企业筹资活动税务筹划研究

仅要 考 虑 筹 资费 用 ， 还要 考 虑 涉税 问题 ， 以最 大 限度 地 降低 筹
资 成本 ， 到筹 资 的 目的 。特 别是 对 大 型 企 业 集 团 来说 ， 达 在筹 资 活动 中税 务 筹 划 的 空 间 更 大 ， 以 作 为 集 团 公 司 的 管 理 者 所
更 应 该 在 企 业 的筹 资 活 动 中仔 细 筹 划 ， 降 低 企 业 集 团 的 整 以
Ｊｎ ２ Ｏ Ｕ．０６
Ｖｏ１ ２ ＮＯ．２ ．Ｏ
第 ２ Ｏ卷
第 ２期
企 业 集 团筹 资活 动 的税 务 筹 划
赵 金 光
（ 利石油管理局 财务资产部 ， 东 东营 ２７０） 胜 山 ５ ０ ０
［ 摘 要］ 企业集团筹资不仅要考虑筹资费用， 还要考虑涉税问题， 以最大限度地降低筹资成本， 实现企业的利润最
［ 关键词 ］ 企业集团； 筹资方式； 税务筹划
［ 中图分 类号］ ２ ５ Ｆ ７
［ 文献 标识 码］ Ａ
［ 文章 编号］ ６ ３ ５ ３ （０ ６ ０ — ０ １０ １ ７源自— ９ ５ ２ ０ ）２０ ８ —２
个 关 联 企 业 融 资 超 过 注 册 资 本 ５ ％部 分 的 利 息 不 准 在 税 前 Ｏ 扣 除 等 ） 但 效 果 最佳 。特 别 对 于 集 团企 业 ， 过 设 立 财 务 中 ， 通
签 订 短期 合 同 ， 息 １ ， 年 Ｏ 利率 均 低 于 银 行 同期 贷 款 水 平 。 假
设 此 关 联 交 易 前 ， 方 税 前 利 润 均 为 １０万 ， 适 用 所 得 税 双 ０ Ａ 率 ３％， Ｏ Ｂ为 １ ， Ａ 所 得税 支 出 ３ ５ 则 Ｏ万元 ， 后 净 利 为 ７ 税 Ｏ 万元 ， Ｂ所 得 税 支 出 为 １ ５万 元 ， 后 净 利 ８ 税 ５万 元 ， 团总 税 集 负４ ５万 元 ， 后 净 利 １ ５ 元 。关 联 交 易 发 生 后 ， 税 前 利 税 ５万 Ａ

企业筹资方案的税收筹划研究企业筹资方案的税收筹划研究一、绪论（一）研究背景及意义税收筹划是市场经济发展的必然产物，企业的逐利性迫使企业寻求减轻税负的途径，这是税收筹划产生的内在动力。

同时，税收筹划的合法性和国家税收法律政策的引导给企业提供了更多的筹划空间，这是税收筹划产生与发展的外在动力。

最初，税收筹划目的是通过对企业生产经营活动的安排以减轻纳税人的税负，维护纳税人利益；现在税收筹划已成现代企业财务管理活动的重要内容，被广泛地运用于企业的涉税环节。

筹资活动中的税收筹划可帮企业减轻税负，优化资本结构，选择出最佳的筹资方案。

税收筹划是一项专业性和技术性都很强的财务管理活动，要求企业在筹划过程中以税收法律为依据，全面考虑资本成本、资本结构、财务管理目标和筹划风险等诸多问题来进行筹划。

税收筹划成为了企业管理者和筹划者面临的新课题，也具有重要的学术研究价值。

（二）文献综述1.国外文献综述税收筹划起源于20世纪30年代的英国，当时在英国的一次审判中上议院议员汤姆林爵士主张，若纳税人能以合法途径安排自己的事业以达到减轻税负、获得更多的收益的目的，国家就不能强迫纳税人多交税。

该观点得到了理论界和法律界的认同，并且在一些西方国家的税收案例审判被多次援引，理论界的学者也不断对税收筹划进行研究，特别是在近三十年来，税收筹划的发展在很多西方国家得到质的飞跃，即实现了从单纯的节税发展到企业最大化的财务管理目标，大量的具有影响力的税收筹划著作不断涌现，代表性的著作有：霍瓦斯公司出版的《国际税收》（1997）书中旁征博引了包括我国在内的38个国家和地区的资料，讲的全是税收的国际筹划。

诺贝尔经济学奖得主迈伦·斯科尔斯主笔的美国MBA 教材《税收与企业战略：筹划方案》（1997）一书提出了有效税收筹划的概念，要求筹划者在进行投融资活动时要考虑显性税收和隐性税收的总体降低①。

