国际金融危机下中小企业之融资瓶颈

中小企业融资瓶颈及策略分析【摘要】中小企业在融资过程中常常面临着各种困难和挑战，包括银行贷款难、融资成本高等问题。

这些问题主要源于中小企业自身的实力和信用不足，以及市场环境的不确定性等因素。

目前，中小企业融资的主要途径是银行贷款和债券融资，但这些传统方式往往无法满足中小企业的实际需求。

创新融资方式和渠道势在必行，比如股权融资、互联网金融等新兴形式。

在面对融资瓶颈时，中小企业需要思考如何制定更加灵活多样的融资策略，包括与投资机构、行业合作等方式，以获取更多的资金支持。

未来，随着市场环境的变化和中小企业的发展需求不断增加，中小企业融资的重要性将日益凸显，需要更多的政府支持和金融创新来解决融资难题。

【关键词】中小企业融资瓶颈、融资挑战、融资因素、融资现状、融资策略、创新融资、融资渠道、融资解决之道、发展趋势、策略重要性1. 引言1.1 中小企业融资瓶颈及策略分析中小企业是我国经济的重要组成部分，对于促进经济增长、增加就业、推动创新起着至关重要的作用。

中小企业在融资方面却面临着诸多困难和挑战，融资瓶颈成为制约其发展的重要因素之一。

中小企业融资面临的挑战主要包括融资渠道狭窄、融资成本高、融资难度大等问题。

由于中小企业规模相对较小、信用评级低，传统金融机构对其融资支持力度不足，致使中小企业融资困难。

影响中小企业融资的因素包括政策环境、市场环境、外部环境等多方面因素。

政府在扶持中小企业融资方面还存在问题，金融机构对中小企业的融资需求反应不够积极，市场化程度不高等问题亟待解决。

中小企业融资的现状分析显示，虽然我国已经出台了一系列支持中小企业融资的政策措施，但中小企业融资问题仍未得到根本解决，仍存在着融资渠道不畅、融资难度大等问题。

为了解决中小企业融资问题，需要不断探索创新融资方式和渠道。

创新融资方式可以包括股权融资、债券融资、风险投资等多种形式，通过多元化的融资渠道来满足中小企业多样化的融资需求。

的重要性日益凸显。

中小企业融资瓶颈及其解决方案研究随着市场经济的深入发展，中小企业在国民经济中扮演着越来越重要的角色。

然而，中小企业的融资一直是一个瓶颈问题。

本文旨在探讨中小企业融资瓶颈的原因，并提供解决方案。

一、中小企业融资瓶颈的原因1. 银行贷款审核严格在资本市场不发达的情况下，银行贷款一直是中小企业融资的主要渠道。

但是，由于中小企业的规模较小，实力相比大型企业较弱，银行对中小企业的审核会更加严格，审批周期也较长，因此很多中小企业难以通过贷款审批。

2. 非银行金融机构缺乏相对于银行而言，中小企业很难借到非银行金融机构的钱。

这主要是因为非银行金融机构风险意识强，对中小企业的信用评估更加谨慎，而中小企业资产结构单一，缺乏高质量抵押品，更难获得非银行金融机构的借款。

3. 中小企业信用受限相对于大型企业而言，中小企业的信用评级较低，但是获得融资需要高信用评级，中小企业融资的必经之路就更加艰辛，这也是中小企业融资瓶颈的一个关键原因。

