新经济形势下的家庭理财(观念讲义篇).ppt

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制定资产配置策略和理财规划
家庭资产分配
日常开销账户10%
短期开销
意外重疾保障
特点：
要点：
追求流动性，牺牲收益性 3-6个月的生活费
专款专用，防止家庭突发的大 开支。
标准普尔 家庭资产 象限图
长期收益账户40%
重在收益
保本升值
要点：
要点：
高风险、高收益，使资产增值。
安全保本、稳健增值、抵御通 胀、持续成长。
火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂 拥而出 或留恋 财物， 要当机 立断， 披上浸 湿的衣 服或裹 上湿毛 毯、湿 被褥勇 敢地冲 出去
总
结
资产配置概述
1
取势-获取市场趋势，了解、顺应市场大的
方向。
2
明道-明确投资道路，不光要有理论知识，
更要有专业的投资策略。
3
优术-优化战术，找到最好的投资武器，做
火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂 拥而出 或留恋 财物， 要当机 立断， 披上浸 湿的衣 服或裹 上湿毛 毯、湿 被褥勇 敢地冲 出去
投资组合
资产配置概述
“其他因素“,2.1% “市场时机”,1.8% “证券挑选”,4.6%
资产配置,91.5% 图：投资组合绩效的决定因素
投资收益中85%－95%来自资产配置
目
录
目录 CONTENTS
1 资产配置概述 2 国内外财富市场的现状 3 家庭财务分析 44 制定资产配置策略和理财规划
火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂 拥而出 或留恋 财物， 要当机 立断， 披上浸 湿的衣 服或裹 上湿毛 毯、湿 被褥勇 敢地冲 出去
1 Part
资产配置概述
火灾袭来时要迅速疏散逃生，不可蜂 拥而出 或留恋 财物， 要当机 立断， 披上浸 湿的衣 服或裹 上湿毛 毯、湿 被褥勇 敢地冲 出去

(三) 反S型的劳动供给曲线
工资水平极低时，劳动的供给曲线为P
以下的部分，具有负斜率，ESL0
w w3
工 资 水 平 较 低 时 ， 劳 动 的 供 给 曲 线 为
PG，具有正斜率，ESL0
工资水平较高时，劳动的供给曲线为G
以上的部分，具有负斜率，ESL0
w2
E3
•G
E2
P•
w1
E1 DS
0
L3 L2 L1
股票是一种无偿还期限的有价证券，投资者认购了股票后，就不能再 要求退股 2）参与性。股东有权出席股东大会，选举公司董事会，参与公司重大决 策。 3）收益性。股东凭其持有的股票，有权从公司领取股息或红利，获取投 资的收益。 4）流通性。 股票的流通性是指股票在不同投资者之间的可交易性。 5）价格波动性和风险性。
债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者与发行者之 间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（或债券持有人） 即债权人。 1．按是否有财产担保，债券可以分为抵押债券和信用债券。 2．按是否能转换为公司股票，债券可以分为可转换债券和不可转换债券。 3．按利率是否固定，债券可以分为固定利率债券和浮动利率债券。 4．按是否能够提前偿还，债券可以分为可赎回债券和不可赎回债券。 5．按偿还方式不同，债券可以分为一次到期债券和分期到期债券。
= 7.8% 债券出售者的收益率 = (102－100+100×10%×4)÷(100×4)×100%
= 10.5%
2021/7/10
某人于2003年1月１日以120元的价格购买面值为100元、利率为10％、 每年1月1日支付一次利息的2002年发行的10年期国库券，并持有到2021年 1月1日以140元的价格卖出，则

安排资金，逐步改善自己的财务状况，让理财来帮助
自己实现财务自由。
广大中低收入者需不需要理财，理财对他们的经
济生活具有哪些积极意义？
2020/3/22
银行界有个著名的"二八定理":即20％的客户
拥有80％的财富。
民生银行一家支行也曾经做过测试，发现不足
500人的10万元以上的贵宾客户占有该支行85％以
2020/3/22
一、个人、家庭投资理财的必要性 投资理财行为，是当代社会个人、家庭普
遍存在的一种经济行为。 个人、家庭是否有良好的投资理财计划和
习惯，与该个人、家庭的幸福度、财富的增值 幅度紧密相关。
2020/3/22
案38 例1：1999年投资10万元至今（六安本地）
投资品种 10年期定期储蓄 10年期定期国债 房子 股票 深万科（股票）
2020/3/22
§2-1节俭是家庭理财的基础
一、理财必要性与穷富无关 二、理财无需大量资本 三、勤俭节约是中华民族的传统美德 四、由俭入奢易，由奢入俭难
2020/3/22
一、理财必要性与穷富无关