2.国内文献综述我国的税收筹划产生于20世纪90年代，在理论研究方面与国外相比虽然起步较晚，但是研究进程比较迅速，也具有一定的广度和深度。

法 者 的意 图相违 背 ， 世界ｊ 多数 国家 对此 采 取 不 主 张 、 接受 甚 至是 拒绝 的 态度 ， 不 并且
湖北沙市 轴承总厂
４ ４ ０ ３ １ Ｏ
是，随着负债 比率的提高 ， 企业的财务风险 及筹资风险成本也随之增加， 当负债成本超 过了息前的投资收益率， 负债筹资就会呈现 出负的杠杆效应 ， 这时权益资本的收益率就 会随 着负 债 比例 的提 高而 下 降 。因此 ， 业 企 进行税收等划时 ， 必须提前确定企业的总体 财务 目标 ，从企业现实需要出发 ，并且 ，各 个城 市和地 区的税收政策会略有差别 ， 企业 前做 好 筹 资 阶段 的风 险控 制 ，才 能 让 企 在制 定 目标 时也 需要 摸透 政 策尺 度 ， 单纯 地 业 在 变动 的 市 场环 境 中 ，最 小 性地 减 少 以税 负轻 重 作 为选 择 纳税 方 案 的唯 一 标准 ， 损 失 ，保 持 收 益 。 就可能影响到企业总体财务 目标的实现。 另 外 ， 资阶段 的税 收筹 划 管理 ， 能让 企 业 筹 还 【 关键 词 】 提 前 预知 内部 资 金范 畴 以及 流动 情况 ， 利 有 筹 资 ；税 收 筹 划 ；风 险 控 制 于 企 业其 他 战屡 目标 的实 现 ， 资阶段 是企 筹 业 所有 经 济市 场行 为 的开 端 阶段 ， 须具 有 必 高瞻 、长期性 的 目光 ，才能有 助 于企 业在 企业筹资税收筹划 的必 要性 ｌ 、有 利于 提 高企 业经 营管 理 水平 。 企 资金调 度 上 受益 ，灵 活运 用企 业 资 金 。 业 经营 管理 不 外 乎管 好 “ 人流 ” 和 “ 流” 物 这 两个 流程 。而税收 筹划 就是 为 了实现 物 流 二 、企业筹资税收筹划的财务风险分析 １ 、采取 正确 科学 的财务 风 险预 先 处理 中的 “ 资流”的最优效果，是一种高智商的 在等资 增值 活动 。 资是 企 业财 务管 理 的 项 重要 措施。筹资阶段是企业行为的开端 ， 筹 一 且 容 ，它 不仅 要 满 足 企 业 正 常 的 生 产 经营 需 阶段 如 果 能意 识到 风险 的存 在 ， 采取 合理 是 要 、项 目投 资需 要 、企 业扩 张需 要 ，且 还要 的税 收 筹划 措施 ， 有 利于企 业 后 续经营 管 不断地 主动调 整 企业 的资本结 构使 之趋 于合 理 的 。 ２ 、建 立有 效 的风 险 预警 机 制 。只 看企 理 。税 收筹 划 作为 企 业理 财 一个 重要 领 域 ， 是围 绕 资金运动 展 开的 ，日的是 为 使企 业整 业财 务 部 门的报 表 、单据 ， 法 全面 了解 企 无 体利 益最 大化 。凶企业 在进 行 筹资 决策 时充 业的财务风险 ，无法对风险作出提前预知 ， 而且 只能 分考虑税收因素，合理进行税 收筹划 ， 这样 因为 财务 报表 通 常是 凌 乱无序 的 ， 企 即符合国情的有关政策 ， 又能减轻 自己的负 反映 单一 时 间段 ， 业 的财 务行 为 ，没有 系 统性 ，无法形 成 统 一 、全局 的 印象 ， 从 整 要 担， 增大 自身价值。税收等划是一项复杂的 必 系统工程。 企业为合理进行税收筹划必须要 体上 预 防财 务风 险 ， 须 充分 利用 现 代的 先 快捷 的 财务 风 险预 警 建 立健 全 财 务会 计制 度 ，规 范财 会管 理 时 ， 进 技 术建 立一 套 科学 、 包括 企 业总 体财 务 目标 的设 定 、运 作 也 要 求 财会 人 员具备 卡ｉ 平 的 业务 能 力 ， 体系 ， ｝ 当水 熟 悉会 计 与税 法 ，可以正 确纳 税调 整 ，正 确 过 程 、后续 跟 踪反 馈 以及 纠正 等环 节 ，特别 计税 ，因此 ， 展税 收筹 划也 有利 于 规范企 是应该具备 良好的信息收集功能和危险预知 开 业会计核算行为 ， 财务核算尤其是成本核算 功 能 ， 当税 收筹 划 可能产 生 风 险为企 业带 来 和 财务 管理 ，促 进 企业 加 强经 营 管理 。 损 失 时 ，该 系 统 能 及 时找 到 风 险 产 生 的 根 ２ 、有 利于 实现 企业 实现 财 务 目标 ，提 源 ，是 企 业 能够 在运 作 过程 中去及 时 纠正 、 通 高税 后 利润 。企业 增 加利 润的 方式 有两 种 ： 对 症下 药 ， 过 后期 的措 施和 纠 正 ，避免 风 是从 生产 运 作 角度 出发 ， 低成 本扩 大销 险 ，降低损 失 ，让企 业 受益 。 降 售从而提高效益， 二是从内部财务角度出发 去合理 避税 、减轻 税 负 。因此 ，税 收筹 划作 三 企业筹资税收筹划 中其他风 险的 为企业财务管理的一个子系统， 应始终围绕 控制 企业财务管理的总体目标来进行。但必须清 １ 、事前控制措施。筹资活动 中进行税 醒认识 到 ， 低税 收并 不一 定必 然带 来企 业 收 筹 划 ，应 准确 理 解 和 把握 税 收 法律 的 内 降 使 总 体成 本 的降低 和 收益水 平 的提 高 。例 如 ： 涵 ，时时 关注 国 家的笼 观 经济 政策 ， 筹划 税法规定企业负债利息允许在企业所得税前 方 案符 合 国 家的税 收 政策 导 向 ， 是等 划 成 这 扣除， 因而负债筹资对企业具有节税的财务 功 的根 本保 证 。 意处 理 好税 收筹 划与避 税 注 杠 杆效 应 ，有利 于 降低企 业 的税 收负 担 。但 的 关系 。 税 行为 尽管 不违 法 ， 往往 与 立 避 但