二、中小企业融资的解决方案1. 健全信用评级机制中小企业能否获得融资的主要问题在于信用评级，因此，建立健全的信用评级机制尤为关键。

政府可以出面建立独立的信用评级机构，专门负责中小企业的信用评级并为企业提供评估服务，从而帮助中小企业提高信用评级，帮助中小企业获得融资。

2. 发展非银行金融机构发展非银行金融机构是缓解中小企业融资难的一个重要手段。

政府可以出台相关政策，鼓励发展非银行金融机构，以满足中小企业的融资需求。

此外，政府还可以通过扶持中小企业抵押品的评估和登记，提高中小企业的抵押品质量，增加非银行金融机构对中小企业的借款。

3. 提供贴息贷款政府可以通过贴息贷款的方式，减轻中小企业借款的利差成本，帮助中小企业获得更多的融资支持。

此外，政府还可以向中小企业推出一些针对性的金融产品，以进一步支持中小企业的融资需求。

4. 积极发展股权融资市场发展股权融资市场也是帮助中小企业获得融资的一个关键手段。

中小企业融资瓶颈及策略分析中小企业融资瓶颈及策略分析中小企业是国民经济发展的重要组成部分，也是促进就业的重要力量，但在融资方面却经常面临瓶颈。

本文将从中小企业融资的瓶颈以及应对策略两方面进行分析。

一、中小企业融资瓶颈1. 资金需求不符合银行要求中小企业在融资方面往往面临的第一个问题是资金需求不符合银行的要求。

银行往往要求融资企业具有一定的规模和历史经营记录，同时需要企业提供较为充分的财务资料和可靠的担保方式。

而许多中小企业的规模较小，历史经营记录较短，财务资料不充分，担保条件也难以达到银行的要求。

2. 风险偏好较高由于中小企业的规模较小，成长性相对不如大型企业，因此投资风险较高，银行难以承受较大的风险，使得融资难度加大。

3. 利润不高中小企业的利润往往不高，甚至有些企业处于亏损状态，这也是银行不愿意融资的原因之一。

二、中小企业融资策略1. 多元化融资方式中小企业可以采取多元化融资方式，除了传统的银行融资外，还可以考虑向风险投资公司、天使投资人、股权众筹等融资渠道寻求资金支持。

2. 提高信用度中小企业可以主动提高自身的信用度，提供更加完善的财务资料和担保方式，证明自身的经营能力，从而获得银行更多的信任。

3. 创新融资模式中小企业可以探索新的融资模式，如租赁、融资租赁等方式，通过 leasing 公司和租赁公司来获取中长期的资金支持。

4. 合理利用政府扶持政策政府在促进中小企业发展方面也提供了许多扶持政策，中小企业可以根据自身的情况，合理利用政府的扶持政策，如中国银行的“双创”金融服务，创新创业贷款、小微企业贷款等等。

总之，中小企业在融资方面面临的瓶颈不可避免，但只要掌握正确的融资策略，加强自身经营实力，依靠多元化融资渠道，寻找最适合自己的融资方式，就可以更好地应对挑战，推动企业的快速发展。

后金融危机时代中小企业融资困境与出路在全球性金融危机影响下,中小企业融资更为困难。

本文阐述中小企业在后金融危机时代的融资困境,根据中小企业在后金融危机时代存在的机会,提出适合中小企业融资的方式和途径。

标签：中小企业融资后金融危机时代后金融危机时期是指目前世界经济所处的一段特殊历史时期,是经济重创后的脆弱复苏阶段,并且能否真正实现经济完全回升尚不明确情况下的一段缓慢复苏阶段。

具体表现为:全球各主要经济体的GDP触底回升;制造业领先指标重新步入扩张区域;股指出现恢复性上涨等。

一、后金融危机时代中小企业融资困境1.内源融资不足内源融资是企业经营活动结果产生的资金,即企业内部融通的资金,是企业长期融资的一个重要来源。

我国中小企业是从20世纪80年代初才刚刚起步的,中小企业自身的资本积累尚不足以支持企业的发展。

同时,由于长期以来传统人文因素的作用,在企业的合作方面也因缺乏相互信任和完善的制度安排而难以协调多个出资人的利益关系,从而主要所有者的投入仍然相当有限。

2.直接融资门槛高中小企业的直接融资渠道主要是通过股权融资、债权融资、风险投资与资产证券化。

我国资本市场虽已初具规模,但发展还不成熟,资本市场进入壁垒较高。

大部分中小企业的经营规模和管理能力不能達到上市的要求;中小企业所能得到信贷资金品种也比较单一;我国的风险投资业处于探索阶段,存在着种种问题;资产证券化存在着投资主体单一、银行实行证券化意愿不强烈,以及相关法律金融制度不完善等问题。

3.间接融资渠道狭窄企业间接融资一般主要包括银行贷款、其他金融机构贷款等。

其中,银行贷款是世界各国间接融资的最主要渠道。

然而,按我们国家现在的基本情况,商业银行的大部分贷款都流入了一些大企业,中小企业要想从银行取得贷款那简直是一件“不可能的事”。

二、后金融危机时代中小企业融资面临的机会1.宽松的财政金融政策所提供的机会2008年8月以来,一系列旨在支持中小企业健康发展的金融利好政策和措施密集出台:8月,中国人民银行将劳动密集型中小企业小额贷款的最高额度从100万元提高到200万元;9月初,明确各银行业机构信贷规模在年初基础上增加10%,新增贷款主要用于中小企业等领域;9月中旬下调中小金融机构人民币存款准备金率1个百分点;11月,实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,在10项进一步扩大内需、促进经济增长的措施中,明确提出加大对中小企业的信贷支持。

