易观:中国互联网教育行业融资分析2019
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2019中国在线教育行业市场分析报告在线教育行业发展综述01在线教育行业基本概念在线教育行业产业链在线教育行业发展环境在线教育行业商业模式在线教育行业基本概念在线教育概念在线教育一般指的是指一种基于网络的学习行为,是以网络为介质的教学方式,通过网络,学员与教师之间开展的教学活动。
借助网络课件,学员还可以随时随地进行学习,真正打破了时间和空间的限制,在线教育具有跨越时空和人力物力限制的资源利用最大化、随时随地进行选择的学习行为自主化、师生交流与学生自学等学习形式交互化、个性化的教学形式修改化、利用新型教育工具即网络的教学管理自动化的诸多优势。
中国在线教育发展路径2000年函授录音课/直播课知识付费平台传统教育数字化教育互联网+教育移动+教育智能+教育1990年以前2010年2013年至今幻灯片/投影广播/电视录音/录像计算机多媒体互联网远程教学学习社区视频课件网校MOOC 移动教育大数据应用B2B2C平台人工智能应用1.1.11资源利用最大化学校充分发挥自己学科优势和教育资源优势,把最优秀的教师和教育成果传播开。
2学习行为自主化任何人、任何时间、任何地点、从任何章节开始、学习任何课程。
3学习形式交互化教师与学生、学生与学生之间,通过网络进行全方位的交流,可以更有针对性解决学习中遇到的疑点、难点。
4教学形式个性化教学和学习服务系统可根据系统记录和个人资料,针对不同学员提出个性化学习建议。
5教学管理自动化远程学生的咨询、报名、交费、选课、查询、学籍管理、作业与考试管理等,都可以通过网络远程交互方式完成。
6无学习地点局限不局限地区、不局限时间等优点,这样更好的让受教者节省时间和费用,让学生合理安排学习时间。
在线教育优势分析1.1.2中国在线教育产业链对于在线教育机构,其产业链主要包括内容提供商,技术提供商,平台供应三部分。
产业链参与方分析课程内容生产方分析课程内容生产方是指各教育培训机构、学校组织,它们提供课程内容,包括多种数字化学习资源(文本、图形、图像、音频、视频等)等在内的学习知识,实现资源的丰富性与多元化。
2019教育行业第一季度投融资分析目 录资本市场持续火热01细分赛道热度不减02具体赛道分析03PART 01 2019年资本市场依然火热703156444465555134464641-55.71%74.19%-18.52%2.33%47.73%-15.38%-7.27%-32%39.39%-4.35%-6.82%-0.8-0.6-0.4-0.200.20.40.60.81010203040506070801月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月融资事件数同比变化2018年融资事件数最高的月份依次是1月、6月和7月。
27.9125.5868.1731.4478.8996.1844.741.6115.7417.2240.5533.170-8.35%168.61%-54.24%151.72%21.92%-53.62%-6.91%-62.17%9.40%135.48%18.20%-1-0.50.511.520204060801001201月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月(单位:亿元人民币)同比变化2018年融资金额数最高的月份依次是6月、5月和3月。
6月的融资事件数与金额均为全年最高。
2007年至今每年教育行业投资情况教育行业投融资事件自2014年开始大幅增加,在2018年达到顶峰,为近11年来最高。
2019年第一季度投融资事件为131件。
81212145358982654883324125791311002003004005006007002007200820092010201120122013201420152016201720182019Q12007200820092010201120122013201420152016201720182019Q12019年Q1融资事件数和金额2018年总融资事件为579起,同比增加40.53%;披露金额的事件总额高达521.71亿元人民币。
