ST金山2019年财务分析详细报告

三六零2019年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况三六零2019年三季度资产总额为3,309,551万元，其中流动资产为2,354,879.4万元，主要分布在货币资金、应收账款、应收利息等环节，分别占企业流动资产合计的71.22%、9.65%和2.5%。

非流动资产为954,671.6万元，主要分布在长期投资和商誉，分别占企业非流动资产的31.64%、10.84%。

资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产3,309,551 100.00 2,581,193.2 100.00 流动资产2,354,879.4 71.15 1,760,413.2 68.20 长期投资302,098.5 9.13 568,527.8 22.03 固定资产44,442.3 1.34 43,164.8 1.67 其他608,130.8 18.38 209,087.4 8.102.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的71.78%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

流动资产构成表项目名称2019年三季度2018年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产2,354,879.4 100.00 1,760,413.2 100.00 存货14,300.3 0.61 13,352.5 0.76 应收账款227,333.8 9.65 244,374.4 13.88 其他应收款0 0.00 0 0.00 交易性金融资产13,285 0.56 0 0.00 应收票据0 0.00 0 0.00 货币资金1,677,060.8 71.22 1,383,242.4 78.57 其他422,899.5 17.96 119,443.9 6.783.资产的增减变化2019年三季度总资产为3,309,551万元，与2018年三季度的2,581,193.2万元相比有较大增长，增长28.22%。

*ST金山2019年管理水平报告一、成本费用分析1、成本构成情况2019年*ST金山成本费用总额为741,918.24万元，其中：营业成本为679,559.4万元，占成本总额的91.59%；管理费用为18,426.39万元，占成本总额的2.48%；财务费用为71,162.58万元，占成本总额的9.59%；营业税金及附加为8,253.62万元，占成本总额的1.11%。

成本构成表(占成本费用总额的比例)项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)成本费用总额741,918.24 100.00 824,348.03 100.00 788,480.4 100.00 营业成本679,559.4 91.59 721,600.05 87.54 684,170.42 86.77 销售费用0 0.00 0 0.00 28.48 0.00 管理费用18,426.39 2.48 18,348.6 2.23 19,225.96 2.44 财务费用71,162.58 9.59 67,603.43 8.20 60,904.05 7.72 营业税金及附加8,253.62 1.11 7,425.58 0.90 9,077.23 1.152、总成本变化情况及原因分析*ST金山2019年成本费用总额为741,918.24万元，与2018年的824,348.03万元相比有所下降，下降10%。

以下项目的变动使总成本增加：财务费用增加3,559.14万元，营业税金及附加增加828.04万元，管理费用增加77.79万元，共计增加4,464.97万元；以下项目的变动使总成本减少：营业成本减少42,040.65万元，资产减值损失减少44,854.12万元，共计减少86,894.77万元。

增加项与减少项相抵，使总成本下降82,429.8万元。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)项目名称2019年2018年2017年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)营业收入740,134.11 100.00 713,751.41 100.00 690,690.88 100.00 营业成本679,559.4 91.82 721,600.05 101.10 684,170.42 99.06 营业税金及附加8,253.62 1.12 7,425.58 1.04 9,077.23 1.31 销售费用0 0.00 0 0.00 28.48 0.00 管理费用18,426.39 2.49 18,348.6 2.57 19,225.96 2.78 财务费用71,162.58 9.61 67,603.43 9.47 60,904.05 8.823、营业成本控制情况2019年营业成本为679,559.4万元，与2018年的721,600.05万元相比有所下降，下降5.83%。

上海电气2019年三季度财务分析综合报告上海电气2019年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2019年三季度实现利润为86,016.4万元，与2018年三季度的127,868.5万元相比有较大幅度下降，下降32.73%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在市场份额迅速扩大的情况下，营业利润却出现了较大幅度的下降，企业未能处理好扩大市场份额和提高盈利水平之间所存在的矛盾，应尽快采取措施处理市场扩展所带来的经营危机。

二、成本费用分析2019年三季度营业成本为1,839,507.5万元，与2018年三季度的1,463,632.9万元相比有较大增长，增长25.68%。

2019年三季度销售费用为87,865.6万元，与2018年三季度的58,670.7万元相比有较大增长，增长49.76%。

2019年三季度销售费用大幅度增长的同时收入也有较大幅度的增长，企业销售活动效果明显，但相对来讲销售费用增长快于营业收入增长。

2019年三季度管理费用为141,349.5万元，与2018年三季度的143,912.3万元相比有所下降，下降1.78%。

2019年三季度管理费用占营业收入的比例为6.21%，与2018年三季度的7.72%相比有所降低，降低1.51个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

2019年三季度财务费用为30,450.8万元，与2018年三季度的10,615万元相比成倍增长，增长1.87倍。

三、资产结构分析与2018年三季度相比，2019年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年三季度相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，上海电气2019年三季度是有现金支付能力的。

企业内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

*ST金山2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供48,994.96万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为1,483,065.27万元，2019年已经发生的非流动负债合计为685,110.47万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为1,434,070.31万元。