国际金融危机下中小企业之融资瓶颈我国中小企业的发展取得了长足的进步，但是融资问题依然是制约中小企业发展的瓶颈。

如何制定适应企业发展需要的融资战略、选择融资方式、控制融资规模，以及各种融资方式的利用时机、条件、成本和风险，是长期困扰中小企业融资的问题。

一、国际金融危机下的融资现状我国中小企业在这次席卷全球的国际金融风暴中遭受寒冬，工业和信息化部、财政部联合发布了《关于做好2009年第一批中小企业发展专项资金项目申报工作的通知》，提前启动了中小企业发展专项资金项目申报工作，目的就是重点支持“十大产业调整和振兴规划”中与中小企业相关的项目、扩大创业就业项目和中小企业信用担保业务补助项目。

我们既要重视中小企业短期的融资困难，同时也要运用综合手段，构建其长期的有效机制，解决中小企业融资难题。

1.纺织行业在金融危机中的融资现状。

纺织业贷款难难在行业平均利润率低，不足3%，除了极少数上市公司和地方扶持的骨干企业，90%以上纺织企业贷款很难，它们在资金紧张时，主要靠大企业拆借。

纺织业贷款利息只有几个点，而房地产业即便在低迷期也有十几个点，银行当然倾向后者。

2.软件及互联网行业在金融危机中的融资现状。

软件行业有许多拳头型的产品，就是因为没有好的融资和发展环境，最后胎死腹中。

软件行业本质上是“靠人脑来赚钱，而人脑并不可靠”，一旦出现问题银行就会赔本。

因此，软件企业贷款难的瓶颈是缺少资产抵押。

互联网行业中，好的企业不需要贷款，因为有风险投资；差的又贷不到款，银行认为只会烧钱，不会赚钱。

互联网企业在获得风险投资前，只能靠个人或股东们苦命支撑，撑到风投或者私募进驻的那一天。

3.贷款、担保及创投行业在金融危机中的现状。

由于向银行贷款困难，一些企业只能通过地下钱庄或典当行借高利贷。

央视在陕西做的调查显示，为了救急，中小企业借高利贷是常有的事。

高利贷月息5%，借10万元一年还息60万元。

不仅利息高，而且不少有黑道背景，风险太高。

中小微企业融资瓶颈破解研究中小微企业（以下简称“中小企业”）是中国经济的重要组成部分，其在促进就业、推动产业升级、促进经济转型等方面发挥着不可替代的作用。

然而，中小企业在融资方面一直面临着巨大的困境，制约了其发展潜力的充分释放。

那么，如何破解中小企业融资的瓶颈，成为了亟待解决的问题。

一、中小企业融资的瓶颈融资难一直是中小企业发展的瓶颈，主要由以下几个方面因素导致：1.信用状况差：中小企业的经营历史短，阶段性收支波动较大，难以给银行等金融机构带来对未来现金流的足够信心，因此难以获得足够的融资。

2.信息不对称：中小企业难以获取到足够的信息，而银行等金融机构又难以了解企业的风险情况，导致金融机构对中小企业的融资能力存在疑虑。

3.融资成本高：由于中国小微企业的规模不大、资本要求不高，在当前金融体系下，中小企业借贷成本较高，征信数据劣势和信用评级较低，更有可能面对风险关注类贷款、五级分类等贷后风险治理措施，导致部分企业融资难度上升，影响它们的发展。

以上是导致中小企业融资困境的几个主要原因，那么，如何破解这些瓶颈？有哪些可以尝试的办法呢？二、破解中小企业融资的瓶颈1.建立信用体系：可以通过建立企业征信、剥离政企往来、维护真实性等措施来改善中小企业的信用等级。

例如，加强对于中小企业负责人和企业内部经营管理和财务管理等相关人员的执业资格的管理，坚持严格的执业纪律、诚信标准和标准化的管理模式等。

2.完善信息披露机制：通过加强信息披露机制，有助于银行等金融机构更好地了解企业的风险状况，以及企业自身的各种风险实际情况。

需要政府部门筹集相关专业机构，开展“1+X”模式的企业信用评价，逐年刊发最具信誉的1000家企业的联合名录，为实行措施和积极配合融资组织提供方便和支持。

3.建立金融和产业发展互动的政策框架：政府应该制定出有力的政策、规则和法律框架来促进中小企业的发展，例如鼓励金融机构增加对中小企业的信贷投放占比，积极试行信用贷款、小额贷款等方式，同时加强对金融机构的监管管理和督导工作，避免出现金融乱象。