2019年中国在线教育行业市场现状及发展趋势分析线上线下融合将成为未来教育模式我国在线教育产业发展十分迅速近年来,在线教育产业发展十分迅速。
尤其是2018年以来,在线教育平台动作不断,除了洋葱数学、考虫、作业盒子、火花思维、VIP? KID、阿卡索等平台纷纷融资外,诸多在线教育平台纷纷启动上市计划。
2018年7月,新东方在线启动上市计划并于2019年3月成功上市。
此外,“跟谁学”也于2019年5月递交招股书。
在市场规模方面,在线教育很大程度上是随着移动互联网的浪潮发展起来的,在传统的PC时代,虽然出现了网络教育形式,但是真正的所谓在线教育仍然是在2011年左右开始爆发的,这也正是移动互联网发展和普及的时间点。
据前瞻产业研究院发布的《中国在线教育行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》统计数据显示,2011-2017年中国在线教育市场规模呈逐年增长趋势。
2011年中国在线教育市场规模已达574.9亿元,2014年中国在线教育市场规模突破了千亿元,截止至2017年中国在线教育市场规模增长至突破2000亿元,达到了2089.1亿元,同比增长28.1%。
初步测算2018年我国在线教育市场规模将达到2670.6亿元左右。
未来几年,中国在线教育市场规模同比增长幅度将会持续较低但增长稳健。
2011-2018年中国在线教育市场规模统计情况及预测数据来源:前瞻产业研究院整理电子商务研究中心生活服务电商分析师陈礼腾表示,与发达国家相比,我国在教育方面人均投入远不及发达国家水平。
我国线上教育目前仍然处于初级阶段。
‘教育+互联网’是未来教育发展的趋势,在线教育未来依旧具有较大发展空间。
在用户规模方面,2019年5月27日电子商务研究中心发布了《2018年度中国在线教育市场发展报告》指出,在线教育用户规模快速发展,从2017年的1.44亿人增长至2018年的2亿人。
在用户关注度方面,2018年在线教育关注群体主要集中在20-49岁人群,其中30-39岁人群比例最高。
2019年中国在线教育行业市场分析报告目录CONTENTS在线教育行业发展综述在线教育行业市场分析在线教育企业案例分析在线教育行业发展前景与趋势在线教育行业发展综在线教育行业基本概念在线教育行业产业链□在线教育行业发展环Q境在线教育行业商业模式在线教育概念在线教育一般指的是指一种基于网络的学习行为,是以网络为介质的教学方式,通过网络,学员与教师之间开展的教学活动。
借助网络课件, 学员还可以随时随地进行学习,真正打破了时间和空间的限制,在线教育具有跨越时空和人力物力限制的资源利用最大化、随时随地进行选 择的学习行为自主化、师生交流与学生自学等学习形式交互化、个性化的教学形式修改化、利用新型教育工具即网络的教学管理自动化的诸 多优势。
中国在线教育发展路径2000年学习社区 视频课件1990年以前计算机 多媒体 互联网远程教学2010 年2013 年移动+ 教育 ♦ 、■♦J录音课/直播课M00C移动教育知识付费平台B2B2C 平台人工智能应用至今函授幻灯 片/投影广 播/电视录 音/录像在线教育优势分析资源利用最大化学习行为自主化学习形式交互化学校充分发挥自己学科优势和教育资源优势,把最优秀的教师和教育成果传播开。
任何人、任何时间、任何地点、从任何章节开始、学习任何课程。
教师与学生、学生与学生之间,通过网络进行全方位的交流,可以更有针对性解决学习中遇到的疑点、难点。
教学形式个性化教学和学习服务系统可根据系统记录和个人资料,针对不同学员提出个性化学习建议。
教学管理自动化远程学生的咨询、报名、交费、选课、查询、学籍管理、作业与考试管理等,都可以通过网络远程交互方式完成。
无学习地点局N不局限地区、不局限时间等优点,这样更好的让受教者节省时间和费用,让学生合理安排学习时间。
在线教育行业产业链中国在线教育产业链课程内容生产教育培训机构技术设备提供方各院校机构 工具产品提供方平台资源整合对于在线教育机构,其产业链主要包括内容提供商,技术提供商,平台供应三部分。