4.短期负债规模
由于该企业当前经营业务亏损，无法从发展的角度对该企业的合理负债规模做出正确判断。

静态来看，该企业可以新增的短期贷款为42,552.78万元。

5.长期负债规模
由于该企业当前经营形势缺乏创造现金的能力，无法对长期贷款额度做出正确判断。

长期贷款额度取决于对该企业未来盈利状况的判断。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为609,670.07万元。

由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。

相对于资金缺口规模来看企业的营业收入规模偏小。

资金缺口下降，但资产负债率偏高，存在一定程度的资金链断裂风险。

资金链断裂风险等级为12级。

2.是否存在长期性资金缺口
内部资料，妥善保管第页共1 页。

上海石化2019年财务分析综合报告上海石化2019年财务分析综合报告一、实现利润分析2019年实现利润为265,411.6万元，与2018年的674,897.6万元相比有较大幅度下降，下降60.67%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的同时利润大幅度下降，经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2019年营业成本为8,378,104万元，与2018年的8,702,957.5万元相比有所下降，下降3.73%。

2019年销售费用为53,245.5万元，与2018年的53,691.4万元相比有所下降，下降0.83%。

2019年在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2019年管理费用为250,028.7万元，与2018年的261,679.8万元相比有所下降，下降4.45%。

2019年管理费用占营业收入的比例为2.49%，与2018年的2.43%相比变化不大。

但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。

本期财务费用为-34,818.1万元。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析从支付能力来看，上海石化2019年是有现金支付能力的。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析上海石化2019年的营业利润率为2.69%，总资产报酬率为5.11%，净资产收益率为7.36%，成本费用利润率为2.69%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为3,434,216.6万元，经营资产的收益率为7.86%，而对内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

金山办公公司2019年财务分析研究报告CONTENTS目录CONTENTS目录 (1)前言 (1)一、金山办公公司实现利润分析 (2)（一）.利润总额 (2)（二）.主营业务的盈利能力 (3)（三）.利润真实性判断 (3)（四）.利润总结分析 (4)二、金山办公公司成本费用分析 (4)（一）.成本构成情况 (4)（二）.销售费用变化及合理性评价 (5)（三）.管理费用变化及合理性评价 (5)（四）.财务费用的合理性评价 (5)三、金山办公公司资产结构分析 (5)（一）.资产构成基本情况 (5)（二）.流动资产构成特点 (7)（三）.资产增减变化 (8)（四）.总资产增减变化原因 (8)（五）.资产结构的合理性评价 (8)（六）.资产结构的变动情况 (9)四、金山办公公司负债及权益结构分析 (10)（一）.负债及权益构成基本情况 (10)（二）.流动负债构成情况 (10)（三）.负债的增减变化 (11)（四）.负债增减变化原因 (12)（五）.权益的增减变化 (12)（六）.权益变化原因 (13)五、金山办公公司偿债能力分析 (13)（一）.支付能力 (13)（二）.流动比率 (13)（三）.速动比率 (14)（四）.短期偿债能力变化情况 (14)（五）.短期付息能力 (14)（六）.长期付息能力 (15)（七）.负债经营可行性 (15)六、金山办公公司盈利能力分析 (15)（一）.盈利能力基本情况 (15)（二）.内部资产的盈利能力 (16)（三）.对外投资盈利能力 (16)（四）.内外部盈利能力比较 (16)（五）.净资产收益率变化情况 (16)（六）.净资产收益率变化原因 (17)（七）.资产报酬率变化情况 (17)（八）.资产报酬率变化原因 (17)（九）.成本费用利润率变化情况 (17)（十）、成本费用利润率变化原因 (18)七、金山办公公司营运能力分析 (18)（一）.存货周转天数 (18)（二）.存货周转变化原因 (18)（三）.应收账款周转天数 (18)（四）.应收账款周转变化原因 (19)（五）.应付账款周转天数 (19)（六）.应付账款周转变化原因 (19)（七）.现金周期 (19)（八）.营业周期 (19)（九）.营业周期结论 (20)（十）.流动资产周转天数 (20)（十一）.流动资产周转天数变化原因 (20)（十二）.总资产周转天数 (21)（十三）.总资产周转天数变化原因 (21)（十四）.固定资产周转天数 (21)（十五）.固定资产周转天数变化原因 (22)八、金山办公公司发展能力分析 (22)（一）.可动用资金总额 (22)（二）.挖潜发展能力 (22)九、金山办公公司经营协调分析 (22)（一）.投融资活动的协调情况 (22)（二）.营运资本变化情况 (23)（三）.经营协调性及现金支付能力 (23)（四）.营运资金需求的变化 (24)（五）.现金支付情况 (24)（六）.整体协调情况 (24)十、金山办公公司经营风险分析 (24)（一）.经营风险 (24)（二）.财务风险 (25)十一、金山办公公司现金流量分析 (25)（一）.现金流入结构分析 (25)（二）.现金流出结构分析 (26)（三）.现金流动的协调性评价 (27)（四）.现金流动的充足性评价 (28)（五）.现金流动的有效性评价 (28)（六）.自由现金流量分析 (30)十二、金山办公公司杜邦分析 (30)（一）.资产净利率变化原因分析 (30)（二）.权益乘数变化原因分析 (30)（三）.净资产收益率变化原因分析 (30)声明 (31)前言金山办公公司2019年营业收入为15.80亿元，与2018年的11.30亿元相比大幅增长，增长了39.82%。