下载文档原格式
第三章黄金交易业务规则【大纲要求】第一节交易通则一、交易品种与交易模式掌握上海黄金交易所的业务种类，掌握竞价交易、询价交易、集中定价交易、报价交易的概念、特点；熟悉上海黄金交易所主板和国际版的主要品种，每类交易品种的交易合约的概念、特点，交易合约的主要内容及交易参数的设置。
二、交易时间熟悉上海黄金交易所的交易时间、交易日的划分方式。
第二节竞价交易规则一、竞价交易合约掌握竞价交易合约包含现货实盘合约、现货即期合约、现货延期交收合约等交易类型；熟悉竞价交易合约的各项合约参数：交易品种、合约代码、交易方式、交易单位、报价单位、最小变动价位、最大单笔报价量、最小单笔报价量、最低交易保证金、最大单日涨跌幅限制、交易时间、结算方式、交割品种、交割方式、交割时间、交割地点、交易手续费、交割费等。
二、竞价交易合约的行情熟悉竞价合约的主要行情字段包括昨收盘、昨结算、开盘价、最高价、最低价、最新价、涨跌、涨跌幅、买价、买量、卖价、卖量、成交量、成交金额、持仓量、交收量、收盘价、结算价等。
三、竞价交易合约的分类1．现货实盘合约掌握现货实盘合约的概念，掌握现货实盘合约买方与卖方的报价交易时的资金与实物冻结情况和交割流程；了解现货实盘合约的大宗交易。
2．现货即期合约掌握现货即期合约的概念，掌握现货即期交易合约买卖双方的保证金比例；熟悉现货即期交易的交割流程；熟悉现货即期交易交割双方一旦出现违约情况的处置办法。
3．现货延期交收合约掌握现货延期交收合约的概念；掌握现货延期交收交易的报价形式、平仓处理原则；熟悉交易所对会员和客户的限仓规定；掌握现货延期交收交易的实物交割流程；掌握会员和客户进行实物交割时关于交收数量的要求；掌握延期补偿费的概念和其支付方向的确定方式；掌握不同现货延期交收合约延期补偿费的收付方式、比例及计算方法；掌握现货延期交收交易中立仓的概念、作用、申报方式、申报流程和意义。
四、竞价交易合约的操作熟悉个人客户和法人客户在交易和交割权限上的不同；了解个人客户的开户流程；了解不同类型客户参与竞价交易下单的流程；了解竞价交易指令包含价指令、市价指令、撤销指令三类。
上海黄金交易所充抵保证金业务管理办法（2017年5月修订）目录第一章总则第二章有价物第三章业务申请第四章充抵额度计算第五章充抵费用第六章业务撤销第七章宽限期及违约处置第八章附则第一章总则第一条为规范上海黄金交易所（以下简称交易所）有价物充抵保证金业务（以下简称充抵业务）的运作与管理，根据《上海黄金交易所结算细则》，制定本办法。
第二条充抵业务是指会员或客户将经交易所批准的有价物作为保证金使用的业务。
第三条交易所、国内会员及其代理客户在办理充抵业务时应当遵守本办法。
第四条国际会员及其代理客户办理充抵业务由上海国际黄金交易中心有限公司（以下简称国际中心）参照本办法另行制定相应规则。
第二章有价物第五条本办法所指的有价物是经交易所确认的，在交易所指定仓库托管的黄金和白银等库存类有价物，以及外币、有价证券类和其他有价物。
第六条本办法所指的外币包括中国外汇交易中心银行间外汇市场挂牌交易的外汇币种，以及交易所公布的其他国际金融市场可自由兑换的货币。
第七条本办法所指的有价证券仅限于国内证券交易所上市的A股、交易型开放式指数基金，以及国内证券交易所和全国银行间同业拆借中心上市交易的国债及交易所认可的其他有价证券。
第八条本办法所指的其他有价物为交易所认定的可用于充抵业务的有价资产。
第三章业务申请第九条交易所受理充抵业务的时间为每个交易日连续交易时间段。