中国互联网少儿编程教育市场分析20192019/2/202数据驱动精益成长INSTRUCTIONS 分析说明数据来源分析范畴◆本分析主要针对中国互联网少儿编程教育发展背景、行业发展现状以及行业玩家战略打法进行总结分析,内容包括互联网少儿编程行业概况,资本动向,用户情况,政策助力,国际视角,典型玩家商业发展模式等多个层面;◆本分析涉及的关键字:少儿编程,编程教育,STEM 教育,互联网教育,移动教育;◆本分析内容所分析的国家和区域:主要包括中国大陆,不包括港澳台地区。
◆数据来源:易观根据市场厂商访谈、市场公开信息、易观自有监测数据以及易观研究模型估算获得;◆易观千帆:易观千帆只对独立APP 中的用户数据进行监测统计,不包括APP 之外的调用等行为产生的用户数据。
截止2018年第4季度易观千帆基于对23.8亿累计装机覆盖及6.04亿活跃用户的行为监测结果采用自主研发的enfoTech 技术,帮助您有效了解数字消费者在智能手机上的行为轨迹◆易观千帆“A3”算法升级说明:易观千帆“A3”算法引入了机器学习的方法,使易观千帆的数据更加准确地还原用户的真实行为、更加客观地评价产品的价值。
整个算法的升级涉及到数据采集、清洗、计算的全过程:1、采集端:升级SDK 以适应安卓7.0以上操作系统的开放API ;通过机器学习算法,升级“非用户主观行为”的过滤算法,在更准确识别的同时,避免“误杀”;2、数据处理端:通过机器学习算法,实现用户碎片行为的补全算法、升级设备唯一性识别算法、增加异常设备行为过滤算法等;3、算法模型:引入外部数据源结合易观自有数据形成混合数据源,训练AI 算法机器人,部分指标的算法也进行了调整。
01互联网少儿编程行业发展背景概览02互联网少儿编程行业发展现状解析03互联网少儿编程行业典型玩家竞争分析04互联网少儿编程行业发展趋势洞察目录互联网少儿编程行业发展背景概览2019/2/20数据驱动精益成长5互联网少儿编程行业定义解析编程能力逻辑思维计算思维123456789101112131415161718早教阶段学前/幼儿园阶段小学阶段初中阶段高中阶段K12阶段少儿编程最佳发展阶段•互联网少儿编程教育行业中,多数少儿编程厂商主要瞄准6-16岁少年儿童,部分厂商将服务对象年龄拓展至学前和高中阶段,行业整体服务对象年龄跨越3-18岁,覆盖K12全阶段以及学前阶段。
行业融资再创新高,成熟企业更受青睐中国互联网教育行业融资分析2019本产品保密并受到版权法保护INSTRUCTIONS 分析说明数据来源分析范畴◆本分析主要针对2018年中国互联网教育行业融资情况进行总结分析,包括互联网教育行业融资概况、互联网教育行业热点政策盘点、不同领域融资情况,以及投资方投资偏好等多个层面;◆本分析涉及的关键字:互联网教育、投融资;◆本分析内容所分析的国家和区域:主要包括中国大陆,不包括港澳台地区。
◆数据来源:易观根据市场厂商访谈、市场公开信息、易观自有监测数据以及易观研究模型估算获得;◆易观千帆:千帆分析全国网民,分析超过99.9%的APP 活跃行为。
千帆行业划分细致,APP 收录量高,分析45领域、300+行业、全网TOP 4万多款APP 。
千帆是数字化企业、投资公司、广告公司优选的大数据产品,2015年至今累计服务客户数量400+。
CONTENTS 目录2018年互联网教育行业投融资概况01投资方偏好分析03教育细分领域投资情况02© Analysys 易观PART 12018年互联网教育行业投融资概况16 19 133 7 16 53 47 23 17 42 48 35 -6%16%616%-95%123%238%-12%-51%-25%149%13%-26%-200%-100%0%100%200%300%400%500%600%700%0204060801001201401月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2018年互联网教育行业融资情况融资金额(亿元人民币)环比增长投融资概况:互联网教育行业仍被看好,上市成为吸金利器易观点评:•根据Analysys 易观监测数据显示,2018年全年互联网教育行业吸引资本投入超过450亿元人民币,同比增长132.07%;三月达到融资高峰,仅三月融资额超过130亿元人民币,占全年融资总额的29.2%,全年其他月份融资情况较为均衡。