水平等。 当债券到期 ， 企业支付给债券持有 者的利息仅 占其盈利的
很 小 一 部 分 ， 行 者 可 获 得 更 多 的利 益 。 业 债 券 的利 息 费 用属 于 发 企 财 务 费 用 ， 接 冲 减 利 润 ， 行 企 业 可 享受 扣 减 应 纳 税 所 得 额 的优 直 发
、
权 益 筹 资 税 务 筹 划
税务筹划 ｌ Ａ Ａ Ｉ Ｌ ＮＮ Ｎ Ｘ Ｔ ＯＮ Ｐ Ａ Ｉ Ｇ Ｔ
试论企业筹资活动 中的税务筹划
苏 州市 职 业 大 学 程 斌
筹资是通过一定渠道 、 采取适 当方式筹措资金的财务活动 ， 是
企 业 生 存发 展 的重 要 环 节 。 业 只有 筹 集 到 一 定 数 量 的 资 金 ， 能 企 才 减 少 税 负 ，为 企业 寻求 降低 融 资 成 本 和 实 现税 务 筹 划 提 供 了较 为
出租人提供融资便利 ，承租人分期付款购买租赁物。对承租人来
说 ， 人 的 固定 资 产 可 以计 提 折 旧 ， 旧计 入 成 本 费 用 ， 而 减 少 租 折 从
积 累资金投入生产 经营之后 ， 负全部需要 由企业 自负。 税 这种筹资
方 式 积 累时 间跨 度 大 ， 累速 度 慢 ， 适 应企 业 规 模 的迅 速 扩 大 ， 积 不
不必 付息。凶此 ，在还本付息的方式上公 司可 以考虑选择定期付 息 。 于 债 券 发 行 的 折 溢 价 的摊 销 方 法 ， 至 目前 新 会 计 准 则 规 定一 律 采取 实际利率法 ， 因此税 收筹划 的空间不大。
三 、 赁 筹 资 税 务 筹 划 租
法规定 ， 支付的股息是从税后利润支付 ， 因此发行股票不能获得税 收上 的优惠 ， 收成本较大 ， 税 节税效果不 明显 。

企业财务管理中的税务筹划问题研究摘要：随着社会经济的不断发展，税务筹划已经成为企业财务管理或纳税人理财的一个重要组成部分。

税务筹划在西方国家已经非常成熟，但在我国还处于起步阶段，对它的研究属于一个比较新的课题。

税务筹划贯穿于企业财务管理的投资、筹资和生产经营活动中，在每个过程中都有很大的税务筹划空间。

关键词：税务筹划；财务管理；投资；筹资税务筹划对于很多人来说是个比较陌生的词语，其实，在经济发达国家，税务筹划已经非常普遍的应用于企业财务管理的各个领域，但在我国尚处于初始发展阶段。

税务筹划具有“事先筹划”的特点，即对税收成本进行事先的谋划，设计和安排。

因而，它作为企业谋求利益的一种有效方式，已经越来越受到企业财务管理者的重视。

一、税务筹划的概念税务筹划是纳税人在纳税义务发生之前，在税法规定许可的范围内，利用税法的优惠和各种税种的差异，对企业财务管理中的投资活动、筹资活动和经营活动进行事先的筹划和安排，以达到节约税收成本的活动。

偷税漏税是纳税人用非法手段来逃避税收负担。

税务筹划与偷税漏税有共同点的同时也有着本质的区别。

两者的相同点有：首先，不管是税务筹划还是偷税漏税，其纳税主体都是税法中规定的的有纳税义务的单位和个人。

其次，纳税人无论是偷税漏税还是税务筹划，其最终的目的都只有一个，即减少纳税义务，少交或者不交税。

税收成本的高低直接影响纳税人的利润，在企业生产经营成本的各个影响因素中，税收是非常重要的一个。

税收成本在企业总成本中有着举足轻重的作用，因此，纳税人都想尽千方百计来降低企业的各种税收，以实现企业财务管理的目标。

再次，偷税漏税和税务筹划之间具有一定的可转化性。

对于三者的界限有时候不清楚，在现实操作中也很难区分开来。

不同的国家对于同一项经济活动的内容划分有着不同的标准，对于同一项纳税活动，在有的国家是合法的税务筹划，但在另一个国家可能就成了偷税漏税了。

在同一个国家，合法的税务筹划经过一段时间也可能转化成了非法的偷税漏税。

经 <<<财务金融
营版
2019.08
企业财务管理中的税收筹划探讨
贠清敏 渊濮阳华润燃气有限公司 河南 濮阳 457000冤
摘 要院企业管理者为了能够提升自身的竞争实力袁开始积极的进行内部管理袁财务管理作为内部管理的重要组成部分袁对于企 业整体管理水平的提升具有积极的影响袁因此很多的企业开始加强财务管理袁通过应用税收筹划来降低税负袁保证企业经营成本的 不断降低遥 本文将从税收筹划参与企业财务管理的必要性入手袁并结合财务管理中税收筹划应用存在问题袁最终提出财务管理中税 收筹划应用优化的策略遥
关键词院企业曰财务管理曰税收筹划曰问题曰对策
在Hale Waihona Puke 业财务管理中应用税收筹划能够有效提高企业集团的
总体收益遥然而税收筹划工作的应用过程中存在一些问题袁影响 了税收筹划的效果袁 对于企业财务管理水平的提升造成了非常 不利的影响遥因而袁加强企业财务管理过程中的税收筹划应用已 是必不可少袁甚至是迫在眉睫遥
一尧税收筹划的主要内容 由于我国经济市场的不断发展袁 在企业财务管理中企业管 理者对财务逐渐地提高了重视遥 税收筹划已经成为了财务管理 者理财以及对企业的经营管理中不可或缺的一部分遥因此袁以下 对税收筹划的内容进行分析遥 第一袁避税环节遥 是指企业在盈利 的过程中袁由于需要上缴税收袁利用在我国税收法律中存在的漏 洞进行避税袁不过该做法并未违反我国法律遥第二袁节税环节遥是 指企业财务在管理过程中袁 利用我国政策优惠以及全面的了解 税收相对额度袁进而将盈利金额进行投资袁合理的避税遥 例如袁我 国在实施西部开发时袁 颁布开发文件时明确表明了在对西部地
. A区 税l进 袁所l行以投R袁i企资g业时h在袁t可s盈象利R征中e的就se可进r行通v免过e除该d.所政策得税进或行者节减税政少策企遥业第的三所尧得转