理财的必要性跟穷富没关系，而是跟一个家庭的
生活目标相关，穷人也有生活得更好的要求。
资本存量小，就更需要通过理财巧妙打点资产，
由其可见，对于每个人，每个家庭来说，给有 限的收入作个规划，进行合理的投资，是极为必 要的，是实现个人、家庭财富持续保值升值的基 本前提。
2020/3/22
不规划、不投资的结果是： 年轻人——“月光族” 中老年朋友：账面货币数量在增加，真实
财富在缩水，人生的幸福度、安全度都会大打 折扣。 为什么呢？
2020/3/22
§2-3投资、理财的基本概念 一、投资的含义 二、理财的定义

家庭理财必须知道的 五个观念
观念一：习惯比金额更重要
什么样的理财习惯，决定什么样的理财结果。不要等有了很多钱才去考虑理财，也不要说钱已经够用了，不用去做什么理财计划。 生活中一个小小的生活习惯会为我们带来多大的财富呢？就拿抽烟这件事来说,一个年轻人从20岁开始抽烟，每天按照一盒烟10元的消费标准来计算，每月要花掉300元，一年我们就要消费掉3600元钱，如果这个习惯持续40年，那我们将消费掉144000元。
观念二：留住财富比创造财富更重要
美国著名拳王泰森，从19岁到37岁总计赚了4亿多美元，这是一个普通的美国公民要用10000年才能赚到的钱，可泰森却因不善理财弄得自己穷困潦倒。2003年8月宣布破产。 香港著名影星钟镇涛，个人资产在九十年代曾经高达3亿多港元，但在1997年亚洲金融危机时，香港楼市下滑，资产大幅贬值且无力偿还银行贷款。后被法院裁定破产。 这凸显了家庭理财的核心：赚钱固然重要，但如何稳健理财、留住财富更为重要！
很多人对理财较为抗拒，认为只要自己能靠做生意、打工等赚到钱就够了，甚至有些人认为只有股票、楼市才能赚到钱，这是非常危险的想法。 赚钱固然非常重要，但是，不能因为眼前的顺利而忽略“理财”的重要性。 如果我们辛辛苦苦赚来的钱留不下来的话，那我们今天辛辛苦苦地去赚钱又是为了什么呢？很多朋友，尤其是年轻人经常说到会花钱的人就会赚钱、会赚钱就不怕钱花完，因为天生我才必有用，千金散尽重复来！可实现生活却不是这样的。
一直不用的钱，放进投资、理财账户。 有这样一笔钱，我们的家庭生活会更美好，没有这笔钱，也不会让老婆孩子挨饿受罪，这样的一部分钱我把它叫做“一直不用的钱”！这笔钱我们可以选择做中长期的投资，比如：实业投资、房产、股票等。运气好的话，可以获得较好的收益，即使运气不好出现些亏损，也不会担心自己的家庭生活受到影响。 将来一定要用的钱，放进保险账户。 生、老、病、死，谁都无法回避。第四个账户——保险账户，就是用来解决未来我们无法确定的养老、重病、意外的风险问题账户。 就算我们的一生平安健康，我们仍将慢慢的变老。养老问题是我们这个时代下，每个人都需要认真对待的问题。

41
方式三：套利交易
利用各现券品种收益率的差异、各回购品种利率的差异 以及现券与回购之间、同一品种在不同市场之间的价格差异 进行对冲，以获取利差的交易行为.
42
大众需要的理财模式—专家理财
专家理财在投资技能上的优势
• 知识更全面 • 技术手段更先进 • 经验更丰富
43
大众需要的理财模式—专家理财
例：1999年发行的1860亿元浮动利率债券，仅限于银行间 市场发行。
37
渠道优势四：股权投资
２００６年１０月，中国保监会日前发布了《关于保险 机构投资商业银行股权的通知》，首次对保险机构投资 银行股权有关事宜作出了明确的政策规定。
这是继保险资金直接投资股票市场以来保险资金运用的 又一实质性突破。根据《通知》规定的比例测算，２０ ０６今年保险机构投资银行股权可用资金高达450亿。
• 有专门的人员和技术进行信息收集 • 信息渠道更宽、信息量大 • 对信息的统计、分析更全面、专业 • 对国内外金融形势、政治动向进行全 面深入的分析
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大众需要的理财模式—专家理财
专家理财在政策上的优势
例如： 保险公司的银行存款利息不征收利息所得税 在银行大额协议存款，可以不受当前规定利率的限制 保险公司可以在一级市场配售证券投资基金和新股 将来保险公司可能允许发起成立保险基金、可以参与组
10
家庭理财基本观念
平衡收支的方法—终身理财
家庭必须要独立面对和处理养老、居住、教育、医疗等 问题
个人管理自己的财富和规划自己的人生 家庭需要一个稳定长期的理财专业服务 当理财进入到专业服务阶段时，理财成为一个贯穿人生
的过程，是生涯规划的财务解决方案，所以称为 — 终 身理财
终身理财观—行稳可以至远