从三月具体融资情况来看,主要由于尚德机构和精锐教育两家公司的上市吸纳资本超100亿元人民币,占到当月融资总量的79.7%。
•综上所述,互联网教育行业仍被资本市场看好,上市能为企业吸引大量融资。
数据说明:1.数百万、千万、亿元分别按照一百万、一千万、一亿元统计;2.美元、港币按照融资信息公布当日美元兑人民币、港元兑人民币汇率换算;3.未透露融资金额的融资事件不计入融资笔数与金额。
©Analysys 易观· 根据公开信息整理2094541681823414241216202240 9 9 0 23 7 194 50 2 35 32 50 21 132 1 0 1 60次数融资金额亿元人民币厂商融资轮次融资金融主要投资方投后估值尚德机构IPO 上市14.95亿美元/19.14亿美元作业帮D 轮、E 轮57.8亿人民币高盛集团、春华资本、红杉资本中国等20亿美元猿题库战略投资、F 轮37.9亿人民币腾讯、经纬中国、华平投资、IDG 资本30亿美元VIPKID 大米科技D+轮5亿美元Coatue Management 、腾讯、红杉资本中国等35亿美元三育教育战略投资 2.5亿美元联想控股/一起作业E 轮 2.5亿美元顺为资本、Temasek 淡马锡、中信产业基金10亿美元VIP 陪练B 轮、C 轮11.4亿人民币Tiger老虎基金(中国)、金沙江创投、腾讯等8亿美元精锐教育IPO 上市 1.79亿美元/17.9亿美元天立教育IPO 上市12.35亿港元/51.26亿港元智慧树战略投资9.2亿人民币元朔投资、袁胜军/资本向中后期轮次集中,新玩家机遇与挑战并存2018年教育行业融资金额TOP10厂商2018年教育行业融资轮次及金额统计易观点评:•2018年教育行业共融资340笔,同比减少20.42%;融资轮次多集中于天使轮、Pre-A 轮及A 轮,其中天使轮融资笔数最多为94笔。
从资本走向来看,大量资本流向公司IPO 上市阶段,累计吸引超过130亿元人民币资本投入。
从厂商角度来看,全年获得投资的厂商共300余家,在斩获融资榜前十的厂家中,大多为D 轮及以后轮次,且有三家为IPO 上市。
•融资次数集中于前期轮次说明资本愿意给初创企业机会,但资本分布说明投资方持谨慎态度,更愿意将资本集中于发展较为成熟的企业,降低自身投资风险。
©Analysys 易观数据来源:易观· 根据公开信息整理数据说明:排名依据厂商在统计期间内的最新轮次融资金额,未公布具体融资金额的未计入表内。
PART 2教育细分领域投资情况© Analysys 易观领域融资金额占比累计占比K12182.9亿元人民币40.2%40.2%职业教育114.7亿元人民币25.2%65.4%外语学习71.4亿元人民币15.7%81.1%兴趣教育33.7亿元人民币7.4%88.6%其他20.9亿元人民币 4.6%93.1%教育信息化11.4亿元人民币 2.5%95.7%教育平台10亿元人民币 2.2%97.9%校园管理/校园应用 4.1亿元人民币0.9%98.8%应试教育 2.9亿元人民币0.6%99.4%付费问答8.6千万人民币0.2%99.6%学习工具8.1千万人民币0.2%99.7%教育资讯7.1千万人民币0.2%99.9%学习社区 4.4千万人民币0.1%100%1125847372314 13 9 76 5 5 420406080100120易观点评:•2018年教育行业各领域中,K12领域所获投资次数最多,达到112次,其次是兴趣教育、外语学习和职业教育。
从融资金额来看,K12领域所获投资额最多,达到182亿元人民币,占全部融资额的40.2%,其次是职业教育、外语学习和兴趣教育,这四个领域吸纳了88.6%的融资金额。
•从各领域特征来看,投资方更偏向于拥有大量受众,且用户需求明确的公司进行投资。
一方面较大的受众群体也意味着拥有较多的潜在用户,而另一方面,用户需求明确更是为企业提供了明确的产品设计走向,更利于企业抓住用户痛点,精准营销。