第十条充抵业务的期限最长不超过180天，最短不低于1天。
充抵期限在办理充抵业务申请时确认，一经确认不能更改。
充抵业务到期日不是交易日的，自动向后顺延至下一交易日。
第十一条用于充抵的有价物市值不小于10万元。
第十二条会员申请办理充抵业务前应当将库存类有价物交存至交易所指定仓库，非库存类有价物确认至交易所名下，或事前授权交易所拥有相应处置权。
第十三条会员办理自有库存类有价物充抵业务的，应在当日收市前通过交易所会员服务系统提交申请。
第十四条会员办理非库存类有价物充抵业务的，应在当日收市前通过交易所会员服务系统提交申请，同时向交易所提交《会员有价物充抵保证金专项授权书》（附件一）。
上海黄金交易所黄金业务培训机构认证及管理办法（本办法自2016年3月15日制定并实行，2018年1月第一次修订）第一条（目的）为促进黄金市场健康有序发展，推进黄金市场投资者教育及市场知识普及，提升“全国黄金交易从业水平考试”的专业性，规范相关培训活动，根据国家法律法规及上海黄金交易所（以下简称“上金所”）有关规定，特制定本办法。
第二条（定义）本办法所指的认证培训机构，是指经上金所认证，合规开展上金所业务培训及协助开展全国黄金交易从业水平考试的机构。
第三条（认证条件）认证培训机构，应当符合下列条件：（一）有固定的经营场所和必要的培训教学设施；（二）具有开展黄金交易或金融投资相关培训活动2年以上（含2年）的经验；（三）有3名以上（含3名）具有熟悉上金所业务规则的专职教师，每项课程的专职教师不少于1名；（四）有符合上金所要求的培训方案，包括但不限于培训课程计划、培训课件等内容；（五）上金所会员单位优先；（六）单位、单位实际控股股东、主要关联人及主要管理人员最近三年没有违法违规记录，没有接受过监管机关及司法机关处罚、强制措施及有罪判决；（七）上金所规定的其他条件。
第四条（认证流程）认证培训机构的认证流程：（一）上金所公布认证培训机构的申请时间。
认证培训机构的申请人（以下简称“申请人”），应当在规定时间内向上金所提出书面申请，并提交如下证明材料：1、营业执照（原件及复印件）；2、申请单位情况介绍及已经开展的黄金交易和金融投资知识培训活动的情况（可含图片及视频资料）；3、专职教师的名单（含能证明其在职的薪资、不少于三个月的社保缴纳证明等资料），每位教师的情况介绍（包括每人不少于5分钟的讲课视频资料）；4、黄金从业水平考试培训方案；5、如是上金所会员，请提供上金所会员资格证书（原件及复印件）；6、主要联系人联络信息。
7、上金所规定的其他材料；（需提供原件及复印件的，可先提供复印件，原件在参加评审时核验。
）（二）认证培训机构的申请时间截止之日起15日内，上金所组织专家评审委员会，对培训机构的资质条件进行评审，并在20日内做出是否给予认证的决定。
黄金TD培训资料一、上海黄金交易所、金创黄金公司、本公司简介上海黄金交易所：是经国务院赞成，由中国人平易近银行组建，遵守公布、公平、公平和诚实信用的原则，实施贵金属交易生意的国度级平台且不以盈利为目标法人机构。
今朝包含银行、产金和用金企业、机构和中小投资者在内的浩渺黄金介入者均经由过程该平台进行贵金属生意与交易，实现高端金融理财——黄金投资的目标。
其全然本能机能：（一）供给黄金、白银、铂等贵金属交易的场合、举措措施及相干办事；（二）制订并实施黄金交易所的营业规矩，规范交易行动；（三）组织、监督黄金、白银、铂等贵金属交易、清理、交割和配送；（四）设计交易合同、包管交易合同的实施；（七）监管会员交易营业，查处会员违抗交易所有关规定的行动；（八）监管指定仓库的黄金、白银、铂等贵金属营业；（九）中国人平易近银行规定的其他本能机能。