１４ ０ ６７ ３ １ ０ １ ６ ０ ８２ １７ ２７ １ ８ ０ ９ ６ ７ ７ ． ０ １ ６ １ ４ ７ ２ ２２ ９ ４ ０ ６ ８ １， ９ ３ ５７ １ ４ ７ １ ２２ ０ ６ ８ １ １ ０
金 成 本 为 １ ％ 设 备 以 直线 法 讣提 折 Ｉ． ｊ 资 相 ， ０ ｎ 融 关 的 利 息 费 用 按 直 线 法 摊 销 ， 假 没 考 虑 残 值 。 将 办 案 每 年 税 后 现 金 流 出 进 行 对 比 。 融 资租赁的年租金为 １ ． ２万 元 ， 每 通 过 折 ｌ和 利 ０ Ｌ Ｉ 息 费用 可 抵 减 的 所 得 税 流 ｍ 为 １ ． ×０．３： ３ ３ ６ ２ ０ ３ ． ３ 万 元， 所 以， 业每 年 的税 后 现 金流 … ＝ ． ３ １ ２ ０ ．
２万 元 ， 租 赁 前 支付 的 手 续 赀 为 ０ ５ 元 ； 或 者 山 ． 、 向银 行 贷 款 购 ， 年 利 率 １ ％的 况 ， ｔ￣ ２ ｆＨ ｉ ： ｉ 款 ５ 元 ， ８， 内还 今 付 息 。 假 设 ２ 卜 的 年 均 资
６ ７ ８
融资租赁的筹划
融资租赁 是现 代 、 筹资 的 利 特殊 的融 资方式， 它通过 “ ｌ ｋ ・ 融物”的形 式米达到 “ 融资” 的 ｒ的，是 】
业 获 得 资 金 来 源 的 另 一 种 渠 道 。 从 税 收 筹 划 角 度 讲 ， 融 资 科 赁 也是 一 种 较 好 的 税 收 筹划 筹 资 办 式 。 根 据 我
息额
０ ５０ ０ ２ ０ ０
费用
额
流 量
（ ‘ １Ｉ ｏ）
产 设 备 ， 预 汁 使 用 限 为 １ ０午 。 如 果 资租 赁 的
采 融

筹 资已经成为 现代企 业发展 中的常规 活动 ， 筹资管 理也 因此成为企业财务管 理的重要 组成部分 。为 了寻求筹资成 本
我 国大多 数企 业生 产经 营资 金主 要依 靠 自有 资金及 银行 借
款， 企业借人资金 比例大 ， 务 比重 过高 ， 本结构 蕴涵 着 债 其资
一
和收益之 间的平衡 ， 多企业 开始利 用税收 筹划 。但 很多 企 很
除了要考虑债务 资本 的财务 杠杆作 用及税 收收益 外 ， 须合 必 理安排好企业 的资本结构 ， 防止出现过度负债 的财务风险。
收筹划风险考虑 不够 。因此 ， 这些 方面进 行研 究不 仅可 以 从
拓宽税务筹资的研 究视 野 ， 也可 以为 企业筹 资 活动 中的税 收 筹划提供一些实践上 的指导。 １ 企业筹资 中税收筹划 的风险本质
影响着税收筹划方 案 的实施 ， 筹划 活动 必须面对 由此 可能产
生的风险。
２ ３ 争议公开可能 引发信誉风 险。市场 经济 是信誉经 济 ， ． 企 业的税收筹划一旦 被认 定为 违法行 为 ， 企业所 建立起 来 的信 誉和品牌形象将受 到严 重影 响 ， 而增 加企业 未来筹 资 和经 从 营的难度 。虽然企业在认为税务机关 的具体行政行 为侵 犯其
市场风 险两个 角度把握筹 资活动 中税 收筹划 的风险。 ２ １ 筹资结构不 当可 能引发财务风 险。企业资本 ～般 可分 为 ． 债务资本 和权 益资本 。从 企业 获取税 收筹 划收 益角 度来 看 ，
通过行政复议或行 政诉 讼 的方式解 决 了彼此 之间的 争议 ， 企
但 这种公开的争议 却会 增加 税务筹 划 的成本 和风 险。例如 ：
某企业对筹 资活动进 行 的筹 划方案 未被 主管税 务机 关接 受 ，

企业筹资中的资本结构税务筹划分析作者：张美丽张美艳来源：《时代金融》2012年第21期【摘要】随着我国市场经济逐步成熟，税收征管机制和税法的不断完善，我国企业逐步认识到税务筹划的重要性，并且已在实际工作中开始实施完善税务筹划工作。