教育行业各领域投融资次数统计(次)各领域融资情况:投资方偏好明确,四个领域吸纳近九成资本教育行业各领域融资情况表数据来源:易观· 根据公开信息整理 ©Analysys 易观57.837.915.811.210.57.86.333 2.20204060作业帮猿题库一起作业精锐教育天立教育朴新教育作业盒子卓越教育成长保火花思维单位:亿元人民币中小学类教育儿童/学前教育K12领域发展迅速,中小学类教育领域内企业横扫融资榜易观点评:•K12赛道一直备受厂商玩家与投资方关注,2018年得到10亿元以上融资的厂商共有5家。
赛道内厂商近年来发展迅速,融资前十的厂商中有4家均为IPO 上市,其余各大厂商的融资轮次均在B 轮及以后,且有4家厂商一年内获得两次融资,备受投资方青睐。
从各大厂商的主营业务来看,中小学类教育领域成为教育行业内最吸引投资的一个赛道。
火花思维•火花思维是一家3-9岁儿童数学在线教育平台,为3-10岁儿童提供数理逻辑、专注力等视频互动课程。
•作为融资榜中儿童教育/学前教育类别的独苗,火花思维通过两次战略投资获得来自IDG 资本、金沙江创投等资本方2.2亿元人民币投资。
K12领域融资前十厂商作业帮D 轮E 轮金额 3.5亿美元5亿美元投资方红杉资本中国、高盛集团(中国)等软银中国投后估值20亿美元•作业帮是面向中国中小学教育领域推出的移动在线学习产品,月活超过7千万,是教育行业月活量最大的APP 产品,占据超过70%的搜题市场份额。
数据来源:IT 桔子· 易观整理 ©Analysys 易观职业教育外语学习兴趣教育•外语学习领域的融资轮次多集中于天使轮左右,赛道内聚集了大量新玩家。
而从金额来看,前五企业均为C 轮及以后轮次。
VIPLID 大米科技以5亿美元的融资额领跑融资榜。
•职业教育领域融资轮次多集中于A 轮左右,领域内厂商大多处于发展初期,而尚德机构作为该领域2018年唯一上市的企业,一家独揽领域内82.5%的融资额。
•兴趣教育领域融资轮次多集中于天使轮左右,且较前三个领域而言拥有更多的新玩家。
从金额来看,该赛道内各厂商所获融资金额分布较为均衡。
厂商轮次金额主营业务三节课A 轮数千万人民币互联网职业培训微谷中国A 轮数千万人民币微商培训百通世纪A 轮数千万人民币主打医学培训的职业教育培训公司长投网A 轮1亿人民币提供个人理财投资入门教育厂商轮次金额主营业务唱唱启蒙英语天使轮500万人民币为0-6岁儿童家庭提供童谣启蒙英语教育丹你耳天使轮数百万人民币帮助纠正一至三年级学生美式英语发音哈利机器人天使轮数百万人民币3-8岁儿童英语教育机器人厂商轮次金额主营业务华蒙星体育A 轮2000万人民币幼儿篮球培训番茄魔方天使轮数百万美元在线魔方教学趣口才Pre-A 轮数百万人民币在线少儿口才互动斯达营地教育A 轮数千万人民币童军体验教育易观点评:•通过相关数据分析可知除职业教育领域出现一家独大的情况外,其余各领域融资分布较为均衡。
作为教育行业最能吸金的几个领域,近年来吸引了大量新玩家的涌入,使得各领域的竞争日益加剧。
众多初创企业开始将自身产品服务定位于更加精细的领域,以此来吸引目标顾客,实现更加精准的产品营销。
比如兴趣教育领域中产生的专注于提供有关篮球培训、魔方、阅读等方面产品服务的初创企业,外语学习领域出现了专门帮助办理出国留学手续的初创企业,职业教育中出现了专注于提供餐饮、医疗方面职业教育的初创企业。
初创企业产品服务定位更加精细数据来源:易观· 根据公开信息整理数据来源:易观· 根据公开信息整理数据来源:易观· 根据公开信息整理PART 3投资方偏好分析© Analysys 易观投资者采取组合投资、分散领域投资等方式降低投资风险投资方投资笔数投资金额组合投资数涵盖领域数真格基金114000万+86好未来113500万+85腾讯917亿+83金沙江创投8600万+74新东方83000万+65蓝湖资本7629万+63经纬中国6/63 IDG资本5/53达晨创投54700万+24红杉资本中国5/53易观点评:•2018年在教育行业投资次数最多的是真格基金,共出资11次,其次是好未来和腾讯。
在投资金额方面,腾讯仅是给猿题库的战略投资就已超17亿元人民币,远高于其他投资方出资。
在投资方式上,投资方多为多方共同出资,并且投资领域较为分散。
•易观分析认为,由于教育行业近年来政策频出,行业格局亟待整改,使得行业内部企业所面临的竞争加剧。
在这样的行业背景下,对投资者而言,成熟企业的抗风险能力更强,将资本集中投向成熟企业的策略风险更小。