山东金创黄金:山东金创股份创建于1993年，今朝公司的注册本钱为9,580万元，拥有从金矿开采到黄金冶炼，从什物黄金发卖到贵金属金融产品代理办事的完全家当链。
2008年公司黄金产量在山东省排名第5位，在全国黄金临盆企业中排名第10位。
作为国内最早介入黄金交易范畴的专业机构，2001年介入上海黄金交易所的组织筹建及黄金治理条例的修订，并首批获得上海黄金交易所综合类、理事会员资格（会员编码：0016，证书编码：0019）。
在上海黄金交易所成立成长的过程中先后介入交易资金封闭运营体系试点，金仕达黄金二级体系应用试点工作。
依靠雄厚的产金实力、充分的资金和优胜公司信用等优势，贵金属代理营业量大年夜幅增长，在上海黄金交易所贵金属营业排名稳居前列，连续八年被金交所评定为“优良会员单位”。
公司将秉承“以工本钱，以客为尊，以诚立业，以做为先”的企业成长理念，秉承“公平、公布、公平”、“专业、安稳、高效”的共赢理念，容身山东、上海，面向全国，克意成为国内最优良的贵金属办事商之一，与宽敞年夜投资者合营分享金融投资的丰富回报。
上海国际黄金交易中心保证金存管银行管理实施细则（2017年5月修订）目录第一章总则第二章业务准入第三章资格申报第四章培训与检查第五章考核与评比第六章业务退出第七章附则第一章总则第一条为更好地落实上海国际黄金交易中心（以下简称国际中心）保证金存管银行（以下简称存管银行）管理工作，提高存管银行的服务质量，国际中心根据《上海国际黄金交易中心业务管理办法》、《上海国际黄金交易中心结算管理办法》以及《上海黄金交易所保证金存管银行管理办法》等国际中心相关规定，制定本细则。
第二条本细则所称存管银行是指国际中心指定的、协助国际中心办理保证金存管业务的商业银行。
第三条存管银行应当遵守本细则及上海黄金交易所（以下简称交易所）、国际中心其他相关规定。
存管银行应接受国际中心的业务培训、检查与处罚并实行自律性监管。
第二章业务准入第四条存管银行须符合以下条件：（一）境内、外的大型商业银行，且资金雄厚、信誉良好。
境内存管银行须通过中国人民银行上海总部自由贸易账户分账核算业务的验收，且拥有先进、快速的同城和异地资金汇划体系；境外存管银行须拥有先进、快速的全球资金汇划体系；（二）具有健全的资金管理制度，制定与资金存管业务相关的内部管理制度、操作流程以及技术和通讯系统故障等异常情况下的应急处理预案；（三）达到国际中心资金存管业务的技术要求，并通过系统验收；（四）境内存管银行须可开办跨区人民币划付业务，境外存管银行须可开办跨境人民币划付业务；（五）拥有掌握贵金属交易结算知识、期货知识和具有较强风险防范意识的专业人员；（六）国际中心认为必须具备的其他条件。
符合以上条件，并经国际中心同意成为存管银行后，存管银行应与国际中心签订相应协议，明确双方的权利和义务，以规范相关业务手续。
第五条境内存管银行应在国际中心指定范围内设置指定网点，该网点应获得总行或上海市级分行的授权，网点内应当指定结算专柜，并提供专项服务。
第六条存管银行必须具有符合国际中心要求的信息系统，通过国际中心的系统验收测试，并且须制定相应的会计核算制度、配备相应数量的管理及业务人员。