中小企业融资的困境与对策近年来，中小企业的发展成为了国家经济发展的重要力量。

然而，中小企业融资难、融资贵等问题依然存在，成为中小企业发展的瓶颈。

本文将探讨中小企业融资的困境和对策。

一、中小企业融资的困境1、金融机构审查严格金融机构对中小企业的融资审查比较严格，因为无法提供强有力的质押和担保，相对高的财务风险也增加了金融机构的风险，导致了融资困难。

2、企业信息不完善中小企业本身的各种信息记录比较混乱，无法清晰准确地反映企业的运营情况，这给金融机构的审批增加了难度，也增加了企业的融资难度。

3、经济环境不稳定由于外部经济环境的不稳定，中小企业融资的成本也在不断上升。

而这些成本对于中小企业，尤其是刚刚起步的企业而言，是十分沉重的负担。

二、中小企业融资的对策1、完善企业信息中小企业应该积极完善企业信息，做好各项财务管理，建立规范的企业管理機制和信息系统。

企业应该认真记录各项财务信息，包括运营情况等，以便自己能够了解自身企业的运营情况，并为金融机构提供准确、全面的信息。

2、降低经营风险中小企业应该在经营过程中注重风险防范，降低损失风险，提高借贷者风险偏好，以为成功融资创造良好的氛围。

3、寻找合适的融资渠道中小企业发展需要巨大的资金，并非只有金融机构这一个融资渠道，中小企业可以通过政府机关、科研机构以及其他中小企业或个人等多种渠道加以解决。

这些渠道廣泛且灵活，能够极大地帮助中小企业缓解困境。

4、拓宽财务渠道中小企业可以尝试多种融资渠道，如商业银行、担保公司、信托、地方投资、典当、民间融资等，以便筹得更多的资金，降低财务风险。

但是中小企业必须慎重选择，了解多种融资模式的特点和条件，避免踩雷而面临更大的风险。

5、加强创新中小企业在融资过程中需要加强创新能力，使企业不断转化发展思路，从而找到更适合自身企业发展的融资方式，根据不同的企业模式和条件打破传统的融资模式，寻求更下的合作方式与渠道。

6、加强与金融机构的沟通中小企业需要与金融机构加强沟通，与国有或地方银行建立常态化的合作关系，及时了解金融机构的借贷政策和要求，以利于企业与金融机构之间的合作更加顺畅和愉快，为企业发展提供支持的同时，也为公司支债排忧，建立开放、互动的合作关系，有利于企业拓宽融资渠道，降低财务风险。

金融危机下中小企业融资困境与出路分析针对金融危机对中国中小企业的冲击,结合对中小企业面临困境的理论分析,认为全球金融危机既给中小企业带来灾难也给其带来机遇,中小企业应利用危机时期商业银行信贷供给充裕而信贷需求萎缩的矛盾,实时把握国家努力解决中小企业融资的政策时机,努力改善自身信息不畅通的状况,巩固和扩大融资市场份额解决发展过程中的“融资难”瓶颈问题,应对全球金融危机度过难关。

标签：金融危机;中小企业;融资1金融危机对我国中小企业的冲击1.1国际金融危机蔓延,中小企业内源融资能力降低从世界范围来看,全球金融危机已经严重影响实体经济。

受金融危机影响,中国国内经济中的不确定性因素正在增加。

2009年一季度,中国金融机构各项贷款余额349555亿元,比年初增加45812亿元,同比多增32485亿元。

但自2008年10月底放松贷款规模以来,中小企业受惠并不明显,对它们的贷款增速大大低于大企业。

中小企业融资渠道狭窄,发展资金80﹪以上依靠自身内部积累,即内源资金。

但是受全球金融危机的影响,国内外订单需求双降,中小企业的收入大幅收缩,极大地降低了中小企业的利润空间,直接影响其内源融资能力。

1.2国内商业银行加强风险防控,提升中小企业取得信贷门槛从对金融业的影响来看,中国商业银行投资次级债券的总量不大,次贷危机的直接影响有限。

但是四大国有银行不同程度持有次级债券,经济收益受到一定的损失,从而在金融业的投资者及金融业本身心里产生了较大的恐慌。

因此,中国商业银行加强风险识别及控制,是其在金融危机中处于不败之地的必由之路,对于自身经营风险比较高的中小企业,将成为商业银行风险防范的重点,提高对其贷款的门槛成为必然。

1.3中小企业融资成本有所下降,融资缺口进一步加大受国际金融危机的影响,为了防止通货紧缩,央行不断下调金融机构人民币存贷款基准利率,使企业融资成本仍然有了较大幅度的下降。