家庭理财需要关注市场动态，了解各种投资工具的特点和风险，制定适合 自己的投资策略。
投资需要分散风险，不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里，以降低投资风险。
从短期投机到长期投资的转变
01
家庭理财应从短期投机的心态转变为长期投资的心态
，关注企业的基本面和未来的发展潜力。
02
长期投资有利于降低市场波动的影响，避免因市场短
从依赖他人到自主理财的转变
1
家庭理财需要从依赖他人的心态转变为自主理财 的心态，自己掌握家庭财务的决策权和管理权。
2
自主理财需要学习和了解各种理财知识，提高自 己的理财能力，制定适合自己的理财计划。
3
自主理财需要勇于承担风险和责任，不要把所有 的希望寄托在他人身上，相信自己能够管理好家 庭财务。
04
03
经济增长时，就业市场活跃， 家庭应注重职业发展与收入提 升，为家庭收入和消费 水平下降，家庭理财应注重现 金流管理，保持足够的应急储 备。
经济衰退时，市场投资风险加 大，家庭理财应谨慎选择投资 产品，避免盲目追求高收益。
经济衰退时，家庭应关注债务 负担，合理安排还款计划，避 免财务压力过大。
启示：分散投资可以有效降低风险，合理配置资产，实现风险与收益的平衡。
成功案例三：理性消费的节俭理念
家庭通过合理规划消费，控制不必要的支出，积累财富并用于投资。
启示：理性消费和节俭是家庭理财的重要原则，避免盲目消费和过度借贷。
成功案例四：自主理财的独立自主理念
个人或家庭依靠自身财务知识和经验，自主 制定理财计划并执行。
流动性风险与防范
流动性风险是指家庭在需要资金时无法及时将资产变现的风 险。
防范流动性风险的方法包括保持足够的现金储备、定期评估 家庭的流动性需求、选择流动性较强的投资品种等。

– 拟定理财规划报告书向客户说明结果及提出建议
• 理财规划报告内容：
– 客户基本资料 – 客户理财规划目的，特殊需求详列 – 理财规划模型输入资料与输出结果 – 量身定做的理财建议方案
– 协助客户执行理财计划 – 定期检查理财计划的执行效果
理财规划人员与客户及其它顾问间 的关系
客户
理财规划师
专业顾问群 会计师、律师、
咨商面谈
理财规划报告书
理财相关统计资料库 复利年金各项公式设定
目前缺失及未来改善建议 协助执行及绩效追踪
理财规划服务的步骤
• 客户与规划人员间的关系：
– 客户如何选择理财规划人员
• 理财规划人员应有的资历与经验 • 理财规划人员的资格认证 • 理财规划人员以何种方式提供理财规划服务 • 理财服务团队及后勤支援 • 所提供的理财规划服务如何计费
需要理财的客户
• 有钱但没有时间和精力规划管理自己资产的客 户；
• 有钱但不具备理财能力去规划管理自己资产的 客户；
• 希望自己的资产能够得到更加合理规划和管理 的客户；
• 需要对自己的资产作出特殊安排的客户
家庭生命循环与生涯规划
• 以生涯规划拟定理财目标，并以理财计划落实
退休
事业
生涯规划
居住
家庭
冒险
年轻
血气方刚型 长时间可忍受高风险
投资-新基金 保险-意外险及投资型险
拼老本型 愿放手一搏 投资-保本投资型存款债券 保险-固定收益投资保险
少年老成型 有长时间但无法忍受高风险
投资-股市基金 保险-寿险及储蓄险
保老本型 时日不多绝不能蚀老本
投资-债券基金 保险-退休年金
年长
保守
风险承受能力的评估

