公司股东利益置　

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论企业金融投资常见的风险及控制对策

作者：李思明

来源：《现代营销·理论》2020年第07期

摘 要：伴随着我国经济的高速发展，企业转型刻不容缓。但是企业想要在转型过程中寻求竞争优势，不仅需要完善自身的经营模式，还需要在顺应时代发展趋势和市场发展规律的前提下，开展金融投资活动。这对进一步扩大规模，积累资金等发挥着重要作用。但是有些公司受到的管理制度、财务管控能力不足等方面的影响因素，使得企业金融投资过程中存在很多的风险。基于此，文章在全面分析当前企业常见的投资风险类型基础上提出了行之有效的控制策略，以期能够为企业投资管理人提供一定的参考价值。

关键词：金融投资;风险;控制对策

引言

企业在开展金融投资活动时会受到内部风险因素的影响，如：内部人员投资管控水平较低;内部财务管理不足等，还会受到外部风险：市场因素、社会环境等方面的因素，使得企业一旦发生投资风险则会面临破产或者资金损失惨重的现象。因此，采取合理、科学的投资风险管控手段，能够保障资金的安全性，提高投资的水平，保障资金链的正常运转，获取最大化的利益。并且还能够帮助企业在投资后能够扩大经营范围，提高企业的整体竞争能力。

一、企业金融投资风险相关概述

（一）企业金融投资风险的定义

企业投资的过程是企业用自身具有一定价值的产品，如：现金、无形资产或者实物等产品等，通购买证券或者股票的方式对潜藏投资价值的对象等开展投资活动，并开展资金的支持。但是这一过程中，企业的受到内部和外部的因素，获取资金的价值也不断变小，给企业带来了重大的打击，其主要表现在经济的损失上。因此，对于任何的投资活动都具有一定的风险，其决定着企业的正常营运和发展，在投资过程中企业管理人员需要严肃对待这一投资行为。

（二）企业金融投资风险常见的类型