而存款准备金率不断调低,大大减少了商业银行现有超额准备金的数量,极大地控制了其信用创造能力,大幅缩减了商业银行信贷规模。

新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析随着我国经济不断发展，中小企业在国民经济中的比重越来越大，发挥着不可替代的作用。

中小企业的发展面临着融资难、融资贵等问题，这种现象被称为中小企业融资瓶颈。

如何破解中小企业融资瓶颈，促进中小企业发展，成为当前亟待解决的问题。

本文将从多个角度分析中小企业融资瓶颈的破解途径，并提出相应的对策建议。

一、加强政府引导，拓宽融资渠道政府作为市场经济的调节者和服务者，应当在中小企业融资方面发挥积极作用。

在引导中小企业融资方面，政府可以加大对中小企业的扶持力度，提高对中小企业信贷融资的支持力度，创造更多有利于中小企业融资的政策环境。

政府可以通过成立专门的中小企业融资服务机构，为中小企业提供金融咨询、融资担保等服务，促进中小企业融资渠道的多元化和拓宽。

二、推动金融机构服务创新，提升融资可获得性当前，金融机构在为中小企业提供融资服务时存在一定程度的不足，例如融资流程繁琐、审批时间长、融资条件苛刻等问题。

为了解决这些问题，金融机构可以通过推进金融科技创新，提高对中小企业的融资可获得性。

金融科技可以通过大数据、人工智能等技术手段，降低中小企业融资的准入门槛，提高融资的效率和便利性。

金融机构可以推出更加灵活的融资产品，满足不同中小企业的融资需求，提升融资的可获得性。

三、加强信用体系建设，降低中小企业融资成本中小企业融资难的一个重要原因在于信用风险的存在。

针对这种情况，可以在信用体系建设方面下功夫，强化对中小企业信用信息的采集和评估，提高对中小企业信用风险的识别和评估能力。

可以推动建立中小企业信用信息共享平台，促进中小企业间互助合作，提高中小企业的整体信用水平，从而降低中小企业融资的成本。

五、鼓励中小企业多元化融资，提高融资灵活性目前，中小企业普遍过于依赖银行贷款融资，而缺乏多元化融资渠道。

为了破解中小企业融资瓶颈，可以鼓励中小企业开拓多元化融资渠道，提高融资的灵活性。

除了银行贷款外，中小企业可以通过发行债券、股权融资、担保融资等方式获取融资，增加融资来源，降低融资风险。

46E C O N O M I CA F F A I R S摘要：中小企业发展是我国“十一五”发展规划期间经济的重要组成部分，在国民经济中的地位举足轻重。

国家发改委中小企业局日前发布统计结果显示，在全球金融危机，国内宏观结构调整等因素的严重影响下，国际经济形势增速放缓。

2008年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，全国约1/10的规模以上中小企业在2008年上半年工业增加值增长率接近30%，较上年同比减少15%。

据初步统计，仅全国2008年上半年6.7万家规模以上的中小企业倒闭，作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企业倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。

据银监会统计，2008年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3,000亿元贷款落实到中小企业，占了全部商业贷款的15%，比2007年同期减少300亿元，中小企业面临的融资困境前所未有。

2009年中小企业面临的融资瓶颈尤为突出。

因此，特别关注和努力解决中小企业融资难的问题，在当前全球金融危机，国家进行宏观调控的背景下，成为一个焦点问题。

关键词：中小企业 融资困境 对策建议金融危机背景下中小企业面临的融资困境与出路□张卫平 张 欣一、近年来中小企业及信贷业务发展概况据统计，2007年末，我国登记注册的中小企业已达4,030多万家，占注册企业总数的95%以上，中小企业实现工业总产值和利税占全国的60%和40%，吸纳各类就业人员1.5亿，占全国工业部门的75%，创造的新增就业机会比例高达80%，在流通领域和出口上，中小企业分别占到全国零售网点的90%和出口总额的60%以上，对GDP 的贡献率达51%，税收占到全国的43.2%以上。

据交通银行调查，截至2008年5月末，全行小企业授信客户较年初增加1,669多户，贷款余额增加164.2亿元，增幅20.5%，高于大中型企业。

同时，资产质量持续提高，收益高于全行平均水平。

按五级分类口径，5月末全行小企业不良贷款余额为37.06亿元，不良率为4.35%，比年初下降0.78个百分点，小企业贷款加权平均利率为6.09%，比中型企业高出22个基点，比大型企业高出65个基点。