目录充抵保证金业务概述 (2)1业务概念 (2)2资金术语 (2)3业务方案 (3)3.1 充抵保证金业务整体参数 (5)3.2 充抵金额的使用、记录和计算 (5)3.3 充抵手续费 (6)3.4 充抵申请 (6)3.5 充抵到期的处理逻辑 (7)3.6 充抵宽限及违约处置流程 (7)3.7 充抵库存使用 (8)4系统改造 (8)4.1 库存处理 (8)4.1.1盘中 (8)4.1.2清算 (8)4.2 资金处理 (9)4.2.1盘中 (9)4.2.2清算 (11)4.3 管理端 (12)4.4 交易端 (12)4.5 风控 (12)充抵保证金业务概述1业务概念1)本业务增加的金额称为：充抵资金。
2)充抵物品第一层级称为：充抵类别，例如库存、外币等。
3)充抵物品最低层级称为：充抵物，例如Au99.95、美元等。
4)本业务新增加的金额定义为折前充抵额度，折后充抵额度，实际充抵额度，已用充抵额度，待用充抵额度。
5)折前充抵额度：各充抵物按照基准价格估算的货币金额。
6)折后充抵额度：各充抵物的折前充抵额度按照折扣率进行折扣后的货币金额。
7)实际充抵额度：会员所有充抵物的折后充抵额度汇总值与N倍货币资金取小之后的充抵金额。
8)已用充抵额度：当日已用于额度（延期市场）交易的充抵额度。
9)待用充抵额度：当日还可以使用的剩余充抵额度。
2资金术语1)总权益 = 货币资金+ 实际充抵额度；2)货币资金为会员在交易所保证金账户的实际货币资金余额；3)可用货币资金为会员在交易所保证金账户的实际可用货币资金余额；4)实际充抵额度为会员所有充抵物的可用资金总额，最大值为4倍(参数，可设置)实有货币资金；5)结算准备金余额也就是可报价余额，即总权益扣除不能动用的资金和充抵额度。
6)已用充抵额度为实际充抵额度中已被保证金占用的部分；7)待用充抵额度为当日还可以使用的剩余充抵额度8)可提资金为剩余可出货币资金；9)资金术语统一：原可用资金只含货币可报价部分、原资金余额只包含货币资金余额，不包含可用充抵额度。
3业务方案充抵保证金业务指客户利用在黄金交易所的黄金、白银库存（或外币、有价证券等外来充抵物），用以充抵部分保证金的业务。
方案介绍如下表：充抵物类型介绍，如下表：充抵物品种介绍，如下表：3.1充抵保证金业务整体参数充抵保证金业务有三个业务参数：1)充抵物最长充抵期限（6个月，180个自然日）。
2)实际充抵额度与实有货币资金的最大倍数N（4倍）。
N的取值范围，大于等于1，小于等于99的正整数，即[1,99]。
3)充抵宽限天数：手工撤销充抵申请或充抵申请自动到期，清算时如客户可用货币资金不足，有风险，则该笔充抵进入宽限期。
3.2充抵金额的使用、记录和计算1、充抵金额在交易过程中能用于现货延期市场的保证金冻结和保证金占用，在清算时能用于现货延期市场的保证金占用。
资金使用采用如下逻辑：交易开仓时，首先使用可用充抵资金，再使用货币资金；交易平仓时，首先释放货币资金，然后释放充抵资金。
2、中立仓申报时保证金分两部分——中立仓保证金（用于反向建仓）和交割申报保证金。
中立仓保证金可以使用充抵额度，交割申报保证金不能使用充抵额度。
3、实际充抵额度每天清算时计算，至下一次清算期间不发生变化。
即交易过程中不需要实时计算。
4、每天清算时，根据上日充抵、今日已审核充抵申请、今日已审核充抵取消申请、今日到期充抵，充抵物对应的折扣率，充抵物对应的基准价格计算折后充抵资金金额；根据实有货币资金和实有货币资金配比要求计算下一交易日实际充抵额度。
5、充抵金额的计算、精度和数据类型round是对第一个参数按照第二个参数进行四舍五入的函数。
min是取所有参数中最小值的函数。