不必要保险的风险
有些保险可以通过自保险 或者风险保留来解决，比 如对平时由于感冒、牙痛 之类的小病小灾所需的医 疗费用支出，人们自己承 担风险这种处理方法反而 更为简单和方便，并且节 省费用，取得资金的运用 效益。
4.保险规划的步骤
确定保险标的 选择保险公司 选定保险产品 综合确定保险方案 确定保险购买额度
氧气和水是每个人都需要的， 但平时谁会珍惜它呢？
只有在缺氧、缺水时才会感觉到它的珍贵。 保险的意义正是如此。
开头语：名人与保险
保险的意义， 只是今日作明日的准备， 父母作儿女的准备， 儿女幼小时，作儿女长大时准备而已。 今天预备明天，这是真稳健； 生时预备死时，这是真旷达； 父母预备儿女，这是真慈爱； 不能作到这三步，不能算作现代人
什么是保险？
开头语：什么是保险，什么是保险规划
规划，意思就是个人或组织制定的比较全面长远的发展计划，是对未来整体性、长期 性、基本性问题的思考和考量，设计未来整套行动的方案。
什么是规划？
开头语：什么是保险，什么是保险规划
保险规划是个人理财的一个部分，它就是针对人生中的风险，定量分析保险需求额度， 并做出最适当的财务安排，避免风险发生时给生活带来的冲击，达到财务自由的境界，从 而拥有高品质的生活。
• 缴费方式：一次交纳还是分期交纳
三
案例分析
1
基本情况介绍
2
家庭财务报表及财务比率分析
3 家庭理财规划
4
调整后的财务报表
1.基本情况介绍
男主人 资料
姓名：张先生 年龄：32岁 职业：某机关公务员 年收入：税后6万元左右
女主人 资料
姓名：王女士 年龄：30岁 职业：某贸易公司主管 年收入：税后15万元左右

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换个角度看保险
保险的三大功能，使其成为金融领域里资产最大的拥有者
合理的避税功能 转移风险的功能
财产信托的功能
保险信托－－给孩子找一份永久稳定的工作
刘先生：40岁，事业有成，经济情况良 好，给小孩准备了充足教育、生活费，放 在身边怕亲戚借用或投资失利，交给小孩 又怕子女乱花， 担心孩子将来没有能力找 到一个好工作。
记者采访了解到，虽然监管部门有严格规定不允许保险公司宣传人寿保险的避税功能，但 不可否认的是，购买一定额度的人寿保险，投保人可以通过指定受益人的方式，达到资产管理 和保全的目的。另一方面，具有现金价值的保险单还具有保单借款的功能，保单投保人可以凭 借保单向保险公司申请一定额度的借款。
据悉，我国《保险法》第二十三条规定，任何单位和个人不得非法干预保险人履行赔偿或 者给付保险金义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。
由于生意上都存在资金拆借的情况，他们的债权人闻听此消息纷纷来讨要欠款，双方起 诉至法庭，根据保险法、合同法和民法的相关规定，受益金免于债务清偿范围，驳回起诉人 清偿要求。周岁男孩的生活得以保障。
25
京华时报讯(记者牛颖惠)近日，开征遗产税的传言甚嚣尘上。一旦国内也开始征收遗产税，对于 一些刚刚崛起的中产阶级和富豪们影响将相当大。而保险的避税避债功能引起大家关注。
保险的三大功能，使其成为金融领域里资产最大的拥有者
转移风险的功能 财产信托的功能
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温世仁夫妇遗产税超全台巨富总额
2003年12月7日，台湾英业达集团的副董事长温世仁因突发
脑中风不幸去世，享年57岁。由于生前未做任何节税规划，温 世仁去世时其名下的海内外财产160亿新台币，遗产税高达40亿新
160亿遗产缴纳70多 台币，一举创下台湾遗产税缴纳金额的最高纪录。4年后温世仁遗

并保护自己的财富资源。
正确的理财观念不仅会让你对金钱的支配有度， 而且还可以锻炼理财能力。大学阶段是理财的起
3 步阶段，也是学习理财的黄金期，有正确的理财
观念做指导，掌握必需的理财尝试，养成良好的 理财习惯，将受益终生。
通过以上针对我做的理财规划可以看出，有计划会安排，
5
我们经济有保障，才能正常地生活工作，这是我们幸福 的一个重要保障。选择做一个好的理财规划是绝对正确
21
Part 5
理财规划 结论
理财规划的意义
学习理论知识 参加理财实践
培养理 财能力
合理安排资金，有效 拥有保护财富资源
提高理财水平，养成 理财习惯
23
理财规划结论
理财 结论
在理财规划的制定中，我更加深刻地了解到金钱的意义
1
和树立正确金钱观念的重要性和必要性，使我自己在今
后的生活中能合理自王地安排开支，有效地拥有、使用
加自由地安排未来的开支，实现个人经济目标。
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请输入您的标题
积累每年的家庭盈余，进行积极 稳健的分散投资，为实现其他理
1
财目标储备资金
逐步建立养老体系。
6
在储备教育金、旅游基金等理财
5
目标后，可考虑换购新房，提高
生活质量
2
提高现有生活质量，每年准备旅 游基金。
3
建立子女教育创业基金，为 子女之后的教育奠定经济基
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请在这里输入您的标题
1、激发学生讲故事的热情，培养良好的 语言表达素养； 2、培养学生对幼儿教育事业的热爱。
通过案例对比、分析总结掌握讲 故事的技能技巧
初步培养学生运用讲故 事的技巧绘声绘色地讲 故事的能力。
知识与 技能