文章从企业筹资方式多样化的现状出发，分析了税务筹划在资本结构确定中的具体应用，并对企业筹资中的税务筹划提出建议和措施。

【关键词】税务筹划筹资资本结构随着我国市场经济逐步成熟，各项法律制度日益完善，我国企业逐步认识到税务筹划在企业融资过程中的重要性。

税务筹划是一种企业筹资的前期策划行为，是指企业纳税人或其代理机构在国家现行税法的规定范围内，对自身的筹资、投资和营运等生产经营活动预先采取适当的安排和运筹，使企业既依法纳税，又充分享受税法所赋予的权利和优惠，实现税后利润最大化的筹划活动的总称。

一、企业筹资中的税务筹划资金是企业从事生产经营活动的基本条件，企业筹资途径总体来说可分为权益筹资与负债筹资两种，负债筹资包括向金融机构借款、向社会公开发行债券等方式；权益筹资包括企业内部积累、发行股票等方式。

不同的筹资方式对企业纳税会产生不同的影响，企业在筹资决策时必须充分考虑资金需要量和筹资成本。

税法中对于不同来源的资金，其成本列支方式也有着不同的规定，企业如果充分考虑由筹资活动产生的纳税因素，科学地进行税务筹划，选用最优的资本结构，必然会对企业的筹资成本产生很大的影响。

文章主要以企业的筹资活动为对象，在企业筹资中资本结构决策时充分考虑纳税因素，根据企业的经营目标，对筹资活动统筹安排以获得最大的经济收益。

二、企业资本结构的税务筹划分析美国经济学家莫迪格利安尼和默顿.米勒于1958年提出了MM理论，即企业的资本结构影响企业的总价值，负债经营将为公司带来税收节约效应，负债的节税效应反映为负债利息计入财务费用扣除应税所得额，从而减少应纳税所得额。

但是随着负债比例的上升，节税效应超过风险成本的增加，企业的所有者权益将会下降，导致企业最终利益的损失。

第２ ２卷第 ３ 期 ２１ ０ ２年 ６ 月
北华航天工业 学院学报
Ｊ ｕｎ ｌｏ ｒｈ Ｃ ｉａＩ ｓｉｕｅｏ ｒｓ ａｅＥ ｏ ｒ ａ ｆＮｏｔ ｈｎ ｎｔｔｔ ｆＡｅｏｏ ｃ ｎ
Ｖｏ ． ２ ＮＯ ３ １２ ．
Ｊ ｎ ２ １ ｕ ．０ ２
关于 “ 企业所得税” 的税 务筹划研究
核算 的主要 依 据是 持 股 比例 ， 而持 股 比例 是 投 资 者 可 以人 为 控 制的 ， 因此 ， 就必 须认 真筹 划 。 综 观 成 本 法 和权 益 法 ， 本 法 在其 投 资 收 益 已 成 实现但 未 分 回之前 ， 资 企 业 的 “ 资 收 益 ” 户并 投 投 账 不反 映其实 际 已实 现 的投 资 收 益 ； 权 益 法无 论 投 而 资收 益是 否分 回 ， 在 “ 均 投资 收益 ” 户反 映 。这样 ， 账 采 用成 本 法核算 的企 业 就可 以将 已实 现 的投资 收益 长期 滞 留在 被投 资 企 业 账 上 作 为 资本 积 累 ， 以避 免 这 部分 投 资收益 补 缴企业 所 得税 。 即使投 资企 业无 心 避税 ， 由于股利 的发 放 一 般 滞 后 于 投 资 收益 的实 现， 企业 在 实际 收到 股利 的 当期才 缴纳 企业所 得 税 ， 而税 款应 该 在收 益实 现 当期就 缴纳 。这实 际上 造成
对 于 在 高新 技 术 产业 开 发 区的 投 资 ， 论 是 内 无
资企业 ， 还是外资企业 ， 均可享受 １％的低税 率税 ５ 收优 惠 。但对 内资企 业 从 投 产 之 日起 ， 征 企 业 所 免 得税 两年 ， 生 产 性 外 商 投 资企 业 可 享 受 “ 二 减 对 免 三” 的税 收优 惠 。 ２． 利 用股 权投 资核 算 方法进 行税 务 筹划 ４ 按现 行 制 度 规定 ， 长期 股 权 投 资 损益 的确 认 方 法有 成本 法 和权益 法 两种 。采 用成本 法 还是权 益 法

价值的最大化 。 三、 企 业筹资 活动中的税务筹划
由上可知 ， 自我积累筹资方式所承受 的税
（ 一） 企业债务筹资的税务筹划
收负担重于银行借款所承受 的税收 负担 ， 适 宜
、
税务筹划概述
１ 、 发行公司债券筹资。 发行债券可以为公 银行借款方式来进行筹资 。相 比之下 ， 银行借
穿于企业筹资、 投资、 经营和分配整个循环过 用 。 公司债券的付息方式有定期还本付 息和分 和一次还本付息， 企业应将不同还本付息方案 程， 不是片面地少缴税款， 而是在事前完善经 期付息两 种方式，当公司选择定期付息时 ， 债 的应纳所得税总额作为主要选择标准， 应纳所
营， 取得最佳 方案 ， 追求经济效益 的最大化 。 二、 我 国税务筹 划现状 券利息按规 定定期支付， 公司计提应付债券利 得税 总额最小的方案应该优先考虑 ， 同时要将 息， 并在税 前列支债券发行时的折价和溢价及 不 同还本付 息方案下 现金流 出量 的流 出时 间
利用利 息摊 入成本方法和 但税法 规定 ：符合 条件 的居 民企 业之 间的股 筹划时 ， 只关注短 期效益， 缺少长期纳税筹划 ， 利息。一般情况下 ，
Байду номын сангаас
企业 日 常经营活动中的银行借款 资时应尽量以企业出面而不是个人。 ３ 、 缺乏税务筹划风险意识。 不少企业并未 现有效避税。
收负担， 提高自身经营水平， 最终实现企业财 构、 资本 成本 以及 相应 的财 务风 险， 也为企 业
富的最大化。 关键词： 企业筹资； 税务筹划； 节税 中图分类号： Ｆ ２ ３ 文献标 识码 ： Ａ 原标题： 浅谈企业筹资活动中的税 务筹划 收录 日期： ２ ０ １ ３ 年９ 月２ ５日