N指实际充抵额度与实有货币资金的最大倍数。
金额使用number（18,2），即16位整数，2位小数。
金额的精度四舍五入到分，保留两位小数。
6、由于交易所的资金只管理到会员账户，不清楚客户资金数量，所以交易所对充抵额度的计算、使用管理都是针对会员，不区分客户。
客户能够使用的充抵额度由会员二级系统分配，分配规则如下：自营客户：自营客户直接取交易所推送过来的充抵额度分配。
代理客户：代理客户的充抵额度从充抵申请表获取有效充抵申请记录的折后充抵额度，经计算得到实际充抵额度。
计算公式：实际充抵额度=min(round(∑充抵折后金额,精度小数位)，round(N*客户实有货币资金,精度小数位))。
如果二级系统汇总后<=交易所，则使用二级系统计算的是充抵额度值，剩余部分，分配给09户。
如果二级系统汇总后>交易所，则按照二级系统计算的值作为比例分配交易所的值。
3.3充抵手续费1、充抵手续费根据充抵物的折后充抵额度收取，充抵手续费的费率设置在充抵物级别上。
充抵手续费费率设置充抵物级别上，相关要素包括充抵物、会员，会员可以设置通配符，表示按品种收取。
2、充抵手续费的计算充抵手续费每日计算，每日收取。
计算时，每一笔明细手续费，统一四舍五入到分。
充抵手续费为各充抵物在其充抵期间每天（自然日）的折后充抵金额之和×充抵手续费率 / 360。
3.4充抵申请1、充抵申请的来源充抵业务的申请来源于交易所管理系统、会服系统。
2、充抵申请的要求交易所通过会服系统接收充抵业务申请。
对于会员代理客户申请的业务，需经交易所审核后（清算部在同时收到会员和客户的传真后，审核通过），业务正式起效；会员自营客户的库存类充抵申请自动起效，交易所不进行审核；充抵申请需填写充抵期限或到期日，充抵期限不能大于交易所规定的最长充抵期限。
黄金或白银库存的充抵申请不实时冻结库存，在清算时判断是否有足够的库存满足充抵申请。
3.5充抵到期的处理逻辑手工撤销或自动到期的充抵申请，清算后可用货币资金大于0的客户，该充抵申请被置为“手工充抵完结”或“到期充抵完结”；清算后可用货币资金小于0的客户，进行宽限和违约处理；充抵库存清算时全部用于交割后更新为“交割充抵完结”；3.6充抵宽限及违约处置流程1) 当日清算时，交易所在处理充抵到期（指定日到期或会员申请撤销）时，若会员货币资金余额小于0，则该充抵业务进入充抵宽限及违约处置流程；2) 当日会员资金小于0，交易所将在下一交易日启动强平流程，释放仓位占用的保证金（详见交易所的强平流程），充抵状态变为“充抵违约宽限处理中”；3) T+1日清算时，若强平释放的资金可以弥补会员应缴资金，交易所将释放冻结质押品（库存类自动释放，可兑换外币类等人工释放），充抵业务结束，充抵状态变为“到期充抵完结”；4) 在宽限期内（如一或两个交易日），充抵业务持续生效，会员可随时补充资金。
每日清算时，一旦具备充抵宽限期状态的会员的货币资金大于0，交易所将会释放冻结质押品（库存类自动释放，可兑换外币类等人工释放），充抵业务结束，充抵状态变为“到期充抵完结”；5) 一旦宽限到期，系统清算时，将充抵业务状态将由“充抵违约宽限处理中”变为“充抵违约处置中”，充抵物（库存类自动过户）过户到交易所违约处置专用账户，交易所将按照协议约定进入质押品处置流程（库存类将在交易所交易平台上按照市场价售出，可兑换外币类将由结算银行结汇），处理完成后，充抵状态变为“到期充抵违约处置完结”；3.7充抵库存使用充抵冻结库存可以用于清算交割。
清算交割时系统先扣主交割品种的可用库存，再扣替代交割品种的可用库存，如果还不足时，先扣主交割品种的充抵冻结库存，再扣替代交割品种的充抵冻结库存。
如果被用于清算交割使用的充抵冻结库存数量小于某个充抵申请数量，那么用掉的库存数量在该充抵申请中扣减并记录转交割流水。
如果使用的充抵冻结库存数量等于某个充抵申请数量，则该充抵申请自动到期。
如果使用的充抵库存数量涉及多笔充抵申请，则按照充抵申请的申请日期递增的顺序，逐笔撤销，撤销规则同单笔。
4系统改造现有资金模式由原来的货币变为货币+充抵额度，充抵额度可用于递延市场保证金交易；库存数据增加充抵冻结库存数据字段。
4.1库存处理4.1.1盘中接收交易所实时推送的充抵库存变动流水，相应进行二级系统客户的库存变动，变动类型有：充抵冻结、充抵解冻、充抵冻结转交割、充抵违约处置（转出）。
4.1.2清算根据清算文件中充抵库存变动流水，相应进行二级系统客户的库存变动，变动类型有：充抵冻结、充抵解冻、充抵冻结转交割、充抵违约处置（转出）。
4.2资金处理4.2.1盘中开仓报单请求阶段1、检查客户当前可用资金，报单信息中最多可委托手数，当客户选择现货延期合约开仓时，可用额度/一手的保证金=m1可用货币/一手的手续费=m2if(m1>=m2){return m2;}else{(可用货币+可用额度- m1*（一手的手续费+一手的保证金）)/(一手的保证金+一手的手续费)=n；return m1+n;}a)若最大报单手数为m2时，界面输入的报单手数大于m2,提示“资金不足！”b)若最大报单手数为m1+n，界面输入的报单手数大于m1+n，提示“资金不足！”2、系统冻结客户资金，优先冻结充抵额度，充抵额度不足时冻结货币资金。
冻结充抵额度100时，充抵额度资金表中该客户的当日剩余充抵额度减少100，委托保证金增加100。
3、其他后续处理不变。
成交回报阶段1、解冻成交部分所对应的报单冻结，优先解冻货币资金（不得超过充抵额度资金表中当日货币资金保证金冻结字段的值），货币资金冻结不足时解冻充抵额度。
2、重新根据成交价计算成交部分对应的实际冻结保证金。
a.该客户当日剩余充抵额度=0，则冻结客户货币资金，与原有业务处理一致。
b.该客户当日剩余充抵额度≥实际冻结保证金，则冻结客户充抵额度，手续费从货币资金台账扣除，与原业务一致。
c.0＜该客户当日剩余充抵额度＜实际冻结保证金。
先冻结客户充抵额度，且优先满足交易所保证金，再冻结货币资金。
开仓撤单撤单回报阶段1、解冻所对应的报单冻结，优先解冻货币资金（不得超过充抵额度资金表中当日货币资金保证金冻结字段的值），货币资金冻结不足时解冻充抵额度。
平仓报单回报阶段1、可用货币/一手的手续费=m可用持仓=na.当m≥n,输入的平仓手数大于n,提示“可用持仓不足”b.当m＜n,输入的平仓手数大于n,提示“资金不足！”成交回报阶段1、解冻平仓所对应的开仓冻结保证金，优先解冻货币资金（不得超过充抵额度资金表中当日货币资金保证金占用字段的值），货币资金冻结不足时解冻充抵额度。
2、手续费的扣除与原业务一致，从货币资金中扣除。
中立仓收金报单请求阶段1、系统检查客户当前可用资金，总保证金占用≤当日货币资金可用+当日剩余充抵额度，若否，提示“资金不足！”2、系统冻结客户资金，优先冻结充抵额度，充抵额度不足时冻结货币资金。
3、其他处理均不变。
中立仓收金撤销撤单回报阶段1、解冻所对应的报单冻结，优先解冻货币资金（不得超过充抵额度资金表中当日货币资金保证金冻结字段的值），货币资金冻结不足时解冻充抵额度。