经营者
新税 法 下 企业 税 收 筹 划 研 究
白 羽
１ １ ４ ０ ０ ０ ） （ 鞍钢实业集团 冶金机械有限公司 ， 辽宁 鞍山
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
税收筹划的概念及特点 税 收筹划指 的是 企业在 不违 背相 关法 律法 规 的前 提下 ， 通过合理安排对纳税人 的投资 、 筹资 、 日常 生产 营运 活动 以及 其他理财活动 ， 达到节税或避 免税收损 失的一系列行为。大的 方面来说 ， 企业 的税收筹划是企业 财 务管理 的一部分 ， 对企业 的整体管理 ， 尤其是财务管理 ， 有 着重要 的影响 。按 筹划所涉 及 的具体活动环节划分 ， 税收筹 划可分 为投资 活动税务筹 划 、 生产运营活动 的税务筹划 、 筹 资活动的税务筹划 等。税 收筹划 作为一项企业特殊 的财务管理活动 ， 它具有以下 特点 ： 第一 ， 合 法性 。税收筹划只能在法律许可的范畴 内进行 ， 以不违背法 律 为界 限 ， 不能 超越法 律的规 范 ， 与偷税 避税有 着本 质 的区别。 税收筹划是 国家政策 予以引导 和鼓励 的行为 。第 二 ， 前 瞻性。 企业的税收筹划 不是 在纳税 义 务发 生后想 办法 减轻 税负 ， 而 是在应税行为发生之前。第三 ， 目的性 。企业进行税务筹划是 通过选择低税负或者滞延纳税时间而取得税收利益 。第四 ， 普 遍性 。由于各税种在纳税人 、 纳税对象 、 纳税地点 、 税 目、 税率 、 减免税及纳税期 限等方 面的规定一 般都存 在一定 差别 。这给 纳税人提供 了税 务筹 划的机 会 ， 同 时也决 定 了税 务筹划 的普
的空 间 。 同时 考 虑 到 风 险 和 收 益 的相 生 性 ， 企 业 在 进 行 筹 资 活 动税 务筹划 时， 应 比较进 行收 益和风 险的综合评 估 ， 权衡利 弊 得失 ， 才可实现 企业 价值的最 大化 。（ ２ ） 企业 经营 活动的税 收 筹划 。企业经 营活动 的税 收筹划主要 可 以通 过选择 合适 的会 计政策 、 会计估计 、 合理 分摊费用 等方式来 实现 。其 中会计政 策方式 的选择包 括但 不仅 限于 固定 资产折 旧方 式 的选择 、 存 货计价方式的选择等等 。固定 资产折 旧指 的是在 固定 资产 使 用寿命期 内， 采 用确 定 的计 价方 法 对 固定 资 产使 用过程 中发 生 的损耗额进行系统性 的分摊 。比如将 固定 资产折 旧的损耗 逐步转移到产 品成本 、 期 间费用 中。 目前税法 中规定 的固定资 产折 旧方法主要包括平均使用年 限法 ， 加速折 旧法 ， 产量法等 。 由于折 旧有着抵税 的作用 ， 折 旧的多少直 接影 响成 本 的多少 ， 利润 的高低 ， 及应纳 税额等 。同样 的道理 ， 企业存 货计 价的方 式也有先进 先出法 、 后进先 出法 、 移 动平 均法 、 个 别计价法 等 ， 不同 的存货计价方 式也 会对 企业 纳税 产生 不 同的影 响 ， 所 以 企业可 以根据企业 的具体 特点 ， 选择 最有 利 的折 旧方式 和存 货计价方式 ， 达 到纳 税筹划 的 目的。此 外 ， 在企业 的 日常经 营 活动 中， 企业还 可以通过 合理分摊 费用进行纳税筹划 。这里 的 费 用 主 要 指 的 是 生 产 经 营 成 本 和 期 间 费 用 。 由 于 费 用 是 产 品 成 本 的组 成 部 分 ， 当 营业 额 一 定 时 ， 成 本增 加 ， 利润就会相应地 减少 ， 利润减少就使得税基减少 ， 最终导致 应税 金额的减少 ， 达 到节税的 目的 ， 但是 由于这个 时候企业 的利润也 是减少 的 ， 所 以企业在进行纳税筹划 的时候 ， 不 光要考 虑到纳税 的减少 ， 还 要考虑企业的整体效益 ， 才能 实现企业 的价 值最大 化。（ ３ ） 企 业投资活动的税收筹划 。除 了企业的筹资活动和经营活动外 ， 企业 的投资活动也是企业 的一项重 要活动 。企业 的投 资活动 包括企业 间的合并 重组 、 合营联 营等 ， 可 能涉及跨 区甚 至是跨 国的投资活动 。由于不 同的投资方式 、 不 同的投资 地点 、 不 同 的投资核算方式会 带来 不 同的税 负水 平 ， 这也 给企 业 的投资 互动提供 了税收筹划的机 会。企业投 资活动方 面 的税 收筹划 主要包括选择恰当 的长期投资核算方 法（ 成本法 或者权益 法 ） 进行税务筹划 ； 通过推迟 开始获利 年度 ， 延 长 经 营 期 或 者 利 用 税前利润弥补 以前 年度 亏损 进行 税务 筹划 ； 通 过保 留低 税率 地区企业的税后利润不予分 配转 增资本 等方式进 行利 润分配 的税务筹划 ； 通 过 选 择 直 接 投 资 建 厂 方 式 或 者 通 过 兼 并 收 购 当地企业等方式进 行投 资来 进行 纳税 筹划 ， 从 而达 到减 轻投 资方税负负担 的目的。

企业实行税务筹划的有效方法探究摘要：随着我国经济的迅速发展以及迈向国际化，当前企业已经开始注意探索实施与完善税务筹划的工作，本文从税务筹划的概念、特征以及企业实行税务筹划的意义进行分析，继而探讨实行税务筹划的几种主要方法，最后提出企业在实行税务筹划方面应当注意的几个问题，以期能够为当前我国的企业实行税务筹划提出有效的指导意见。

关键词：税务筹划财务管理纳税1.税务筹划的概念以及特征1.1税务筹划的概念企业的税务筹划从本质上讲，是一种市场经济发展条件下企业自身寻求提升效益的方式。

1.2税务筹划的特点合法性。

税务筹划的合法性是税务筹划的最基本的特征。

超前性。

企业的税务筹划是指在特定的经济行为发生前企业所做的安排与计划，企业按照既定的方案来采取相应的行动，只有这样才能实现既定的目的。

目的性。

企业的财务筹划具有很强的目的性，主要是因为对于企业来说，税务筹划是一项策划活动行为，其目的就是为了使得纳税人的税收负担相应的减轻，进而使得企业能够获得自身的节税收益。

时效性。

由于国家关于税收的政策、法律法规会随着市场经济的发展状况、国家的政治状况做出相应的调整和变化，也就使得财务筹划具有了很强的时效性。

专业性。

由于企业的税务筹划工作需要很强的实践经验以及丰富而又扎实的专业知识才能做好，所以就使得税务筹划成为一项专业性很强的工作。

择优性。

由于企业在投资、理财以及经营等活动中常常会面临很多的应对方案，这就使得企业在财务筹划的过程中要在两种甚至是更多的方案中进行选择，选择出税收最轻或者是最好的一种应对、实施方案，进而实现企业的盈利、经营目的，这也就使得企业的税务筹划带上了择优性的特征。

2.企业实行税务筹划的意义2.1有利于提升纳税人的纳税意识一个企业想要在企业的财务管理之中实行税收筹划，就应当对税收方面的各种法规、法律做到熟悉，并且对于各种税收政策也要做到及时掌握，同时在学习税法的时候，也就自然而然的做到了依法纳税，进而对纳税人的依法纳税意识做了提高。

2008年第3期总第129期中国农业银行武汉培训学院学报Jour na l of ABC W uhan Training CollegeNo.3　May.2008Serial No.129基于企业筹资行为的税务筹划风险问题与应对策略探讨邵明媛(黑龙江八一农垦大学经济管理学院,黑龙江　大庆　163400)[摘　要]　筹资行为是企业进行一系列经营活动的先决条件,也是财务管理活动的重要内容之一。

财务管理的对象是现金(或资金)的循环和周转,而税收支出正是企业现金流出的构成部分。

本文分析了企业筹资行为税务策划风险的重要性,分析了其面临的主要税务策划风险,提出了控制的措施。

[关键词]　企业;筹资行为;风险防范;措施[中图分类号]F275　[文献标识码]A　[文章编号]1004-4817(2008)03-0055-02 一个企业要想在激烈的竞争中立于不败之地,险中求胜,就必须着重加强企业筹资行为的税务筹划风险的防范和控制。

因此,对防范税务筹划风险的重要性、企业筹资行为面临的主要风险及其防范进行研究,从而达到降低风险发生的概率,减小风险损失,提高经济效益的目的,这对企业发展具有十分重要的意义。

1.企业筹资行为面临的风险税务筹划具有高收益低风险的特性,但是税务筹划的低风险并不等于无风险。

税务筹划的风险是指,筹划方案因设计失误而造成的筹划目标落空、或筹划过程中因选用方式不妥而要承担法律责任等。

税务筹划风险的高低依赖于筹划者对现行税制和纳税人涉税经济行为了解的程度,依赖于筹划者对各项税收政策应用所产生的税后收益是否有正确的评估,依赖于筹划者对筹划中提供的纳税模式的运行效率及其被税务机关认可的程度是否有准确的把握。

从筹资活动的角度看,税务筹划的风险主要来自于以下几个方面:1.1财务风险企业筹资的债务资本额越大,则税务筹划的空间越大,获取可能的税务筹划收益也就越多,但由此带来的财务风险也相应增大,比如财务拮据成本和代理成本会提高负债筹资的资本成本率。

企业税收筹划问题研究——以四川海底捞餐饮股份有限公司为例中国人民大学继续教育学院(网教部)//本科毕业论文//(201612)批次真实姓名: 谢文霞用户名:xwx1409所属服务站:鄂尔多斯教学教学服务中心指导教师:题目:企业税收筹划问题研究——以四川海底捞餐饮股份有限公司为例提纲:一、餐饮连锁企业纳税筹划理论概述及研究现状(一)纳税筹划的概念(二)纳税筹划内涵二、四川海底捞餐饮股份有限公司纳税筹划的实践及分析(一) 纳税筹划在营业税方面的运用(二)纳税筹划在企业所得税的运用(三)海底捞内部管理存在的风险1.税务违法风险2.非故意性质的违法税务风险3.税收政策调整和主管税务机关的责任给海底捞造成的税务风险4.客观上少缴税的无责任税务风险三、总结及建议(一)总结(二)建议1.转变观念，强化意识，加强培训，树立正确的税收筹划观2.引入先进的财务管理软件，加强内部审计监督，学习先进的财务管理制度3.要针对税收政策变动和税收政策趋势的改变做出正确的改善和调整4. 将纳税筹划贯穿企业上下，形成一种共识结论参考文献企业税收筹划问题研究——以四川海底捞餐饮股份有限公司为例【摘要】:随着我国的国情和政策的改变，有更多的企业建立起来，面对着众多的企业，中国社会的经济蕴藏着无限的生命力。

但是因为企业的增加，企业税收问题也在不断地展现，比如说企业的偷漏税，比如说企业税收的监督不力，税收的账务管理不到位，这些问题都会影响企业的税收情况。

所以必须要对企业进行税收筹划，利用税收筹划来加强企业税收的管理，最终带给企业更加合理和谐的税收情况。

本文以四川海底捞餐饮股份有限公司为例，说出了四川海底捞餐饮股份有限公司的税收筹划情况，有效的展现了四川海底捞餐饮股份有限公司的税收筹划问题，最后给出了相对应的对策，比如说转变观念，强化意识，树立正确的税收筹划观，建立健全财务制度及内部管理控制制度，全面加强企业财务管理和正视税收筹划的作用，寻求税收筹划与企业生产经营管理的协调配合等等。

现代企业财务管理中的税收筹划问题探究一、财务管理与税收筹划之间存在的关系分析（一）财务管理的整个过程中均包含税收筹划活动。

财务管理的主要工作是对企业生产、仓储、销售、投资等流程进行会计核算、提出管理意见、制定预算指标，而税收筹划同财务管理一样，也要通过对企业经营活动中涉及税收业务进行事前预测、监控，达到降低税收负担的目的。

因此，财务管理与税收筹划均对企业生产经营流程进行有效的管理。

（二）现代企业财务管理目标与税收筹划目标相同。

现代企业财务管理与税收筹划具有相同的目标，都是帮助企业管理层实现利润最大化目标。

因此，税收筹划方案在制定前，应首先对企业财务管理工作目标进行了解，使企业税收筹划工作的成果既要保证合法，又要能够增加企业经济利益，避免过度消耗企业资源。

（三）税收筹划方案应满足现代企业财务管理要求。

企业在经营过程中将受到国家政策调控、金融利率变化、原材料价格变动等因素的影响，企业应根据变化情况对财务管理内容进行调整，同时，税收筹划方案也应根据外界影响因素进行相应的调整，适应财务管理要求。

二、现代企业在财务管理中强调税收筹划工作的重要意义（一）帮助企业提高财务管理工作的水平与效率。

税收筹划工作通过财务部门与各业务部门共同制定筹划方案、规范税收管理行为，使各业务部门之间加强了沟通与协作，大大提高了财务管理工作的效率。

（二）税收筹划有助于实现企业经济利益目标。

目前，企业经济利益目标的实现除了取决于产品销售收入外，还需要通过强化内部管理，来降低企业各项运营支出，变相增加企业经济利益。

而税收筹划工作通过事先对经济业务及涉税行为进行事先筹划，一来可以使企业享受更多优惠政策福利，二来可以在法律允许范围内降低企业税收负担，进而提高了企业经济利益的流入。

（三）帮助企业响应国家税收体制改革号召。

税收筹划工作的前提就是遵守国家税收法律法规要求，并相应根据国家政策的调整对企业内部税收管理行为进行调整，以保证企业纳税行为符合现行法律规定，并为国家修订、出台新政策文件提出宝贵的意见与建议。

企业税务筹划⽅案范⽂3篇企业税务筹划⽅案设计论⽂⼀、购货运费⽅⾯的税务筹划由于A公司是⼀个经营加⼯、⽣产、销售综合业务的管件公司，因此在购货的过程中可以按照有关规定对运费的7%进⾏进项税款的抵扣。

并且在购货过程中会有相当⼤的现⾦流动，对应的运费也数额很⼤，因⽽运费情况的变动，将会对公司的纳税情况造成重⼤的影响。

因此必须重视运费的税务筹划，将⾃营运输⽅式和外购运输的运费进⾏对⽐，采纳最合适的⽅案。

A公司现在⾃⼰具备运输⼯具，通常情况下，根据销售产品的数量、运输距离和对⽅的需求等确定运输⽅案。

在此，⽤⼀个实际操作中的例⼦来阐明如何筹划购货中的税款，来增加公司的利益。

A公司把⼀单产品卖给某公司，该产品不计算税款价格是200万元，价格之外的运费是20万元，当中能够抵扣的进项税款是20万元，物料损耗能够抵扣的进⾏税额是1.6万元，假如只是从节约纳税⽅⾯分析，A公司应该怎样安排运输才能实现节税的⽬标。

⽅案⼀：⾃营运输的增值税税负为：增值税销项税税额为：2000000×17%+200000÷（1+17%）×17%=369059.83元增值税进项税税额为：200000+16000=216000元。

应缴纳增值税税额为：369059.83-216000=153059.83元。

⽅案⼆：独⽴出⾃营车辆，组成运输公司，同时使⽤购买运输的税负为：增值税销项税税额为：2000000×17%+200000÷（1+17%）=369059.83元。

增值税进项税税额为：2000000+200000×7%=214000元应该缴纳的增值税税额为：369059.83-214000=155059.83元。

应该缴纳的营业税税额为：200000×3%=6000元。

因为采取购买运输时，A公司先⾏⽀付运费并由运输公司出具发票，接着A公司独⽴的为买⽅开出增值税发票。

所以，在实际操作中税额与⾃营运输相⽐，⾼出了155059.83+6000-153059.83=8000元。